Запустив бизнес, предприниматель часто ощущает острую потребность в притоке дополнительных денежных средств. Он может восполнить финансовый дефицит, оформив кредит в банке, а может попытаться привлечь инвесторов.
Сделать второе, как правило, гораздо сложнее. Как найти инвестора? Какие нюансы общения с ними учитывать? Как определить шансы предприятия получить желанный объем инвестиций?
Инвестиции: какие они бывают?
Прежде чем говорить о способах привлечения вложений в бизнес, совершим небольшой теоретический экскурс. Определимся с нашим понятийным аппаратом. Что такое инвестиции? Какими разновидностями они сегодня представлены?
В современной экономической теории классификация инвестиций осуществляется на основе самых разных критериев. Общепринятыми в экспертной среде являются три: объект финансирования, метод вложений, а также стратегия их осуществления.
По первому критерию инвестиции делятся на следующие типы:
- так называемые «реальные» вложения;
- финансовые инвестиции.
По критерию, отражающему метод финансирования, вложения делятся на:
Как найти инвестора? Пошаговая инструкция о том как найти инвестора.
- прямые (директивные);
- «портфельные».
По критерию применяемой стратегии инвестиции бывают:
- безрисковые;
- умеренные;
- агрессивные («венчурные»).
Самое главное, что следует понимать предпринимателю: в современном капиталистическом мире практически не бывает «идейных» инвесторов, готовых просто так вложиться в бизнес, исходя из личной симпатии к проекту. Очень многие бизнесмены, как отмечают эксперты, проявляют некоторую наивность. Они думают: «Найду инвестора и сразу озолочусь». Но подобные мысли в корне неверны. Озолотится прежде всего именно тот, который будет вкладываться в бизнес — таковы законы капитализма.
Кто он — инвестор?
Субъектами инвестирования в бизнес могут быть самые разные группы лиц и организаций. Критериев классификации здесь достаточно много. Общепринятые типы субъектов инвестирования в среде теоретиков-экономистов следующие:
- российские государственные организации (фонды, правительственные и муниципальные структуры, госпредприятия);
- частные фирмы, зарегистрированные в РФ (ООО, АО);
- физлица-граждане РФ;
- зарубежные государственные организации;
- частные иностранные фирмы;
- физлица, являющиеся гражданами других государств.
Где найти инвестора из числа этих категорий? Вариантов много. Самый простой — пробежаться по соответствующим порталам и многочисленным форумам. Можно периодически просматривать журналы на экономическую и бизнес-тематику.
В текстах материалов и интервью, которые там печатаются, регулярно встречаются контакты самых разных фондов, оказывающих предпринимателям инвестиционную поддержку. Вполне работающий способ — посещение деловых выставок, конференций. На них часто выступают с докладами представители различных организаций. Регулярный гость таких встреч — частный инвестор.
Инвестиции в стартап. Как найти инвестора и привлечь деньги для бизнеса?
Найти возможность пообщаться с ним можно в ходе «кофе-брейков» или после мероприятия. Как правило, такие люди очень открыты в общении и легко идут на диалог.
Как найти инвестора, который бы в приоритетном порядке рассматривал вложения в компании, работающие в конкретной сфере (в IT-технологиях, например)? На этот случай эксперты советуют приобретать отраслевые журналы и посещать конференции и семинары, где выступают представители фирм, ведущих деятельность в определенном сегменте.
Люди, готовые вложиться в бизнес, могут выступать как в единственном лице, так и в различных форматах консолидации с другими. Как найти инвестора, гарантированно готового осуществить финансирование проекта? Стратегия поиска источника вложений будет зависеть от того, какой тип денежных поступлений нам нужен. В свою очередь, это определяется характером бизнеса, той сферой, где ведется предпринимательская деятельность и рядом других факторов. Рассмотрим эти нюансы.
Реальные инвестиции
Под реальными инвестициями понимаются вложения в различного рода активы. Это может быть выделение денежных средств на покупку тех или иных ресурсов или же снабжение ими предпринимателя в готовых формах. То есть, например, если бизнесу нужны обрабатывающие станки, то инвестор может осуществить «реальное» вложение, выделив средства на приобретение техники или снабдив партнера уже готовыми образцами агрегатов.
«Идеальные» вкладчики в рамках проектов такого типа — государственные фонды. Почему? Как говорят эксперты, такого рода организации склонны держать ход выполнения инвестпроектов под контролем. Это сделать гораздо легче, если предмет мониторинга — реальный актив.
Идеальный бизнес, которые имеет наибольшие шансы получить подобное финансирование, — малое или среднее предприятие производственного типа (выпускающее товары), которое присутствует на рынке 3-5 лет и больше.
Как найти «реального» инвестора? Что может вызвать у человека или организации интерес к вложениям в активы компании? Эксперты рекомендуют пробовать следующие тактики:
— показать, как с годами росла прибыль, совершенствовалась стратегия управления фирмой;
— дать понять, что владелец компании — опытный и компетентный человек;
— показать, что бизнес устойчив: есть поставщики, налажен сбыт.
Обычно, если фирма прибыльна, а рынок сбыта достаточно велик, не возникает проблем с тем, как найти инвестора, готового вложиться в «реальные» активы предпринимателя.
Финансовые инвестиции
Под финансовыми вложениями понимаются вливания денежных средств в акции, паи и иного рода ценные бумаги, эмитированные компанией (или принадлежащими ей структурами в виде АО, зарубежных юрлиц, офшоров и т. д.).
Идеальные инвесторы в рамках вложений такого типа — частные (российские и зарубежные) фонды. Почему? В отличие от госкомпаний, весьма консервативно относящихся к спекулятивной составляющей бизнеса, частный бизнес вполне допускает серьезные вливания в ценные бумаги предприятий.
Идеальный вид фирмы для такого типа вложений — крупная, федерального или международного масштаба организация, работающая 5 лет и более. Найти инвестора для малого бизнеса в рамках такой стратегии будет проблематично. Скорее всего, общего уровня капитализации фирмы не хватит, чтобы обслуживать оборот акций.
Как заинтересовать финансового инвестора? Эксперты предлагают такие варианты:
— показать, что акции фирмы устойчивы к отраслевым кризисным трендам (на фоне ценных бумаг конкурирующих фирм);
— рассказать о других инвесторах, с успехом вложившихся в компанию;
— убедить человека, рассматривающего возможность влить финансовый поток в бизнес, в работоспособности бизнес-модели.
Люди и организации, хорошо разбирающиеся в финансовых рынках, чаще всего ведут деятельность в крупных городах. Поэтому наибольшая вероятность встретиться с такими субъектами и в лице кого-либо из них найти инвестора — в Санкт-Петербурге, Москве, Казани и других крупнейших финансовых центрах.
Прямые инвестиции
Под прямыми вложениями понимаются денежные вливания, объектом которых являются уставные капиталы хозяйственных обществ. Как правило, речь идет о покупке вкладывающим финансовые средства лицом контрольного пакета, ведущей доли и т. д. Если, скажем, гражданин Иванов говорит: «Я купил бизнес Петрова», то это означает, что он произвел прямое инвестирование в дело.
Такого рода приобретения, в теории некоторых экономистов, часто носят политический характер (то есть часто направлены не на извлечение прибыли, но также и на рост влияния в определенных сферах на уровне муниципалитета, района или даже страны). Нередко, отмечают эксперты, прямые вложения бывают в финансовом выражении убыточными.
Идеальный инвестор: влиятельное лицо или организация, олигарх, крупный политический деятель (может быть как гражданином РФ, так и иностранцем). Почему? Указанные субъекты деловой арены готовы к тому, что потенциальный объект вложений не будет приносить прибыли, видят в нем источник увеличения своей значимости в определенных сферах.
Идеальный бизнес: градообразующее предприятие, IT-проект федерального или международного масштаба (например, социальная сеть, антивирусная компания с мощным продуктом и т. д.).
Как найти инвесторов для бизнеса, готовых, подобно гражданину Иванову, купить его? Самое замечательное, что делать этого, скорее всего, в данном случае не придется. Если проект стоит вложений — инвестор придет сам. Так считают очень многие эксперты, и с этим, пожалуй, можно согласиться.
Портфельные инвестиции
Когда гражданин Иванов говорит: «Я вложился в бизнес Петрова» (что смотрится достаточно контрастно с предыдущим его «заявлением»), то это значит, что он произвел портфельные инвестиции. Под такого рода операциями подразумевается передача денежных средств в пользу активов бизнеса с последующей целью получения дохода по факту роста капитализации (выручки компании).
Пример. Фирма Петрова имеет капитализацию в 1 млн руб. Пришел гражданин Иванов и предложил предпринимателю сделку. Фирма Петрова получает 200 тыс. рублей инвестиций в обмен на 20-процентную долю в компании. Предприниматель соглашается.
Бизнес оказывается успешным, и через год фирма Петрова вырастает до 2 млн. руб. Иванов, как мы помним, вложив 200 тыс., получил долю в ней в размере 20 %. Которая теперь равна 400 тыс. руб.
Интереснейший вопрос, касающийся портфельных инвестиций, заключается в следующем: а как определить ту самую долю, которую предприниматель уступит инвестору? Однозначного ответа на него нет, но опытные эксперты рекомендуют руководствоваться такими принципами:
— контрольный пакет акций в любом случае оставлять за собой;
— при наличии патентов и авторских прав — не уступать их в обмен на минимальную долю инвестора (т. к. это самый главный актив);
— отдавать процент владения бизнеса, оценивая вероятный объем последующих раундов вложений (если какие-то другие инвесторы есть в перспективе, для них тоже должен быть отведен «запас» долевого участия).
Безрисковые инвестиции
Такого рода вложения направлены на извлечение практически гарантированной прибыли (как правило, небольшой). Это тип инвестиций сравним (а по большей части очень схож) с банковским депозитом, когда вкладчик, вложив денежные средства на определенный срок, возвращает их с процентами. Юридически отношения между инвестором и предпринимателями в рамках сделок указанного типа оформляются, как правило, в виде договоров займов или покупки облигаций.
Каков идеальный субъект безрисковых вложений? Это государственный фонд, крупная корпорация. Почему? Для тех и для других очень важна стабильность. Прибыльность — на втором месте.
Идеальный бизнес: крупная государственная или частная корпорация с очень большой капитализацией (позволяющей обслуживать облигации и займы).
Как заинтересовать инвестора? Эксперты полагают, что можно так:
— предельно прозрачно публикуя финансовую отчетность;
— показывая фактические результаты деятельности (охват рынков, рейтинги и т. д.);
— убедить в устойчивости бизнес-модели.
Умеренные инвестиции
Основной критерий здесь — гарантированное отсутствие убытков инвестора, вне зависимости от того, как пойдет бизнес, но при условии достаточно высокой вероятности извлечения большей прибыли, чем при стратегии первого типа.
Пример. Иванов говорит Петрову, что готов вложиться в его бизнес. Условия таковы: срок действия контракта — три года, и если за это время компания вырастет, то инвестор получит прибыль соразмерно увеличению капитализации. Если бизнес уйдет в минус — предприниматель возвращает сумму вложений без прибыли.
Допустим, Иванов инвестировал 1 млн руб., в то время как фирма Петрова обладала капитализацией в 10 млн. Вариант первый: через три года фирма выросла до 15 млн. Иванов получит, таким образом, 1,5 млн руб. Вариант второй: за три года фирма
Петрова теряет в капитализации 30 %. Иванов, в соответствии с договором, получает вложенный 1 млн обратно без каких-либо доплат. Юридически отношения между предпринимателем и инвестором могут быть оформлены в виде договора опционирования купли-продажи акций. То есть Иванов в момент подписания соглашения с Петровым покупает у него ценные бумаги и получает опцион — право на их реализацию — по той цене, которая будет через три года.
Данная стратегия очень хорошо помогает в решении вопроса «как найти инвестора для производства». Как правило, расширение мощностей фабрики или завода означает, что предприниматель нашел какие-то новые рынки сбыта. Поэтому высока вероятность, что субъект вложений пожелает профинансировать увеличение объема выпуска товаров, на которые предполагается рост спроса. В силу схожих закономерностей, используя эту стратегию, можно найти инвестора для строительства. Который, увидев перспективы освоения новых рынков, возможно, решит профинансировать возведение новых, коммерчески востребованных, объектов.
Идеальные вкладчики: частные фонды, физлица (россияне и иностранцы).
Идеальный бизнес: малое и среднее предприятие, сервисная фирма, объект общепита, ведущие работу на рынке в течение 1-2 лет и более.
Как привлечь инвестора? По мнению экспертов, поступить следует так:
— показать динамику роста прибыли и, что не менее важно, в сочетании с величиной издержек;
— дать понять, за счет каких принципов работает бизнес-модель, насколько она устойчива;
— показать, что компании ничего не мешает развиваться (рынок сбыта достаточно велик, нет кризисных тенденций и т. д.).
Венчурные инвестиции
Данный тип вложений предполагает наибольшие риски для инвестора, однако содержит в себе вероятность получения очень большой прибыли. Отношения между предпринимателем и субъектом, вкладывающим денежные средства, допускают 100 % убыточность по итогам ведения бизнеса. Однако и прибыль инвестора может составить сотни, а то и тысячи процентов.
Пример. Петров разработал технологию выпуска неизнашиваемых носков с применением нанотехнологий и предложил Иванову вложить 10 млн руб. в их промышленное производство. Тот согласился. По договору между бизнесменом и инвестором, второй получал 80 % акций компании и сохранял за собой эту долю вне зависимости от успехов фирмы.
Вариант первый: инновационные носки Петрова стал покупать весь мир. За три года капитализация компании доросла до 10 млрд долларов. 8 из которых теперь принадлежат Иванову. Вариант второй: инновационные носки Петрова оказались невостребованными. Убыток компании составил 7 млн руб.
Иванов в итоге остается владельцем доли, исчисляемой в 80 % от оставшегося капитала фирмы, то есть активов на сумму 2,4 млн, и не имеет никаких претензий к Петрову.
Конечно, вышеописанная история — скорее фантастика, чем реальность. Венчурный рынок — место, где найти инвесторов для бизнеса невероятно тяжело. Как правило, фонды и частные лица, предпочитающие агрессивную стратегию вложений, выбирают 1-2 предпринимательских проекта из 100. Подобрав 10-15, они ждут (и притом, как считают многие эксперты, небезосновательно) банкротства 7-8 из них, то есть больше половины. И только за счет успешности остальных компаний окупают расходы и выходят в прибыль.
Идеальный бизнес для вложений такого типа: стартап, маленькая организация, которая только что вышла на рынок или же только собирается это сделать. Венчурная стратегия — один из лучших способов найти инвестора для открытия бизнеса, несмотря на вышеописанные сложности. Главное здесь — не останавливаться в поиске, предлагать, действовать. И тогда у компании появится шанс попасть в те самые 1-2 «элитных» процента.
Идеальные венчурные инвесторы: частные организации (включая те, что специализируются на таком типе вложений), физлица. Интересно, что это могут быть также и некоторые государственные фонды. В частности те, что направлены на поддержку инноваций. Госструктуры, таким образом, понемногу становятся тем местом, где найти инвестора даже начинающему предпринимателю вполне реально.
Как привлечь финансирование? Эксперты советуют следующие тактики:
— рассказать инвестору в деталях о целевом рынке, о том, кто обязательно будет покупать инновационный продукт;
— дать понять, почему продвигаемое изделие или услуга лучше решений от конкурентов;
— рассказать об успехах продвижения похожего продукта (если такие прецеденты есть) на других рынках.
Привлекаем инвестиции: инструментарий
Каким образом осуществляется взаимодействие между предпринимателями и инвесторами на практике? Эксперты выделяют следующие основные механизмы.
1. Личное общение с инвестором
Большинство фондов имеют офисы, а при них — структуры, ответственные за «личный прием» предпринимателей, где сидят эксперты и оценивают перспективы бизнесов, владельцы которых приходят в поиске вложений. Многими экономистами такой метод поиска инвесторов признается одним из самых эффективных. Хотя бы за счет того, что предложение будет гарантированно рассмотрено. Если предприниматель выберет стратегию личных посещений фондов, то ему на время лучше переехать в крупный город, где таких организаций много (если он в таком населенном пункте не живет сам). Найти инвестора в Москве гораздо проще, чем в отдаленных регионах.
2. Удаленное общение (переписка, телефонные звонки, Skype)
Как правило, этот способ взаимодействия актуален для случаев, когда предприниматель живет в одной стране, а инвестор — в другой (или же их разделяют значительные расстояния). Один из плюсов этого метода — в возможности взаимодействовать сразу с несколькими фондами из разных государств и городов. Можно решать вопрос с тем, как найти инвестора в Москве, а параллельно общаться с компаниями из США и Сингапура. Шансы привлечь финансирование в этом случае существенно вырастают.
3. Публичные обращения предпринимателя
Есть вариант, при котором бизнесмен не посещает какую-то конкретную структуру, а обращается ко всему деловому сообществу. Основной «площадкой», где найти частного инвестора будет проще всего, станет сайт фирмы, личный блог ее основателя или его страничка в социальной сети. Самый популярный метод взаимодействия с публикой — краудфандинг, при котором вложиться в бизнес сможет совершенно любой желающий.
Привлекать инвесторов можно посредством сразу нескольких каналов. Сегодня это обычная для бизнесменов практика (особенно для стартапов). Главное — не отступать, убеждать себя: «Я найду инвестора». В отличие от банков, которые либо дают кредит, либо нет (и после этого должно пройти какое-то время перед следующим обращением), люди, которые принимают решение о том, чтобы вложиться в чей-то бизнес, могут менять свои взгляды.
Отказав предпринимателю сегодня, инвестор вполне может передумать и дать согласие завтра. Этот нюанс, полагают эксперты, — один из ключевых в части выстраивания успешной стратегии привлечения денежных средств в бизнес. Не стоит думать только о том, как найти частного инвестора. Как мы уже сказали выше, в современном капиталистическом пространстве встречаются также и заинтересованные государственные структуры.
Источник: businessman.ru
«Одинокий инвестор желает познакомиться…»
Среда, в которой мы находимся, оказывает на нас огромное влияние. Люди, с которыми мы взаимодействуем в течение жизни, воздействуют на нас и наш образ мыслей. Окружение в значительной степени формирует личность, но и личность в значительной степени сама создаёт своё окружение. Вот и народная мудрость гласит: «Скажи мне, кто твой друг, и я скажу, кто ты».
Общение является одной из базовых потребностей человека и одновременно одним из важнейших инструментов его социализации. Человеку необходимо взаимодействовать с другими людьми: обмениваться информацией, делиться своими мыслями и эмоциями, а также учиться воспринимать и понимать собеседника.
Именно поэтому в любом начинании важно найти единомышленников и сформировать правильное окружение, которое будет поддерживать, способствовать обмену опытом и побуждать к дальнейшему развитию.
Личный опыт
Когда я только начал интересоваться финансовой грамотностью и инвестициями, сразу ощутил острую нехватку личного общения по данным вопросам. На тот момент в моём окружении было мало людей, которых интересовали данные темы, и ещё меньше тех, кто хоть что-то в этом понимал.
Денежная тема является одной из важнейших в жизни современного человека, а правильное управление финансами напрямую влияет на уровень жизни и материального благополучия. Тем не менее процент людей, всерьёз интересующихся вопросами личных финансов и инвестиций, в нашей стране остаётся невысоким. Живя в небольшом городе, я столкнулся с проблемой поиска единомышленников.
Так вышло, что среди моих знакомых не было никого, кто уже занимался бы инвестированием. Я пытался заинтересовать своим новым увлечением близких, чтобы вместе искать и обсуждать информацию, но скоро понял, что потерпел фиаско. Те, кто на начальном этапе проявлял интерес, быстро утрачивали его, когда обсуждение уходило за рамки банального «что купить, чтобы быстро много заработать». Более того, у многих вовсе стоял блок на данную тему: в лучшем случае они говорили, что им не интересен данный вопрос, в худшем — настоятельно советовали мне «не заниматься глупостями» и предрекали скорый финансовый крах и разочарование. К сожалению, у многих был негативный опты участия в различных финансовых пирамидах и вложений в сомнительные финансовые инструменты с дальнейшей потерей денег.
Так как и где найти единомышленников?
В век мобильного интернета и развития социальных IT-платформ найти людей, которые разделяют твои интересы и увлечения гораздо проще, чем ещё 15–20 лет назад. А тема инвестиций на фондовом рынке уже стала действительно популярной, поэтому маловероятно, что вы окажетесь единственным человеком в округе, который интересуется данным вопросом.
Однако многие частные инвесторы не любят афишировать, что занимаются долгосрочным инвестированием на фондовом рынке. Логично, что люди, обладающие сколько-нибудь серьёзным капиталом, опасаются стать жертвами мошенников, поэтому не привлекают к себе лишнего внимания. При этом многие из них сами не прочь познакомиться с тем, кто разделяет их интерес, для обмена опытом и идеями.
Есть несколько вариантов найти единомышленников в своём городе.
- Фильтры в соцсетях. Пожалуй, самый простой способ — выйти на контакт через социальные сети. Люди со схожими интересами зачастую потребляют схожий контент и подписаны на схожие группы. Поэтому логично искать соратников там, где вы сами черпаете информацию. Посмотрите на список своих сообществ в соцсетях, посвящённых инвестициям, и выберите те, чей контент кажется вам наиболее качественным.
Дальше, если функционал соцсети позволяет, достаточно зайти в список участников группы и задать нужные фильтры (страну проживания, город, возраст, пол), чтобы увидеть, кто соответствует вашему поисковому запросу. Чем крупнее сообщество, тем выше вероятность, что поиск даст положительный результат.
Перед знакомством с потенциальным единомышленником стоит также изучить его страничку, чтобы убедиться, что это не рекламный бот, а живой человек, который адекватно ведёт себя в публичном пространстве. Кроме того, на странице можно почерпнуть дополнительную информацию, которая поможет наладить контакт и лучше узнать человека.
После этого можно отправить дружелюбное, но не слишком навязчивое сообщение, в котором кратко рассказать о себе и своём опыте, после чего вежливо пригласить к знакомству и общению. Стоит быть готовым, что с первого раза не удастся наладить контакт, а на ваше приглашение ответят отказом или вовсе проигнорируют. Хотя мой опыт говорит, что люди сами рады новому общению на интересующую тему, если им не пытаются что-то продать или навязать.
Даже если опыт собеседника значительно превышает ваш, постарайтесь не превращать диалог в формат «вопрос-ответ», поскольку это может быстро утомить нового знакомого. Делитесь тем, что может быть интересно другому инвестору — как начинали, какие ошибки совершали, какой стратегии придерживаетесь и что сегодня находится в вашем портфеле (не в абсолютных значениях, достаточно названий или процентных долей). Можно обсудить интересные идеи или обменятся мнениями о рынке в целом или отдельных компаниях.
-
Онлайн-платформы и блоги. Помимо соцсетей, новые знакомства можно завести на тематических форумах или крупных платформах, где инвесторы обсуждают ценные бумаги. Если вы не против публичности и не прочь поделиться своими соображениями на тему финансов и инвестиций с широкой аудиторией, можно завести собственный блог. Например, со многими коллегами-инвесторами, в том числе из родного города, я познакомился благодаря тому, что начал публиковать свои размышления на тему инвестиций и получать обратную связь от читателей.
Кроме того, часто брокеры устраивают офлайн-конференции или проводят очные лекции для действующих и потенциальных клиентов. На этих мероприятиях можно также найти единомышленников из родного города.
Если рядом с вами находится штаб-квартира публичной компании, то вы вполне можете приехать на собрание акционеров бизнеса — для этого достаточно владеть всего одной акцией эмитента. Там будут присутствовать другие акционеры компании и с кем-то из них у вас может продолжиться общение. Помимо этого, посещение собраний акционеров позволяет получить информацию о компании из первых уст (от гендиректора и топ-менеджмента), задать интересующие вопросы руководству и поучаствовать в принятии важных решений. Иногда на таких мероприятиях после основной части организуют фуршет, где можно пообщаться с соакционерами в более неформальной обстановке.
Найти единомышленников даже в очень узкой или специфической теме, совсем не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Даже если вы живёте в небольшом городе, скорее всего, неподалеку живёт тот, кто мог бы разделить ваше увлечение. Чтобы вас начали окружать люди, интересующиеся инвестированием, достаточно задаться соответствующей целью, не стесняться делать первый шаг к знакомству, быть дружелюбным и открытым, думать не только о том, что может дать общение вам, но и чем вы сами можете быть интересны собеседнику.
Понравился материал — поделитесь отзывом с редакцией через форму обратной связи . Также туда вы можете направить пожелания по улучшению работы «Открытого журнала» и вопросы по интересующим темам.
Источник: journal.open-broker.ru