Методы снижения рисков в строительств

Все методы, позволяющие минимизировать проектные риски, можно разделить на три группы.

1. Диверсификация или распределение рисков (распределение усилий предприятия между видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой), позволяющая распределить риски между участниками проекта. Распределение проектных рисков между его участниками является эффективным способом их снижения.

Теория надежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропорционально количеству таких звеньев. Поэтому распределение рисков между участниками повышает надежность достижения результата. Логичнее всего при этом сделать ответственным за конкретный вид риска того его участника, который обладает возможностью точнее и качественнее рассчитывать и контролировать данный риск. Распределение рисков оформляется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

Распределение рисков фактически реализуется в процессе подготовки плана проекта и контрактных документов. Следует иметь в виду, что повышение рисков у одного из участников должно сопровождаться адекватным изменением в распределении доходов от проекта. Поэтому при переговорах необходимо:

Лекция «Управление проектными рисками»

• определить возможности участников проекта по предотвращению последствий наступления рисковых событий;

• определить степень рисков, которую берет на себя каждый участник

• договориться о приемлемом вознаграждении за риски;

• следить за соблюдением паритета в соотношении рисков и дохода между всеми участниками проекта.

2. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Величина резерва должна быть равна или превышать величину колебания параметров системы во времени. В этом случае затраты на резервы должны быть всегда ниже издержек (потерь), связанных с восстановлением отказа. Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта от 7 до 12% за счет резервирования средств на форс-мажор. Резервирование средств предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, изменяющими стоимость проекта, и размером расходов, связанных с преодолением нарушений в ходе его реализации.

Российские эксперты рекомендуют следующие примерные нормы непредвиденных расходов (табл. 21.3.1.).

Нормы резервирования средств на непредвиденные расходы

Вид затрат	Изменение непредвиденных расходов, %
Затраты/ продолжительность работ российских исполнителей	+20
Затраты /продолжительность работ иностранных исполнителей	+ 10
Увеличение прямых производственных затрат	+20
Снижение производства	-20
Увеличение процента за кредит	+20

Предпринимательские риски и методы их снижения

Минимизация рисков всегда увеличивает проектные затраты, но зато увеличивает и проектную прибыль.

Часть резерва всегда должна находиться в распоряжении менеджер? проекта (остальной частью резерва распоряжаются в соответствии с ког трактом другие участники проекта).

Необходимым условием успеха проекта является превышение предпо лагаемых поступлений от реализации проекта над оттоками денежных средств на каждом шаге расчета. С целью снижения рисков в плане финансирования необходимо создавать достаточный запас прочности, учитывающий следующие виды рисков:

• риск незавершенного строительства (дополнительные затраты и отсутствие запланированных на этот период доходов);

• риск временного снижения объема продаж продукции проекта;

• налоговый риск (невозможность использования налоговых льгот и преимуществ, изменение налогового законодательства);

• риск несвоевременной уплаты задолженностей со стороны заказчиков.

При расчете рисков необходимо, чтобы сальдо накопленных реальных денег в финансовом плане проекта на каждом шаге расчета было не менее 8% планируемых на данном шаге затрат. Кроме того, необходимо предусматривать дополнительные источники финансирования проекта и создание резервных фондов с отчислением в них определенного процента с выручки от реализации продукции.

3. Страхование рисков. В случае, если участники проекта не в состоянии обеспечить реализацию проекта при наступлении того или иного рискового события собственными силами, необходимо осуществить страхование рисков. Страхование рисков есть по существу передача определенных рисков страховой компании.

Зарубежная практика страхования использует полное страхование инвестиционных проектов. Условия российской действительности позволяют пока только частично страховать риски проекта: здания, оборудование, персонал, некоторые экстремальные ситуации и т.д.

Выбор рациональной схемы страхования представляет собой достаточно сложную задачу. Рассмотрим основные положения данного способа снижения рисков.

Приказом Росстрахнадзора № 02-02/08 от 19.05.94 утверждена Классификация по видам страховой деятельности, в которой предусмотрено страхование финансовых рисков договором, предусматривающим обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, вызванных следующими событиями:

• остановкой производства или сокращением объема производства в результате оговоренных событий;

• потерей работы (для физических лиц);

• неисполнением (ненадлежащим исполнением) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

• понесенными застрахованным лицом судебными расходами (издержками);

В законодательстве РФ введено понятие предпринимательского риска. Страхование предпринимательского риска предполагает заключение договора имущественного страхования, по которому одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в

связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:

• риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;

• риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам — риск гражданской ответственности;

• риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов — предпринимательский риск.

При заключении договора страхования предпринимательского риска страховщик вправе произвести анализ рисков, а при необходимости назначить экспертизу.

При страховании предпринимательского риска, если договором страхования не предусмотрено иное, страховая сумма не должна превышать убытки от предпринимательской деятельности, которые страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая.

Для реальных инвестиций существует страхование не только от финансовых потерь. Договором строительного подряда может быть предусмотрена обязанность стороны, на которой лежит риск случайной гибели или случайного повреждения объекта строительства, материала, оборудования и другого имущества, используемых при строительстве, либо ответственность за причинение при осуществлении строительства вреда другим лицам, застраховать соответствующие риски.

Отчисления на страхование предпринимательских рисков можно включать в состав себестоимости продукции. Так, в себестоимость продукции (работ, услуг) включаются: платежи (страховые взносы) по добровольному страхованию средств транспорта (водного, воздушного, наземного), имущества, гражданской ответственности организаций — источников повышенной опасности, гражданской ответственности перевозчиков, профессиональной ответственности, по добровольному страхованию от несчастных случаев и болезней, а также медицинскому страхованию.

Разрешено создавать страховые резервы или страховые фонды всем предприятиям и организациям для финансирования расходов, вызванных предпринимательскими и прочими рисками, а также связанных со страхованием имущества, жизни работников и гражданской ответственности за причинение вреда имущественным интересам третьих лиц. Установлен и лимит отчислений на эти цели: он не может превышать 1% объема реализуемой продукции (работ, услуг).

Эффективность методов снижения рисков определяется с помощью следующего алгоритма:

• рассматривается риск, имеющий наибольшую важность для проекта;

• определяется перерасход средств с учетом вероятности наступления неблагоприятного события;

• определяется перечень возможных мероприятий, направленных на уменьшение вероятности и опасности рискового события;

• определяются дополнительные затраты на реализацию предложенных мероприятий;

• сравниваются требуемые затраты на реализацию предложенных мероприятий с возможным перерасходом средств вследствие наступления рискового события;

• принимается решение об осуществлении или об отказе от противорис-ковых мероприятий;

• процесс сопоставления вероятности и последствий рисковых событий с затратами на мероприятия по их снижению повторяется для следующего по важности риска.

Источник: studopedia.ru

Управление рисками в объектах недвижимости

Для снижения риска (предупреждение и уменьшение вероятного ущерба) в чрезвычайных ситуациях природного и техногенного характера в обществе используют требования нормативных документов и стандартов по строительству, а также законы и подзаконные акты, регулирующие вопросы проектирования и строительства. Предусматриваемые этими документами меры устанавливают обязанности конкретных субъектов (исполнителей) по уменьшению возможного риска и санкции в случае их неисполнения, а также определяют условия и порядок регулирования хозяйственной и иной деятельности. Немаловажным фактором, повышающим качество и надежность проектируемого объекта строительства и безопасность нахождения в нем человека, является государственная система лицензирования любой деятельности в строительной отрасли.

В принципе возможны три степени жесткости регулирования строительных процессов в зависимости от установленного (нормативно или иным образом) уровня риска:

• — полный запрет деятельности (проживания людей, строительства, функционирования объектов и т.п.) в определенном районе (регионе), где уровень природного риска неприемлемо высок (например, запрет поселения непосредственно в зонах постоянного затопления, повышенной лавинной опасности и т.д.). В России количество таких территорий сравнительно невелико;
• — постоянное ограничение и использование специальных приемов ведения хозяйственной деятельности в районах, в которых уровень природного риска приемлем с рядом существенных условий (оговорок). Это означает необходимость принятия специальных организационных, технических и других мер зашиты населения и хозяйственных объектов (например, использование сейсмостойких конструкций, укрепление оползневых склонов, дисперсной районной планировки и др.). В России такого рода территории занимают более половины обшей площади страны;
• — временное ограничение проживания и хозяйственной деятельности (временная эвакуация или ограждение) на определенном участке территории, уровень природного риска для которого в целом приемлем, в связи с нарушением условий безопасности в процессе указанной деятельности (например, провалы и просадки грунта и разрушение зданий из-за плохого качества водопроводных и канализационных сетей и т.д.).

Характерной чертой правового регулирования природных рисков в России является доминирование федерального законодательства, основу которого составляют более двух десятков федеральных законов по защите населения и территорий от природных, природно-антропогенных и антропогенных угроз. Это связано, с одной стороны, с необходимостью относительно более высокой степени централизации управления в рассматриваемой сфере (по сравнению с экономикой), которая должна законодательно подкрепляться федеральным правом. С другой стороны, это обусловлено сохраняющимся пока значительным отставанием регионов России от ее федерального центра в разработке и принятии нормативных актов на уровне законов. В то же время в отношении подзаконных актов (постановлений, распоряжений региональных властей) дело обстоит иначе. В частности, только в 1996 г. субъектами Российской Федерации было принято 540 нормативно-правовых актов (главных образом постановлений и распоряжений), посвященных общим вопросам гражданской зашиты, подготовке населения и органов управления к природным и иным бедствиям.

В соответствии с Федеральным законом «О защите населения и территорий от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера» (от 21.12.1994 г. №68-ФЗ) и Указом Президента Российской Федерации «О дополнительных гарантиях прав граждан на информацию» (от 31.12.1993 г. №2334) Министерство по чрезвычайным ситуациям РФ было введено в действие с 1 февраля 2008 г. «Положение об информировании населения о состоянии безопасности опасных объектов и условиях проживания на территориях вблизи опасных объектов».

Положение устанавливает основные требования к процедуре информирования населения Российской Федерации о состоянии безопасности опасных объектов и условиях проживания на территориях вблизи них и распространяется на действующие, реконструируемые и выводимые из эксплуатации опасные объекты, которые используют, производят, перерабатывают, хранят или транспортируют радиоактивные, пожаро- и взрывоопасные, химические и биологические вещества, создающие угрозу возникновения чрезвычайных ситуаций.

Постановлением правительства РФ от 16.02.2008 г. №87 утверждено положение о разработке в проектной документации дополнительных мероприятий по обеспечению безопасности промышленных и гражданских объектов, в том числе по противодействию террористическим актам.

Нормативные акты, регулирующие деятельность по снижению риска, могут быть условно подразделены на две группы: частные и общие (общесистемные) акты. В последних формулируются базовые принципы, цели, задачи, основные направления государственной политики, в том числе в сфере управления природным риском (предупреждения природных и природно-антропогенных бедствий и катастроф), а также условий их ликвидации.

В России к таким актам относится прежде всего Конституция Российской Федерации, в которой закреплено право граждан на жизнь, здоровье и имущество, а также благоприятную окружающую среду, обеспечение защиты которых, в том числе снижение угроз для них со стороны опасных природных явлений и процессов, является целью государственной политики в рассматриваемой области.

Источник: studme.org

Пути минимизация рисков предприятия на строительном рынке

Методы снижения рисков хозяйственной деятельности ООО «К-Интерстройторг»

Финансово-хозяйственная деятельность, а, следовательно, и финансовая безопасность ООО «К-Интерстройторг» зависит как от самого предприятия, так и от внешней среды, в частности влияния мировой экономики, национальной экономики, экономики региона, государства, местных властей, различных юридических и физических лиц, которые могут быть как кредиторами или поставщиками строительных материалов, так и заказчиками-инвесторами, покупателями недвижимости, контролирующими органами, налоговиками и тому подобное [38, c.41].

Для обоснования основных направлений повышения уровня финансовой безопасности ООО «К-Интерстройторг» необходимо применить иерархический подход, который позволяет системно подойти к решению поставленной проблемы.

Иерархический подход базируется на выявленных пяти уровнях:

Раскроем основные направления обеспечения высокого уровня финансовой безопасности ООО «К-Интерстройторг» по каждому из иерархических уровней.

1. Мегаэкономичний уровень. Основные направления повышения уровня финансовой безопасности:

1) своевременная идентификация финансовых рисков и угроз для финансовой системы ООО «К-Интерстройторг» и разработка системы мероприятий, направленных на их нейтрализацию и уменьшения финансовых потерь;

2) поиск надежных финансовых институтов, которые могут предоставлять финансовые ресурсы на более привлекательных условиях;

3) поиски надежных мировых корпораций и холдинговых компаний, с которыми возможно вступать в долгосрочные финансово-экономические связи;

4) поддержка со стороны государства усилий ООО «К-Интерстройторг» по поиску надежных источников финансовых ресурсов на мировом финансовом рынке;

5) поддержка со стороны государства с целью привлечения иностранных инвесторов для дальнейшего развития ООО «К-Интерстройторг», создание более мощной и надежной финансовой базы.

2. Макроэкономический уровень. Основные направления повышения уровня финансовой безопасности:

1) своевременная идентификация финансовых рисков и угроз для финансовой системы строительного предприятия и разработка системы мероприятий, направленных на их нейтрализацию и уменьшения финансовых потерь;

2) поиски источников финансовых ресурсов, которые можно использовать для стабильного и долгосрочного финансового обеспечения хозяйственной деятельности строительных предприятий;

3) поиски национальных финансовых институтов, которые могут выступить в качестве постоянных инвесторов для стабильного и долгосрочного финансового обеспечения хозяйственной деятельности ООО «К-Интерстройторг»;

4) обеспечение со стороны государства привлекательных условий развития строительного бизнеса, которые включают: правовое обеспечения; контроль за выполнением действующих законов и нормативов со стороны всех участников ООО «К-Интерстройторг»; оптимизацию налогового давления; устранение коррупционной составляющей; организационное и нормативное обеспечение строительства; своевременный заказ объектов строительства и их стабильное финансирование;

5) стимулирование развития ООО «К-Интерстройторг» путем разработки и внедрения стратегического инвестиционной программы строительства объектов национального, регионального и местного значения и ее финансирование за счет средств бюджета, инвестиционных фондов, отечественных и иностранных частных инвесторов при обязательных прозрачных конкурсах на участие в строительстве таких объектов организацией ООО «К-Интерстройторг».

3. мезоэкономических уровень. Основные направления повышения уровня финансовой безопасности:

1) своевременная идентификация финансовых рисков и угроз для финансовой системы ООО «К-Интерстройторг» и разработка системы мероприятий, направленных на их нейтрализацию и уменьшения финансовых потерь;

2) налаживание взаимодействия с органами местной власти, контролирующими органами для устранения организационных, правовых и нормативных недоразумений;

3) получение разрешений на использование земельных участков для строительства тех или иных объектов;

4) решение вопросов с местными властями об использовании коммунальных сетей, их развитие или совершенствования;

5) поиски заказов на строительство объектов и получения гарантий на их финансирование со стороны частных заказчиков или местных органов власти;

6) поиски стабильных и долгосрочных источников финансовых ресурсов для обеспечения хозяйственной деятельности ООО «К-Интерстройторг».

4. Микроэкономический уровень. Основные направления повышения уровня финансовой безопасности:

1) создание системы эффективного реагирования на финансовые риски и угрозы, их своевременная оценка и разработка системы мер по их нейтрализации и уменьшения возможных финансовых потерь; страхование рисков;

2) создание надежной системы финансового обеспечения хозяйственной деятельности ООО «К-Интерстройторг»;

3) создание финансовых резервов и условий для эффективного аккумулирования финансовых ресурсов из различных источников, в т.ч. за счет банков;

4) осуществление экономических, финансовых, организационных и управленческих мероприятий, направленных на обеспечение соответствующего уровня: доходности; прибыльности; платежеспособности; ликвидности; финансовой устойчивости; финансовой независимости;

5) оптимизация денежных потоков и обеспечения стабильного роста стоимости ООО «К-Интерстройторг».

5. Наноэкономичний уровень. Основные направления повышения уровня финансовой безопасности:

1) идентификация угроз и финансовых рисков, связанных с домохозяйствами, отдельными физическими лицами, в частности инвесторами, заказчиками, конкурентами, собственниками, персоналом и т.д. и разработка системы мер по их нейтрализации или уменьшения негативного воздействия;

2) поиски частных заказчиков на объекты строительства и получения гарантий от них по их финансирования;

3) привлечение домохозяйств и отдельных физических лиц для финансового обеспечения ООО «К-Интерстройторг».

На ООО «К-Интерстройторг», независимо от масштабов их финансово-хозяйственной деятельности, одним из главных направлений обеспечения высокого уровня финансовой безопасности является эффективное финансовое обеспечение, которое дает возможность аккумулировать достаточную сумму финансовых ресурсов за счет различных источников, маневрировать, распределять и использовать эти ресурсы исходя из разработанных стратегических, тактических и оперативных планов, фактической ситуации, которая сложилась в процессе хозяйствования. Однако масштабы финансово-хозяйственной деятельности ООО «К-Интерстройторг» существенно влияют на реальную потребность в финансовых ресурсах, требует от ООО «К-Интерстройторг» осуществлять соответствующие меры с целью привлечения финансовых ресурсов.

Такие меры должны соответствовать как потребностям и возможностям ООО «К-Интерстройторг», так и быть подкрепленные реальной способностью социально-экономической системы государства создавать финансовые ресурсы за счет постоянного увеличения ВВП, а финансовый рынок аккумулировать и распределять эти финансовые ресурсы между различными экономическими субъектами с учетом их стоимости, необходимости привлечения субъектами хозяйствования.

Мероприятия, направленные на рост объемов финансовых ресурсов, целесообразно раскрывать отдельно для каждого подразделения ООО «К-Интерстройторг». Так, для ООО «К-Интерстройторг» основными мерами, которые направлены на увеличение объемов финансовых ресурсов могут быть те, которые указаны в таблице 8.

Предложенные меры увеличение объемов финансовых ресурсов ООО «К-Интерстройторг», которые базируются на диверсификации источников и финансовых инструментов их формирования, использования возможностей мирового и национального финансовых рынков, создание принципиально новых объединений финансовых институтов в ООО «К-Интерстройторг», росте собственных доходов, активного привлечения средств из государственного и местного бюджетов.

Таблица 8. Мероприятия, обеспечивающие рост

Влияние на безопасность

1. Создание финансово-строительных корпораций

Обеспечивается путем образования объединения крупных строительных компаний и финансовых институтов, в том числе банков, страховых компаний, ИСИ, компаний по управлению активами, инвестиционных компаний

Создание таких финансово-строительных корпораций значительно повышает уровень финансовой обеспеченности строительных предприятий, самым положительным образом влияет на рост уровня финансовой безопасности

2. Осуществление операций ИРО на внешнем фондовом рынке

Эмиссия и размещение собственных акции строительных компаний по программе ИРО на мировых фондовых биржах

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов в иностранной валюте и приход новых инвесторов-владельцев способствует росту возможностей компаний, положительно отражается на уровне финансовой безопасности

3. Использование финансовых инструментов, в частности облигаций, размещаемых на мировом фондовом рынке

Эмиссия и размещение собственных корпоративных облигаций строительных компаний на фондовых площадках мирового фондовом рынке

Привлечение крупных объемов финансовых ресурсов обеспечивает дополнительные возможности нового строительства, что положительно влияет на уровень финансовой безопасности

4. Привлечение к сотрудничеству иностранных финансовых институтов

Подготовка и принятие соглашений о финансовой поддержку со стороны иностранных финансовых институтов, в частности банков, инвестиционных компаний и т.д.

Привлечение финансовых ресурсов со стороны иностранных финансовых институтов позволяет уменьшать стоимость капитала строительной компании, повышает уровень ее финансовой безопасности

5. Использование финансовых инструментов, в том числе облигации, размещаемых на внутреннем фондовом рынке

Эмиссия и размещение собственных корпоративных облигаций строительных компаний на внутреннем фондовом рынке

За счет эмиссии и размещения собственных корпоративных облигаций возможно существенно увеличить объемы финансовых ресурсов и, таким образом, расширить масштабы хозяйствования

6. Привлечение к сотрудничеству финансовых институтов

Подготовка и принятие соглашений о финансирования строительства отдельных объектов или постоянное финансирование строительного бизнеса

Обеспечивается финансирование необходимых объектов строительства, что гарантирует их своевременное введение в эксплуатацию, а, следовательно, создаются условия для повышение уровня финансовой безопасности

7. Привлечение частных инвесторов к финансированию строительства

Заключение соглашений с частными инвесторами, готовы за счет собственных или заемных средств финансировать строительство

Финансирование строительства за счет средств частных инвесторов дает дополнительные, а иногда значительные финансовые ресурсы, повышает финансовую безопасность

8. Увеличение собственных доходов

Рост объемов доходов от финансово хозяйственной деятельности и уменьшения расходов на хозяйственную деятельность

Рост доходов повышает уровень самофинансирования, обеспечивает рост капитализации и стоимости предприятия, положительно влияет на уровень финансовой безопасности

9. Участие в государственных и местных тендерах на строительство объектов государственного или местного значение

Активное участие во всех тендерах на строительство различных объектов, по которым будет государственное или местное финансирование

Государственное или местное финансирование строительных предприятий существенно уменьшает расходы на привлечения ресурсов, следовательно, повышает финансовую безопасность

Для ООО «К-Интерстройторг» основными мерами, которые направлены на увеличение объемов финансовых ресурсов могут быть те что указаны на табл. 9. Определены мероприятия, обеспечивающие увеличение объемов финансовых ресурсов ООО «К-Интерстройторг», которые базируются на выборе наиболее доступных и достаточно надежных источников и финансовых инструментов их формирования, использования возможностей национального фондового рынка, создание инвестиционно-строительных холдингов, повышение уровня доходности строительного бизнеса, активного привлечения средств частных инвесторов.

Таблица 9. Меры, обеспечивающие рост объемов финансовых ресурсов ООО «К-Интерстройторг»

Влияние на финансовую безопасность

1. Создание инвестиционно строительных холдингов

Обеспечивается путем образования объединение крупных строительных компаний и инвестиционных компаний и ИСИ

Создание таких инвестиционно-строительных холдингов значительно повышает уровень финансовой безопасности

2. Использование финансовых инструментов, в частности облигаций, размещаемых на внутреннем фондовом рынке

Эмиссия и размещение собственных корпоративных облигаций строительных компаний на внутреннем фондовом рынке

За счет эмиссии и размещения собственных корпоративных облигаций возможно существенно увеличить объемы финансовых ресурсов и, таким образом, расширить масштабы хозяйствования

3. Привлечение к сотрудничеству банковских институтов

Подготовка и принятие соглашений о финансирования строительства отдельных объектов или постоянное финансирование строительного бизнеса

Подготовка и принятие соглашений о финансирования строительства отдельных объектов или постоянное финансирование строительного бизнеса

Обеспечивается финансирование необходимых объектов строительства, что гарантирует их своевременное введение в эксплуатацию, а, следовательно, создаются условия для повышение финансовой безопасности

4. Привлечение частных инвесторов к финансированию

Заключение соглашений с частными инвесторами, готовы за счет собственных или заемных средств финансировать строительство

Финансирование строительства за счет средств частных инвесторов дает дополнительные, а иногда значительные финансовые ресурсы, повышает финансовую безопасность

5. Увеличение собственных доходов и прибыли

Рост объемов доходов от финансово хозяйственной деятельности и уменьшения расходов на хозяйственную деятельность

Рост доходов повышает уровень самофинансирования, обеспечивает рост капитализации и стоимости предприятия, что положительно влияет на уровень финансовой безопасности

Предложенные меры для ООО «К-Интерстройторг» ориентированы на реальные возможности диверсификации и привлечения источников формирования финансовых ресурсов. Для ООО «К-Интерстройторг» основными источниками финансирования строительного бизнеса может быть эмиссия корпоративных облигаций, инвестиции частных инвесторов, кредиты банков, собственные финансовые средства, которые формируются за счет роста доходов и прибыли.

Источник: studbooks.net

Методы снижения рисков

В ходе реализации проекта строительства жилого поселка «Сосенки», за риски, связанные со строительно-монтажными работами, а также безопасности жизнедеятельности на строительной площадке, несет ответственность генподрядчик. В роли генподрядчика выступает строительная фирма ЗАО «СК «Мосстрой инвест».

За риски, связанные со сроками получения разрешения на строительство, несет ответственность инвестор ЗАО «Развитие Территории».

Риски, связанные со сроками строительства, материальным обеспечением, оговариваются в договоре между инвестором и генподрядчиком.

Для снижение рисков в реализации инвестиционного проекта «Сосенки», а также для снижения ответственности инвестора ЗАО «Развитие территории» приняты следующие мероприятия:

• · распределение рисков между участниками проекта;
• · страхование рисков;
• · введение штрафных санкций.

Результат мероприятий по снижению вероятности наступления рисков приведен в таблице 3.12.

Источник: vuzlit.com

Методы управления рисками

Во вступительной части нашего обзора, в котором мы будем анализировать методы управления рисками, предлагаем начать с красноречивого примера. Когда Тони Хейворд стал генеральным директором “BP” (название до мая 2001 года — “British Petroleum”) в 2007 году, он поклялся сделать безопасность своим главным приоритетом.

Среди новых правил, которые он установил, были требования, чтобы все сотрудники использовали крышки на кофейных чашках при ходьбе и воздерживались от текстовых сообщений во время вождения. Три года спустя, под наблюдением Тони Хейворда нефтяная вышка Deepwater Horizon взорвалась в Мексиканском заливе, вызвав одну из самых страшных техногенных катастроф в истории. Комиссия по расследованию (США) приписала это бедствие управленческим ошибкам, которые нанесли урон “способности вовлечённых лиц идентифицировать риски, с которыми они столкнулись, и правильно оценить, сообщить и устранить их”. Именно об идентификации, оценке, предупреждении и устранении рисков мы и будем говорить.

Какие риски существуют в жизни предприятия?

Согласно глобальному исследованию по управлению рисками “Aon”, основанного на проводимом два раза в год опросе с почти 2000 ответов, принадлежащими государственным и частным компаниям всех размеров и широкому кругу отраслей, основными десятью рисками, которые угрожают предприятию стали:

1. ущерб репутации/бренду;
2. экономическое замедление/медленное восстановление;
3. увеличение конкуренции;
4. нормативные/законодательные изменения;
5. киберпреступность/взлом/вирус/вредоносные коды;
6. отсутствие новшеств/неудовлетворение потребности клиентов;
7. неспособность привлечь или сохранить лучших специалистов;
8. прерывание бизнеса;
9. политический риск/неопределённость;
10. гражданская ответственность.

Итак, начало положено. Риски идентифицированы. Но, прежде чем продолжить, необходимо раскрыть суть самого риск-менеджмента. И начнём с истории, потому что “Народ, не знающий своего прошлого, не имеет будущего” (М. Ломоносов).

“Истинная разделительная линия между тем, что мы должны назвать древними временами и современностью, заключается в овладении риском”.

Какова история управления рисками? В одной очень интересной книге на эту тему “Против богов: замечательная история риска” утверждается, что истинная разделительная линия между тем, что мы должны назвать древними временами и современностью, заключается в овладении риском. В этой книге Питер Л. Бернстайн утверждает, что когда люди начали понимать, как предсказывать риски и управлять ими, они также начинали понимать, что будущее будет содержать не только случайные события, порождённые волей богов или капризами природы.

Некоторые историки считают, что самая ранняя концепция управления рисками возникла из-за игр. За тысячи лет до того как пользователи интернета могли играть в онлайн-покер, люди в разных древних цивилизациях играли в настольные игры и кости, которые превратились в шахматы и шашки более двух тысяч лет назад.

Исторические свидетельства того, что игры породили теорию вероятностей, важную для управления рисками, получены из работ Данте и Галилея. Знаменитые математики, Паскаль и Ферма, писали друг другу об азартных играх в 1600-х годах, и эта переписка, как полагают, дала начало современной теории вероятностей, используемой сегодня.

Если рассмотреть роль страхования в управлении рисками, то его истоки можно проследить до древних времён. Например, общества взаимопомощи и захоронения были задокументированы ещё в первые дни древнего Рима. Они считаются предшественниками современных страховых компаний.

Заканчивая краткий экскурс в историю, делаем вывод: в любой момент истории, когда люди управляли бизнесом, армиями или целыми странами, наверняка были люди, нанятые для управления рисками с помощью инструментов, которыми они обладали в то время.

Как и любая дисциплина, риск-менеджмент требует описания процессов и систематизации. Первым шагом в создании эффективной системы управления рисками является понимание качественных различий между типами рисков, с которыми сталкиваются организации. Исследования показывают, что риски попадают в одну из трёх категорий. События риска из любой категории могут быть фатальными для стратегии компании и даже для её выживания.

Предотвратимые риски

Это внутренние риски, возникающие внутри организации, которые поддаются контролю и должны быть устранены или исключены. Примерами являются риски, связанные с несанкционированными, незаконными, неэтичными, неправильными или неуместными действиями сотрудников и менеджеров, а также риски сбоев в обычных рабочих процессах. Безусловно, у компаний должна быть зона терпимости к дефектам или ошибкам, которые не причинят серьёзного ущерба предприятию и для которых достижение полного избегания будет слишком дорогостоящим. Но в целом компании должны стремиться устранить эти риски, поскольку они не получают стратегических выгод от их принятия. Сотрудник, подкупающий местного чиновника, может принести компании некоторую краткосрочную прибыль, но со временем такие действия приведут к снижению стоимости компании.

Эта категория рисков лучше всего управляется посредством активной профилактики: мониторинга операционных процессов и направления поведения людей и решений в отношении желаемых норм. Поскольку уже существует достаточное количество литературы по подходу на основе правил, мы отсылаем заинтересованных читателей к боковой панели “Менеджмент управления персоналом” вместо развёрнутого обсуждения лучших практик в данном обзоре.

Стратегические риски

Компания добровольно принимает на себя некоторые риски, чтобы увеличить доход от своей стратегии. Банк принимает на себя кредитный риск, например, когда он одалживает деньги; многие компании берут на себя риски благодаря своим исследованиям и разработкам.

Стратегические риски сильно отличаются от предотвратимых рисков, потому что они не являются нежелательными по своей природе. Стратегия с высокими ожидаемыми доходами обычно требует от компании принятия на себя значительных рисков, и управление этими рисками является ключевым фактором для получения потенциальной выгоды. “BP” согласилась с высоким риском бурения на несколько миль ниже поверхности Мексиканского залива из-за высокой стоимости нефти и газа, которые она надеялась добывать.

Стратегическими рисками нельзя управлять с помощью модели управления на основе правил. Вместо этого вам нужна система управления рисками, предназначенная для уменьшения вероятности того, что предполагаемые риски действительно материализуются, и для улучшения способности компании управлять или сдерживать события рисков в случае их возникновения. Такая система не помешает компаниям предпринимать рискованные предприятия; напротив, это позволило бы компаниям брать на себя рискованные предприятия с более высокой прибылью, чем конкуренты с менее эффективным управлением рисками.

Внешние риски

Некоторые риски возникают в результате событий вне компании и находятся вне её влияния или контроля. Источники этих рисков включают стихийные и политические бедствия и крупные макроэкономические сдвиги. Внешние риски требуют ещё одного подхода. Поскольку компании не могут предотвратить такие события, их руководство должно сосредоточиться на идентификации (как правило, это очевидно в ретроспективе) и смягчении их воздействия.

Компании должны адаптировать свои процессы управления рисками к этим различным категориям. Хотя подход, основанный на соблюдении нормативных требований, эффективен для управления предотвратимыми рисками, он полностью недостаточен для стратегических рисков или внешних рисков, которые требуют принципиально другого подхода, основанного на открытых и явных обсуждениях рисков. Однако это легче сказать, чем сделать; обширные поведенческие и организационные исследования показали, что люди имеют сильные когнитивные искажения, которые не позволяют им думать о риске и обсуждать его, пока не станет слишком поздно.

Таблица 1.

Процентный риск или процентная ставка является финансовый риском потому, что продукт теряет свою ценность в результате уменьшения или увеличения процентных ставок.

Валютный риск — это финансовый риск потери стоимости инвестиций из-за изменения обменных курсов.

Фондовый риск — это возможность понести потери капитала между моментом приобретения актива и моментом его перепродажи.

Например, клиент покупает пакет акций. Всего 100€ первого января 2019 года и перепродаёт через неделю. Однако 8 января 2019 года цена акций упала до 90€. Между моментом покупки и продажи прошла неделя, и акция потеряла 10€. Клиент потерял 10€.

Товарный риск напрямую влияет на компании, занимающиеся производством и переработкой сырья и энергии.

восприятие и ценность бренда;

принадлежность (негативные ассоциации при потере репутации партнёрами);

провал рекламной кампании;

После подробной идентификации и систематизации рисков, перейдём к следующему этапу — оценке риска.

Оценка риска

Оценка риска используется для анализа влияния выявленных рисков на компанию. Вероятность возникновения и возможный размер ущерба используются для оценки. Если количественная оценка не может быть проведена из-за недостатка данных, риски должны оцениваться на основе качественных критериев. Визуализация с помощью портфеля рисков может быть полезна для оценки риска.

Анализ и оценка взаимодействия отдельных рисков также играет важную роль. В большинстве случаев незначительные индивидуальные риски в сочетании друг с другом часто представляют значительный экзистенциальный риск и требуют других мер в контексте управления рисками.

Предупреждение и устранение рисков

Контроль рисков помогает найти способы реагирования на выявленные и оценённые риски. Различные меры и стратегии должны помочь сбалансировать возможности и риски. Стратегия риска должна быть адаптирована к общей корпоративной стратегии. Для этого у компаний есть четыре варианта управления:

1. избегание рисков при одновременном отказе от бизнеса;
2. снижение рисков;
3. переход рисков (например, передача в страховую компанию);
4. принятие риска на себя.

Всё управление рисками должно подвергаться мониторингу, который обычно проводится внутренним аудитом. Таким образом можно контролировать и обеспечивать качество и функциональность управления рисками и всеми используемыми инструментами. В то же время должна также иметь место передача информации о рисках, с помощью которой все соответствующие данные могут быть своевременно переданы ответственному лицу. Это повышает осведомлённость о рисках компании.

Инструменты управления рисками:

1. резервирование — управление риском, который не может быть передан;
2. страхование — возможность возмещения материального ущерба от проявления риска;
3. хеджирование — перенос ценовых рисков с одной компании на другую;
4. распределение — распределение риска между участниками сделки;
5. диверсификация — уменьшение совокупной подверженности риску путём распределения вложений и/или обязательств;
6. минимизация — сохранение баланса активов и обязательств с целью свести к минимуму колебания чистой стоимости портфеля.

Посмотрите правде в глаза. Хотя вы уверены, что ваш проект будет успешным, всегда есть вероятность, что что-то пойдёт не так. Управление рисками — это постоянная деятельность, поэтому вы должны продолжать выявлять и регистрировать новые риски по мере их возникновения в течение деятельности компании.

Создание списка рисков — хорошая отправная точка, но этого недостаточно. Вам также нужен план действий для каждого риска, чтобы иметь возможность эффективно управлять ими.

Существует 5 основных способов управления риском: принятие, предотвращение, перенос, смягчение и эксплуатация. Вот подробный взгляд на каждый из них.

Принятие риска

Принятие риска означает, что, хотя вы определили его и зарегистрировали в программном обеспечении для управления рисками, вы не предпринимаете никаких действий. Вы просто принимаете, что это может произойти, и решаете разобраться с этим, если это произойдёт.

Это хорошая стратегия для использования при очень небольших рисках — рисках, которые не окажут большого влияния на ваш проект, если они произойдут, и с ними можно легко справиться, если или когда они возникнут. Создание альтернативной стратегии управления рисками или принятие мер по борьбе с риском может занять много времени, поэтому зачастую лучше использовать свои ресурсы.

Предотвращение риска

Вы также можете полностью изменить свои планы, чтобы избежать риска. Избегайте риска. Это хорошая стратегия для случаев, когда риск имеет потенциально большое влияние на ваш проект. Например, если в январе финансовая команда вашей компании занята ведением корпоративных счетов, провести их в январе через учебный курс для изучения нового процесса не будет хорошей идеей.

Есть риск, что счета не будут сделаны, поскольку в январе все они будут слишком заняты, чтобы посещать тренинги или применять новые знания, даже если они действительно посещают семинары. Вместо этого было бы лучше избегать января для обучения полностью. Измените план проекта и запланируйте обучение на февраль, когда основная часть бухгалтерских работ закончится.

Перенос риска

Перенос риска — это стратегия управления рисками, которая используется не очень часто и обычно встречается в проектах, где участвуют несколько сторон. По сути, вы передаёте влияние и управление риском кому-либо ещё. Например, если у вас есть сторонний договор на написание кода вашего программного обеспечения, вы можете перенести на него риск того, что в коде возникнут ошибки. Затем они будут нести ответственность за управление этим риском, возможно, путём дополнительного обучения.

Обычно договорённости о передаче записываются в проектные контракты. Страхование является ещё одним хорошим примером. Если вы перевозите оборудование в рамках вашего проекта, а фургон попал в аварию, страховая компания будет нести ответственность за предоставление нового оборудования для замены того, которое было повреждено. Проектная команда признает, что несчастный случай может произойти, но они не будут нести ответственность, поскольку теперь это является обязанностью страховой компании.

Смягчение риска

Смягчение риска, вероятно, является наиболее распространённой методикой управления рисками, используемой для оценки риска. Это также самый простой для понимания и самый простой в реализации способ. Что означает смягчение, так это то, что вы ограничиваете влияние риска, чтобы в случае его возникновения проблема, которую он создаёт, была меньше и её способы её решения легче.

Например, если вы запускаете новую стиральную машину, а отдел продаж должен продемонстрировать её покупателям, существует риск, что отдел продаж не поймёт продукт и не сможет сделать хорошую презентацию. В результате они будут делать меньше продаж, и будет меньше доходов для компании.

Стратегия смягчения в этой ситуации будет состоять в том, чтобы обеспечить хорошее обучение для отдела продаж. Может всё же быть шанс, что некоторые члены команды или не понимают продукт, или они пропускают тренинг, или они просто не являются экспертами в стиральных машинах и никогда не будут, но влияние риска будет намного меньше, так как большая часть команды сможет эффективно продемонстрировать новый продукт.

Вы можете смягчить воздействие так, как в этом примере, и вы также можете смягчить вероятность его возникновения. Действия будут в целом одинаковыми; иногда вам нужно будет выполнить несколько задач, чтобы уменьшить вероятность возникновения риска, и несколько отдельных задач, чтобы уменьшить влияние риска в случае его возникновения.

Эксплуатация

Принятие, предотвращение, перенос и смягчение рисков прекрасно подходят для случаев, когда риск оказывает негативное влияние на проект. Но что, если риск оказывает положительное влияние?

Например, риск того, что новые стиральные машины будут настолько популярны, что у нас не будет достаточно персонала, чтобы провести демонстрации? Это положительный риск — то, что принесло бы пользу проекту и компании, если бы это произошло. В этих случаях мы хотим максимально увеличить вероятность того, что риск случится, а не остановить его или передать выгоду кому-то другому!

Эксплуатация — это стратегия управления рисками, используемая в таких ситуациях. Ищите способы, как заставить риск случиться, или способы усилить воздействие, если оно произойдёт. Можно обучить дополнительный персонал по продажам, чтобы они также демонстрировали стиральную машину и проводили больше дополнительного маркетинга, чтобы увеличить вероятность того, что у новой машины будет большой спрос, и есть люди, которые при необходимости смогут сделать презентации.

Это 5 стратегий управления рисками, которые вы можете использовать для управления рисками в вашем проекте. Вероятно, вы обнаружите, что используете комбинацию техник, выбираете стратегии, которые наилучшим образом соответствуют рискам вашего проекта и навыкам вашей команды. Однако когда вы приближаетесь к потенциальному риску, убедитесь, что вы записали план действий в свой журнал рисков и ведёте его в соответствии с последними достижениями в управлении рисками.

В управлении проектами нулевого риска не существует. Всегда существует вероятность того, что ваш проект пойдёт не по плану. Поэтому идея состоит в том, чтобы предвидеть и максимально ограничивать риски, которые могут возникнуть, в попытке уменьшить их влияние на бесперебойную работу проекта.

Начиная запуск проекта, вы должны настроить управление рисками: выявить слабые места вашего проекта, подумать о действиях по предотвращению рисков и обдумывать способы их решения/устранения. Подготовившись таким образом, вы избежите дестабилизации при возникновении непредвиденных событий.

Невозможно предвидеть все риски, однако тщательный анализ рисков — это хороший способ гарантировать успех вашего проекта.

Общие методы управления рисками

Уклонение — лучшее средство контроля потерь. Это потому, что, как следует из названия, вы полностью избегаете риска. Если ваши усилия по предотвращению потерь были успешными, то вероятность того, что вы понесёте убыток (от этого конкретного фактора риска) составляет 0%. Вот почему уклонение, как правило, является первым из рассмотренных методов контроля риска.

Это средство полного устранения угрозы. Например, инвестор хочет купить акции нефтяной компании, но цены на нефть значительно упали за последние несколько месяцев. Существует политический риск, связанный с добычей нефти, и кредитный риск, связанный с нефтяной компанией. Он оценивает риски, связанные с нефтяной отраслью, и решает избежать участия в компании. Это известно как уклонение от риска.

Предотвращение потерь — это метод, который ограничивает, а не устраняет потери. Вместо того чтобы полностью избегать риска, этот метод принимает риск, но пытается минимизировать потери в результате этого. Например, хранение инвентаря на складе означает, что он подвержен краже. Однако, поскольку на самом деле не существует способа избежать этого, разработана программа предотвращения потерь, чтобы минимизировать потенциальные риски. Эта программа может включать патрулирование территории, установку видеокамер и наличие охраняемых хранилищ.

Снижение потерь — это метод, который не только принимает риск, но и принимает тот факт, что потеря может возникнуть в результате риска. Этот метод стремиться минимизировать потери в случае какого-либо типа угрозы. Например, компании может потребоваться хранить легковоспламеняющиеся материалы на складе. Руководство компании понимает, что это необходимый риск, и решает установить на складе современные разбрызгиватели воды. В случае пожара сумма потерь будет сведена к минимуму.

Разделение — это метод контроля риска, который включает рассеивание ключевых активов. Это гарантирует, что если что-то катастрофическое произойдёт в одном месте, влияние на бизнес будет ограничено активами только в этом месте. С другой стороны, если бы все активы были в этом месте, то бизнес столкнулся бы с гораздо более серьёзной проблемой. Примером этого является случай, когда компания использует географически диверсифицированную рабочую силу.

Дублирование — это метод контроля риска, который по существу включает создание плана резервного копирования. Сбой сервера информационных систем не должен останавливать весь бизнес. Вместо этого резервный или аварийный сервер должен быть легкодоступен в случае сбоя основного сервера. Другой пример дублирования в качестве метода контроля риска — использование компанией службы аварийного восстановления.

Диверсификация — это метод контроля риска, который распределяет бизнес-ресурсы для создания нескольких направлений бизнеса, которые предлагают различные продукты и/или услуги в различных отраслях. При диверсификации существенная потеря дохода от одного направления бизнеса не нанесёт непоправимого ущерба конечному финансовому результату компании.

Заключение

Управление рисками сильно отличается от управления стратегией. Управление рисками фокусируется на негативе — угрозах и неудачах, а не на возможностях и успехах. Это идёт вразрез с культурой “можно сделать”, которую старается поддерживать большинство команд-лидеров при реализации стратегии. И многие лидеры склонны сбрасывать со счетов будущее; они неохотно тратят время и деньги сейчас, чтобы избежать неопределённой проблемы в будущем. Кроме того, снижение риска обычно включает в себя распределение ресурсов и диверсификацию инвестиций, что является противоположностью интенсивной направленности успешной стратегии.

По этим причинам большинству компаний нужен отдельный департамент для управления стратегическими и внешними рисками. Размер департамента риск-менеджмента будет варьироваться от компании к компании, но группа должна отчитываться непосредственно перед топ-командой.

Действительно, поддержание тесных отношений со старшим руководством, возможно, будет самой важной задачей; способность компании противостоять угрозам во многом зависит от того, насколько серьёзно руководители воспринимают свою функцию управления рисками, когда светит солнце, а на горизонте нет облаков.

Это то, что отделяло банки, потерпевшие крах в финансовом кризисе, от тех, которые выжили. Обанкротившиеся компании перевели управление рисками в режим соответствия; их риск-менеджеры имели ограниченный доступ к высшему руководству и своим советам директоров. Кроме того, руководители обычно игнорировали предупреждения риск-менеджеров о высокоэффективных методах управления рисками. В отличие от этого, “Goldman Sachs” и “JPMorgan Chase”, две компании, которые хорошо пережили финансовый кризис, обладали сильными внутренними функциями управления рисками и руководящими группами, которые понимали и управляли многочисленными рисками подверженности компаний. Барри Зуброу, директор по управлению рисками в “JPMorgan Chase”, сказал:

“Возможно, у меня есть звание, но Джейми Даймон [генеральный директор] — главный специалист по управлению рисками компании”. Формализация и стандартизация моделей управления может смягчить некоторые критические риски, но не все из них. Активное и экономически эффективное управление рисками требует, чтобы менеджеры систематически думали о множественных категориях рисков, с которыми они сталкиваются, для того чтобы они могли своевременно применить соответствующие методы управления рисками для каждой из категорий. Методы управления рисками позволяют нейтрализовать шаблонный взгляд: “Видеть мир, не таким, каким нам бы хотелось, чтобы он был, а таким, каков он есть”.

В свою очередь, мы надеемся, что наш обзор поможет вам идентифицировать, оценить, предупредить и устранить все категории рисков, с помощью верно сформулированной стратегии управления, что приведёт к процветанию и стабильности вашей компании.

Источник: blog.iteam.ru