Любой бизнес требует вложения финансовых средств. Владелец предприятия вкладывает средства в организацию, управление и материальное обеспечение своего дела. При этом, очень важно, чтобы такие затраты окупались, т. е. приносили экономическую выгоду в будущем. Одной из форм подобных инвестиций являются капитальные затраты.
Под капитальными затратами подразумевают расходы предприятия, направленные на поддержание его основной коммерческой деятельности. Они используются не только для поддержания и обслуживания уже существующих активов, но и для приобретения новых.
Что это такое
Капитальными затратами называют те расходы компании, которые идут на приобретение и модернизацию внеоборотных активов. Сюда относят как покупку материальных активов таких, как оборудование, торговые помещения, склады или транспортные средства, так и расходы, связанные с приобретением нематериальных активов: лицензий, патентов, торговых марок и т. д. Говоря иначе, это долгосрочные инвестиции, необходимые предприятию для обеспечения достаточной прибыльности бизнеса, в том числе для наращивания производства и поддержания оптимального уровня маржинальности.
Что такое операционные затраты предприятия (OPEX)? Разбираемся за 8 минут
Во многих отраслях экономики подобные расходы нужны и для удержания текущей доходности. К таким отраслям относится нефтегазовая, металлургическая, горнодобывающая, электроэнергетическая отрасли. Со временем оборудование стареет и истощается, и если его периодически не обновлять и реконструировать, то из-за истощения основных средств может произойти снижение производства и прибыли. Поэтому с точки зрения высшего менеджмента очень важно, чтобы между выплатой дивидендов и затратами на модернизацию и развитие бизнеса поддерживался оптимальный баланс.
Главной целью капитальных затрат является повышение прибыльности предприятия за счёт получения максимальной выгоды от каждого актива. Средства на такие затраты можно взять из внешних источников или чистой прибыли, которая осталась после уплаты налогов. Для капитальных затрат характерны нерегулярные, в некоторых случаях лишь разовые траты. В бухгалтерском балансе для учёта капитальных затрат предусмотрена отдельная графа под каждый актив. При этом у крупных организаций такие расходы отображаются в бухгалтерском балансе из года в год, т. к. такие предприятия имеют множество направлений для разовых трат.
В состав капитальных затрат входят не только средства, которые были потрачены на создание и обслуживание актива, но и сопутствующие им. Это могут быть затраты на:
- Подготовку строительной площадки к предстоящим работам.
- Доставку, погрузку-разгрузку материалов, инвентаря, оборудования и другое.
- Монтаж оборудования и конструкций.
- Профессиональные консультации.
- Выплату трудовых вознаграждений за все эти виды работ.
Нужно уметь отличать капитальные затраты от текущих расходов, направленных на пополнение запасов и другие регулярно возникающие нужды. К текущим расходам относится выплата заработной платы постоянным работникам и приобретение материалов и сырья для производства, а к капитальным – ремонтные работы или строительство нового объекта.
Пример капитальных затрат
Для наглядности приведём пример капитальных затрат. Предприятие имеет собственную фабрику, на которой производит бытовую технику. Руководство принимает решение о выпуске новой модели, для производства которой необходимо построить ещё одну фабрику. Предприятие приобретает для строительства земельный участок, заказывает разработку проекта здания новой фабрики и нанимает подрядчика для его возведения, покупает промышленное оборудование и заключает договора на подключение предприятия к сетям электроэнергии и водоснабжения. После завершения строительства руководство фабрики нанимает рабочих и закупает материалы для производства.
Капитальный и текущий ремонт с 01.03.2022 (Законы №№ 44-ФЗ и 223-ФЗ), 30.06.2022
Исходя из данного примера, к капитальным затратам предприятия будут относиться расходы на:
- покупку земельного участка;
- разработку проекта;
- строительство здания фабрики;
- покупку оборудования, включая его доставку и монтаж;
- прокладку коммуникаций.
Причём выдача заработной платы рабочим данной фабрики, а также покупка материалов и оплата за электроэнергию для производства бытовой техники считаются не капитальными затратами, а текущими.
В случае с кредитными организациями (банками) капитальные затраты приобретают абсолютно иной смысл. Потребность банковских организаций в основных средствах ограничивается покупкой офисной техники и оборудованием зданий, которые чаще всего арендуются. Исходя из этого, можно сделать вывод, что для банков внеоборотные активы имеют гораздо меньшее значение в отличие от промышленных предприятий.
- приобретаются готовые активы: фирмы, фабрики, торговые марки и т. д.;
- создаются или приобретаются материальные активы;
- создаются нематериальные активы: патенты, торговые марки, проекты;
- строятся и подготавливаются к эксплуатации здания, сооружения, производственные комплексы и другие объекты недвижимости.
- ремонта;
- модернизации;
- регулярных профилактических работ;
- проектно-изыскательных работ;
- проверки и тестирования;
- технического переоснащения и перевооружения.
Учёт капиталовложений
Учёт средств, потраченных на сохранение или восстановление основных средств, должен быть произведён в том периоде, к которому они относятся, т. е. в текущем. При этом необходим постоянный контроль объёма капиталовложений, их источников и эффективности (окупаемости). Для этого используют фиксацию и исчисление различных показателей, к которым относят:
- Первичную стоимость уже имеющихся основных средств.
- Сумму их амортизации (по плану).
- Объём неистраченных амортизационных отчислений за прошлые периоды.
- Сумму затрат, необходимых для планируемой замены или списания основных средств в текущем году.
- Примерную сумму амортизации на свежеприобретённые активы.
- Остаточную стоимость основных средств.
- Амортизацию на финальную дату отчётного периода.
Расчёт эффективности капитальных инвестиций
Под эффективностью капитальных затрат подразумевается их окупаемость, т. е. их целесообразность в будущем и соответствие принятым нормативам. Для расчёта эффективности капиталовложений можно произвести следующие оценки:
- денежную. Она представляет собой сумму дополнительной прибыли, средства, которые были получены за работу, товары либо услуги;
- по текущим параметрам. Зависит от сферы применения капитальных инвестиций. Это могут быть увеличившиеся объёмы мощности, значительно возросшая пропускная способность, количество произведённых товаров и другое;
- по относительным параметрам, т. е. факторам, которые установит сама организация. Например, повышение общего достатка сотрудников или улучшение мотивации;
- в конкретных параметрах актива. К примеру, площадь построенного здания, количество оборудования в модернизированном производственном цеху.
Формулы расчёта коэффициента эффективности капиталовложений
С помощью коэффициента эффективности можно узнать, сколько прибыли было получено с каждого вложенного рубля (конкретно по каждому активу). Коэффициент эффективности вложений рассчитывается как соотношение годовой прибыли и количества капиталовложений за этот период. Однако, для различных видов деятельности эта формула может видоизменяться:
Вид деятельности
Формула расчёта
Помимо коэффициента эффективности нужно обязательно рассчитать срок окупаемости вложений. Для его вычисления используется производная формула: количество капиталовложений за определённый период нужно поделить на годовую прибыль.
Источник: vfinansah.com
Капитальные затраты
Вложения средств, необходимые предприятию для поддержания основной коммерческой деятельности.
К данной сфере относятся расходы на приобретение новых активов, а также на поддержание и обслуживание уже имеющихся.
Следует различать капитальные затраты и текущие расходы, которые идут на пополнение запасов или иные регулярно возникающие нужды. Например, выплаты зарплат постоянным сотрудникам или приобретения сырья и материалов для производства — это текущие расходы, а ремонтные работы или постройка нового объекта — капитальные.
Цель капитальных затрат — увеличение доходов компании благодаря получению максимальной отдачи от ее активов.
По конечной цели можно выделить два основных вида капитальных затрат:
К первому виду капитальных затрат относятся: приобретение, аренда, производство, получение в лизинг, и другие способы получения активов для их последующего использования в хозяйственной деятельности компании. К этому виду затрат компании относятся:
- Приобретение готовых активов: фирм, фабрик, торговых марок и т. д.
- Создание или приобретение материальных активов.
- Создание нематериальных активов: патентов, проектов и т. д.
- Строительство и подготовка к эксплуатации зданий, сооружений, производственных комплексов и других объектов недвижимости.
К капитальным затратам относятся не только деньги, идущие непосредственно на создание и приобретение основных средств, но и сопутствующие расходы:
- Оплата консультаций экспертов.
- Создание проектов, планов и других технических документов.
- Приобретение земельного участка для строительства.
- Подготовительные работы для строительства либо монтажа, например возведение фундамента для установки тяжелого оборудования.
- Доставка, погрузка-разгрузка инструментов, инвентаря, оборудования и т. д.
- Оплата труда рабочих, проводивших вспомогательные работы.
Второй вид капитальных затрат — это расходы, необходимые для поддержания имущества компании в рабочем состоянии. Это связано с его износом и порчей в ходе эксплуатации. К этому виду расходов относятся:
- Ремонт.
- Модернизация.
- Обслуживание (например, регулярные профилактические работы).
- Проектно-изыскательные работы.
- Проверка и тестирование.
- Техническое переоснащение и перевооружение.
Пример
Для лучшего понимания сути капитальных затрат и их отличия от текущих расходов рассмотрим практический пример. Условная компания «ПромСтрой» производит бытовую технику на собственной фабрике. Решено начать выпускать новую модель, для производства которой будет построена еще одна фабрика.
Компания «ПромСтрой» приобрела участок земли для строительства, заказала разработку проекта здания фабрики, наняла подрядчика для его возведения, купила партию промышленного оборудования и заключила договоры на подключение фабрики к электро- и водоснабжению. По окончанию строительства были наняты рабочие и закуплены материалы для производства.
В этом примере к капитальным затратам компании «ПромСтрой» относятся:
- приобретение участка земли;
- разработка проекта;
- строительство здания фабрики;
- покупка оборудования (а также его доставка и монтаж);
- подведение коммуникаций.
При этом затраты на зарплаты рабочим самой фабрики, покупку материалов и оплату электроэнергии для производства бытовой техники относятся не к капитальным затратам, а к текущим.
Источник: answr.pro