Кто реализует инвестиционный проект по строительству

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Кто реализует инвестиционный проект по строительству». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

В данном разделе поговорим о видах объектов для размещения средств. Это и экономические инвестиционные проекты, и прочие направления для вложения финансов.

Итак, виды инвестиционных проектов имеют 5 критериев отбора. Первоначально они делятся по инвестиционным целям:

• Наращивание объема производства определенного продукта;
• Увеличение линейки продуктового изделия;
• Повышение качественных характеристик выбранного продукта;
• Оптимизация затрат на изготовление требуемых изделий;
• Социальная направленность.

Далее инвестиционные проекты, если говорить кратко, разделяют по количеству времени, затраченному на инвестирование:

• Долговременное размещение финансов — от 3 лет.
• Среднесрочное вложение средств — до 3 лет.
• Кратковременное размещение капитала — до 1 года.

Понимание понятия «инвестиционного проекта» также имеет отношение и к объему вложенных средств. Так, виды инвестиционных проектов имеют следующее разделение по количеству вложений:

Реализация инвестиционного проекта: Строительство объекта торговли на улице Лихославльская

• Большой инвестиционный объем от $1 млн. В качестве направления для инвестирования выступают огромные предприятия для насыщения спроса на локальном и внешнем рынках.
• Средний объем инвестиционных средств — до $1 млн. Обычно это локальные проекты, направленные на модернизацию производства определенных продуктов.
• Малочисленные инвестиции — до $100 тыс. Чаще всего предназначаются для увеличения объемов выпускаемой продукции. Обычно размещаются на небольшой срок.

Далее инвест-проекты делятся по своей направленности:

• Проекты коммерческого характера, направленные на извлечение дохода. То есть экономические инвестиционные проекты.
• Социальная направленность, предназначающаяся для улучшения жизни населения.
• Проекты, имеющие отношение к экологии.
• Иные проекты.

Если брать за основу позицию инвестора, то дальнейшее разделение выглядит следующим образом:

• Гос. производственные организации.
• Коалиционное производство.
• Иностранные вкладчики.

На начальной стадии инвестиционно-строительного проект заказчик определяет его цели, заказывает расчеты рисков и сроков окупаемости, основные технико-экономические показатели. На этой стадии принимается принципиальное решение о том, какой объект можно построить на участке, исходя из его видов разрешенного использования, каковы коммерческие перспективы при эксплуатации или возможной перепродаже зданий и сооружений.

Управление инвестиционно-строительным проектом начинается непосредственно после разработки бизнес-плана и других базовых документов. Получение разрешений, проведение проектно-изыскательских и других работ, контроль за осуществлением строительства требует не только времени, но и специальных познаний. Поэтому разграничение функций управления ИСП возможно по следующим направлениям:

• заключение договора с инвестиционной или управляющей компанией, которая будет заниматься финансовыми вопросами, привлечением инвесторов;
• заключение договора с техническим заказчиком, который возьмет на себя все полномочий на предпроектной стадии, изысканиях и проектировании, строительства и ввода объекта в эксплуатацию;
• заключение договора с генеральным проектировщиком и генеральным подрядчиком, которые будут отвечать за результат проектирования и строительства.

Такое распределение полномочий и ответственности не означает, что заказчик будет только ждать результатов реализации проекта. Он может координировать общую деятельность, вносить корректировки в цели и задачи проекта, участвовать в согласовании концепции и основных решений объекта. Так как управление ИСП будет передано профессиональным специалистам, заказчик сэкономит вое время и деньги. оптимизирует расходы, которые пришлось бы нести при самостоятельной реализации проекта.

Комментарий специалиста. От компаний и специалистов, привлеченных к управлению проектом, зависит успех и сроки его реализации. Случаи, когда даже самый перспективный и экономически обоснованный проект завершился провалом по причине ненадлежащего управления, встречаются постоянно. При выборе компании для управления ИСП нужно обращаться внимание на множество факторов – личные качества и деловую репутацию руководителей, финансовая надежность, опыт работы, иные показатели.

Полномочия по управлению инвестиционно-строительным проектом могут разграничиваться на финансовую и непосредственно строительную часть:

• финансовыми вопросами обычно занимаются венчурные фонды, управляющие и консалтинговые компании, банковские структуры;
• техническим заказчиком может быть юридическое лицо, состоящее в профильной СРО;
• генеральным проектировщик может быть проектная организация, входящая в профильное СРО;
• генеральным подрядчиком может являться строительная компания, отвечающая требованиям по опыту работы на рынке, по наличию собственных средств и техники, по объему выполненных контрактов.

Частный заказчик сам выбирает компании и специалистов для управления проектом. Если ИСП реализуется за счет бюджетных средств, проводятся государственные и муниципальные конкурсы. В договорах на управление прописываются не только полномочия, но и меры ответственности за ненадлежащее исполнение обязательств, допущенные нарушения.

Управление разными видами проектов существенно отличается по целям и задачам, перечню необходимой документации, вариантам согласований и экспертиз, нормам безопасности к объектам. Ниже рассмотрим нюансы управления инвестиционно-строительным проектом на наиболее распространенные типы объектов – многоквартирные дома, общественные и производственные здания.

Руководитель рабочей группы

Специалист по инвестициям

Специалист по финансам

HR-, PR-, GR-, IR-менеджеры

Специалист по маркетингу

Чтобы Генеральному Директору было легче анализировать инвестиционные проекты, нужно разработать следующие документы:

1. Методология оценки инвестиционного проекта. Этот документ должен содержать ответы на такие вопросы:

• Что в процессе подготовки проекта должно изучаться особенно внимательно?
• Какие показатели требуются руководству компании для принятия решения и как они должны быть рассчитаны? (В финансовом анализе смысл терминов и коэффициентов может пониматься по-разному, однако сотрудники одной компании должны работать в единой системе координат.)

2. Регламент подготовки и принятия инвестиционного проекта. Этот документ содержит следующую информацию:

• распределение ответственности между участниками проекта;
• последовательность визирования документов;
• сроки выполнения проекта;
• другие требования к организационной части работ.

Поручите составление документов ведомству финансового директора; последний должен взять эту работу под личный контроль. Непосредственными разработчиками пусть выступят сотрудники планово-экономического или инвестиционного отдела (в зависимости от структуры компании).

Инвестиционные проекты можно разбить на три категории:

• Масштабные инвестиционные проекты. Уровень инвестиций составляет от 50 до 300 тыс. долл. США. Такие проекты требуют составления подробного бизнес-плана вне зависимости от того, будет ли привлекаться финансирование со стороны.
• Небольшие инвестиционные проекты. Обосновываются упрощенными документами, не выносятся на рассмотрение руководства компании как отдельные проекты (обсуждаются в составе пакетов проектов). К таким проектам можно отнести, например, запуск новых продуктов, выход на новые рынки, изменения в логистических схемах.
• Инвестиционные мероприятия. Проекты, у которых нет доходной части, хотя косвенно они влияют на доходы компании. Их экономический анализ не может выполняться в отрыве от общей деятельности компании. Например, внедрение ERP-системы, скорее всего, не принесет прямой выгоды, но обеспечит возможности для роста и реализации множества других проектов, приносящих доходы.

Рассказывает практик

Дмитрий Калаев
Заместитель Генерального Директора компании Naumen, Москва

Вам стоит формализовать процедуру отбора проектов. Для этого разработайте регламент подготовки инвестиционного проекта и шаблон бизнес-плана: инвестиционные проекты должны описываться одинаково и оцениваться по единой методике. Например, Вы можете отбирать проекты по следующим критериям:

• Соответствие стратегическим планам компании. Если суть проекта совпадает с планами стратегического развития, следует реализовывать его в первую очередь, даже если он менее рентабелен, чем другие предложенные проекты.
• Прогнозируемая рентабельность проекта с учетом рисков. В бизнесе высокая рентабельность всегда связана с высокими рисками, поэтому любой инвестиционный проект должен содержать их оценку.
• Необходимые для реализации ресурсы. Имеются в виду не только инвестиции, но и необходимые производственные мощности, административные усилия. Некоторые проекты могут отнять столько усилий Генерального Директора, что времени на основной бизнес у него не останется.

1. Резюме проекта: краткое, на одну-две страницы, изложение основных тезисов и ключевых показателей проекта.

2. Информация о компании: должна демонстрировать способность компании реализовывать проекты, подобные описанному в бизнес-плане.

3. Проект (описание) продукта: информация о сути проекта и характеристиках продуктов или услуг, предлагаемых к осуществлению.

4. Стратегический план: конкурентные преимущества продукта, программа развития, долгосрочные цели компании в рамках данного проекта.

5. Маркетинговый план: анализ рынка, деятельности конкурентов, план продвижения продукта, прогнозы продаж.

6. Инвестиции и операционная деятельность: описание этапов реализации проекта, а также состав инвестиционных затрат, организация деятельности после запуска проекта.

7. Финансовый план: прогнозный бюджет и расчет всех необходимых показателей.

8. Анализ рисков: оценка возможных угроз и их влияния на результаты проекта, описание мер, направленных на снижение рисков.

Рассказывает практик

Виталий Конотоп
Руководитель департамента бюджетирования и контроллинга компании «Мир», Москва

В нашей компании приказом Генерального Директора утвержден документ «Процесс формирования и анализа выполнения ТЭО по открытию розничного магазина». Собранные по объекту данные поступают в управление финансов, где рассчитываются основные показатели проекта. Решение (берем мы этот объект или нет) принимает управляющий орган — комитет по недвижимости.

В заседаниях участвуют члены совета директоров, Генеральный Директор и другие топ-менеджеры. При положительном заключении ТЭО еще раз согласовывают с отделами и издают приказ по компании о начале реализации проекта. Далее сотрудники управлений формируют бюджет инвестиционного проекта, который консолидируется и анализируется управлением финансов.

Управление инвестиционно-строительными проектами

В последнее время инвестиции в объекты недвижимости на стадии их возведения стали весьма популярны. Объясняется это тем, что такая инвестиция способна принести около 50% от вложений и даже больше. Дело в том, что объект, который только строится стоит значительно дешевле, чем готовый, и чем раньше инвестор вложит в него деньги, тем больше выиграет — как показывает практика, с возведением каждого нового этажа, квартира или помещение в многоэтажке становится дороже на 2-3%.

Есть различные типы сооружений, в которые можно вкладывать средства на этапе стройки. Все они отличаются между собой ценой и ликвидностью — что-то может стоить дешевле, что-то может продаваться быстрее. Инвестор, на основе имеющихся средств, должен самостоятельно определить, что для него подходит больше и какому типу жилья стоит отдать предпочтение.

Жилье в новостройках стоит недешево, но вот на стадии возведения можно купить квартиру по хорошей цене и прилично заработать, когда объект будет сдан в эксплуатацию. Ко всему прочему, это также и один из наиболее доступных вариантов недвижимости на стадии стройки. Покупка квартир в новостройках, которых по факту еще нет — привычная практика, к которой прибегают как инвесторы, так и те, кто хочет получить собственное жилье.

Частное жилье, которое еще только строится, также считается хорошей инвестицией. Постепенно мода жить в многоэтажках мегаполиса уходит в прошлое, а на смену ей приходит естественное и вполне оправданное желание жить в комфорте, поближе к экологической чистоте и всем удобствам.

Покупая строящийся дом или коттедж, обращайте внимание на то, имеются ли в нем (или планируются) все необходимые коммуникации (газ, свет, вода), ведь в противном случае все это вам придется делать самому, иначе жилье изрядно упадет в цене — кому нужен дом без элементарных удобств? Так же, как и при покупке квартиры, обращайте внимание на благоустроенность окружающей местности, транспортную развязку и прочие условия, которые смогут повысить привлекательность данного жилья для покупателя.

Производственное помещение — объект для инвестиций, более подходящий опытным инвесторам, которые уже имеют навыки и знания в подобного рода предприятиях. В противном случае, вы можете не заработать, а потерять, ведь чтобы понимать насколько объект рентабелен, следует иметь относительно глубокое понимание не только о недвижимости, но и о помещениях данного типа. Новичкам же вкладывать в производственное строительство лучше через более опытных посредников — например, вложив деньги в инвестиционный фонд или отдав в доверительное управление.

Также подойдут преимущественно опытным игрокам рынка, так как требуют не только определенных знаний, но и солидных средств, ведь, как правило, коммерческая недвижимость локализуются в оживленных деловых районах городов, где стоимость помещений на порядок выше.

Лучше всего искать строящийся объект в районе, который в конкретном городе пользуется наибольшим спросом, а соответственно, и по цене жилая недвижимость в этом районе наиболее дорогостоящая. Кроме района, учитывайте инфраструктуру, благоустроенность, доступность транспорта и другие параметры, которые существенно увеличат стоимость объекта в будущем.

В самом общем классическом определении понятие «инвестиционный проект» (далее по тексту — ИП) — это совокупность операций (финансовых, организационных, технических и кадровых), сконцентрированных на достижении определенной цели.

Они требуют для своего осуществления материальных (финансовых, капитальных и интеллектуальных) вложений или инвестиций. Если для достижения этой цели необходима реализация нескольких инвестиционных проектов, то комплекс таких проектов, объединенных единой целью, называется инвестиционной программой, мультипроектом.

Чтобы реализовать ИП на практике, потребуется, кроме целей и желаний инвестора, привлечение ряда участников и специалистов.

Такими могут быть следующие участники:

• заказчик или бенефициар ИП. Тот, кто непосредственно заинтересован в выгоде от реализации. Это может быть частное лицо, корпорация, государство, городская администрация и даже общественная организация;
• инвестор — это тот, кто своими деньгами, материальными или интеллектуальными активами прямо или косвенно финансирует ИП;
• исполнитель или подрядчик — частное лицо (группа лиц) или организация, непосредственно выполняющее работу или ТЗ по воплощению ИП в реальность;

Классификация инвестпроектов может быть проведена по множеству оснований и критериев. Существуют различные типы проектов — финансовые, капитального строительства и даже социальные. В российской инвестиционной и деловой практике принята следующая классификация инвестиций и проектов.

Общая системная классификация инвестиционных проектов в таблице.

Инвестиции в строительство: стоит ли вкладывать деньги в стройку?

ИП как документ, предназначенный для инвесторов, других ключевых участников инвестиций, должен ответить на вопросы:

• насколько выгодно вложить деньги именно в этот проект;
• сколько это будет стоить;
• как быстро окупятся вложения;
• какие для этого нужны инвестиционные ресурсы;
• кто будет процессом управлять;
• какие риски и гарантии для инвесторов.

Общая схема ИП выглядит как проект бизнес-плана:

1. Резюме проекта или инвестиционный меморандум, где в краткой форме приводятся все основные параметры ИП
2. Маркетинговое исследование рынка — будет ли востребована продукция компании, ее услуги и т. п.
3. Техническое обоснование проекта — что и как нужно построить, какое требуется оборудование, где его приобрести.
4. Описание всей организационной схемы, модель управления ИП, распределение полномочий, менеджмент, персонал — его найм и оплата
5. Финансовая модель всего ИП — как будут работать деньги, когда будет пройдена точка безубыточности, расчет основных финансовых показателей.
6. Оценка инвестиционных рисков, методы работы с ними, страхование, альтернативные варианты на случаи наступления форс-мажорных обстоятельств.
7. Приложения, технические расчеты, финансовая и правовая информация, рекомендации экспертов и аналитиков, что необходимы для оценки инвесторами ИП.

Алгоритм реализации любого инвестиционного проекта предусматривает:

1. Идея ИП, ее поиск и разработка в конкретных показателях, например, построить солнечную электростанцию для коттеджного поселка.
2. Изучение способов, как инвестпроект осуществить — построить самим, нанять компанию-подрядчика или купить готовую станцию «под ключ».
3. Поиск финансирования, например, выбор варианта покупки готовой станции, ее монтажа на месте. Соответственно оптимальными способами финансирования может быть либо сбор денег с жителей поселка, либо получение кредита в банке.
4. Подготовка документации, получение разрешений, юридическое сопровождение, поиск компании-подрядчика.
5. Реализация проекта.
6. Получение прибыли от инвестированных средств. В данном случае — в виде экономии платы за электроэнергию и в дальнейшем поставка ее для соседних коммунальных потребителей, соседнего поселка.
7. Финальная оценка эффективности вложенных средств.

Для оценки инвестиционных рисков используются методы риск-менеджмента:

• составление рейтинга всех возможных рисков ИП;
• экспертная оценка рисков, например, с привлечением специалистов страховой компании, которая будет осуществлять страхование на всех этапах его воплощения;
• изучение и составление сценариев развития событий;
• проведение стресс-тестов проекта, моделирование его устойчивости к тем или иным негативным факторам.

Этот этап подразумевает сбор воедино всех составных частей инвестпроекта — оформление его в виде инвестиционного меморандума, бизнес-плана, проектной документации, юридической регистрации, получения лицензий.

Например, это может быть проведение первичного собрания акционеров компании, которая будет осуществлять ИП, утверждение на нем инвестиционной программы. Для подготовки проекта привлекаются как собственные специалисты компании, так и приглашенные эксперты, аудиторы, представители госорганов и кредитных организаций.

Что такое инвестиционный проект: классификация и виды, стадии, оценка и риски

• Проведем требуемые работы по обследованию для получения достоверной информации о техническом состоянии объекта.
• Узнать подробнее

• Разработаем проектную и рабочую документацию для реализации инвестиционного проекта.
• Узнать подробнее

Можно обозначить примерную структуру инвестиционного проекта — он должен включать в себя следующие основные моменты (разделы):

1. Краткое описание проекта. Здесь коротко должна быть обозначена суть инвестиционного проекта: сколько, куда и зачем вложить.
2. Подробное описание проекта. После краткого анонса инвестиционный проект расписывается более подробно, с указанием всех тонкостей и нюансов. Сюда следует включить анализ рынка, описание продукции или услуг, на которых планируется зарабатывать, технологии их создания и продвижения, маркетинг-план, предполагаемую структуру управления проектом и другие моменты, касающиеся предмета описания.
3. Финансово-экономическое обоснование проекта. Отдельным разделом в структуре инвестиционного проекта всегда должны присутствовать математические расчеты, подтверждающие окупаемость и прибыльность вложения инвестиций. Причем, они должны быть максимально подробными и реалистичными.
4. Заключение (резюме) проекта. В конце — краткий вывод о целесообразности вложения средств в данный инвестиционный проект.

Это лишь примерная, общая структура инвестиционного проекта. Для разных видов проектов можно использовать разные шаблоны написания, самое главное, чтобы документ не был формальным, а действительно выполнял свою поставленную цель — доказывал целесообразность инвестирования.

Теперь рассмотрим основные виды инвестиционных проектов. Их можно классифицировать по разным признакам.

Например, по срокам реализации инвестиционные проекты могут быть:

• Краткосрочные (реализуемые в срок до 1 года);
• Среднесрочные (реализуемые в срок от 1 года до 3-5 лет);
• Долгосрочные (реализуемые в срок от 3-5 лет и более).

По объемам финансовых вложений, это деление весьма условное, для каждого инвестора оно может быть разным:

• Малые (инвестиции до 10000 долларов);
• Средние (инвестиции от 10 до 500 тыс. долларов);
• Крупные (инвестиции от 500 тыс. до 10 млн. долларов);
• Грандиозные (инвестиции от 10-100 млн. долларов и выше).

По составу и масштабам можно выделить такие виды инвестиционных проектов:

• Монопроекты (инвестпроекты, направленные на создание/развитие какого-то одного конкретного актива, например, бизнеса);
• Мультипроекты (инвестпроекты, объединяющие в себе несколько монопроектов, направленные на создание небольшой группы активов);
• Мегапроекты (комплексные инвестиционные проекты, объединяющие в себе несколько моно- и мультипроектов, например, проекты развития города, региона, области).

Также можно выделить виды инвестиционных проектов по сферам деятельности:

• Промышленные (направленные на создание/модернизацию промышленного объекта, производство определенного товара/услуги);
• Финансово-экономические (направленные на создание финансового актива, приносящего доход, приватизацию, реформирование финансовой системы и т.д.);
• Научно-исследовательские (направленные на финансирование научно-технических исследований с целью создания высокотехнологичной продукции);
• Социальные (инвестиционные проекты, направленные на реформирование социальной сферы, позволяющее, к примеру, сократить расходы в каком-то направлении, что позволило бы инвестиции окупиться).

И напоследок я хотел бы заострить внимание на видах инвестиционных проектов по форме реализации, на мой взгляд, это самая важная классификация:

• Строительство (проекты, ведущую долю в которых занимают затраты на строительство неких объектов);
• Покупка недвижимости и ЦИК (инвестиционные проекты, направленные на приобретение недвижимости или целостных имущественных комплексов с коммерческими целями);
• Производство (проекты, предполагающие создание производства некого товара или услуги);
• Перепрофилирование (проекты, предполагающие переориентацию работы какого-либо объекта на новый вид деятельности);
• Модернизация (инвестиционные проекты, направленные на усовершенствование применяемых технологий);
• Разработка (проекты, направленные на создание новых продуктов/услуг);
• Интернет-проекты (отдельно хочу выделить этот относительно новый вид инвестиционных проектов — сюда относится создание сайтов в интернете с целью заработка).

Продолжим тему рассмотрением основных стадий реализации инвестиционного проекта. Прежде всего, можно выделить 4 стадии инвестиционного проекта.

1. Идея (проект только задумывается);
2. Разработка (проект составляется, просчитывается, подготавливается для потенциального инвестора или для себя, если вы — и есть инвестор);
3. Согласование (инвестор одобряет проект, либо не одобряет, возвращает на доработку и т.д.);
4. Реализация (начинаются реальные инвестиции в проект).

При этом время от появления идеи до окончания его реализации называют жизненным циклом проекта или проектным циклом. На стадии реализации проектный цикл включает в себя 3 фазы:

1. Доинвестиционная фаза (производится подготовка к началу инвестиционного процесса);
2. Инвестиционная фаза (осуществляются непосредственные инвестиции, за счет которых оплачивается все, что необходимо для реализации проекта);
3. Эксплуатационная фаза (уже запущенный проект эксплуатируется, выходит на окупаемость и начинает приносить прибыль инвестору).

Особенности инвестиционных проектов строительства многоквартирных домов.

• 8 000 СМИ (электронные / печатные федеральные / региональные / местные)
• Администрации 85 регионов России
• Пресс-релизы / вебсайты участников проектов
• Транскрипты федеральных и региональных телеканалов и радиостанций
• Федеральная служба государственной статистики
• Федеральная налоговая служба России

Наличие реального инвестиционного проекта или намерений осуществить инвестиции в конкретный проект

Информация об инвестиционном проекте подтверждена инвестором (инициатором) проекта

Стадия реализации инвестиционного проекта на момент его добавления может быть различной: от намерений до строительства

Наличие информации об инвесторе, контактных данных инвестора и ответственных лиц по проекту (менеджеров проектов)

Сумма инвестиций по проекту, как правило, составляет более 100 млн. рублей.

Банковский кредит является традиционной формой финансирования инвестиционных проектов. Однако в отношении крупных проектов лишь немногие банки могут предоставить кредит на длительный срок. Во-первых, только несколько крупных банков обладают достаточным объемом свободных финансовых ресурсов, которые могут быть предоставлены одному крупному заемщику.

Во-вторых, банк должен сформировать резервы на возможные потери по ссудам, что повышает его расходы. В-третьих, для реализации крупных проектов должны быть привлечены специалисты, которые проведут технический и финансовый аудит проекта, проверят обоснованность запланированных показателей. Кроме того, текущие проблемы банковского сектора не позволяют предоставлять дешевые долгосрочные кредиты без субсидий.

На каких условиях осуществляется кредитование?

Главное условие – инвестиционный проект должен находиться в высокой степени проработки, то есть когда сформирована проектная команда, имеется бизнес-план, финансовая модель, проектно-сметная и разрешительная документация. Даже если при получении банковского кредита можно отложить выплату основного долга до получения денежных потоков от операционной деятельности, но проценты за кредит в большинстве случаев должны выплачиваться уже со следующего месяца после его получения. И чем длительней инвестиционный этап, тем больше процентных выплат придется на и без того ограниченный инвестированный капитал. Поэтому для многих проектов, имеющих продолжительную предпроектную и инвестиционную стадии, получение кредита затруднительно из-за высокой доли процентов, причитающихся на период до запуска проекта в эксплуатацию.

Например, в машиностроении, энергетике и других проектах, в которых только подготовительный этап занимает более двух лет.

Получение кредита также часто требует обеспечения в виде залогов, гарантий или поручительств, что обычно сложно реализуемо для новых крупных проектов и вынуждает искать другие источники финансирования. Если инициатором проекта выступает действующее предприятие, то оно имеет возможность предоставить необходимый залог или выступить поручителем. Но если проект инициируется вновь создаваемым предприятием, то залогового имущества может не быть.
Рассмотрим основные формы банковского кредитования инвестиционных проектов.

На сегодняшний день крупные инвестиционные кредиты предоставляют в основном Сбербанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк, Газпромбанк, ВТБ и некоторые другие. До недавнего времени ВЭБ являлся активным участником кредитования крупных проектов, но финансовые проблемы, с которыми банк столкнулся, заставили ВЭБ отказаться от прямого инвестиционного банковского кредитования.

Большинство вышеперечисленных банков предоставляют кредиты по льготной «Программе 6,5», запущенной в феврале 2018 года, по условиям которой предприниматели могут получить кредит под 6,5% годовых в аккредитованных банках. На инвестиционные цели такой кредит предоставляется сроком до 10 лет в размере от 3 млн рублей до 1 млрд рублей. Для инвестиционных кредитов на сумму более 500 млн рублей размер кредита не может превышать 80% суммы совокупных инвестиций по проекту.

Отдельные вопросы инвестиционного строительства

Региональный инвестиционный проект (РИП) предполагает создание новых или модернизацию существующих объектов производства товаров. Регионы сами определяют требования к инвестиционным проектам для включения их в региональные реестры. Число региональных инвестиционных проектов значительно: например, только в Свердловской области насчитывается 53 стратегически важных РИПа в транспортно-логистической, металлургической, агропромышленной и социальной отраслях. Общий объем требуемых инвестиций для этих проектов составляет 1,5 трлн рублей, планируется создание 24 тысяч рабочих мест.

Специальный инвестиционный контракт – это соглашение между инвестором и государством, в котором определяются обязательства инициатора проекта модернизировать или освоить производство промышленной продукции в предусмотренный срок, а также обязательства РФ или отдельного субъекта РФ в части гарантий обеспечить стабильность налоговых и регуляторных условий и предоставления поддержки.

Механизм заключения СпИК описывается в Федеральном законе от 31 декабря 2014 года № 488-ФЗ «О промышленной политике в РФ», а правила заключения СпИК закреплены в постановлении Правительства РФ от 16 июля 2015 г. №709 «О специальных инвестиционных контрактах для отдельных отраслей промышленности».

Целью заключения СпИК является привлечение инвестиций в реальный сектор экономики и поддержка реализуемых в России крупных инвестиционных проектов. Заключение СпИК предусматривается для любых отраслей промышленности, но только в отношении производства продукции, а не для сферы услуг.

Бизнес-план является документом со структурированным логическим обоснованием вложения денежных средств инвесторов в рассматриваемый проект.

Создание бизнес-плана связано с мотивированием таких позиций:

• степени ликвидности и стабильности инвестиционного проекта;
• возможности извлечения дохода от осуществления деятельности;
• возможности возврата денег при ликвидации бизнес-проекта;
• определения реальных возможностей будущего развития проекта.

Таким образом, бизнес-план важен не только для инвестора, но также и для потенциального кредитора. Правильно составленный документ непосредственно определяет успешность реализации инвестиционного проекта.

Правильная разработка бизнес-плана подразумевает под собой правильную организацию работы. Подача всех материалов должна быть точной, полной, грамотной и хорошо структурированной. Описанная информация должна всесторонне характеризовать выбранную инвестором модель. При этом подача текста должна быть легкой, понятной и читабельной. Хорошо составленный бизнес-план имеет четкую логическую структуру.

Инвестиции в строительство и недвижимость

Колебания экономики всегда цикличны, а любой кризис приносит не только трудности, но и возможности для бизнеса. Для белорусских проектов текущая ситуация — это шанс показать умение находить эффективные решения, несмотря на давление непредсказуемых окружающих условий. Это именно то, что мы ожидаем увидеть в наших будущих портфельных компаниях.

Мы тесно сотрудничаем с белорусами с момента основания фонда, и сейчас в портфеле Genesis Investments — две компании из Беларуси: приложение для обработки видео VOCHI и семья образовательных мобильных приложений Basenji Apps.

Мы постоянно встречаем основателей с сильными навыками разработки и успешным опытом B2C-продаж. Не возникает никаких сомнений в будущем белорусских стартапов, поэтому мы продолжаем искать интересные проекты и готовы инвестировать. Вынужденный релокейт многих стартапов не влияет на наши решения. Мы инвестируем не в проекты в географических границах государства, а в талантливых людей. Поэтому даже те белорусы, которые будут временно или постоянно работать над своими стартапами из других стран, по-прежнему представляют для нас большой интерес.

Есть несколько типичных ошибок, которые совершают представители стартапов, презентуя свои проекты. Например, часто при общении с инвесторами основатели не могут четко объяснить, какой объем финансирования им нужен и зачем. Также шансы проекта снижают абстрактность, отсутствие цифр и базовые ошибки коммуникации. Важно знать свой продукт и рынок, уметь быстро и наглядно объяснить суть бизнеса и предоставить инвестору достаточно информации.

• «Лучше быть наглым, чем скромным!» ИТ-стартап о том, как привлечь инвестиции, не имея ни строчки кода
• Куда уехать стартаперам: 10 акселераторов постсоветского пространства

С 1 июля 2019 года отрасль строительства в России начала жить по новым правилам. Вступил в силу закон № 214-ФЗ. Нововведения направлены на защиту дольщиков. Теперь застройщики не смогут привлекать деньги граждан напрямую и использовать их при строительстве объектов.

Средства дольщиков по ДДУ будут аккумулироваться на эскроу-счетах в банках, которые будут кредитовать застройщиков и контролировать все их расходы. Такая система сводит к минимуму появление недостроенных объектов и обманутых дольщиков.

Эскроу-счет – одна из разновидностей номинальных счетов, на которых хранятся средства дольщиков. Застройщик не может ими распоряжаться и получит их при выполнении определенных условий:

• Объект сдан в эксплуатацию;
• Одно помещение передано по акту сдачи-приемки;
• Одна квартира зарегистрирована дольщиком в Росреестре.

В такой сделке банк является 3-й стороной и выступает гарантом выполнения этих условий.

Теперь все новые проекты девелоперы реализуют вместе с банком эскроу-агентом, который согласовывает и выдаёт проектное финансирование. Доля инвестирования банка составляет 85-90% стоимости объекта. Остальное – собственные средства застройщика.

Перед тем, как банк одобрит финансирование проекта, он тщательно проверяет:

1. Проект – наличие разрешений, экспертиз, финансовой модели;
2. Застройщика и ген.подрядчика – объекты, задолженности, уставные документы и пр.;
3. Финансовую стабильность девелопера – наличие собственных средств в размере 10-15% от стоимости проекта.

Если застройщик получил проектное финансирование от банка, значит он успешно прошел все проверки и согласования. Банк становится основным инвестором проекта и полностью контролирует застройщика – его финансовые показатели, ход строительства.

С введением эскроу-счетов понятие «обманутый дольщик» совсем исчезает. Гарантия этому – участие банка эскроу-агента. Он полностью контролирует девелопера, который должен:

• Ежемесячно открыто публиковать информацию по полученным кредитам, привлеченным инвестициям и продажам объектов;
• Раскрывать информацию о ходе строительства;
• Следовать финансовому плану, согласованному с банком.

Застройщик теперь не выведет вложенные средства из проекта «на сторону», не понесет лишние издержки, поскольку каждый его шаг под контролем. Сомнительных строительных компаний теперь просто не останется на рынке, поскольку банк, как главный инвестор, тщательно выбирает партнеров и не станет финансировать проекты с высокими рисками.

Раньше инвестор мог купить квартиру на этапе котлована по низкой стоимости и продать ее по завершению строительства, заработав за 2 года 20-35% на разнице цен. Так застройщик привлекал средства для финансирования стройки. По новой схеме такие инвестиции вряд ли окажутся прибыльными. Девелоперу банк уже выдал деньги для реализации проекта и ему нет смысла занижать стоимость квартир на начальном этапе стройки.

Но это совсем не значит, что застройщику больше не нужны инвестиции. Дополнительное финансирование он направляет на пополнение оборотных средств, например, для старта новых проектов. Эта потребность создала условия для привлечения частных инвестиций в проекты застройщика.

Когда инвестиционный проект создан и одобрен, наступает стадия его непосредственной реализации, которая заключается в определении основных мероприятий по внедрению проекта в действительность. Реализация инвестиционного проекта представляет собой решение определенного круга задач, которые направлены на то, чтобы механизм конкретного инвестирования стал функционировать и приносить экономическую выгоду.

Специалисты выделяют следующие задачи, решаемые при внедрении инвестпроекта:

Непосредственная оценка эффективности инвестиционного проекта основывается на анализе нескольких моментов, к которым относятся:

Источник: khti-rasp.ru

Кто должен реализовывать проекты?

Классификация реализуемых проектов и их разделение по величине до настоящего времени четко не установлены. Хотя изменение представлений о величине реализуемых проектов в мире явно происходит. Одной из важнейших задач является распределение управления проектами и ответственности между естественными социальными системами, точнее их специальными организациями. Другой очень сложной задачей является подготовка специалистов, имеющих компетентность, необходимую для качественного руководства проектами.

Распределение уровней управления позволяет максимально приблизить управление проектом к месту его непосредственной реализации. В данном варианте существуют и определенные трудности, например, необходимо в территориальном округе разрабатывать специальный проектный бюджет, из которого и будет финансироваться работа по реализации проектов [1] . Кроме того, придется создавать в территориальных округах системы управления проектами, но, вероятно, плюсов в таком подходе будет больше, чем минусов.

Например, идея проекта по созданию Трансякутской магистрали — это глобальный проект создания очень большой системы. Но в нем просматривается явный стержень системы — высококачественная железная дорога, идущая через Республику Саха (Якутия) к порту Тикси. Кроме данного стержня нужно рассматривать всю возможную систему проектов, подключаемых к данной магистрали.

Это и отходящие от нее железные и автомобильные дороги, и создание современного морского порта в Тикси, и создание в Якутске системы управления магистралью и логистического центра и многое другое. Если места добычи алмазов и других ценных ресурсов будут связаны в регионе единой, качественной сетью дорог, то регион сможет выйти на новый уровень экономического развития, позволяющий создавать и развивать новые промышленные кластеры, предприятия которых могут создавать ценную продукцию с высокой добавленной стоимостью. И опять возникает проблема наличия в регионе грамотных специалистов, большую часть которых нужно готовить на месте. Хотя, пока это дело будущего, но вряд ли очень отдаленного.

Территориальные округа должны стать центрами, управляющими реализацией крупнейших российских проектов. И не стоит надеяться, что крупные компании, например АЛРОСА, в состоянии полностью финансировать и организовать реализацию мегапроекта на десятки миллиардов долларов, не потеряв над ним контроль. С этим могли бы справиться территориальные округа России, но после соответствующей подготовки и создания нужных систем. Можно пригласить зарубежные компании и крупных иностранных инвесторов, но это дело требует очень тщательной подготовки и проработки соответствующих проектов. Для чего опять нужны местные специалисты-предприниматели с высокой компетентностью и хорошо знающие существующие условия и реальные риски.

Что касается субъектов федерации, то в каждом из них должны быть свои специалисты по разработке и реализации малых инвестиционных проектов.

Управление реализацией глобальных проектов имеет смысл вести из Москвы и Санкт-Петербурга, где можно сосредоточить необходимые силы и средства. В эти центры можно отправлять специалистов из округов и регионов для обучения и специальных видов подготовки, поскольку для этого нужны благоприятные условия и серьезная научная база.

В округах нужно вырастить своих специалистов-предпринима- телей, способных разрабатывать и осуществлять крупные проекты, а в перспективе, и мегапроекты. Они должны появиться в результате привлечения очень большого числа предпринимателей к реализации проектов. Фактически такая работа в стране уже началась.

В настоящее время начата серьезная работа на Дальнем Востоке, где с середины 2013 г. выстраиваются основные механизмы и подходы, которые легли сейчас в основу созданной государственной системы управления развитием Дальнего Востока. Суть этой системы, как с минимальными затратами достичь максимального результата в развитии региона.

Нужно отметить, что полпред в Дальневосточном федеральном округе Ю.П. Трутнев и министр по развитию Дальнего Востока А.С. Галушка заступили на свои посты в крайне тяжелое время (в крае тогда случилось наводнение). Однако сильные и напористые руководители сделали уже немало. Сегодня решается амбициозная задача.

Заслуживает внимания мнение Алексея Чекунова, генерального директора Фонда развития Дальнего Востока, высказанное в интервью газете «Ведомости»: «Стоило бы субсидировать стоимость денег. Вспомните ту тысячу предприятий по миллиарду рублей. Им нужен триллион.

А что если его выдать не госкорпорациям, а пустить на субсидирование или на процентную ставку по кредитам для людей, которые умеют строить свои заводы, обрабатывать по 50 000 гектаров, добиваться результатов. Как считаете — у кого получится лучше результат? И вот это и есть новый поход Ермака, тысяча предпринимателей при поддержке государства. Главное — отфильтровать эту тысячу правильно» [2] .

Такие подходы позволят в российских округах вырастить своих специалистов-предпринимателей. Сегодня много малых проектов, завтра самые сильные бизнесмены возьмутся за крупные проекты, а в перспективе, возможно, и за мегапроекты. В этом плане важнейшей задачей является организация подготовки в местных вузах специалистов по разработке инвестиционных проектов и управлению инвестициями с опорой на управление качеством и рисками.

Источник: studref.com

В Тверской области реализуют крупнейший инвестиционный проект в АПК: строительство молочных ферм и перерабатывающего завода

3 сентября в Тверской области заключили соглашение о сотрудничестве по реализации нового инвестпроекта – строительству в регионе современных высокотехнологичных молочно-товарных ферм и молокоперерабатывающего завода. Проект предполагается реализовать в Кашинском городском округе. Подписи под документом поставили губернатор Игорь Руденя, председатель Совета директоров ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» Владимир Лисин, генеральный директор ООО «Румелко-Агро» Валерий Нехаев, глава Кашинского городского округа Герман Баландин.

Вопросы, связанные с реализацией проекта, стали главной темой встречи Игоря Рудени и Владимира Лисина, которая состоялась перед подписанием соглашения.

— Это самый крупный в Тверской области инвестиционный проект в сфере АПК за последние годы. Наш регион будет участвовать и активно содействовать в реализации планов по развитию молочного животноводства. Предусмотрено производство молока, а также его переработка. Комплексный проект подразумевает создание в Тверской области порядка 700 рабочих мест, а также развитие инфраструктуры, – сообщил Игорь Руденя.

Планируемый объём вложений в 2020-2022 годах составит до 18 млрд рублей.

— Первый этап реализации – создание трех комплексов на 3,5 тысячи голов молочного стада каждый, а также завода по переработке молока – это, прежде всего, производство сыра. В следующем году планируется окончание строительства первой фермы, уже весной будет завоз первого стада. Есть планы развиваться дальше, – сказал Владимир Лисин.

На втором этапе предполагается открытие ферм в районе деревень Бурмакино и Рождествено, на третьем – строительство молокоперерабатывающего завода с вводом в эксплуатацию в 2022 году.

Также на территории Кашинского городского округа планируется развивать жилищное строительство, социальную инфраструктуру. Область готова оказывать содействие в ремонте дорог, мостов и газификации. По предварительным оценкам, поддержка составит 1 млрд 965 млн рублей. Планируется обеспечить подвод порядка 40 км газопровода, более 10 км дорог и ремонт моста через реку Кашинка.

В рамках образовательного кластера в аграрных колледжах региона и сельскохозяйственной академии планируется вести подготовку специалистов, которые будут работать на новых производствах.

ООО «Румелко-Агро» зарегистрировано в Тверской области в 2005 году, расположено в деревне Маслятка Кашинского городского округа. В 2019 году посевные площади предприятия составили 12,2 тыс. га, в том числе 10,7 тыс. га кормовых культур, 1,5 тыс. га зерновых.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter Мы на связи Viber или WhatsApp +79201501000

5 0

1 0

1 0

1 0

В Тверской области реализуют крупнейший инвестиционный проект в АПК: строительство молочных ферм и перерабатывающего завода

3 сентября в Тверской области заключили соглашение о сотрудничестве по реализации нового инвестпроекта – строительству в регионе современных высокотехнологичных молочно-товарных ферм и молокоперерабатывающего завода. Проект предполагается реализовать в Кашинском городском округе. Подписи под документом поставили губернатор Игорь Руденя, председатель Совета директоров ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» Владимир Лисин, генеральный директор ООО «Румелко-Агро» Валерий Нехаев, глава Кашинского городского округа Герман Баландин.

Вопросы, связанные с реализацией проекта, стали главной темой встречи Игоря Рудени и Владимира Лисина, которая состоялась перед подписанием соглашения.

— Это самый крупный в Тверской области инвестиционный проект в сфере АПК за последние годы. Наш регион будет участвовать и активно содействовать в реализации планов по развитию молочного животноводства. Предусмотрено производство молока, а также его переработка. Комплексный проект подразумевает создание в Тверской области порядка 700 рабочих мест, а также развитие инфраструктуры, – сообщил Игорь Руденя.

Планируемый объём вложений в 2020-2022 годах составит до 18 млрд рублей.

— Первый этап реализации – создание трех комплексов на 3,5 тысячи голов молочного стада каждый, а также завода по переработке молока – это, прежде всего, производство сыра. В следующем году планируется окончание строительства первой фермы, уже весной будет завоз первого стада. Есть планы развиваться дальше, – сказал Владимир Лисин.

На втором этапе предполагается открытие ферм в районе деревень Бурмакино и Рождествено, на третьем – строительство молокоперерабатывающего завода с вводом в эксплуатацию в 2022 году.

Также на территории Кашинского городского округа планируется развивать жилищное строительство, социальную инфраструктуру. Область готова оказывать содействие в ремонте дорог, мостов и газификации. По предварительным оценкам, поддержка составит 1 млрд 965 млн рублей. Планируется обеспечить подвод порядка 40 км газопровода, более 10 км дорог и ремонт моста через реку Кашинка.

В рамках образовательного кластера в аграрных колледжах региона и сельскохозяйственной академии планируется вести подготовку специалистов, которые будут работать на новых производствах.

ООО «Румелко-Агро» зарегистрировано в Тверской области в 2005 году, расположено в деревне Маслятка Кашинского городского округа. В 2019 году посевные площади предприятия составили 12,2 тыс. га, в том числе 10,7 тыс. га кормовых культур, 1,5 тыс. га зерновых.

Источник: tvernews.ru