Маржинальность в строительстве что это

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Грушина Ольга Валерьевна, Хомкалова Ирина Геннадьевна

Кризисная ситуация оказала крайне негативное воздействие на состояние строительной отрасли: поскольку в результате падения цен на жилье прибыли строительных предприятий значительно снизились, а инвесторы стали отдавать предпочтение более доходным отраслям, многие строительные предприятия лишились возможности увеличения объемов строительства. В связи с этим особую актуальность приобретают исследования в области развития теоретических положений и совершенствование механизма управления затратами строительного предприятия в меняющихся условиях внешней среды.

Нестационарные процессы в экономике определили неклассические особенности формирования спроса и предложения жилья в экономике РФ. Поэтому особую роль в управлении начинают играть адаптивные способности системы предприятия. Механизм управления затратами на основе бюджетирования, позволит реализовать процессы управленческой адаптации строительного предприятия к изменяющейся внешней среде. Особое внимание в этом случае уделяется способу классификации затрат, где должны быть выделены постоянные несопряженные затраты . Именно механизм корректировки этого типа затрат позволит оптимизировать для строительного предприятия соотношение объем-затраты-прибыль без повышения цен.

Маржинальность за 2 минуты! Рубрика «Просто о финансах компании»

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Грушина Ольга Валерьевна, Хомкалова Ирина Геннадьевна

Управление затратами с учетом интересов собственника как инструмент повышения инвестиционной привлекательности сферы жилищного строительства

Поиск эффективной методики распределения косвенных затрат на предприятиях дорожно-строительного комплекса

Текст научной работы на тему «Новые возможности маржинального анализа в строительстве»

Грушина О.В., Хомкалова И.Г.

Новые возможности маржинального анализа в строительстве

Сегодняшний момент развития мировых и национальных экономических процессов сделал серьезный вызов равновесным моделям, описывающих поведение стационарных экономических систем. Кратковременные отклонения от положения равновесия и, само собой разумеющееся, возвращение к нему перестали осуществляться в реальности. Научное наблюдение за такими процессами вызвало рождение нового направления — эволюционной (синергетической) экономики. Можно утверждать, что данное направление еще не имеет четкой регламентации в части дефиниций и аксиом, однако ясно, что основным вектором научных поисков здесь является исследование нестационарных процессов и прогнозирование поведения их переменных величин. Нестационарными процессами объективнее всего можно объяснить рост цен на жилье с одновременным увеличением спроса и незначительным ростом предложения, что происходило у нас до кризисного периода, усилившись с внедрением ипотеки.

Известно, что в условиях совершенной конкуренции стоимость товара равна минимальным средним издержкам на его производство. Это же верно при моделировании равновесной цены. Однако «для нестационарного экономического поведения типична несовершенная (монополистическая) конкуренция, результаты которой нельзя предсказать заранее»1.

Маржа: что это такое и что такое маржинальность простыми словами + как посчитать маржу и наценку

Доказано, что одним из результатов такой конкуренции становится создание неравновесной «сверхстоимости», намного превышающей минимальные средние издержки. Положительным оправданием подобного процесса является то, что за формированием этой новой стоимости «может стоять реальное улучшение потребительских свойств в результате успешного осуществления инноваций, основанных на усовершенствованиях, открытиях и изобретениях»2. Поэтому «сверхстоимость» предлагается называть инновационной стоимостью. За инновационную сверхстоимость начинает голосовать сам потребитель, предпочитая воспользоваться товаром с теми или иными улучшенными функциями. (Хотя, по большому счету, его заставляют голосовать массированной «инновационной» рекламой и апелляцией к не самым лучшим человеческим качествам: гордыне, тщеславию, лени, жажде удовольствий и т.п.)

Мы считаем, что подобные процессы определили поведение цен, спроса и предложения на рынке жилья в РФ, но только в своей негативной трактовке и с вызывающими опасение долгосрочными последствиями. Поясним, что мы имеем в виду.

«Инновационная» сверхстоимость в жилищном строительстве в РФ в начале 2000-х достигла заметного отрыва от минимальных средних издержек строительства благодаря следующим причинам.

Во-первых, той самой монополистической конкуренции, о которой мы упоминали выше, когда ограниченное число крупных строительных корпораций стали господствовать на жилищном рынке Москвы, а затем эта тенденция перешла в регионы.

1 Костюк В.Н. Нестационарные экономические процессы. М., 2004. С. 46.

интересы. Отсюда откаты, финансируемые покупателями и необоснованное завышение цен в условиях отсутствия конкуренции»3.

В-третьих, сформировался ограниченный, но весьма платежеспособный класс потребителей (ставший обладателем сверхдоходов от все тех же переходных нестационарных процессов), «изголодавшийся» от невозможности в советское и раннее постсоветское время свободной продажи-покупки квартир и разработки оригинальных планировок. Этот круг потребителей был готов платить высокую цену за подобное изменение потребительских качеств жилья, что вполне устраивало строительные корпорации и позволяло не заботиться о глобальном расширении предложения.

В-четвертых, в нестационарных экономических процессах наблюдается отсутствие тенденции к выравниванию норм прибыли в различных отраслях. Более того, так как прибыль не усредняется, происходит непрерывное устойчивое перемещение финансовых ресурсов из отраслей с меньшей прибыльностью в отрасли с больше прибыльностью, тем самым, в отличие от равновесных моделей, растет различие норм прибылей и этот процесс становится самоподдерживающим.

В жилищном строительстве это становится особенно наглядным, когда на протяжении нескольких лет сохранялся близкий по составу круг потребителей, которые возвращались вновь и вновь на рынок жилья уже со спекулятивно-инвестиционными интересами. В условиях такой благоприятной ситуации на рынке многие фирмы начинают наращивать постоянные расходы. Когда же ситуация ухудшается, падает спрос на продукцию, а как следствие и цены, предприятие становится неспособным покрывать большой объем постоянных издержек не увеличивая объем производства. Так же очень сложно оперативно оценить важность тех или иных постоянных издержек и влияние их снижения на качество производимой продукции и прибыль организации. Что касается переменных затрат, их снижение целесообразно в пределах сохранения качества производимой продукции.

Особенностью строительной отрасли является ведение нормативного учета. Являясь важным источником информации, смета тем не менее нуждается в жестком контроле, поскольку затраты в ней теряют свою прозрачность. Наряду с общепринятыми нормативами, хотя это и будет трудоемко, фирме полезно составление собственной нормативной базы, которая поможет более точно отразить реальные возможности предприятия, а следовательно, более эффективно управлять своими затратами и корректировать их.

Возможность снижения переменных затрат заложена в существующем на данный момент нормативном способе формирования плановой себестоимости. Поскольку так или иначе система бюджетирования связана с разработкой базовых нормативов, в первую очередь необходимо уделить внимание определению сметной стоимости.

Еще с советских времен строительная отрасль является чуть ли не единственной отраслью, нормативы для которой зафиксированы на государственном уровне. При этом очевиден разрыв между реально действующими ценами и установленными в каких бы ни было свежих нормативных актах. Согласно проведенным нами в г. Иркутске исследованиям, сметное нормирование приводит к значительному превышению сметной себестоимости над фактической. Данное отклонение составляет до 20%, а цифра такого уровня может полностью нивелировать любые намерения «эффективно вести хозяйство». Это позволяет менеджерам, в условиях разделения собственности и управления, вводить в заблуждение собственника предприятия.

Данный разрыв обусловлен динамичностью развития как самой отрасли, так и новых технологий, совершенствующих процессы строительства, а так же используемые ресурсы. Кроме того, очевидна неравномерность развития строительной отрасли в

3 Строительство жилья в СССР и РФ (1918-2007). — http://muacre.livejournal.com/54014.html (05.05.2011).

разных регионах страны. Наличие единой нормативной базы, безусловно, не лишено смысла, поскольку она позволяет заказчику и застройщику определить предполагаемые расходы, связанные со строительством. Кроме того, при проведении торгов нормативная себестоимость помогает определить экономически обоснованную начальную цену. Однако при внедрении системы бюджетирования данные нормативы оказываются неэффективными. Кроме того, поскольку в практической деятельности строительной организации возможны отклонения от заданных параметров плана стратегического развития, в реальной жизни необходимо просчитывать различные варианты действий, что так же невозможно в рамках преобладающей системы управления в строительных организациях.

Решением данной проблемы могло бы стать создание и применение организацией собственной нормативной базы, отвечающей реальным условиям регионального рынка. К сожалению, несмотря на очевидные преимущества данного метода определения себестоимости, нельзя не упомянуть о существенном недостатке. Дело в том, что хотя методы формирования сметных цен на строительную продукцию и сметнонормативная база, предлагаемые Госстроем РФ носят рекомендательный характер и не являются обязательными к применению участниками договора, она является обязательной при привлечении средств государственного бюджета и целевых внебюджетных фондов. Тем не менее, необходимость более четкого и адекватного нормирования очевидна, поскольку при существующем на большинстве строительных предприятий порядке применения нормативов не может быть речи об управлении затратами и оперативном реагировании на изменение внешней среды, а значит и о повышении эффективности деятельности предприятия. Данная система не мотивирует исполнителей плана снижать фактическую себестоимость, поскольку, хотя превышение плановой себестоимости и является нежелательным, ответственность за это носит недостаточно жесткий характер ввиду условности и приблизительности применяемых нормативов.

Рекомендуемая к применению нормативная база содержит изрядно устаревшие данные, а коэффициенты, приводящие базовые показатели к настоящему времени, дают очень сильное искажение. При этом отклонение может быть как в большую, так и в меньшую сторону, что приводит к крайне неэффективному учету затрат. Несмотря на то, что введение института саморегулируемых организаций в строительство предполагает создание новых нормативных баз, эта проблема, скорее всего, останется открытой, поскольку любые укрупненные нормы не будут в полной мере соответствовать реальным затратам предприятия.

Создание собственной нормативной базы предприятия, которая адекватно отражала бы условия функционирования (географическое положение, доступность природных ресурсов и т. д.), а так же внутренние особенности производства на данном предприятии, позволит снизить погрешность при расчете плановой себестоимости и более четко контролировать отклонение фактической себестоимости от нее. Но данная мера применима к организациям, которые имеют достаточный опыт работы в отрасли и которые могут проанализировать свои затраты на выполнение различных проектов. Однако организации, которые только начинают свою деятельность и не имеют достаточного количества данных для анализа, могут купить нормативную базу у аналогичных предприятий данного региона.

Стоит отметить, что сметные значения должны соответствовать внутренним нормативам предприятия, разработанным с учетом специфики деятельности, в том числе учитывая и природно-экологические факторы. Для того чтобы данные нормативы могли использоваться при любых объемах производства, целесообразно относить их на 1 м2 возводимой общей площади.

Когда цена падает, целесообразно в бюджетную схему встроить матрицу снижения издержек и алгоритм вычисления маржинального дохода и прибыли. Для приведения системы бюджетов к форме, пригодной для описания матрицы стандартных затрат необходимо разделить все затраты предприятия на постоянные и переменные.

Переменные затраты по всем возводимым объектам аккумулируются в соответствующих сводных бюджетах. Исходная информация для данных расчетов берется из смет на все проекты, осуществляемые предприятием. Постоянные издержки же планируются в соответствующих бюджетах по всему предприятию в целом.

Плановые значения постоянных затрат рассчитываются специалистами плановоэкономического отдела с учетом существующего на предприятии опыта формирования затрат на административно-хозяйственные и коммерческие цели.

С точки зрения информативности для принятия решения целесообразно ввести следующую классификацию затрат в зависимости от отношения к производству строительных работ (рис. 1.).

Затраты строительного предприятия

Сопряженные затраты Несопряженные затраты

Постоянные управленческие и коммерческие затраты

Рис. № 1. Классификация затрат строительного предприятия

Кроме традиционного выделения постоянных и переменных затрат, мы предлагаем выделить следующие виды затрат: сопряженные, несопряженные и транзакционные.

Сопряженные затраты — это затраты, которые оказывается необходимым осуществить в ходе реализации инвестиционного проекта в силу причин, порожденных именно самим этим процессом.

К сопряженным будут относиться затраты, связанные с производством и косвенно зависящие от его объемов:

— переменные затраты: прямые материальные и трудовые затраты, переменные общепроизводственные затраты;

— постоянные затраты: общепроизводственные расходы, управленческие расходы, вязанные с производством строительных работ;

— трансакционные издержки, связанные с реализацией проекта.

Несопряженные затраты — это, соответственно, те затраты, которые возникают

независимо от того, реализует или нет фирма тот инвестиционный проект, который является предметом анализа4.

4 Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. М., 1996. С. 147.

К несопряженным будут относиться затраты, связанные с обеспечением функционирования самого предприятия, при любом объеме производства:

— постоянные затраты, связанные с организационной и управленческой деятельностью;

— трансакционные издержки, связанные с осуществлением деятельности предприятия, не связанной с конкретным проектом.

С учетом введенной классификации затрат укрупненно можно выделить следующие виды бюджетов, с помощью которых будут формироваться необходимые для принятия управленческих решений данные:

1) Бюджет переменных затрат.

2) Бюджет постоянных сопряженных затрат.

3) Бюджет постоянных несопряженных затрат.

4) Бюджет сопряженных трансакционных затрат.

5) Бюджет несопряженных трансакционных затрат.

На рисунке 2. представлена предлагаемая нами схема формирования бюджетов всех уровней.

Рис. № 2. Схема формирования бюджетов строительного предприятия

Описание предлагаемой методики планирования:

— в сметной подсистеме составляется сметная документация по каждому объекту строительства; прямые затраты (материальные, затраты по оплате труда, машины и механизмы) по каждому объекту строительства из сметной подсистемы импортируется в подсистему «управление строительством», с целью разнесения данных во временном интервале и в подсистему «бюджетирование»;

— в «управлении строительством» создаются плановые данные по объемам и срокам выполнения работ, планируются потребности в ресурсах, календарные планы по строительству. Данные из подсистемы о сроках выполнения работ импортируются в подсистему бюджетирования;

— накладным расходам присваивается персональный код, в соответствии с группой затрат, к которой они относятся (сопряженные, несопряженные). Эти данные импортируются в подсистеме бюджетирования в соответствующие бюджеты;

— бюджеты управленческих, коммерческих и транзакционных затрат составляются вручную в самой подсистеме бюджетирования;

— в подсистеме «бухгалтерский и налоговый учет», а так же во всех остальных подсистемах управленческого учета обрабатывается вся первичная документация, формируются фактические данные;

— фактические данные из бухгалтерской и управленческих подсистем переносятся в подсистему бюджетирования для формирования данных по фактическому исполнению бюджетов;

— в подсистеме бюджетирования обрабатываются плановые и фактические данные, производится оценка данных, выявляются отклонения, последствия отклонений, анализируются, формируются основные (БДР, БДДС, ББЛ) и вспомогательные бюджеты.

Достижение баланса между желаемым уровнем прибыли и допустимым уровнем затрат предприятия позволит обеспечить интерес собственника к предприятию, а следовательно, к удержанию его в отрасли, а при дальнейшей положительной динамике

— к побуждению собственника инвестировать в отрасль.

При формализации этой задачи нужно учитывать изменения, произошедшие в организации строительной деятельности в связи со сменой форм собственности, а следовательно, и возможностей удовлетворения интересов собственника. Крупные строительные предприятия, представленные в основном в форме ООО и ЗАО, как правило, сочетают в своей деятельности функции подрядчика, заказчика и застройщика, что обусловлено децентрализацией управления строительством и финансирования объектов.

В то же время нельзя исключать и присутствие на рынке строительных предприятий, выполняющих только подрядные функции. Поэтому построим модели соотношения прибыли и затрат для каждого вида предприятий: подрядных и сочетающих в себе функции подрядчика, заказчика и застройщика. Для этого преобразуем классическую формулу прибыли (прибыль равна разнице между выручкой и затратами) с учетом сложившейся в строительной отрасли практики расчета сметной прибыли в зависимости от фонда заработной платы:

п — количество объектов, возводимых предприятием;

х; — объем работ по 1-му объекту в м2;

р; — удельная сметная стоимость по 1-му объекту, руб./м2.;

Ь; — удельные переменные затраты по 1-му объекту, руб./м2;

2; — удельная заработная плата рабочих-сдельщиков по ;-му объекту, руб./м2;

N — норма прибыли, рассчитанная на 1 рубль заработной платы рабочих.;

БС; -сметные условно-постоянные затраты по ;-му объекту, руб.

Формула (1) отражает сметную прибыль предприятия. Для нас же целью является подержание на необходимом уровне желаемой прибыли собственника (Я). Кроме того, стоит учитывать, что фактические условно-постоянные затраты предприятия (БСф)

могут отличаться от сметных. Также плановые переменные затраты предприятия могут отличаться от сметных, что дает дополнительные резервы для сохранения прибыли предприятия, поэтому в дальнейшем мы будем говорить именно о плановых удельных

переменных затратах предприятия (®1)

Поэтому для подрядной организации соотношение (1) будет выглядеть следующим образом:

Е(Ри •«(- ^1 -Х( — РС4) — И ± Дгс Ь)

1=1 . где йГе — разница между фактическими и сметными условно-постоянными затратами по всем объектам.

Изменение цены реализации не отражается на прибыли подрядчика, поскольку его прибыль ограничена ценой, установленной в договоре. Поэтому в качестве базы расчета прибыли принимается договорная сметная стоимость строительства. Из данной формулы следует экономическое обоснование стремления собственников строительных предприятий к выполнению в жилищном строительстве функций и заказчика, и застройщика, и подрядчика. Чисто подрядные работы выполняются в периоды поиска и оформления новых участков для строительства, проектирования, оформление договоров с новыми дольщиками.

Из уравнения видно, что для поддержания прибыли собственника на необходимом уровне необходимо соблюдение следующего неравенства:

Смысл данного неравенства заключается в том, что заложенные в смете условнопостоянные затраты являются верхней границей условно-постоянных затрат предприятия (затраты предприятия не должны быть больше сметных).

Как уже было сказано ранее, необходимо осуществлять контроль не только за постоянными, но и переменными затратами. Однако, при строгом планировании сметных затрат резервы снижения переменных затрат минимальны.

Для предприятий, выполняющих функции не только подрядчика, но и застройщика и заказчика, соотношение прибыли и затрат будет выглядеть следующим образом:

• Х| — • Х| — ГС, ) = к + Дрс ± ^

где — отклонение цены реализации от плановой цены.;

Р; — плановая цена реализации 1м2 на ;-м объекте, руб.

Стоит отметить, что у предприятий, совмещающих функции заказчика и подрядчика появляются дополнительные расходы, связанные с реализацией продукции и организацией финансирования, поэтому отклонение фактических постоянных расходов от сметных (^Г с) будет положительным.

Кроме того, поскольку предприятие реализует продукцию на рынке, задача управления расширяется, появляется дополнительная прибыль от колебания цены. Однако это значит и увеличение рисков, связанных с возможностью снижения рыночных цен.

Очевидно, что равенство (3) сохраняется только при плановом значении цены. При отклонении от плановой цены (±Лр) правая часть будет больше (меньше) левой, и уравнение перейдет в неравенство. Главная задача системы управления затратами — не допустить превышения левой части над правой, то есть обеспечить сохранение массы прибыли даже при снижении цены ниже плановой.

Необходимо отметить, что снижение цены квадратного метра происходит не на одном объекте, а на всех одновременно и у всех застройщиков (хотя и с разной скоростью и в разном объеме), поскольку это связано с общерыночными тенденциями. Однако темпы изменения цен на различные объекты могут быть разными. Это происходит по многим причинам, в том числе из-за различия в классах жилой недвижимости (эконом, бизнес, элитная, коммерческая в составе жилой).

Кроме того, снижение цен происходит по объектам на разных этапах строительства. В зависимости от этапа набор вариантов сокращения затрат меняется, и чем выше готовность объекта тем меньше возможность для маневра. Не стоит также забывать и о том, что даже при падении цен договоры с дольщиками остаются неизменными.

Собственники, изначально привлекая средства дольщиков по рыночной цене, превышающей себестоимость, часть прибыли инвестируют в строительство квартир на объекте, еще не имеющих хозяев в расчете на дальнейший рост цен. Таким образом, прибыль собственника-застройщика фиксируется только после продажи этих квартир. В случае падения цен собственник рискует получить прибыль меньше ожидаемой.

C учетом вышесказанного и предложенной нами в 3.1. классификацией затрат детализируем уравнения (2) и (3). Данные уравнения могут описывать прибыль по отдельным объектам (совокупность уравнений 4). Как известно, разница между выручкой и переменными затратами представляет собой маржинальный доход и характеризует сумму покрытия постоянных затрат. В нашей модели мы получили, в сущности, новый тип маржинального дохода (по аналогии с развитым директ-костингом, где существует ступенчатое разделение маржинального дохода на полумаржи), который можно назвать объектным маржинальным доходом (OMR). Суммируя OMR по всем объектам строительного предприятия, мы получаем особую сумму покрытия несопряженных затрат.

Р1 —Б± -XI — ЕСе1 = ОМЙ!

п ■ Яр — 5| -я> — = ОМК| (4)

БСс; — сопряженные постоянные затраты по 1-му объекту, руб.

Суммарная (желаемая) прибыль предприятия (собственника) будет выглядеть следующим образом:

^№2 — *1 — Б, ■ ж, — РЩ — У ГСнЬ, — т?аш = К <5)

где — общие несопряженные постоянные затраты предприятия, разделенные на семь однородных групп, руб.;

Т3аш — суммарные сопряженные и несопряженные трансакционные издержки, руб. Преобразуя уравнение (3), можно выразить через различные цены

реализованных м2 по одному объекту. Тогда совокупность объектных маржинальных доходов можно представить следующим образом:

^ Р, -Хц- Бх ■ х± — РСс1 — ОМИ^

^ Р| ■ х, — Б, ■ х, — FC,j = OMR, (6)

^ Р ‘ *«1— Вн ‘ к* — = OMR„

т — количество различных цен, по которым реализовывался 1 м2 на і-ом объекте;

Р| — цена реализации 1 м2, руб.;

Ху — количество м2, проданных по данной цене Р] на і-ом объекте.

Тогда суммарную прибыль предприятия можно представить следующим образом:

Р, ■ х, — Б, . х, — РСс1 І — V ГСЙ![Н + Г„аш = К (?)

Пока цена не дошла до нижнего предела, в зависимости от факторов, повлиявших на цену, производится бюджетная корректировка затрат, то есть процент снижения цены распределяется среди несопряженных постоянных затрат.

Корректировки представляют собой плановые задания руководителям центров ответственности, контролирующим тот или иной вид затрат.

В рамках предложенной нами модели возможна корректировка как переменных, так и любого вида постоянных затрат. Однако поскольку сопряженные постоянные затраты регулируются сметными нормативами, а управление трансакционными затратами в большей мере относится к сфере правовых взаимодействий, наибольшей управляемостью с точки зрения гибких корректировочных воздействий обладают несопряженные постоянные затраты. Применение нашей модели поможет строительным предприятиям отказаться от прежней схемы работы, ориентированной на спекулятивный спрос на жилье, и успешно функционировать в условиях установления «посткризисных» цен, то есть, приближенных к возможностям среднего потребителя, нуждающегося в крыше над головой.

1. Грушина О.В. Жилищный вопрос в РФ: решение в рамках новой экономической парадигмы // Мир России. № 2. 2011. С. 125-142.

2. Костюк В.Н. Нестационарные экономические процессы. М., 2004.

3. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. М., 1996.

Источник: cyberleninka.ru

Давайте зафиксируем, какая у вас маржа

Маржа, маржинальность, наценка. Что все это значит? В чем разница? Давайте уже раз и навсегда разберемся в этих понятиях. Как всегда, простым и понятным языком.

Расчет маржинальности может показать не только эффективность бизнеса в целом, но и определить неэффективные направления, которые пора закрыть. Разберемся, что же это такое, как считается и почему это важно.

Маржинальность и маржа — в чем разница?

Маржа, маржинальная прибыль и маржинальный доход — это одно и то же. Теперь давайте поймем в чем разница между маржой и маржинальностью. Маржа и маржинальность, на самом деле, тоже об одном и том же, только рассчитывается одно в денежном, а другое — в процентном выражении.

Маржа — это то, сколько денег получила компания, продавая свои товары или услуги, за вычетом расходов на их производство. То есть разница между конечной ценой продукта и расходами на его производство или покупку. Такие расходы называют переменными. Бизнес несет эти расходы непосредственно на производство товара, они зависят от объема производства и растут вместе с ростом количества продукции.

Формула расчета маржинального дохода (маржи) очень проста:

Маржа = Выручка — Переменные расходы

Таким образом, маржинальный доход — это прибыль, которая остается после вычета всех переменных расходов.

Показать выгоду в более удобном виде поможет маржинальность — отношение маржинального дохода к выручке. По сути, это показатель рентабельности выручки, т.е. показывает, сколько прибыли заложено в выручке.

Маржинальность = (Маржа : Выручка) × 100%

Маржинальность веб-студии Пети.

Петя продает сайты за 100 тысяч. Производство сайта стоит 40 тысяч (переменный расход).

Маржа: 100 тыс – 40 тыс = 60 тыс
Маржинальность: (60 тыс ÷ 100 тыс) × 100% = 60%

Это значит, что 40% выручки от создания одного сайта идет на покрытие переменных расходов.

‼️ Учитывайте расходы правильно

К переменным расходам можно отнести не те расходы, которые к ним относятся на самом деле. Причина в названии. У многих предпринимателей складывается впечатление, что к переменным относятся в том числе те расходы, которые меняются от месяца к месяцу. Но это не так.

Например, ваши расходы на канцтовары могут увеличиться с 20 до 30 тысяч рублей из-за увеличения закупки офисной бумаги, но от этого этот расход не станет переменным. Запомните: переменные расходы влияют на выручку.

Чем маржа отличается от наценки?

Мы по личному опыту знаем, что для многих маржа и наценка — одно и то же. Действительно, эти понятия связаны, но есть небольшая разница. Маржинальность считается по отношению к цене продажи, а наценка — к переменных расходам.

Наценка — это сумма или процент надбавки к стоимости товара или услуги, которые могут быть добавлены к себестоимости или закупочной цене.

Для расчета наценки обычно используют следующую формулу:

Наценка = (Маржа ÷ Переменные расходы) × 100%

Допустим, при выручке в 10 000 рублей мы понесли 3 000 рублей расходов, тогда маржинальность составит:

Маржинальность = (10 000 — 3 000) ÷ 10 000 × 100% = 70%

В то время как наценка будет:

Наценка = (10 000 — 3 000) ÷ 3 000 × 100% = 233%

Другими словами, наценка — это маржинальность наоборот.

Интересно, что маржинальность не может превышать 100%, даже если вы продаете товар, который достался вам бесплатно. У наценки же нет верхнего предела.

Что считать: наценку или маржинальность?

При анализе показателей бизнеса мы рекомендуем использовать маржинальность. И вот почему:

• Она проще для восприятия из-за того, что не может быть больше 100%. Если взять 100% за самый эффективный и идеальный вариант, как мы можем сработать, то нам легче оценить то, что получилось по факту.
• Она показывает эффективность продаж и дает реальную информацию как о прибыльности бизнеса в целом, так и каждого продукта в отдельности. Так проще принимать управленческие решения по тому или иному направлению.
• Если несете убытки, то наценка не несет никакой полезной информации. Маржинальность в этом случае позволяет оценить масштабы трагедии.
• С ее помощью проще рассчитать точку безубыточности — объем выручки, который вам нужно заработать, чтобы не работать в минус. Мы рассказывали об этом в этой статье.

Варианты расчета маржинальности вашего бизнеса

Есть несколько способов, все они одинаково эффективны, но каждый предприниматель использует тот, который позволит сделать нужные выводы.

Маржинальность всего бизнеса в целом

Доходность бизнеса от продажи товаров и услуг в этом случае отслеживается общая — по всем направлениям, группам товаров и пр. За основу берутся все переменные расходы, которые вычитаются из выручки.

Анализировать маржинальность следует в динамике. В идеальном мире она должна постоянно показывать рост.

Если маржинальность демонстрирует падение, на это может быть несколько причин:

• Переменные расходы растут. Например, увеличилась стоимость сырья для производства продукта, выросли затраты на доставку.
• Снижение конечной цены на единицу товара/услуги. Мера необходима для сохранения конкурентоспособности, но негативно отражается на маржинальности.
• Присутствие и увеличение числа товаров в ассортименте компании с низкой маржинальностью.

Зная маржинальный доход, можно рассчитать прибыль:

Прибыль = Маржинальный доход — Постоянные расходы

Ее расчет позволит понять, не убыточен ли бизнес. Если эти расходы выше, вы работаете в минус. В случае когда маржинальный доход равен постоянным расходам, бизнес находится в точке безубыточности — в этом случае прибыль равна нулю. То есть для положительного результата развития нужно сокращать постоянные расходы либо увеличивать маржинальный доход.

Маржинальность отдельных направлений

Бывает так, что весь бизнес страдает только потому, что одно из направлений тянет его ко дну. И решать проблему целостно не имеет смысла — достаточно закрыть невыгодное направление и направить еще больше усилий туда, где эффективность выше.

Допустим, у вас три точки продаж с разной выручкой. Часто у точки, с которой вы получаете больше всего денег, маржинальность ниже. Это может случаться по разным причинам: высокая арендная ставка, выше зарплата сотрудников, разные поставщики и т.д.

Маржинальность отдельных товаров или услуг

То же самое может происходить и с отдельными группами товаров или услуг. Поэтому для каждого товара и услуги можно рассчитать маржинальность:

Маржинальность товара = Маржинальная прибыль с единицы товара ÷ Выручка с единицы товара

Допустим, есть у вас товар А, который вы продаете по 500 рублей за штуку. За вычетом расходов вы получаете с каждой проданной единицы 250 рублей. И есть товар Б, который вы продаете за 1000 рублей, тратите на его производство 750 рублей и получаете с каждой единицы все те же 250 рублей.

Маржинальная прибыль одинаковая, а вот маржинальность этих двух видов товара разная — 50% и 25% соответственно. Исходя из этого, вы уже можете анализировать причины и принимать решения: сокращать расходы, увеличивать стоимость и т.д.

Как увеличить маржинальность бизнеса?

Установленной нормы для маржинальности, очевидно, не существует. Каждое предприятие выставляет свой ориентир, к которому выстраивается курс движения бизнеса. Очень ориентировочная цифра — 40%. Как вариант, можно попытаться разузнать у конкурентов их % маржинальности, спросить у знакомых предпринимателей или просто поискать в интернете, обозначив сегмент, в котором развиваете компанию.

Самое главное, чтобы вы не работали в убыток. Поэтому, прежде всего, рассчитайте точку безубыточности. Так вы поймете, какая маржинальная прибыль подходит для вашей компании. Старайтесь отслеживать маржинальность в динамике.

Повлиять на маржинальность можно следующими способами:

1. Снижение переменных расходов. В помощь придет анализ рынка поставщиков — стоит поискать более выгодные цены, просить скидку, заменить ингредиенты на аналогичные, но ниже стоимостью.
2. Повышение цены конечного продукта. Увеличивать цены следует, опираясь на повышение себестоимости продукта — поставщик поднял цену на ингредиент, это сигнал к пропорциональному росту конечной цены продукта. Однако делать это следует аккуратно, поглядывая на конкурентов.
3. Упор на товары с наибольшей маржинальностью. Именно такие товары могут легко увеличить маржинальность бизнеса. В первую очередь стоит увеличить объем производства/продажи, сделать привлекательную рекламу.
4. Снижение себестоимости товаров. Самый популярный способ снизить себестоимость — увеличить объемы, что даст скидку на сырье за счет оптовых покупок.

Успехов вашему бизнесу!

Не знаете свою точную прибыль?

Протестируйте Adesk. Он очень простой. Сэкономите кучу времени, поймёте, сколько зарабатываете и найдёте точки роста для своего бизнеса.

Источник: adesk.ru

Маржинальность: как рассчитать, виды

Определение и формула расчета коэффициента маржинальности

Маржинальность – экономический показатель, характеризующий разность между затратами на производство, формирующих себестоимость и стоимостью реализации товара, которую оплачивает клиент. Также ее можно описать, как прибыльность продажи каждого выпущенного продукта или реализованной услуги. Коэффициент маржинальности имеет аналогичное назначение, только рассчитывается в процентном отношении, при условии, что цена продажи продукции берется за 100%.

Коэффициент маржинальности – один из основных индикаторов грамотной организации деятельности компании, поэтому его исследованиям уделяется большое внимание при проведении анализа работы компании. Это связано с тем, что прибыль – основная цель любой коммерческой деятельности.

Корректный расчет маржинальности позволяет оценить эффективность выпуска продукта или услуги, спрогнозировать срок их жизни и принять решение о его дальнейшем выпуске. Обычно стоить спрогнозировать значение показателя на этапе старта нового бизнеса, чтобы не допустить нерентабельного финансового результата.

Существует несколько видов формул расчета маржинальности, в зависимости от того, что мы хотим получить – натуральное выражение, или процентное соотношение в виде коэффициента маржинальности.

Наиболее часто используемая и простая формула расчета маржинальности:

В – выручка от продаж;

З – затраты, идущие на себестоимость.

Формула коэффициента маржинальности:

П–прибыль на одну единицу продукции;

С–стоимость продажи этой единицы.

Оптимальным значением считается диапазон от 30% до 40%, соответственно все значения, которые выше этих цифр характеризуют чрезвычайно высокую рентабельность бизнеса.

Формула особенно актуальная для компаний, реализующий широкий ассортимент товаров и услуг, так как позволяет ранжировать всю продуктовую линейку по их прибыльности и принимать управленческие решения о выпуске того или иного продукта и услуги.

Маржинальность является отражением успешности достижения главной цели – прибыли, в разрезе отдельных продуктов и услуг компании. Чтобы грамотно спланировать и запустить сое дело, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности и нюансы предпринимательства, связанные с вашим конкретным случаем открытия своего дела.

Маржинальность продаж и прочие ее виды

Как было описано в предыдущей части статьи, расчет маржинальности производится с цель. определения ассортимента товаров и услуг, которые выгодно производить и реализовывать компании, чтобы получить максимальные значения прибыли.

Формула расчета маржинальности в целом представляет собой разность между выручкой от продаж и затратами, формирующими себестоимость продукции или услуг. Чем выше маржинальность – тем прибыльнее компания.

Помимо общего показателя, в экономике применяются несколько других его разновидностей, позволяющих углубить проводимые аналитические исследования.

1. Маржинальность продаж, рассчитываемая при помощи соответствующего коэффициента, это показатель, характеризующий динамику изменения объема валовых продаж в отчетном периоде к предыдущему.

Коэффициент маржинальности продаж рассчитывается по следующей формуле:

• Втп – выручка текущего отчетного периода;
• Впп – выручка предыдущего отчетного периода.

Коэффициент маржинальности продаж характеризует эффективность развития предприятия, выраженную в темпах роста реализационных доходов в текущем отчетном периоде относительно предыдущего. При этом следует учитывать, что значительная динамика не всегда связана с качеством менеджмента и успешной деятельностью – в нашей стране большое виляние на показатель влияют инфляционные процессы. И следует учитывать этот момент, если производимый вами товар подвержен значительной ежегодной инфляции.

1. Коэффициент валовой маржинальности характеризует общую прибыльность проекта, с учетом себестоимости и прочих затрат на обеспечение бизнеса. Формула расчета:

• В – выручка;
• ВЗ – валовые затраты компании.

Полученное значение коэффициента позволяет оценить общую прибыльность компании, так как в расчете помимо себестоимости учитываются все прочие виды расходов на организацию и обеспечение бизнес процессов.

Еще один важный показатель — EBITDA. Что это такое, формула расчета приведены в одной из статей этого блока.

Разница между маржинальностью и рентабельностью

Несмотря на схожесть понятий, существует определенная разница в сути маржинальности и рентабельности. Если маржинальность рассчитывается исходя из общей выручки компании или ее операционного дохода, с учетом себестоимости реализованных продуктов или услуг, то расчет рентабельности включает в себя значение чистого дохода до уплаты налогов, поделенное на выручку от продаж.

Таким образом, показатели очень близки по смыслу, так как отражают прибыль, полученную с каждого рубля реализованной продукции или оказанных услуг. Это позволяет использовать их в качестве замены друг другу, в зависимости от целей проводимого анализа. Коэффициент маржинальности чаще используется в сферах инвестиционных проектов и их финансирования, и в торговых предприятиях, но и тот и другой показатель считаются критически важными для проведения грамотного финансового анализа деятельности компании и использования ее капитала.

Основное отличие коэффициента маржинальности и рентабельности — значение числителя в формуле расчета:

1. При расчете маржинальности используется показатель операционной прибыли, получаемой путем вычитания операционных расходов и амортизации из выручки от реализации продукции или услуг.
2. При расчете рентабельности в качестве числителя берется чистая прибыль, рассчитанная до уплаты налогов и процентов. Соответственно, рентабельность всегда будет ниже маржинальности, так как значение чистой прибыли содержит больше параметров, снижающих ее общую сумму, чем в случае с валовой прибылью.

Таким образом, показатель рентабельности – это более сложных и глубокий параметр деятельности компании, чем коэффициент маржинальности. Он содержит больше статей затрат, используемых при расчете прибыли и позволяет инициировать процесс глубокого анализа расходных и доходных статей, в том случае, если значение показателя не соответствует запланированному. Значение коэффициента маржинальности во многом совпадает, но состав статей для расчета уже, и большая часть исследований динамики будет относится к анализу себестоимости товара, с целью поиска инструментов ее снижения.

Оценка и анализ коэффициентов маржинальности

Анализ коэффициента маржинальности осуществляется для определения эффективности выпуска тех или иных видов продукции, товаров и услуг, также с целью определения валового или критического объема выпуска, который позволяет покрывать затраты компании, относящиеся к себестоимости, то есть имеет аналогию с определением периода достижения точки безубыточности.

Допущения при проведении анализа:

• линейная зависимость между переменными расходами и выручкой;
• условно постоянный уровень цен на весь период планирования;
• постоянство потенциальных технологических возможностей по выпуску продукции или оказанию услуг;
• высокая оборачиваемость, характеризующая наличие минимального запаса сырья и материалов, нужного для производственных процессов в заложенных объемах выпуска;
• отсутствие такой составляющей анализа, как складские запасы, то есть в идеальных условиях вся произведенная продукция реализуется сразу.

В процессе анализа коэффициента маржинальности важно учесть факторы внешней и внутренней среды, которые влияют на деятельность компании.

Факторы внешней среды, оказывающие постоянное воздействие на бизнес:

• экономическая государственная политика в области регулирования деятельности коммерческих компаний;
• ставки налогов и предоставляемые налоговые льготы и вычеты;
• ставка рефинансирования ЦБ и условия предоставления кредитных средств;
• величина спроса;
• условия и стоимость поставок сырья и оборудования;
• инфляционные процессы;
• курсы национальной и зарубежных валют.

Факторы внутренней среды:

• качество планирования и менеджмента;
• эффективность используемых технологий и оборудования;
• производительность труда;
• уровень оплаты труда и прочие внутрифирменные факторы.

Для того, чтобы повысить маржинальность, используются следующие инструменты, позволяющие либо снизить издержки, либо повысить стоимость и привлекательность продуктов и услуг:

• активное использование тендерных схем покупки сырья и продажи товаров и услуг;
• увеличение объемов выпуска, для получения эффекта масштаба и распределения затрат;
• освоение новых рыночных ниш;
• новые технологии, позволяющие снизить расход энергоресурсов, сырья и материалов;
• поиск новых поставщиков и достижение долгосрочных договоренностей о поставках сырья по цене ниже рынка;
• поиск эффективных каналов продвижения и использование новых рекламных инструментов и возможностей.

При открытии любого проекта, вам необходим будет бизнес-план. Например, если вас интересует направление строительства объектов в сфере отдыха, туризма, типовой бизнес-план в нашей отрасли вам пригодится.

Несмотря на внешнюю простоту формулы расчета коэффициента маржинальности, он имеет большое значение для анализа практически всех процессов деятельности компании, связанных с расходами и выручкой. Для грамотного своего дела, скачайте с нашего сайта полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей деятельности, что позволит составить инвестиционно привлекательную финансовую модель и заинтересовать потенциальных инвесторов. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем все ваши пожелания и специфические моменты организации предприятия в выбранной сфере.

Источник: plan-pro.ru