Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, который получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства. Данными для расчета служит бухгалтерский баланс компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности — что показывает
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа:
-
— для инвесторов;
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов; — для банков.
Коэффициент абсолютной ликвидности — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
Коэффициент абсолютной ликвидности
| Kал = | А1 |
| П1 + П2 |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| Kал = | стр.250 + стр.260 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
| Kал = | (cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1) |
| (стр. 1500 Форма 1 — стр. 1530 Форма 1 — стр. 1540 Форма 1) |
Коэффициент абсолютной ликвидности — значение
Нормативное ограничение Кал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.
В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение является недостаточным. Для российских компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах Кал > 0.2-0.5 .
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | |||||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.248 | 0.272 | 0.295 | 0.292 | 0.260 | 0.428 | 0.487 | 0.697 | 0.672 | 0.684 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.260 | 0.249 | 0.233 | 0.217 | 0.229 | 0.463 | 0.499 | 0.767 | 0.806 | 0.215 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.261 | 0.239 | 0.213 | 0.209 | 0.219 | 0.325 | 0.487 | 0.967 | 0.499 | 0.556 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.260 | 0.245 | 0.264 | 0.232 | 0.228 | 0.260 | 0.283 | 0.314 | 0.340 | 0.379 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.356 | 0.328 | 0.346 | 0.383 | 0.333 | 0.344 | 0.362 | 0.339 | 0.367 | 0.337 |
| Все организации | 0.310 | 0.287 | 0.293 | 0.305 | 0.282 | 0.356 | 0.402 | 0.501 | 0.450 | 0.341 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент абсолютной ликвидности по отраслям
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
Источник: 1fin.ru
Коэффициент абсолютной ликвидности
В анализе деятельности любого предприятия важную роль играют коэффициенты ликвидности. Их несколько, но в данной публикации речь пойдет об одном из них – показателе абсолютной ликвидности, его значении и расчете.
Абсолютная ликвидность: понятие
Термином «ликвидность» определяется возможность компании покрыть задолженность перед кредиторами имеющимся имуществом. Абсолютная ликвидность баланса – один из индикаторов, устанавливающих уровни платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы. Чем больше рассчитанное значение ликвидности, тем выше скорость покрытия долгов, соответственно, низкая ликвидность свидетельствует о возникновении риска банкротства.
Анализируя этот показатель, активы группируют по скорости их реализации при необходимости, а пассивы – по срочности погашения. К примеру, имущество разграничивают на реализуемое:
- Моментально (деньги и инвестиции, аккумулирующиеся в разделе 2 баланса);
- Быстро (дебиторская задолженность сроком до года);
- На протяжении определенного времени (запасы);
- В долгосрочной перспективе (внеоборотные активы).
По первым трем категориям активов, принадлежащим к оборотным средствам, рассчитывают показатели, оценивающие способность фирмы погашать имеющиеся краткосрочные долги, т. е. коэффициенты ликвидности.
В зависимости от скорости перевода имущества в деньги рассматривают три индикатора –абсолютной, текущей и критической ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю имеющейся краткосрочной задолженности фирма в состоянии погасить в краткие сроки за счет быстрореализуемого имущества.
Коэффициент абсолютной ликвидности: формула по балансу
Рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности отношением быстрореализуемых активов (денежных средств и краткосрочных инвестиций) к текущим обязательствам. Данными для вычисления величины индикатора располагает бухгалтерский баланс. При сравнении колебаний показателя экономист рассматривает данные балансов за несколько отчетных периодов.
Для абсолютной ликвидности формула расчета по балансу выглядит так:
Кал = (ст. 1240 + ст. 1250) / (ст. 1500 – ст. 1530 – ст. 1540),
где в числителе аккумулируются денежные средства и вложения оборотных активов, а в знаменателе сумма краткосрочных обязательств, кроме доходов будущих периодов и оценочных обязательств. Знаменатель может быть изменен на сумму строк 1510, 1520 и 1550, что, по сути, не меняет смысла формулы.
Коэффициент абсолютной ликвидности: значение
Нормой для индикатора абсолютной ликвидности считается значение от 0,2 до 0,5. Мировой практикой принят стандарт показателя в 0,2, означаемый, что для удерживания приемлемого уровня ликвидности компании суммированная величина денежных средств и их эквивалентов должна составлять 20% от текущих долгов.
Принимая во внимание неоднородность состава текущих обязательств и времени их погашения в российских компаниях, показатель 0,2 считается недостаточной величиной, поэтому оптимальное значение индикатора варьируется в пределах 0,2-0,5.
Коэффициент меньше 0,2 свидетельствует о невозможности немедленной оплаты догов деньгами фирмы или средствами, полученными от реализации ценных бумаг, т. е. о неплатежеспособности компании. Считается, чем выше коэффициент абсолютной ликвидности, тем более платежеспособно предприятие, однако превышение индекса 0,5 говорит о нерациональной структуре капитала, т. е. о высокой доле бездействующих активов (денег на счетах), не участвующих в обороте, что ведет к утрате части прибыли.
Пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: spmag.ru
Коэффициент абсолютной ликвидности (формула по балансу)
Коэффициент абсолютной ликвидности и показатель текущей ликвидности служат основными критериями для ИФНС, оценивающей платежеспособность юрлица. Рассмотрим, что это за показатели и какое значение придается первому из них.
Что показывает ликвидность?
Понятие ликвидности применяют к процессу реализации имущества, принадлежащего юрлицу. По скорости этой реализации оно может делиться на продаваемое:
- Практически мгновенно (деньги и краткосрочные финвложения).
- Быстро (краткосрочная задолженность дебиторов).
- По истечении некоторого времени (запасы).
- Долго (внеоборотные активы).
Применительно к первым трем видам имущества, составляющим оборотные активы, рассчитывают показатели, позволяющие оценить способность юрлица оплачивать имеющиеся у него краткосрочные долги. Эти расчетные характеристики называют коэффициентами ликвидности. Существует три основных их вида (в зависимости от скорости, с которой может быть переведено в деньги имущество, долженствующее обеспечить погашение существующих долгов): абсолютной, критической и текущей ликвидности.
Все эти коэффициенты используют при проведении анализа финансового состояния юрлица. Два из них (первый и последний) обязательны к расчету при оценке платежеспособности налогоплательщика, которую выполняет ИФНС по методике, содержащейся в приказе Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.
О других показателях, рассчитываемых при проведении финансово-экономического анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Коэффициент абсолютной ликвидности, о котором пойдет речь в нашей статье, отражает, какую долю существующих краткосрочных долгов возможно за счет средств предприятия погасить в кратчайшие сроки, использовав для этого наиболее легко реализуемое имущество.
Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.
Как рассчитать абсолютную ликвидность?
Формула коэффициента абсолютной ликвидности представляет собой дробь, в числитель которой попадает сумма легко реализуемого имущества, а в знаменатель – объем краткосрочных долгов. Представить ее можно в двух видах в зависимости от того, каким будет знаменатель:
- Равным всей итоговой сумме по разделу V бухбаланса (т. е. общей сумме краткосрочных обязательств):
КЛабс = (ДенСр +КрФинВл) / КрОбяз,
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДенСр – сумма денежных средств;
КрФинВл – сумма краткосрочныхфинвложений;
КрОбяз – общая сумма краткосрочных обязательств.
- Равной величине реально существующих долгов (т. е. числящейся краткосрочной задолженности по заемным средствам, а также по обычным долгам перед поставщиками и прочим долгам):
КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОб),
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДенСр – сумма денежных средств;
КрФинВл – сумма краткосрочных финвложений;
КрКр – сумма краткосрочных заемных средств;
КрКрЗд – сумма краткосрочной задолженности кредиторам;
ПрОб – сумма прочих краткосрочных обязательств.
Во второй формуле знаменатель также может быть представлен как общая сумма краткосрочных обязательств, уменьшенная на величину доходов будущих периодов и оценочных обязательств, которые реальными долгами не являются. При существенности двух последних сумм они могут исказить смысл расчета коэффициента. Формула при такой замене знаменателя приобретет, соответственно, иной вид, хотя результат получится тот же, что и в приведенном нами в условных обозначениях варианте.
Если в обоих вышеуказанных расчетах буквенные обозначения заменить на номера соответствующих строк бухбаланса, то получим алгоритмы определения коэффициента абсолютной ликвидности в формулах по балансу:
- От общей суммы краткосрочных обязательств:
КЛабс = (1250 +1240) / 1500,
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;
1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;
1500 – номер строки бухбаланса с итоговой суммой краткосрочных обязательств.
- От величины реально существующих долгов:
КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),
КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;
1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;
1510 – номер строки бухбаланса по краткосрочным заемным средствам;
1520 – номер строки бухбаланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
1550 – номер строки бухбаланса по прочим краткосрочным обязательствам.
О том, какими правилами нужно руководствоваться при заполнении строк действующей формы бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Норма для коэффициента
Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5. Это означает, что от 20 до 50% краткосрочных долгов юрлицо способно погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.
Как изменить значение ликвидности?
К повышению показателя приводит рост величин, указанных в числителе формулы расчета (денег и краткосрочных финвложений), и уменьшение значений, составляющих ее знаменатель (краткосрочных обязательств).
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: nalog-nalog.ru