Управление финансами организуется путем создания функциональной службы финансового менеджмента во главе с финансовым директором. Как правило, в его подчинении находятся все финансово-экономические службы и бухгалтерия (рис. 22).
Наряду с исполнением общих функций менеджмента через финансовые службы осуществляется:
1. Формирование резервов в соответствии с принятой учетной политикой предприятия и Налоговым Кодексом РФ за счет себестоимости:
— резерв на ремонт основных фондов в соответствии со ст. 324;
— резерв на оплату отпусков в соответствии со ст. 324.1;
— резерв на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет в соответствии со ст. 324.1;
— резерв на освоение природных ресурсов при наличии на балансе карьеров строительных материалов по ст. 325;
— кроме того, создается резерв сомнительных долгов за счет внереализационных расходов;
— предприятие обязано сформировать резервный фонд за счет прибыли в соответствии с уставом фирмы;
— фонды накопления и потребления (дивидендов) могут быть созданы за счет нераспределенной прибыли.
Управление финансами в строительной компании. Частые ошибки и способы их решения
2. Фирма осуществляет самофинансирование и кредитование, а так же проведение при этом залоговых и страховых операций:
3. В качестве финансовых инструментов фирма может использовать лизинг и аренду, франчайзинг и факторинг.
Аренда представляет собою передачу на основании договора найма во временное использование оборудования, объектов недвижимости, земельных участков и другого имущества.
Рисунок 22. Функциональная структура управления финансами
В отличие от лизинга в арендных отношениях задействованы только 2 участника – арендодатель и арендатор. Арендатор получает по акту приема арендованное имущество, в соответствии с договором несет за него имущественную ответственность и передает его арендодателю по окончании срока договора в исправном рабочем состоянии. Порядок учета имущества установлен правилами бухгалтерского учета. Но в отдельных случаях в договоре аренды указывается порядок учета арендованного имущества и состава затрат, включаемых в арендную плату. Поскольку право владения имуществом сохраняется за арендодателем, то в состав арендной платы обычно включаются:
— норма амортизации, исчисленная по сроку полезного использования предмета аренды;
— норма арендного платежа за пользование арендованным имуществом;
— ставка налогов на имущество (Sим), исчисляемых от стоимости имущества или его технических параметров (транспортный налог);
— средства на ремонт, если по договору аренды ремонт осуществляется силами арендодателя. Если же за техническое состояние объекта аренды ответственность несет арендатор, то в состав арендной платы данные затраты не включаются.
Норма арендного платежа за пользование арендованным имуществом устанавливается в процентах от прибыли, которую получает арендатор при использовании данного имущества. Например, строительная фирма нанимает звено землеройной техники для подготовки котлована. Сметная стоимость работ составляет 1050 тысяч рублей. В смете прибыль учтена в размере 11% от себестоимости. Следовательно, вся прибыль (Псм) по данному виду работ составит:
16 ключевых финансовых показателей бизнеса. За чем следить в первую очередь? @predprinimatel22
Псм= 1050 / 1,11*0,11=105 тыс.руб.
Поскольку от данной прибыли арендатор заплатит налог на прибыль по ставке налога, то чистая прибыль может быть распределена либо в фиксированной сумме, либо пересчитана на долю от стоимости имущества. В нашем примере чистая прибыль (Пч) составит:
где s -ставка налога на прибыль в рассматриваемом периоде.
Ставка арендного платежа (ПА), рассчитанная на размер передаваемого имущества, составит:
где ОФа — стоимость арендованного имущества;
р — доля прибыли для оплаты по договору аренды.
Тогда общая ставка арендной платы составит:
при условии, что в состав арендной платы входят затраты на ремонт техники арендодателем, то формула имеет вид:
где Фрем — норма отчислений в ремонтный фонд, создаваемый в соответствии с Налоговым кодексом, который пересчитывается на стоимость арендованного имущества.
Факторингпредставляет собой совокупность операций (ведение счетов, взыскание задолженности с клиентов и судебное разрешение споров с ними), осуществляемых по поручению промышленного и торгового предприятия специализированной фирмой. В строительстве фирмам-факторам обычно поручаются операции по взысканию задолженности с заказчиков, экспертизу финансов предприятия для получения кредитов банка и их страхование.
Франчайзинг используется в тех случаях, если фирма имеет высокий имидж на потребительском рынке, владеет лицензией на производство определенных технологических процессов, на определенные виды продукции ею получен товарный знак. Фирма-франчайзер может передать фирме-франчайзиату право на деятельность по своей лицензии, под своим товарным знаком в целях получения за это определенного дохода.
Источник: studopedia.ru
Управление финансовой деятельностью строительной организации
Управление финансами предприятия: нормативно-законодательная база, основные элементы, а также методы оценки управления финансовой деятельностью организации. Анализ финансовой деятельности строительной организации и рекомендации по ее совершенствованию.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.06.2011 |
| Размер файла | 143,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
В рыночных условиях залогом стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить непрерывность производственного процесса, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.
Успешная работа любой организации зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема финансов организации. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим организации занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры.
Актуальность темы исследования заключается в выявлении проблем финансовой деятельности, изучении и оптимизации управления финансами организации.
Теоретической и методологической основой исследования служат труды отечественных и зарубежных авторов. Финансовую деятельность предприятия изучали такие отечественные ученые, как Т.Н. Обущенко, Н.М. Хачатурян, А.Д. Шеремет, А.Ф.
Ионова, В.В. Бузырев и др. В зарубежной литературе вопросы финансового менеджмента, формирования политики, стратегического и оперативного управления финансами предприятиями, разработаны в трудах И. Ансоффа, Р. Брейли, П. Друкера. Исследования проведены на основе материалов бухгалтерской отчетности ООО «Новокуйбышевскстрой».
Цель выпускной квалификационной работы заключается в выявлении содержания и проведения анализа и оценки финансовой деятельности на примере строительной организации ООО «Новокуйбышевскстрой», а также в разработке мероприятий и предложений по совершенствованию финансовой деятельности.
Для раскрытия цели необходимо рассмотреть следующие задачи:
1. Рассмотрены теоретические аспекты управления финансами строительной организации;
2. Проанализированы управление финансовой деятельностью ООО «Новокуйбышевскстрой»;
3. Разработаны мероприятия направленные на оптимизацию финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».
Объектом исследования является ООО «Новокуйбышевскстрой».
Предмет исследования — финансовая деятельность ООО «Новокуйбышевскстрой» и резервы повышения ее эффективности.
Выпускная квалификационная работа содержит введение, три части, заключение, библиографический список.
В первом разделе работы рассматриваются теоретические вопросы управления финансами предприятия: нормативно-законодательная база, основные элементы управления финансами организации, определяющая финансовую деятельность организации, а также методы оценки управления финансовой деятельностью организации.
Во втором разделе работы проводится анализ финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».
В третьем разделе дипломной работы разработаны рекомендации направленные на улучшение финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».
финансовый управление строительный
1. Теоретические основы осуществления финансовой деятельности строительной организации
1.1 Финансовые отношения в процессе деятельности строительной организации
Финансы — это совокупность экономических отношений отражающих формирование и использование фондов денежных средств в процессе их кругооборота.
Как стоимостная категория финансы выражают экономические отношения, связанные с созданием конкретных видов продукции, работ, услуг и образованием денежных доходов, фондов направляемых на удовлетворение потребностей предприятия.
Понятие «финансы» охватывает обширную область экономических отношений, связанных с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств организации [13 c. 123].
Финансовые отношения организации состоят из четырех групп:
1. Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями
Самая большая по объему денежных платежей группа — это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.
2. Финансовые отношения внутри организации
Включает отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами, а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими — это заработная плата.
3. Финансовые отношения с вышестоящей организацией.
Включает отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансово импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.
4. Финансовые отношения с финансово кредитной системой.
Налоговая, а также кредитная и таможенная политика в основном должна быть направлена на снижение темпов инфляции через поддержку производства и развитие инвестиций. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год резко увеличиваются [15 c. 65].
Функции финансов
Выделяют несколько основных функций финансов: распределительную, контрольную и регулирующую, стимулирующую и воспроизводственную.
Распределительная функция финансов заключается:
1) в создании так называемых основных или первичных доходов путем распределения национального дохода среди участников материального производства;
2) в создании вторичных или производных доходов путем перераспределения национального дохода между производственной и непроизводственной сферами, отраслями материального производства, регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.
Контрольная функция состоит в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и их расходованием по целевому назначению посредством регламентации финансовой информации и стимулирования процесса расширенного воспроизводства.
Одной из задач финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.
Финансовый контроль осуществляется в процессе финансового планирования, при использовании доходной и расходной частей бюджетной системы.
Помимо распределительной и контрольной функций финансы выполняют регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через государственные расходы, налоги, государственный кредит в процесс воспроизводства. В целях регулирования экономики используются также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.
Стимулирующая функция состоит в использовании распределенного дохода либо для расширения производства, либо для накоплений и социальных потребностей. Государство с помощью системы финансовых рычагов воздействует на развитие отраслей, предприятий в ту или иную сторону.
Экспортные и импортные пошлины и тарифы
Воспроизводственная функция обеспечивает сбалансированность трудовых, материальных и денежных средств на всех стадиях простого и расширенного производства. Способствует развитию производства через рост инвестиций.
Функции финансов осуществляются:
на всех уровнях управления экономической системой (Федеральном, территориальном, местном);
во всех сферах общественной жизни (материальное производство, сфера обращения, сфера потребления);
на всех уровнях экономической системы (внутрихозяйственном — финансы предприятий, внутриотраслевом — финансы комплексов, межотраслевом и межтерриториальном — госбюджет и внебюджетные фонды) [18 c. 365].
Принципы организации финансов предприятия
Финансовые отношения строительной организации строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Эти принципы находятся в постоянном развитии и совершенствовании.
Принцип хозяйственной самостоятельности
Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.
Рынок стимулирует коммерческие организации к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Коммерческие организации для получения дополнительной прибыли, приращения капитала и повышения благосостояния их владельцев могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в деятельности других хозяйствующих субъектов [27 c. 185].
Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, законодательно устанавливаются взаимные отношения коммерческих организаций с бюджетами разных уровней. Коммерческие организации всех форм собственности в законодательном прядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.
Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность предприятия. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.
К основным собственным источникам финансирования коммерческих организаций относятся: амортизационные отчисления, прибыль. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы. В настоящее время далеко не все коммерческие организации способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность.
Таким образом, самофинансирование относится к методам рыночного ведения хозяйства, когда собственных финансовых источников достаточно для финансирования хозяйственной деятельности. Самофинансирование предполагает, что распределяемая прибыль предприятия после платежей в бюджет и во внебюджетные фонды освобождается от государственной регламентации. Прибыль коммерческой организации, амортизационный и иные фонды денежных средств становятся главными источниками финансирования его экономического и социального развития. Кредиты банков и иных кредитных учреждений погашаются самим предприятием из собственных источников. В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов, прибыли от финансовых операций [27 c. 186].
Самофинансирование имеет целый ряд преимуществ:
исключаются расходы по займам (оплата процентов и погашение кредита);
организация становится более независимым от внешнего капитала;
за счет дополнительного собственного капитала повышается надежность и кредитоспособность организации;
облегчается процесс принятия решения по дальнейшему развитию за счет дополнительных инвестиций [27 c. 186].
Принцип материальной заинтересованности
Смысл принципа материальной заинтересованности заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления организации в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания. Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации так называемых центров ответственности.
Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. При этом:
вышестоящим руководством определяются один или несколько базовых (системообразующих) критериев и устанавливаются плановые их значения;
суждение об эффективности работы центра ответственности делается на основании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;
руководство подразделения наделяется ресурсами в согласованных объемах, достаточных для выполнения плановых заданий;
ограничения по ресурсам носят достаточно общий характер, т.е. руководство центра ответственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организации производственно-технологического процесса, систем снабжения и сбыта т. п.
Смысл выделения центров ответственности- в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения [37 c. 145].
Принцип обеспечения финансовыми резервами
Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.
Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств, либо получением дохода ниже предполагаемого. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации в критические моменты хозяйствования [37 c. 47].
Финансовые резервы могут формироваться организациями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет.
Принцип сочетания финансового планирования и коммерческого расчета.
Важным принципом организации финансов организаций является сочетание финансового планирования и коммерческого расчета. Имеются точки зрения о том, что коммерческий расчет несовместим с планированием финансов. Однако в мировой и отечественной практике общепризнанным рычагом финансового управления являются целевые комплексные программы как элемент планирования.
В инвестиционной деятельности ни одна фирма не начинает дело до тех пор, пока нее разработает проект (план) с обоснованием финансирования и конечным финансовым результатом. На основе внутрифирменного планирования заключаются договоры, размещаются заказы на конкурсной основе. Разработка планов основывается на глубоком изучении спроса потребителей, изучении опыта конкурентов, анализе финансовых возможностей организации. Хорошо разработанный план служит хорошим результатом коммерческого расчета [37 c. 48].
Принцип материальной ответственности
В любой организации складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные их них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.
Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством организации, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей должна быть возмещена этим лицом. В некоторых ситуациях устанавливаются нормативы, в пределах которых может иметь место отклонение учетных оценок от фактических; в этом случае материально-ответственное лицо должно возместить лишь сверхнормативные потери. Перечень материально-ответственных лиц определяется организацией. В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное лицо, а коллектив. Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций.
В соответствии с российским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающих несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к организации может быть применена процедура банкротства. Для руководителей организации принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов случаях нарушения организацией налогового законодательства [39 c. 49].
Принцип экономической эффективности
Смысловая нагрузка принципа экономической эффективности определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами организаций с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике — иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна [34 c. 365].
Принцип финансового контроля
Деятельность организации в целом, его подразделений и отдельных должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за выполнением целевых установок собственников организации и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.
1.2 Финансовая политика строительной организации. Составляющие и ее роль в процессе функционирования организации
Финансовая политика организации — это совокупность методов управления финансовыми ресурсами организации, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов.
Организация, являясь хозяйствующими субъектами, располагают собственными финансовыми ресурсами и вправе определять свою финансовую политику.
Целью разработки финансовой политики организации является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей организации.
Стратегическими задачами при разработке финансовой политики на организации являются:
— оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости организации;
— достижение прозрачности (не секретности) финансово-экономической деятельности организации;
— обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
— использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых средств (коммерческие кредиты, выпуск ценных бумаг и др.) [15 c. 69]
По периоду функционирования различают два вида финансовой политики организации, такие как, долгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочная финансовая политика признана принимать решения, влияющие на деятельность организации в течение длительного промежутка времени, как правило, больше года. Например, закупка оборудования, которое будет относиться на финансовые результаты в течение нескольких лет.
Краткосрочная политика нацелена на принятие текущих решений на срок до года. Например, платит и планирует продажу готовой продукции, синхронизирует денежные потоки [19 c. 368].
Используемые организацией способы и методы управления финансами дают возможность сопоставить фактические результаты формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов с предусмотренными в планах показателями, с нормативами; выявить отклонения и их причины:
1. выявляется степень выполнения месячных, квартальных, годовых планов, поступления выручки от реализации продукции, соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции, получения прибыли, размера прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов;
2. контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет организации, оплата поставок сырья, материалов, топлива, электроэнергии, иных услуг;
3. осуществляется контроль за правильным и своевременным перечислением средств в денежные фонды организации, за целевым использованием этих фондов;
4. осуществляется контроль за внесением платежей в бюджет, во внебюджетные фонды;
5. контролируется целевое использование кредитов, своевременность их погашения и уплаты процентов;
6. контролируется финансовое состояние организации и выполнение мер по его улучшению [25 c. 78].
Финансовая политика организации представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) организации.
Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, проводит финансовое руководство, исполняют финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники.
Проводимая финансовая политика находит отражение в балансе организации, основной форме, отражающей ее имущественное и финансовое состояние [31 c. 238].
Реализация финансовой политики включает в себя стратегические и тактические финансовые решения, которые можно разделить на две группы:
1. инвестиционные решения;
2. решения финансирования.
Инвестиционные решения связаны с образованием и использованием активов (имущества) организации.
Решения финансирования связаны с образованием и использованием пассивов.
Два типа финансовых решений связаны между собой. Для организации приоритетными являются решения инвестирования, так как их цель — получение дохода от эффективного вложения капитала.
Ключевой целью разработки финансовой политики организации является создание рациональной системы управления финансовыми ресурсами, направленной на обеспечение стратегических и тактических задач ее деятельности. Указанные задачи индивидуальны для каждого субъекта хозяйствования (например, достижение оптимальной финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности активов и собственного капитала и др.). Эти аспекты деятельности поддаются управлению с помощью финансового, налогового и управленческого учета и анализа [32 c. 96].
В современных условиях для многих организаций характерна оперативная форма управления финансами, т.е. управленческие решения представляют собой реакцию на текущие проблемы. Такая форма управления финансами зачастую вызывает противоречия между интересами организации и ее партнеров. Поэтому актуальна проблема перехода к управлению финансами на основе анализа финансового состояния, постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения в рамках принятой финансовой политики [37 c. 56].
Финансовая политика представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) организации.
Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие звенья.
Разработку оптимальной концепции управления финансовыми ресурсами организации, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от предпринимательского риска [31 c. 41].
Определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (год и более длительный период). При этом учитывают перспективы развития производственной и коммерческой деятельности, состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога, нормы амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам и др.).
Осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования организации, оценка реальных инвестиционных проектов и т.д.).
— оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости организации;
— достижение финансовой прозрачности организации для собственников (акционеров, учредителей), инвесторов и кредиторов;
— использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии корпоративных ценных бумаг;
— разработка эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния, бюджетирования и прогнозирования движения капитала, доходов и расходов с учетом постановки стратегических целей и поиска путей их достижения [32 c. 34].
При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникают проблемы гармонизации различных интересов организации (собственников и управленческого персонала), наличия достаточного объема денежных ресурсов для расширения производства и сохранения высокой платежеспособности.
Целью финансовой политики является оптимизация решений финансирования и инвестирования.
Приоритетной задачей оперативного управления финансами организации является обеспечение ее ликвидности и финансовой устойчивости.
Виды финансовой стратегии:
Планирование оздоровления неплатежеспособного предприятия
Стабилизация финансово-экономического состояния предприятия
Рост объема продаж
Глобализация деятельности фирмы
1.3 Анализ эффективности финансовой деятельности организации
Анализ имущества организации
Анализ имущества организации предполагает анализ структуры актива баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и валюты анализ баланса предприятия. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов.
При оценке имущества организации важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных статей, а также обращать внимание на динамику статей, которые занимают наибольшую часть в балансе. Очень важно находить причины резких изменений, чтобы была возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и вовремя предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции [9 c. 69].
При общем анализе структуры и динамики статей баланса выявляют:
Увеличение удельного веса запасов и затрат в структуре активов, а в их составе производственных запасов может свидетельствовать о:
При значительном увеличении запасов и затрат необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Необходимо обратить внимание на темпы роста дебиторской задолженности, в том числе просроченной, по векселям полученным. Рост этих статей баланса свидетельствует о предоставлении предприятием товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своей прибыли. В то же время предприятие может брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, что приводит к увеличению собственной кредиторской задолженности [14 c. 324].
Для того, чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, проводится детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса. Учитывая то, что удельный вес внеоборотных и оборотных активов может меняться вследствие влияния внешних факторов (например, порядок их учета, при котором корректирование стоимости основных средств в условиях инфляции осуществляется с опозданием, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут увеличиваться достаточно высокими темпами), и необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей.
Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения данных общей стоимости имущества предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности, что может привести к его неплатежеспособности.
Основные вопросы, которые необходимо выяснить при анализе внеоборотных активов предприятия:
1. Общая оценка структуры внеоборотных активов.
2. Анализ основных средств и нематериальных активов.
3. Анализ динамики внеоборотных активов. Непосредственно выясняется участие в производственном цикле основных средств, нематериальных активов [16 c. 189].
Анализ оборотных активов предполагает: анализ структуры всех оборотных активов; собственных оборотных активов; источников их формирования. Структура оборотных средств — это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая — за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.
Оборотные активы — денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса. Операционный цикл — промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции, или товаров и услуг [25 c. 368].
В состав оборотных активов входят:
Денежные средства — наличность, средства на счетах в банках и депозиты до востребования.
Финансовые вложения — высоколиквидные активы, которые удерживаются предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и тому подобное), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора и свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются незначительным риском изменения их стоимости.
Дебиторская задолженность — сумма задолженности юридических и физических лиц, которые вследствие прошедших событий задолжали предприятию определенные суммы денежных средств, их эквивалентов или других активов на определенную дату. Различают текущую и долгосрочную дебиторскую задолженность [29 c. 92].
Текущая дебиторская задолженность — сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев с даты баланса.
Долгосрочная дебиторская задолженность — сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после двенадцати месяцев с даты баланса. Долгосрочная дебиторская задолженность не включается в состав оборотных активов.
Анализ деловой активности
Оценка деятельности организации основываются на системе экономических показателей, которые отражают динамику и противоречия происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки сущности экономического явления.
Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности [8 c. 507].
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Источник: knowledge.allbest.ru