Бюджетирование — это процесс составления оперативных планов, разрабатываемых в рамках определенного периода для обеспечения финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности предприятия. В холдинговых структурах значимость процесса бюджетирования на порядок выше, чем в обычной организации. Именно бюджет, разрабатываемый с целью последующего контроля его исполнения по бюджетным статьям и центрам ответственности, служит целям повышения эффективности управления бизнесом и оптимизации взаимодействия бизнес-единиц холдинга.
Основные виды бюджетов — это Бюджет доходов и расходов (БДР) и Бюджет движения денежных средств (БДДС).
Бюджет доходов и расходов составляется с целью планирования финансового результата холдинга, контроля достижения целевых показателей прибыли, с целью управления себестоимостью продукции и предотвращения неэффективных расходов. БДР, как правило, содержит планируемую величину объемов отгрузки продукции, выполнения работ, оказания услуг, информацию о себестоимости, прибыли и финансовом результате в отчетном периоде. БДР используется при планировании всех видов деятельности для обеспечения их ресурсами, является основой при принятии управленческих решений в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе, а также является базой для разработки стратегических решений по управлению холдингом.
КАК СОСТАВИТЬ БЮДЖЕТ ПРОЕКТА. Бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств..
Бюджет движения денежных средств (БДДС) составляется с целью управления платежеспособностью входящих в холдинг бизнес-единиц, интеграции финансовых потоков и эффективного размещения свободных денежных средств. БДДС содержит сведения о планируемых входящих (например, выручка за реализованную продукцию) и исходящих (платежи поставщикам материалов, работ и услуг и пр.) денежных потоках. БДДС готовится с целью планирования и контроля чистого денежного потока, определения места аккумулирования свободных денежных средств, выявления периодов и величины возможных кассовых разрывов для расчета потребности в заемных средствах.
В холдингах планирование БДР и БДДС ведется в двух направлениях: во-первых, по периодичности формирования (годовые, квартальные, ежемесячные бюджеты), во-вторых, по уровням бюджетов (бюджеты бизнес-единиц и консолидированный бюджет холдинга, очищенный от внутренних оборотов).
Методология бюджетирования может быть различной: планирование «сверху вниз» (проекты бюджетов бизнес-единиц разрабатываются в Управляющей компании — УК); планирование «снизу вверх» (проекты бюджетов разрабатываются самими бизнес-единицами). Достаточно часто используется метод встречного планирования, при котором проекты бюджетов разрабатываются бизнес-единицами с последующей их корректировкой подразделениями Управляющей компании.
Исходной для формирования плановых БДР и БДДС является информация о ключевых показателях доходов и расходов, разрабатываемая в центрах ответственности. Одним из основных консолидированных в рамках бизнеса документов является инвестиционный бюджет.
Инвестиционный бюджет компании (ИБ) — это план инвестиционной деятельности предприятия, отражающий капитальные затраты и долгосрочные финансовые вложения за бюджетный период. Вместе с инвестиционным бюджетом в целях повышения эффективности управления бизнесом составляется также целый комплекс форм внутреннего планирования, учета и отчетности по инвестиционной деятельности (база данных, обеспечивающая управленческий учет инвестиционной деятельности, отчеты об исполнении инвестиционных бюджетов и прочие формы). Инвестиционный бюджет является финансовым обеспечением инвестиционной программы холдинга (т. е. совокупности всех инвестиционных проектов входящих в холдинг бизнес-единиц) и служит важным источником информации для разработки как бизнесплана в целом, так и планов маркетинга, производства и финансового плана.
В соответствии с действующим российским законодательством под инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов, не предназначенных для перепродажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений
в государственные ценные бумаги, а также вложений в ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. В основном инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений, под которыми понимаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
В крупных холдингах ведется проектное планирование и учет инвестиций, т. е. любое приобретение внеоборотных активов (нематериальных активов, основных средств, объектов незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и пр.) оформляется в виде инвестиционного проекта. Инвестиционный проект — это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Инвестиционные проекты подразделяются по направлениям инвестирования:
а)приобретение основных средств с целью:
—замены физически изношенных и / или дополнительного приобретения основных средств по предписаниям органов государственного надзора (технического, экологического, земельного и др.);
—замены физически изношенных основных средств, входящих в комплекс конструктивно сочлененных предметов;
—замены физически изношенных основных средств в связи с проведением плановых текущих и капитальных ремонтов;
—замены физически изношенных основных средств на аналогичные по технико-технологическим и эксплуатационным характеристикам.
б)модернизация, реконструкция, техническое перевооружение существующего производства;
в)создание или внедрение новых продуктов и / или производств;
г)развитие социальной сферы.
Инвестиционный бюджет, как правило, составляется в двух формах:
1)для оплаты (БДДС) и отражения объектов инвестирования по бухгалтерскому учету для последующего списания затрат на себестоимость;
2)для прогнозирования и корректировки финансового результата (БДР).
Основные отличия инвестиционного бюджета для БДДС от инвестиционного бюджета для БДР можно классифицировать следующим образом:
—по включению расходов и источников их финансирования (в инвестиционном бюджете для БДДС отражаются все денежные средства, которые поступили и были потрачены на инвестиционную деятельность в рамках отчетного периода. В инвестиционном бюджете для БДР отражаются только те расходы денежных средств, которые могут быть учтены в качестве прироста стоимости объектов инвестирования в отчетном периоде);
—по объему отражаемых расходов (в инвестиционном бюджете для БДДС отражаются только расходы в адрес сторонних организаций. В инвестиционном бюджете для БДР — все расходы, определяющие сумму капитальных вложений по инвестиционному проекту, например, строительно-монтажные работы собственными силами, потребление внутренних ресурсов и т. п.);
— по отражению НДС (в инвестиционном бюджете для БДДС, в отличие от инвестиционного бюджета для БДР, все расходы указываются с учетом НДС).
По итогам года сумма затрат на инвестиции по БДР и по БДДС должны совпадать (с учетом дельты по налогам, СМР собственными силами и прочим привлекаемым внутренним ресурсам).
В целях повышения управляемости холдинга и максимизации его финансовых результатов в краткосрочном периоде (месяц и менее) наиболее информативным является инвестиционный бюджет для БДДС. В долгосрочном периоде (год и более) — эффективнее использовать инвестиционный бюджет для целей БДР.
Процесс формирования инвестиционного бюджета холдинга в разрезе структуры и периодичности формирования отчетности представлен на схеме 1. В холдинге составляются плановые и фактические ежемесячные, квартальные и годовые инвестиционные бюджеты для БДР и БДДС. Ежемесячные бюджеты разбиваются по неделям, квартальные — по месяцам, годовые — по кварталам. Составляются также и стратегические инвестиционные бюджеты на три-пять лет с разбивкой по годам. Плановые бюджеты составляются в целях прогнозирования расходов на инвестиционную деятельность, фактические — для контроля инвестиционного процесса и анализа его реализации. В конечном итоге от оптимального выбора продолжительности бюджетного периода зависит эффективность бюджетного планирования инвестиционной деятельности в целом.
С точки зрения долгосрочного развития бизнеса значение стратегического бюджетного планирования инвестиционной деятельности сложно переоценить. В данном случае наличие бюджета развития, которым в том числе является годовой инвестиционный бюджет, позволяет четко понимать размер планируемых капитальных вложений и срок ввода объектов инвестиционной деятельности в эксплуатацию, а также осуществлять ежемесячное и поквартальное планирование методом «от достигнутого на начало отчетного периода» в сопоставлении с утвержденным годовым объемом инвестиций.
Плановые формы (в разрезе отдельных бизнес-единиц) годовых инвестиционных бюджетов для целей БДДС и БДР представлены в табл. 1 и табл. 2 соответственно.
Инвестиционный бюджет для целей БДДС (см. табл. 1) формируется, как правило, в тысячах рублей, планируемые суммы указываются с НДС, т. к. данный бюджет служит источником информации об объеме денежных средств, которые планируется израсходовать на инвестиционную деятельность в отчетном году.
Для полного отражения годового денежного потока применяется разбивка по месяцам, которая позволяет определить динамику и объем денежных средств, необходимых для финансирования в каждом отдельно взятом месяце. Все инвестиционные платежи разбиваются на платежи по переходящим, принятым и находящимся на рассмотрении инвестиционным проектам. Переходящие и принятые инвестиционные проекты разделены по утвержденным инвестиционным приказам, что обеспечивает максимальный контроль инвестиционной деятельности в целом. Платежи по каждому инвестиционному проекту разделены на несколько категорий: платежи за оборудование; платежи за материалы и комплектующие; платежи сторонним организациям за оказанные услуги по проведению строительно-монтажных работ; платежи за проектно-изыскательские работы, экспертизы, разработку и согласование рабочей документации и основных технико-технологических решений; а также прочие платежи, к которым относятся платежи за получение справок и иных разрешительных документов от различных государственных и регулирующих органов.
Инвестиционный бюджет для целей БДР (см. табл. 2) формируется в тысячах рублей, однако все суммы указываются без НДС. В инвестиционном бюджете для БДР указываются также планируемые к проведению строительно-монтажные работы сторонними подрядчиками (сумма по БДДС за минусом НДС) и работниками собственных цехов бизнес-единицы.
Данный бюджет, как и форма для БДДС, разбивается на три основных блока: переходящие инвестиционные проекты (ИП), принятые ИП и ИП, находящиеся на рассмотрении. Деление по месяцам в данной форме ИБ отсутствует, так как для целей годового БДР гораздо важнее отражение прироста активов бизнес-единицы за счет инвестиционной деятельности и четкое понимание, какой объем ежегодной прибыли будет направлен на инвестиции.
В холдингах на основе годовых инвестиционных бюджетов для целей БДДС и БДР составляются соответствующие консолидированные инвестиционные бюджеты. Бюджетные показатели отдельных бизнес-единиц, сформированные в консолидированный бюджет, позволяют видеть расходы на инвестиции всего холдинга, что повышает управляемость не только инвестиционных процессов, но и бизнеса компании в целом.
Ниже предлагается модель формирования, исполнения и контроля исполнения инвестиционных бюджетов бизнес-единиц Холдинга в разрезе БДДС. Условно процесс бюджетирования инвестиционной деятельности можно разделить на девять этапов, представленных на схеме 2.
Первый этап — принятие решения на уровне бизнес-единицы о необходимости и целесообразности разработки нового инвестиционного проекта. Представленная документация по инвестиционному проекту должна содержать следующие основные блоки:
—краткое описание всех ключевых элементов инвестиционного проекта;
—цель осуществления будущего проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли и в бизнес-единице;
—обоснование технической целесообразности и реализуемости инвестиционного проекта;
—аргументация выбора производственного процесса и хода реализации проекта;
—характеристика технико-технологических показателей проекта;
—расчет ожидаемого эффекта от реализации инвестиционного проекта;
—расчет экономической эффективности инвестиционного проекта;
—расчет денежного потока по инвестиционному проекту.
Второй этап — направление инвестиционного проекта на рассмотрение в Управляющую компанию и процесс согласования ИП.
Третий этап—утверждение инвестиционного проекта. Инвестиционный проект утверждается посредством издания организацией соответствующего приказа с приложением графика инвестирования (табл. 3) и указанием ответственных за реализацию, контроль и предоставление отчетности лиц. В графике инвестирования указывается: наименование утвержденного инвестиционного проекта или проектов; в количественном выражении объем приобретаемого оборудования и материалов; сумма планируемых инвестиционных затрат в разбивке по годам (если проект долгосрочный) или по кварталам (если срок реализации инвестиционного проекта менее года); поставщики и / или подрядчики; срок ввода объекта инвестирования или приобретаемого оборудования в эксплуатацию.
Четвертый этап — составляется и разрабатывается план финансирования инвестиционного проекта (табл. 4). В плане финансирования в соответствии с графиком инвестирования указываются источники финансирования статей ИП, основными из которых являются собственные средства холдинга (амортизационные отчисления; прибыль от производственно-хозяйственной деятельности, направляемая на развитие производства; средства от реализации нематериальных активов и продажи неиспользуемых основных средств; резервы на инвестиционную деятельность) и внешние источники финансирования (государственные гарантии кредиторам под предоставленные ими инвесторам инвестиционные средства, кредитные ресурсы, иностранные инвестиции, лизинг).
Пятый этап — бизнес-единица готовит заявку на финансирование утвержденных инвестиционных проектов на планируемый месяц. В упрощенном виде заявка на финансирование представлена в табл.
5. В ней указываются наименование и номенклатура статей каждого инвестиционного проекта, финансирование которого предполагается в планируемом месяце, в полном соответствии с пунктами и подпунктами инвестиционного приказа, которым утвержден ИП. Заявка на финансирование должна также содержать количество закупаемого в рамках ИП в планируемом месяце оборудования и материалов, утвержденный объем инвестиций на текущий год, фактическую оплату по позициям инвестиционного проекта на отчетную дату, переходящий остаток на отчетную дату и план оплаты на планируемый месяц. Данная форма может быть развернута более подробно. Например, графа «Фактически оплачено с начала года», содержащая нарастающим итогом факт оплаты по предшествующим планируемому месяцам текущего года, может разбиваться на несколько столбцов, содержащих информацию по фактически оплаченным суммам по каждому предшествующему месяцу. Можно также ввести несколько столбцов, раскрывающих информацию столбца «План оплаты на планируемый месяц», а именно могут быть добавлены такие столбцы, как: «в том числе аванс» и «в том числе кредиторская задолженность прошлых периодов».
Шестой этап — рассмотрение заявки бизнес-единицы на финансирование инвестиционных проектов в технической дирекции Управляющей компании. На данном этапе происходит согласование оплаты отдельных инвестиционных позиций и, в конечном итоге, общей суммы платежей на планируемый месяц. В процессе рассмотрения заявки проводится «план-факт»-анализ исполнения бюджета прошлого периода, и в план отчетного периода включаются переходящие платежи (т. е. платежи запланированные, но не оплаченные в предыдущих месяцах).
Седьмой этап — включение утвержденной заявки на финансирование инвестиционных проектов в БДДС. После того, как заявка бизнес-единицы на финансирование инвестиционных проектов утверждается Технической Дирекцией Управляющей компании, расходы, которые в ней отражены, должны быть включены в соответствующие статьи БДДС отчетного периода.
С точки зрения технологии бюджетирования БДДС может составляться в двух формах: по направлениям деятельности и по центрам ответственности.
БДДС, сформированный по направлениям деятельности, в доходной части содержит информацию о поступлениях по текущей (основной производственной деятельности), инвестиционной (деинвестициях или реализации основных средств; реализации долгосрочных активов) и финансовой деятельности (выпуске ценных бумаг, возврате дебиторской задолженности, возврате НДС из бюджета, прочих финансовых поступлениях). В расходной части БДДС содержится информация о выбытиях по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности и расходах из прибыли. В расходы по текущей деятельности включаются, как правило, расходы на энергоресурсы, заработную плату и отчисления, материально-техническое обеспечение текущей деятельности, услуги промышленного характера, общезаводские расходы, налоги и коммерческие расходы. В расходную часть БДДС по инвестиционной деятельности входят:
—расходы на материально-техническое обеспечение;
—расходы на капитальное строительство (в том числе на строительно-монтажные и пуско-наладочные работы, закупку оборудования и материалов);
—расходы на информационные технологии и связь;
—расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и проектно-изыскательские работы;
—долгосрочные финансовые вложения;
—расходы из резервных фондов, сформированных для целей инвестиционной деятельности;
—расходы на прочие услуги по инвестиционной деятельности.
В статье «Расходы по финансовой деятельности» указываются расходы на погашение кредиторской задолженности, кредитов и займов, а также процентов по кредитам и займам, расходы на покупку ценных бумаг, банковские расходы, налоги на операции с ценными бумагами и прочие финансовые расходы. К расходам из прибыли относятся расходы на финансирование отдельных подразделений бизнес-единицы, социальных программ, благотворительная помощь, членские взносы, выплаты по договорам пожертвования, штрафы, пени и неустойки.
Если в холдинговой структуре выбран принцип формирования БДДС по центрам ответственности, то в разделе БДДС «Поступления денежных средств от реализации продукции и услуг» все доходы распределяются и учитываются по основным центрам ответственности: доходы Дирекции по продажам (доходы от реализации основной продукции на экспорт, на внутренний рынок, доходы от прочей реализации); доходы Дирекции по закупкам и логистике (возмещение транспортных расходов, реализация транспортных услуг, агентские вознаграждения за закупку товарно-материальных ценностей (ТМЦ), возврат авансов, перечисление средств принципалом агенту для покупки ТМЦ); доходы Технической дирекции (доходы от выполненных работ и оказанных услуг промышленного характера); доходы Административной дирекции (доходы от сдачи имущества в аренду, от выполненных работ и оказанных услуг социального характера, доходы от прочей реализации); доходы Финансовой дирекции (возмещение НДС, полученные кредиты, займы, открытые депозиты, прочие поступления от финансовой деятельности).
При данном принципе формирования бюджета движения денежных средств расходы, как и доходы, отражаются по центрам возникновения затрат. К расходам Дирекции по продажам относятся затраты на рекламу, на участие в выставках и конференциях, расходы на хранение продукции на базах.
Расходы Дирекции по закупкам и логистике включают расходы на материально-техническое обеспечение (в том числе затраты по инвестиционной деятельности), а также на транспорт и логистику (железнодорожные, портовые, автотранспортные расходы, таможенные затраты, расходы на аренду транспорта и информационные услуги по снабжению и логистике). Расходы на материально-техническое обеспечение представляют собой затраты на приобретение основного сырья и материалов, вспомогательных материалов, топлива и горюче-смазочных материалов, металлопроката, строительных материалов, резинотехнических изделий, спецодежды, спецобуви, инвентаря и инструментов, тары, сменного оборудования, контрольно-измерительных приборов, механизмов и устройств вычислительной техники, технологического оборудования, электрооборудования, запасных частей и прочих.
Каждый из этих видов расходов подразделяется на три группы. К первой группе относятся прямые переменные расходы, общецеховые расходы, расходы на пуск и остановку, внепроизводственные расходы. Ко второй — расходы на ремонтные работы. К третьей — расходы на инвестиционную деятельность.
Часть инвестиционных статей относится также к центру ответственности Технической дирекции, а именно: расходы на строительно-монтажные и пуско-наладочные работы; расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и проектно-изыскательские работы, лизинговые платежи, расходы из резервных фондов, сформированных для целей инвестиционной деятельности, расходы на прочие услуги по инвестиционной деятельности. Помимо инвестиционных статей в сферу ответственности Технической дирекции входят затраты на услуги по ремонту производственных зданий и сооружений, машин и оборудования, транспортных средств, а также затраты на эксплуатацию электрических, управляющих и энергетических систем.
Расходы Финансовой дирекции состоят из расходов на налоги и отчисления, платежей во внебюджетные фонды; платежей за аудиторские, консультационные, информационные и прочие услуги. К ним относятся: расходы на погашение штрафов и пеней; предоставление займов; покупку ценных бумаг; банковские расходы; выплаты процентов по кредитам и займам; погашение кредитов и займов; размещение средств на депозиты; возврат авансов; выплата дивидендов; погашение кредиторской задолженности; оплата услуг по страхованию; благотворительная помощь и прочие выплаты по финансовой деятельности.
Таким образом, если предприятием принята концепция финансового планирования, при которой бюджет движения денежных средств строится на принципе отнесения затрат к центрам ответственности, инвестиционные статьи содержатся не в одном разделе бюджета (как при планировании БДДС по направлениям деятельности), а в нескольких (в данном случае — в статьях расходов Дирекции по закупкам и логистике и Технической дирекции). Планирование и контроль инвестиционной деятельности при такой форме БДДС осуществлять значительно сложнее.
Восьмой этап — исполнение БДДС отчетного периода. На основании счета или договора ответственный за расходы исполнитель бизнес-единицы составляет задание на платеж. Данное задание на платеж подписывается руководящими лицами бизнес-единицы, и инвестиционный
платеж включается в реестр платежей на планируемый день. Если в холдинге принята схема жесткого контроля за инвестиционной деятельностью бизнес-единиц, при которой все инвестиционные платежи проходят обязательное согласование в Управляющей компании, то данный платеж, включенный в реестр платежей, направляется на согласование в Управляющую компанию. После согласования платежа в Управляющей компании бизнес-единица производит оплату, направляет подтверждающий оплату документ в УК и включает сумму понесенных расходов в фактическую отчетность текущего месяца по конкретному инвестиционному проекту и по конкретному инвестиционному Приказу.
Задание на платеж, формируемое бизнес-единицей, должно содержать следующую информацию: планируемая дата платежа; код строки бюджета движения денежных средств; поставщик; валюта платежа; сумма платежа; назначение платежа (за что осуществляется платеж — за оборудование, материалы, СМР, проектные работы и т. п.), номер инвестиционного приказа, номер инвестиционного проекта, пункт и подпункт ИП).
Девятый этап — составление отчетности по инвестиционной деятельности и её анализ. Отчет по инвестиционной деятельности бизнес-единицы — основной отчетный документ о фактическом исполнении инвестиционного бюджета, содержащий данные о величине и структуре капитальных затрат, а также о долгосрочных финансовых вложениях за отчетный бюджетный период. Как правило, в крупных холдинговых структурах специалисты стараются классифицировать систему отчетности по следующим критериям:
—по периодичности составления — ежемесячная, ежеквартальная, годовая (табл. 6);
—по уровням — по отдельным бизнес-единицам и по холдингу в целом (табл. 7);
—по инвестиционным проектам.
Форма ежемесячного фактического отчета по инвестиционной деятельности представлена в табл. 6. Данная форма отражает подтвержденный факт оплаты в отчетном месяце, с учетом которого формируются факт оплаты нарастающим итогом с начала года и переходящий остаток на последующие периоды.
Аналогично может быть составлена и ежеквартальная форма отчетности, для чего в столбце «Фактически оплачено в отчетном периоде» необходимо указать факт оплаты не за отчетный месяц (как для ежемесячной формы), а за каждый месяц отчетного квартала.
Годовая форма отчетности составляется по такому же принципу с разбивкой фактических платежей на 12 месяцев. Данная форма дает возможность составить динамику инвестиционных затрат бизнес-единицы по месяцам, проанализировать факт исполнения годовой инвестиционной программы бизнес-единицы, вычислить объем переходящих инвестиционных платежей на следующий год. Итоговые цифры фактического финансирования, инвестиционных проектов
бизнес-единицы, аккумулированные в табл. 6, в последующем в целях управленческого анализа трансформируются в фактическую форму «Инвестиционный бюджет бизнес-единицы на г.» (см. табл. 1).
Отчетность по инвестиционным проектам может быть сформирована как в разрезе отдельных бизнес-единиц (см. табл. 6 — ежемесячная, ежеквартальная или годовая), так и консолидированно по холдингу (см. табл. 7 — ежемесячная, ежеквартальная или годовая).
В холдинговых структурах отчетность по инвестиционной деятельности (как консолидированная, так и в разрезе бизнес-единиц) может быть детализирована путем ведения управленческого учета по каждому отдельному инвестиционному проекту. С этой целью формируется «файл» инвестиционного проекта, куда входят следующие элементы:
—График инвестирования в инвестиционный проект (см. табл. 3);
—План финансирования инвестиционного проекта (см. табл. 4);
—Факт финансирования инвестиционного проекта нарастающим итогом с начала года (см. табл. 6 в разбивке фактических платежей на 12 месяцев);
—Фактические платежи по проекту (выборка фактических платежей по ИП из фактических ежемесячных бюджетов движения денежных средств);
—Анализ текущих затрат по ИП на отчетную дату (их объем, соответствие графику инвестирования, постоянный мониторинг эффективности вложения денежных средств).
Установленная система бюджетирования, предполагающая конкретные технологии формирования, исполнения и оценки исполнения бюджета,
—финансовая составляющая достижения стратегических и текущих целей организации. Инвестиционный бюджет — инструмент реализации инвестиционной стратегии холдинга. Инвестиционный бюджет для целей БДДС позволяет определить объем денежного потока по финансируемым инвестиционным проектам. Инвестиционный бюджет для целей БДР позволяет прогнозировать и корректировать финансовый результат как отдельных бизнесединиц, так и холдинга в целом.
Цель инвестиционного бюджета — повысить уровень управляемости инвестиционным капиталом, и, как следствие, сохранить производственные мощности, обеспечить эффективное функционирование и развитие предприятия.
Дмитрий Медведко — финансовый аналитик. Окончил МГУ им. М. В. Ломоносова по специальности «государственные и муниципальные финансы», аспирант кафедры экономической теории и хозяйственного регулирования факультета государственного управления. (Москва)
Источник: beintrend.ru
Как быстро составить бддс для строительства
Однако, у специализированных программ по учету денежных потоков есть несколько больших минусов.
Во-первых, сроки разработки. Чаще всего, это несколько месяцев.
Потом внедрение — еще пару месяцев. Такой бюджет движения денежных средств можно принимать за основу и руководство к действию всеми подразделениями. Вкратце остановимся на контроле движения денежных средств. При наличии такого плана все платежные поручения должны подписываться начальником ПЭО, так как его отдел должен контролировать оплату в пределах плана.
Как только ПЭО видит превышение платежей либо неполучение выручки (кредитов), он подает сигнал финансовому директору для принятия решения или поиска виновных.
Это может быть отдел продаж, отдел производства, а также бухгалтерия, которая неправильно рассчитала налоги.
При зрелой системе планирования на предприятии за неправильный расчет применяются депремирования, а за соответствие факта плану — дополнительное вознаграждение. Процесс внедрения планирования движения денежных средств включает следующие этапы.
1 этап — планирование без автоматизации. Поэтому рассмотрим только процесс составления на короткий промежуток времени — квартал или месяц (так называемая корректировка БДДС перед началом месяца). Процесс планирования движения денежных средств на месяц состоит из нескольких этапов.
1 этап — определение прогноза на текущий месяц. Обычно проводится в 20–25 числах месяца.
В процессе этапа собираются уточняющие данные от подразделений с целью определения остатка денежных средств в кассе и на счетах на конец месяца (текущего).
Формирование Бюджета движения денежных средств (БДДС)
- Исключение внутригрупповых оборотов и формирование Бюджета движения денежных средств.
- Определение необходимого уровня привлечения финансирования и возврата кредитов, либо размещения денежных средств для получения дополнительного дохода из расчета минимального остатка денежных средств.
- Определение достаточного уровня средств для финансирования затрат на капвложения, приобретение основных средств, строительство с учетом продажи ОС).
Прямой и косвенный методы формирования БДДС Раздел операционной деятельности БДДС может быть составлен 2 методами: прямым и косвенным.
В расходную часть включаются:
- Налоги и сборы.
- Административные выплаты, который могут включать так же платежи по обеспечению бизнес-процессов компании (последние могут выделять в отдельный раздел – АУР).
- Оплата поставщикам за сырье, товары, услуги и прочие платежи производственного типа.
- Оплата работы сотрудников компании.
Все они вносятся в БДДС по срокам произведения оплаты.
При прямом методе БДДС собирается вся информация по платежам. В состав доходной части потока включаются поступления от контрагентов по текущей деятельности компании.
При косвенном методе операционный денежный поток рассчитывается на основании БДР (планируемого финансового результата) с учетом неденежных поправок.
Для этого величина прогнозной прибыли:
- Увеличивается на сумму амортизации, на рост кредиторки;
- Уменьшается на сумму капзатрат, на прирост запасов, на рост дебиторки.
Как составить БДДС предприятия?
Подготовка и формирование е Бюджета движения денежных средств является сложным процессом, основывающимся на определенных правилах. В качестве инструмента автоматизации формирования Бюджета движения денежных средств может использоваться «WA: Финансист». «WA: Финансист» – продукт группы компаний WiseAdvice.
Это программа для формирования БДДС, которая успешно внедряется и используется на предприятиях в Москве и других регионах России с 2007 года.
Алгоритм формирования бюджета движения денежных средств при краткосрочном (оперативном) планировании.
Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов . Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР.
Бюджет доходов и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств — по «кассовому» методу (т.е.
доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).
Специалисты компании Инталев, например, приводят следующие различия в статьях БДР и БДДС (Табл.1)[4] : Таблица. 1 Различия в статьях БДР и БДДС Статья БДР БДДС Амортизация + Переоценка основных фондов и товарно-материальных ценностей + Брак в производстве + Порча и прочие потери + Недостачи по результатам инвентаризации + Курсовые разницы + Получение/погашение кредитов (займы) + Покупка основных фондов + Капитальные ремонты + Косвенные налоги + Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями БДР и инвестиционного бюджета.
Джай К. Шим выделяет 4 основные раздела БДДС [5]:
- Поступление денежных средств (остаток на начало периода, поступление платежей от покупателей и других дебиторов);
- Финансовый раздел, детализирующий получение и погашение заемных средств.
- Расход денежных средств (выплаты кредиторам);
- Чистый поток денежных средств (разница между поступлениями и расходами);
Отдельные исследователи [6] выделяют дополнительно раздел по инвестиционной деятельности, под которой понимается деятельность предприятия,
БДДС (бюджет движения денежных средств). Алгоритм составления
Если предприятие работает со значительными отсрочками платежей, ему необходимо вести бюджет движения денежных средств, чтобы не попасть в кассовые разрывы и заранее планировать получение внешнего финансирования. Бюджет движения денежных средств решает проблему планирования остатков на расчетных счетах, так как представляет любую хозяйственную операцию именно с точки зрения получения или оплаты денежных средств.
ПримерПроследим отличие БДДС от БДР на примере покупки автомобиля. Если предприятие планирует приобрести в будущем году автомобиль, то оно включит в бюджет доходов и расходов в этом и последующих годах суммы амортизации по автомобилю. А в бюджет движения денежных средств включит всю сумму за автомобиль в том периоде, когда планирует его оплатить.
Бюджет движения денежных средств особенно важно вести торговым компаниям и производственным предприятиям, так как в этих отраслях наиболее длинный финансовый цикл.
От момента оплаты денег за товар/сырье до момента их получения за готовую продукцию может пройти 90–180 календарных дней. И в течение этого времени нужно изыскивать средства для закупки новых партий товаров и сырья, для оплаты заработных плат и других операционных расходов.
Если не отвести должное внимание планированию, есть риск оказаться в ситуации, когда, имея достаточный уровень прибыли, предприятие не может рассчитаться с долгами.
Порой возникает серьезная угроза операционной деятельности.
А срочное привлечение заемного капитала не всегда возможно и стоит совсем другие проценты. И наоборот, используя планирование денежных средств, предприятие может построить стратегию общения с кредиторами и финансовыми организациями, а излишек денежной массы выгодно инвестировать. Часто при первой верстке БДДС выясняется, что сальдо на конец планового периода отрицательно.
Дальше начинаются многочисленные корректировки планов, призванные избавить предприятие от дефицита. Но если немного усовершенствовать привычный бюджет, можно быстро найти возможности для уменьшения сумм предстоящих платежей.
Что такое бюджет доходов и расходов (БДР) и БДДС — полный обзор и отличие понятий + 5 этапов составления бюджета движения денежных средств
В этом документе фигурируют исключительно события имеющие денежное выражение.Первичные документы, которыми пользуются при оформлении операций БДР, это акты завершённых работ и оказанных услуг, акты приёма-передачи материальных активов, любые другие документы, подтверждающие доходы и расходы компании.
Документ похож на бухгалтерский отчет «О прибылях и убытках».Взгляните на самый простой , в котором отражены расходы и доходы организации.При формировании БДДС используются кассовые ордера, банковские выписки по операциям со счетами.
Сам документ похож на бухгалтерскую форму «Отчета о движении денежных средств».Посмотрите, как выглядит .Чем различаются БДР и БДДС?Эти бюджеты отличаются целями, для которых они формируются. БДР разрабатывается с целью планирования прибыли, которую компания способна получить за бюджетный период. Сюда входят все данные о себестоимости продукции и выручке.БДДС предназначен для распределения денежных потоков.
Он отражает всю деятельность организации, которая выполнялась в денежной форме. С помощью БДДС отслеживаются все операции предприятия по различным счетам.В таблице показаны операции, которые отражаются в рассматриваемых нами бюджетных документах:№ОперацииОтражаются в БДРОтражаются в БДДС1Начисление амортизацииДаНет2Переоценка товарно-материальных ценностейДаНет3Недостачи товарно-материальных активовДаНет4Производственный бракДаНет5Кредиты и займыНетДа6Приобретение основных средствНетДа7НДСДаДа8Траты на капитальный ремонтДаДаОба бюджета в совокупности дают чёткое понимание текущего финансового состояния компании и её перспектив.
Как правило, начинается с составления БДР, поскольку этот документ имеет более «расширенный» формат.В БДР включают три группы финансовых показателей – доходы, затраты и прибыль. Последний вычисляется при помощи вычитания второго из первого.БДДС – это план движения наличных средств в кассе компании и на расчетных счетах. Документ отражает все планируемые поступления и списания средств в результате хозопераций.
Как составить БДДС и БДР и чем они отличаются
ремонт + — Чаще всего составление БДР предшествует составлению бюджета движения денежных средств. Это вызвано тем, что этот бюджет носит более «укрупненный» характер.
В бюджет доходов и расходов традиционно включаются три группы показателей: доходы, расходы и прибыль. Доходы и расходы отражаются по принципу начисления (в момент их возникновения).
Доходы можно разделить по принципу их источника:
- от основной деятельности (реализация продукции и услуг, связанных с основным «профилем» компании);
- от прочей деятельности (доходы от нерегулярно производимой продукции или оказываемых услуг, от сдачи в аренду активов);
- внереализационные доходы (доходы, не связанные с операционной деятельностью: проценты, дивиденды, курсовые разницы).
Расходы детализируются по группам:
- прямые расходы (сопряжены с транспортировкой и хранением материальных ценностей, страхованием, рекламой);
- прочие расходы (штрафы, пени, ).
- себестоимость реализованной продукции;
- общехозяйственные расходы (оплата труда АУП, амортизация, аренда, коммунальные платежи);
Прибыль рассчитывается как валовая, операционная, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
Иногда отдельно составляются БДР по различным направлениям деятельности. Единой формы, применяющейся при составлении БДДС, не существует, но можно выделить четыре универсальные раздела этого документа:
- расход денежных средств;
- начальный остаток денежных средств;
- «чистый денежный поток» — разница между поступлениями и выбытиями денежных средств.
- поступление денежных средств от контрагентов;
Иногда отдельно указываются платежи, связанные с операциями с заемными средствами (получение и погашение кредитов). Процесс построения БДДС проходит в несколько последовательных этапов.
В первую очередь устанавливается обязательный минимальный остаток денежных средств. Этот показатель зависит от характера деятельности предприятия и вероятности возникновения различных непредвиденных обстоятельств.
После этого определяется доходная часть БДДС.
Бюджет движения денежных средств (БДДС), что это?
Решит такую задачу профессиональное, грамотное планирование БДДС. Недаром в системе бюджетирования именно БДДС занимает важнейшее место.
Серьезное внимание уделяется, как правило, изучению (прогнозу) финансового движения.
Это происходит из-за неритмичности поступлений (выплат) в процессе функционирования предприятия, в результате каких-либо непредвиденных обстоятельств. Именно по причине недостатка денег зачастую возникает кризисная ситуация.
Процедуру составления БДДС лучше разбить на этапы, выполняемые последовательно.
Этапы составления БДДС:
- Oпределяется доходная часть бюджета. Сюда относят бюджет с учетом покрытия дебиторской задолженности, продажи основных средств, полученные проценты, дивиденды.
- Финансы нужны для осуществления капиталовложений, приобретения основных средств, строительства собственных объектов.
- Определяется расходная часть бюджета.
- Определяется минимальный финансовый остаток на день для непредвиденных расходов.
- Средства образуются, естественно, за счет прибыли, остающейся после налогообложения.
- Для инвестиционных затрат определяется необходимый уровень средств.
Здесь учитываются прямые затраты:
- финансовые операции (возврат кредитов, выплата процентов, дивидендов).
- инвестиционная деятельность;
- траты на приобретаемые материалы, сырье
- расходы при оплате труда;
- накладные расходы;
Причем стоимость сырья (материалов) фиксируются нормативными ценами, порой отличающимися от рыночных.
Деятельность предприятия предполагает, как известно, получение прибыли. При этом важен здесь поток денежных средств.
Его результат приводит к новому циклу производства.
Это позволяет перераспределить ограниченные ресурсы. БДДС имеет основные части: приход (от источников денежных средств) и расход (использование этих средств). Информативность БДДС возможна при охвате всех денежных потоков.
Пример Регламента системы бюджетирования предприятия
Склад Х Центр затрат 1.5. Обеспечение (IT-менеджер, менеджер по персоналу секретари, курьер) Х Центр затрат 1.6.
Отдел закупок Х Х Х Центр затрат 1.7. Бухгалтерия Х Центр затрат 1.8 Управление (ГД, зам. ГД, КД) Х Пример схемы создания бюджетов представлена на следующем рисунке: Примеры процедур создания бюджетов представлены в виде графической схемы бизнес-процессов и БДДС.
Процедура контроля выполнения БДР также представлена в виде примера соответствующего бизнес-процесса, также как и БДДС. 4. Примеры составляющих управленческой учётной политики предприятия 4.1. Реализация, а значит и доход, учитывается по отгрузкам (а не по приходам денег).
4.2. Услуги учитываются по дате закрытия Акта оказания услуг (кроме случая п. 4.4.), затраты на материальные ценности учитываются по дате приходования (кроме случая п.
4.5.) 4.3. Если результатами оказанной услуги предприятие будет пользоваться в течение длительного срока, затраты на эту услугу в БДР распределяются на весь этот срок.
Например, стоимость подписки на периодические издания разносится на весь год помесячно. 4.4. В затратах учитываются только незначительные покупки материальных ценностей — малоценка, расходные материалы и т.д. Дорогостоящие материальные ценности (здания, помещения, мебель, оргтехника, транспорт и т.д.) финансируются в порядке инвестиционной деятельности, ставятся на баланс предприятия и в БДР попадает только сумма амортизации за соответствующий период.
4.5. Аналогично учитываются дорогостоящие нематериальные ценности: лицензии, сертификаты, программное обеспечение и т.д.
4.6. Амортизация линейная, рассчитывается на основе первоначальной стоимости и срока полного износа.
5. Пример Бюджета доходов и расходов (БДР). 5.1. Целями подготовки БДР являются: — прогноз прибыльности предприятия за период, — управление затратами предприятия.
5.2. Период планирования годового бюджета 1 месяц.
Планирование движения денежных средств в строительных компаниях
Таблица 1. Структура бюджета движения денежных средств строительной компании Показатель Значение Cash flow от операционной деятельности Поступления:
- авансы к получению
- поступления от сданных форм КС-2, КС-3, продажи объектов
в том числе по объектам объект 1 объект 2 Расходования:
- оплата труда
- оплата услуг подрядных организаций
- другие расходы
- затраты на материалы и комплектующие
- постоянные издержки
- налоги
- расходы по процентам
- лизинговые платежи
в том числе по объектам объект 1 объект 2 Cash flow от инвестиционной деятельности Поступления: Приобретение основных средств Прочие капиталовложения Расходования: Продажа основных средств Прочие поступления Cash flow от финансовой деятельности Поступления: Получение займов Продажа акций и других ценных бумаг Расходования: Покупка акций Возврат кредитов Суммарный денежный поток Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода Бюджет движения денежных средств состоит из трех больших частей: операционной деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная деятельность — строительство объектов и их реализация (сдача заказчику).
В операционной деятельности существуют расходования и поступления денежных средств. Инвестиционная деятельность — долгосрочные вложения и поступления от приобретения основных средств и прочих капиталовложений.
Данная часть плана является стратегически важной, так как без инвестиций развития компании не будет (мы говорим именно о качественном развитии, связанном с обновлением оборудования). Финансовая деятельность — самая важная часть для «увязки» бюджета.
Это связано с тем, что планирование первой части обеспечивается силами множества подразделений предприятия, не согласованных друг с другом.
Бюджет движения денежных средств (БДДС)
Поступления ХХ 2.
Списание (ХХ) БДДС от основной деятельности ХХ/ (ХХ) II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (Капитальный бюджет) 1. Поступление ХХ 2. Списание (ХХ) БДДС от инвестиционной деятельности ХХ/ (ХХ) III.
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 1. Поступление ХХ 2. Списание (ХХ) БДДС от финансовой деятельности ХХ/ (ХХ) IV. ВНУТРИГРУППОВЫЕ РАСЧЕТЫ 1. Поступление ХХ 2.
Списание (ХХ) БДДС от ВГО ХХ/ (ХХ) Чистый прогнозируемый денежный поток (ОД + ИД + ФД+ВГО) ХХ/ (ХХ) Ожидаемый остаток средств на конец ХХ/ (ХХ) Не является редкостью ситуация, когда в организациях бюджетирование денежных потоков разделено не только по видам движения денежных средства, но и видам деятельности, проектам, географическим сегментам. Таблица 3 БДДС и дополнительные аналитики Москва Тула Краснодар Остаток средств на начало ХХ ХХ ХХ I.
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Деятельность 1 1.
Поступления ХХ ХХ ХХ 2. Списание (ХХ) (ХХ) (ХХ) БДДС по деятельности 1 ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) Деятельность 2 1. Поступления ХХ ХХ ХХ 2. Списание (ХХ) (ХХ) (ХХ) БДДС по деятельности 2 ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) БДДС от основной деятельности ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) II.
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (Капитальный бюджет) 1. Поступления ХХ ХХ ХХ 2. Списание (ХХ) (ХХ) (ХХ) БДДС от инвестиционной деятельности ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) III.
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 1. Поступления ХХ ХХ ХХ 2.
Списание (ХХ) (ХХ) (ХХ) БДДС от финансовой деятельности ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) ХХ/ (ХХ) IV. ВНУТРИГРУППОВЫЕ РАСЧЕТЫ Чистый прогнозируемый денежный поток (ОД + ИД + ФД) ХХ/ (ХХ) ХХ/
Составление бюджета движения денежных средств прямым и косвенным методом
Структура формирования БДДС прямым методом Денежный поток по видам деятельности Статьи движения денежных средств, включаемые в соответствующий денежный поток Источник информации Денежный поток по текущей деятельности Денежные средства на начало периода Отчетный баланс Поступление денежных средств покупателей Бюджет продаж Оплата поставщикам за сырье Бюджет закупок сырья Выплаты заработной платы и отчислений Бюджет оплаты труда Оплата поставщикам коммунальных услуг, услуги по ремонту оборудования Бюджет производственных расходов Выплаты по аренде Бюджет производственных и Бюджет административных расходов Оплата услуг транспортных компаний Бюджет коммерческих расходов Налоговые платежи Бюджет по налогам Прочие Бюджет административных расходов Проценты Бюджет внешних заимствований Денежный поток по инвестиционной деятельности Поступления и выплаты заносятся Бюджет капитальных затрат Денежный поток по финансовой деятельности Поступления и выплаты по внешним кредитам, займам Бюджет внешних заимствований Чтобы проверить правильность формирования денежных потоков составим прогнозный баланс, в котором все должно сойтись (см. табл. 4). Для этого потребуются дополнительные данные (табл.
5). Таблица 4. Прогнозный баланс, млн руб.
№ п/п Показатель Значение Отклонение (гр.3-гр.2) На начало периода На конец периода 1 1 2 3 4 1 Внеоборотные активы всего, в том числе: 785 961 +176 2 — основные средства 966 1160 +194 3 — амортизация основных средств 181 199 +18 4 Оборотные активы всего, в том числе: 2615 2817 +202 5 — запасы сырья 75 85 +10 6 — запасы готовой продукции 870 725 -145 7 — дебиторская задолженность 1600 1982 +382 8 — денежные средства 70 25 -45 9 АКТИВ 3400 3778 +378 10 Капитал и резервы всего, в том числе: 1401 1840 +439
Как быстро составить бддс для строительства
Представляется, что формирование БДДС в его расходной части разумней всего осуществлять по методу «снизу вверх».
Расходы любого подразделения (будь то бухгалтерия, отдел поставок или розничный магазин) лучше всего известны его менеджерам. Доходы от основной (операционной) деятельности 1.2.
Доходы от инвестиционной деятельности 2. Расходная часть — указывается вся расходная часть организации 2.1.
Производственные расходы — расходы, связанные непосредственно с процессом производства 2.2.
Например, при отсутствии «кассовых разрывов» предприятие, тем не менее, может долгое время оставаться убыточным по своим показателям. Из БДДС этого не видно. Начинать работу по разнесению фактических оплат лучше сравнив Текущего сальдо таблицы с Входящим остатком выписки банка. Аналогично, заканчивать работу сравнением с Исходящим остатком выписки банка.
Это хорошая привычка, она позволяет контролировать себя. В-пятых, в быту очень не аккуратна.
Готовила она, конечно, выше всяких похвал, а вот убирать за собой совсем не умела.
Вещи всегда не на своих местах, да и беспорядок после готовки тоже всегда оставался. Также от производственных подразделений поступают согласованные с руководством компании планируемые оплаты поставок оборудования (инвестиции), а от финансового отдела (бухгалтерии) — планируемые выплаты по кредитам.
IAS 7 fin-accounting вторник, 22 мая 2022 Приходилось ли вам сталкиваться с трудностями при подготовке отчета о движении денежных средств «вручную»? Много работы, расчетов, корректировок и иногда цифры просто не складываются.
Рассмотрим, как можно за 7 шагов составить кэш-фло по МСФО косвенным методом, избежав типичных ошибок.
Переходим к Листу «Реестр платежей». В реестр платежей можно вносить планируемые к оплате документы в две очереди.
Источник: fz-127.ru
Формирование показателей выполнения БДР
Формирование отчета о выполнении бюджета доходов и расходов на производственном предприятии — достаточно трудоемкая и ответственная процедура, поскольку для показателей его исполнения нужна информация о хозяйственных операциях в следующих разрезах:
- реализация продукции в количественном и суммовом выражении в аналитике направлений продаж и номенклатурных групп;
- производственная себестоимость реализованной продукции в количественном и суммовом выражении в следующей аналитике:
– сырьевая себестоимость реализованной продукции (в разрезе направлений продаж и номенклатурных групп);
– операционные затраты на производство продукции по ЦФО (производственным подразделениям компании);
– операционные затраты на обслуживание производства продукции по ЦФО (подразделениям вспомогательных производств компании);
- данные о суммах операционных затрат на реализацию продукции за отчетный период в аналитике по ЦФО (коммерческим подразделениям компании);
- данные о суммах операционных затрат на управление компанией за отчетный период в аналитике по ЦФО (общехозяйственным подразделениям компании);
- данные о внереализационных доходах и расходах компании в аналитике их видов;
- данные о расходах на обслуживание кредитов и займов компании в аналитике по их видам.
Бюджет доходов и расходов (БДР) можно рассматривать как управленческий аналог бухгалтерской формы № 2 (Отчет о прибылях и убытках), поэтому структуру отчета об его исполнении целесообразно строить максимально приближенной к разделам этой формы бухгалтерской отчетности.
Такой подход позволит экономической службе компании сэкономить время на формирование отчета об исполнении БДР, используя бухгалтерские данные учетной базы. Он значительно упростит проверку корректности показателей отчета за счет возможности сравнения его данных с оборотами по бухгалтерским счетам учета хозяйственных операций.
ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ ОТЧЕТА
Рассмотрим детально порядок формирования каждого раздела БДР на примере данных компании «Альфа» за первое полугодие 2018 г. Компания производит продукты питания по четырем основным направлениям:
- мясопродукты;
- кондитерские изделия;
- овощная продукция;
- рыбная продукция.
В бюджетную структуру компании входят:
- четыре производственных ЦФО: цех мясопродуктов, кондитерский, овощной и рыбный цеха;
- три общепроизводственных ЦФО: служба главного инженера, служба ОТК и служба снабжения;
- два коммерческих ЦФО: коммерческая служба и служба логистики;
- четыре общехозяйственных ЦФО: администрация, финансовая служба, служба персонала и IT-служба.
Учитывая особенности бизнеса и бюджетной структуры компании «Альфа», ее отчет об исполнении БДР за полугодие невозможно разместить на одном листе, поэтому утвержденная по компании форма отчета содержит следующие разделы (листы):
- Сводные показатели бюджета доходов и расходов компании за отчетный период.
- Доходы ЦФО компании за отчетный период (аналитика по направлениям бизнеса).
- Сводные расходы ЦФО компании (аналитика по статьям затрат).
- Плановые операционные расходы ЦФО компании (аналитика по ЦФО и статьям затрат).
- Фактические операционные расходы ЦФО компании (аналитика по ЦФО и статьям затрат).
Сводные показатели бюджета доходов и расходов компании «Альфа» являются первым разделом БДР, но формируются в последнюю очередь на основании показателей остальных четырех листов отчета. Поэтому начнем рассматривать формирование отчета об исполнении БДР компании с данных о доходах ЦФО.
Формируем показатели выполнения БДР в части объемов реализации продукции и услуг
В этом разделе БДР отражают данные о плановых и фактических показателях реализации продукции и услуг компании. Реализация продукции представлена в аналитике по направлениям бизнеса и номенклатурным группам, а реализация услуг в отчете группируется по группам услуг.
На листе отчета с показателями реализации продукции по строкам располагают номенклатурные группы, а в колонках выводят плановые значения, фактические результаты и отклонения между ними в абсолютном и относительном выражении по итогам первого полугодия 2018 г. (табл. 1).
В разделе отчета « Сырьевая себестоимость реализованной продукции » представлены данные о суммах сырьевой составляющей производственной себестоимости продукции по каждой из номенклатурных групп.
Выделение отдельной строкой сырьевой себестоимости позволяет:
- контролировать выполнение бюджетных планов по расходу сырья на производство продукции;
- выявить причины отклонений фактических результатов по каждому из видов продукции (основные причины в примере — отклонения закупочных цен на сырье и несоблюдение норм закладки сырья).
В следующем разделе этого листа отчета о выполнении БДР по каждой из номенклатурных групп выводят показатели валового дохода от реализации продукции , который рассчитывают по формуле:
Валовой доход от реализации = Реализация продукции – Сырьевая себестоимость реализованной продукции.
Отметим, что для компании «Альфа» в составе реализованной продукции числятся сопутствующие товары , которые продаются наряду с основной продукцией в собственной розничной сети. Соответственно, для данной номенклатурной группы вместо сырьевой себестоимости в отчете выводится закупочная стоимость таких товаров.
Последний раздел данного листа отчета включает в себя показатели доходов, которые относятся к оказанию различного вида услуг (не связаны с производственной деятельностью). Для компании «Альфа» такими услугами являются:
Источник: www.profiz.ru
БДР, БДДС, ББЛ. Взаимосвязь между бюджетами и примеры отражения в них типовых хозопераций
Бюджетирование — это процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.
Сводный бюджет (от англ. master budget) — план деятельности предприятия на установленный период времени (бюджетный период), выраженный в ряде целевых (бюджетных или плановых) показателей, охватывающих все сферы деятельности предприятия и подразделения, составляющие его организационную структуру. В отечественной и переводной литературе также часто встречаются определения «основной бюджет», «мастер-бюджет». Сводный бюджет состоит из трех подбюджетов 1-го уровня: операционного, инвестиционного и финансового.
Бюджетирование является одним из основных финансовых процессов в деятельности любого предприятия. Если компания достигает достаточно больших размеров, то внедрение бюджетирования является для нее жизненно необходимым.
Давайте представим себе завод которые выпускает один вид готовой продукции из одного сырья. У завода есть определенные производственные мощности, которые могут обработать 1000 тонн сырья в месяц. Закупки осуществляются исправно и проблем с поставщиками нет. Сырье всегда есть в наличии и его всегда можно оперативно заказать у поставщика.
Так уж получилось, что в прошлом месяце произошла поломка оборудования, которую быстро устранили но все таки произошел некоторый простой в результате чего 80 тонн сырья остались неиспользованными (себестоимость сырья — 80 000,00 грн). В первые дни текущего месяца завод израсходовал оставшееся сырье и до конца месяца закупил еще 920 тонн сырья. Всего за месяц израсходовали 1000 тонн сырья. Стоимость сырья — 1000 000,00 грн.
Из за простоя в прошлом месяце завод недополучил выручка и прибыль. Возникли некоторые финансовые трудности и часть сырья (на 100 000 грн) пришлось купить в долг и оплатили 820 000 грн из необходимых 920 000 грн.
По окончании текущего месяца удалось реализовать 80% произведенной продукции — стоимостью 1200 000 грн. На складе осталось лежать 20% готовой продукции. При этом из этой выручки предприятие получило в виде денежных средств 1000 000 грн, а 200 000 грн остались в виде дебиторской задолженности.
Достаточно простой кейс и давайте подумаем как использовать предприятию эту информацию и как она повлияет на принятые решения руководством.
Учётный аспект
Как мы видим у нас в результате совершенных операций возникла прибыль, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, поток денежных средств и складские остатки:
- Необходимое сырье закупили с учетом остатков, иначе бы у нас возник излишек запасов если бы мы закупили как всегда 1000 тонн сырья;
- У завода возникла кредиторская задолженность в размере 100 000 грн, которую необходимо зафиксировать в учете и иметь в виду, что она имеет срок погашения (due date)$
- В тоже время наши покупатели должны нам 200 000 грн и эту задолженность нам необходимо контролировать иначе есть вероятность возникновения кассового разрыва;
- У нас осталось непроданными товара себестоимостью 200 000 грн;
- 80% сырья потратили на продукцию, которая была продана и у нас в учете отразились затраты в размере 800 000 грн (себестоимость реализации);
- В тоже время в учете был зафиксирован доход в размере 1200 000 грн и следовательно прибыль в размере 400 000 грн.
Все эти суммы можно сгруппировать:
- Платежи — за сырье заплачено 820 000 грн и получили 1000 000 грн от покупателей (исходящий и входящий денежный поток);
- Расчет прибыли — 1200 000 минус 800 000 грн равно 400 000 грн прибыли;
- Возникновение в учете задолженностей и информации про складские остатки.
И тут мы плавно подходим к отчетам где вся эта информация отображается и вы наверное уже догадались, что речь идет о троице отчетов, без которых немыслима деятельность любой компании: Баланс, Отчет о финансовом результае и Отчет о движении денежных средств. Про отчеты я уже писал ранее и не буду сейчас особо заострять на них внимания.
Если говорить по планировании показателей этих отчетов то такая работа называется бюджетированием и контроллинг. Бюджетов может составляться великое множество и с любой степенью детализации но все они так или иначе сводятся к трем основным, а именно:
- Бюджет движения денежных средств (БДДС) — план платежей;
- Бюджет доходов и расходов (БДР) — план прибылей;
- Бюджет балансового листа (ББЛ) — плановые показатели относительно сумм задолженности, стоимости имущества и пр.
Если говорить про процедуру бюджетирования то она может выглядеть вот так:
Для того чтобы провести бюджетирование финансист должен понимать, какие статьи активов или пассивов затрагивает та или иная хозяйственная операция. Особенно в этом знатоки — бухгалтера, которые в основном и занимаются составления балансов для контролирующих органов. Прибыль также отображается в балансе в составе пассива, так как она воспринимается как источник для возникновения активов.
Если говорить вообще про хозяйственный цикл то все наши три отчета, а соответственно и бюджеты очень взаимосвязаны и ниже это будет продемонстрировано
Некоторые операции могут затрагивать или не затрагивать Отчет о движении денежных средств или Отчет о финансовом результате, но они всегда находят отражение в Балансе.
В БДДС денежные потоки принято группировать по трем потокам: операционном, инвестиционном и финансовом и в нем обязательно отображаются остатки денежных средств.
Взаимосвязь бюджетов
Взаимосвязь и структура трех бюджетов (отчетов) можно представить так (все цифры в тыс.грн):
*Для примера бюджеты заполнены произвольными цифрами не связанными с нашим кейсом.
Представленная схема является упрощенной и в ней не отображены многочисленные связи между бюджетами , которые не являются абсолютными. Например выручка в БДР имеет связь с притоком по операционной деятельности в БДДС, а себестоимость реализации с оттоком. Однако из за того что у нас возникает дебиторка и кредиторка и прочие моменты суммы в отчетах практически никогда не будут совпадать.
Но есть связи между БДР, БДДС и ББЛ которые являются абсолютными и они изображены на схеме:
- на начало периода предприятие начинает деятельность с определенным остатком денежных средств (в нашем примере — 500 тыс.грн). Эта сумма отражается и в балансе и в БДДС. В ходе деятельности эта сумма меняется, но на конец периода остаток отражается все там же (2700 тыс.грн). Абсолютное изменение остатков денег — эта сумма денежных потоков от трех видов деятельности. На схеме она равна 2200 тыс.грн (3500-1450+150);
- чистая прибыль за период из БДР в конце периода попадает в Пассив баланса (1900 тыс.грн) и остается там жить корректируясь с следующих периодах за счет новой прибыли или убытков.
И давайте еще раз пройдемся по информации которую можно получить из трех наших бюджетов (отчетов):
- В БДР мы видим (планируемую) прибыль компании за определенный период. Именно с нее собственники получают дивиденды;
- БДДС показывает сколько, куда и за счет чего предприятие будет осуществлять платежи и дает понимание когда у нас может возникнуть кассовый разрыв ;
- ББЛ показывает остатки долгов на дату, суммы затрат замороженные в запасах, информацию про имеющиеся активы.
Только рассмотрение в комплексе этих трех бюджетов (отчетов) даст нам комплексную картину о предприятии и контролировать фактическое исполнение с помощью управленческих решений. В этом по сути и есть бюджетирование и контроллинг.
Бюджеты более подробны и детализированы чем официальная отчетность, которую составляют и подают в контролирующие органы и является более приближенными к управленческим отчетам.
Эти бюджеты являются сборными более мелких бюджетов,которые изображены на первом рисунке и я уже давал образцы таких бюджетов ранее. Как я думаю уже понятно, что нет какой то стандартизированной формы бюджета и у каждого предприятия она будет своя.
Причины появлений расхождений между БДР и БДДС
Как уже было сказано показатели БДР и БДДС почти всегда отличаются и это происходит по естественным причинам, некоторые из них я хочу сейчас рассмотреть.
В БДР как известно суммы доходов и расходов показываются без учета косвенных налогов, одним из которых является НДС, а в БДДС показывается движение денежных средств в суммах которых уже сидит НДС. Поэтому если предприятие является плательщиком НДС, то суммы платежей почти всегда будут включать в себя НДС и даже если предположить ситуацию что у нас нет дебиторки и кредиторки, то есть мы и с нами сразу расплачиваются, то суммы по БДДС будут в 1,2 раза (если ставка НДС -20%) больше чем в БДР.
| БДР | БДДС ( операционная деятельность ) | ББЛ | ||
| +100000 грн | выручка | +120000 грн | продажа товара | Актив: |
| -75000 грн | себестоимость | -72000 грн | сырье (часть была закуплена у неплательщиков НДС) | +25000 грн денежных средств |
| +25000 грн | прибыль | -23000 грн | прочие платежи (НДС, зарплата) | Пассив: |
| =25000 грн | чистое сальдо | 25000 грн чистой прибыли | ||
Операции с основными средствами
Особенностью основных средств есть то, что их стоимость относится на затраты постепенно, в то же время их стоимость может быть оплачена поставщику сразу. Из за чего у нас произойдет расхождение между БДР и БДДС. Причем это расхождение будет сохраняться на протяжении всего срока использования основного средства и пока оно полностью не самортизируется.
Доходы и расходы будущих периодов
Аналогичная ситуация возникает и с доходами и расходами будущих периодов. Например предприятие платит за какую то услугу (например аренду или страховку) разовым платежом на год вперед и в расходах она будет отражаться на протяжении года равными частями, в то время как в БДДС эта сумма отразится сразу. С такой ситуацией сталкиваются почти все предприятия.
Расчет стоимости выбывших запасов
Как выбор метода оценки запасов влияет на прибыль я уже освещал на страницах этого блога, теперь давайте рассмотрим как он влияет на связку БДР с БДДС.
Приобретенные запасы могут не сразу списываться на затраты и как мы помним такие расходы в учете признаются одновременно с признанием дохода от их реализации. И это первое расхождение между БДР и БДДС. Вторым моментом является выбор метода оценки запасов, самыми популярными из которых является FIFO и средневзвешенная оценка.
По ссылке вы найдете пример расчета средневзвешенной себестоимости запасов на год.
Отражение в бюджетах типовых хозопераций
Для начала давайте дадим определение хозяйственной операции .
Хозяйственная операция — событие, которое характеризует отдельные хозяйственные действия (факты), вызывающие изменения в составе, размещении имущества и (или) источниках его образования.
Как видно из определения любая хозоперация находит отображение в балансе о чем я уже говорил ранее, но не всегда находит отображение в БДР или БДДС.
Все хозоперации можно типизировать и выделить из них основные. Получившийся перечень будет небольшой и тут важно понимать следующее:
- Пока продукция не реализована ее себестоимость не найдет отображения в расходах, а будет отображена в балансе;
- При погашении дебиторской или кредиторской задолженности изменится структура активов или пассивов баланса;
- Все доходы и расходы из БДР заходят в пассив баланса через чистую прибыль или убыток;
- Сумма НДС подлежащая к уплате может отражаться в пассиве Баланса.
Для того чтобы увидеть как хозоперации влияют на БДР, БДДС и ББЛ расмотрим небольшой пример
Налоговый кредит: 20 000,00 грн
2. Сделана оплата поставщику на сумму 120 000,00 грн
| БДР | БДДС | Баланс | |
| Актив | Пассив | ||
| — | Списаны деньги с расчетного счета: -120 000,00 грн | Денежные средства: -120 000,00 грн | Кредиторская задолженность: -120 000,00 грн |
3. Списано сырье в производство на сумму 100 000,00 грн
Незавершенное производство: 100 000,00 грн
4. Произведена готовая продукция
Незавершенное производство: — 100 000,00 грн
5. Готовая продукция продана покупателям за 144 000,00 грн (с НДС) в долг
Себестоимость: — 100 000,00 грн
Прибыль: 20 000,00 грн
Дебиторская задолженность : 144 000,00 грн
Налоговое обязательство по НДС: 24 000,00 грн
6. Погашена дебиторская задолженность покупателем
Дебиторская задолженность: — 144 000,00 грн
Как мы видим любая хозоперация находит отражение в Балансе и влияет на актив или пассив, но не всегда отображается в БДР или БДДС. Из за того что наше предприятие является плательщиком НДС, то суммы в БДР и БДДС отличаются.
Выводы
БДДС и БДР являются родственными отчетами, в которых информация отображается по разным методам: в БДР по методу начисления, а в БДДС — кассовым методом. Вследствии чего распрделение сумм может пойти в разных периодах.
В БДР отображается доходы, затраты и прибыль, в БДДС — остатки денежных средств и их движение.
В БДР никоим образом не отображаются суммы НДС, ни момент его начисления, ни момент его уплаты
Источник: www.antonpiskun.pro
Бюджет движения денежных средств
Движение денежных средств, поступление выручки или оплата различных услуг – составляющие каждодневного процесса, происходящего на современном предприятии. Строить перспективы развития фирмы невозможно без качественных аналитических данных. Поэтому финансистами изобретен такой инструмент управления деятельностью компании, как бюджет, позволяющий отследить перемещение финансовых потоков, спрогнозировать возможные доходы, учесть предполагаемые затраты, исключить возможность возникновения негативных процессов.
Цели финансового анализа определяют формирование различных бюджетов, наиболее актуальными из которых являются бюджеты движения денежных средств (БДДС), а также доходов и расходов (БДР). Главным итогом бюджетирования является прогнозная величина прибыли и оценка рентабельности бизнеса в целом.
БДР и БДДС: что это?
По сути, эти бюджеты формируют два ключевых показателя фирмы – прибыль и остаток денежных средств.
БДР отражает операции, влияющие на прибыль. Составляют его по аналогии с отчетом о финрезультатах, указывая:
Источники доходов компании;
Направление расходования средств;
Объемы доходов и расходов.
Прибыль/убыток за определенный период.
В БДДС фиксируют движения денежных потоков, т. е. отражают операции, имеющие денежное выражение, как и в «Отчете о движении денежных средств», форма которого зачастую используется в качестве такого бюджета. Правилами формирования БДДС предусматривается планирование, учет и анализ:
направленности денежных потоков;
объемов поступлений и выплат;
оборотов ДС (денежных средств) за анализируемый период;
остатков ДС по окончании периода.
Итак, БДР информирует о себестоимости и выручке, формируя плановую прибыль, а БДДС отражает операции в финансовой составляющей и является значимым документом по управлению денежным оборотом компании.
БДДС может составляться с различной периодичностью – на год с разграничением по месяцам, корректироваться в соответствии с изменениями прогнозируемых и реальных значений. Результат БДДС – размеры остатков ДС и контроль недопущения дефицита или профицита бюджета фирмы, поскольку излишки свободных денег считаются упущенной выгодой, а их нехватка – показателем неплатежеспособности. Кроме того, с помощью БДДС анализируется достаточность собственных средств фирмы и определяется объем внешнего финансирования (при необходимости).
В зависимости от временного фактора бюджеты могут быть:
Плановыми, т. е. описывающими перспективу будущей деятельности компании;
Фактическими, т. е. сформированными на базе свершившихся и отраженных в учете операций.
Выстраивают БДР и БДДС в Excel, либо в специальных ресурсах учетных программ.
Принципы формирования БДДС
Составление БДДС осуществляется последовательно. Основные этапы формирования прогнозного БДДС таковы:
Определяется обязательный минимум денежных средств (ДС), зависящий от характера деятельности компании и вероятности возникновения различных обстоятельств. Как правило, ему соответствует остаток ДС на начало периода, за который составляется бюджет;
Устанавливается предполагаемый размер доходной части БДДС с разграничением потоков на операционные, финансовые и инвестиционные направления;
Формируется расход (также с разбивкой по направлениям деятельности);
Учитывая все позиции, рассчитывается чистый денежный поток – основной показатель платежеспособности компании.
БДДС: методы формирования
Составляют БДДС прямым или косвенным методом (применительно только к операционным денежным потокам).
Прямой метод заключается в демонстрации таких элементов, как денежные поступления от контрагентов, суммы полученных/выплаченных дивидендов или процентов, различные выплаты персоналу и поставщикам, оплаченные налоги и сборы. Т.е. прямой метод раскрывает операционные поступления и платежи, но применяют его на практике довольно редко, так как он считается громоздким и сложным (для него трудно собрать информацию, особенно в крупных компаниях), а также он не показывает взаимосвязь между чистым денежным потоком и финансовым результатом в БДР.
БДДС – пример
Приведем пример БДДС (в excel), сформированного прямым способом (на основе данных планов продаж, расходов).
Чаще применяют косвенный метод построения БДДС, поскольку данные для него доступны в «Отчете о прибылях и убытках» компании. Заполнение БДДС косвенным методом опирается на данные баланса и БДР и производится корректировкой чистой прибыли от операционной деятельности на нефинансовые показатели (амортизацию, задолженность дебиторов и перед кредиторами). При этом в статьях БДДС используют принцип «от обратного», т. е. уменьшение активов отражается на прибыли со знаком «плюс» (так как это означает продажу и поступление ДС), а их увеличение – со знаком «минус» (т.е. затраты на приобретение).
Такой БДДС позволяет понять, как связаны изменения в активах фирмы с чистой прибылью, установить источники поступления ДС и направления их использования, увидеть реальное финансовое положение фирмы. Корректировки на ДДС от инвестиционной и финансовой деятельности дают возможность учесть трансформации в балансовых статьях. Продолжая пример, отразим косвенный БДДС, добавив данные БДР (Таблица 2) и сформировав БДДС косвенным методом (Таблица 3).
Таблица 2
Таблица 3
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: spmag.ru