Инвестиционный риск – поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Риски можно разделить на систематические и несистематические.
Систематические риски – риски, не поддающиеся влиянию воздействием со стороны управления объектом. Присутствуют всегда. К ним относятся:
- Политические риски (политическая нестабильность, социально-экономические изменения)
- Природные и экологические риски (стихийные бедствия);
- Правовые риски (нестабильность и несовершенство законодательства);
- Экономические риски (резкие колебания курсов валют, меры государства в сфере налогообложения, ограничения или расширения экспорта-импорта, валютного законодательства и др.).
Величина систематического (рыночного) риска определяется не спецификой отдельного проекта, а общей ситуацией на рынке. В странах с развитым фондовым рынком для определения степени влияния данных рисков на проект чаще всего используется коэффициент ?, который определяется на основании статистики фондового рынка для конкретной отрасли или компании. В России такая статистика очень ограничена, поэтому, как правило, используются только экспертные оценки. При высокой вероятности реализации того или иного риска по возможности предусматриваются дополнительные меры для нивелирования негативных последствий по отношению к проекту. Возможна также разработка сценариев реализации проекта при различном развитии внешних условий.
О рисках инвестиционных проектов подробно и на практике рассказываем на трёхдневном семинаре «Инвестиционные проекты: анализ, риски финансирование» и пятидневном «Полный курс инвестиционного и финансового анализа»
Несистематические риски – риски, которые можно устранить частично или полностью в результате воздействия со стороны управления объектом:
- Производственные риски (риск невыполнения запланированных работ, недостижение плановых объемов производства и др.);
- Финансовые риски (риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта, риск недостаточной ликвидности);
- Рыночные риски (изменение конъюнктуры рынка, потеря позиций на рынке, изменение цен).
Несистематические риски
Они в большей мере поддаются управлению. По влиянию на проект их можно разделить на несколько групп:
Риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта
Проявление: отрицательное значение NPV (проект не эффективен) или чрезмерное увеличение срока окупаемости проекта.
К данной группе рисков можно отнести все, что связано с прогнозом денежных потоков на эксплуатационной фазе. Это:
Маркетинговый риск – риск недополучения выручки в результате недостижения планового объема продаж или снижения цены реализации относительно запланированной.Поскольку прибыль проекта (а в наибольшей степени прибыль определяется выручкой) определяет его эффективность, то маркетинговые риски являются ключевыми проектными рисками. Для снижения данного риска необходимо тщательное изучение рынка, выявление ключевых факторов, могущих повлиять на проект, прогноз их возникновения или усиления, способы нейтрализации негативного влияния данных факторов. Возможные факторы: изменение конъюнктуры рынка, усиление конкуренции, потеря позиций на рынке, снижение или отсутствие спроса на продукцию проекта, снижение емкости рынка, снижение цен на продукцию и др. Оценка маркетинговых рисков особенно актуальна для проектов создания нового производства или расширения существующего производства. Для проектов сокращения затрат на действующем производстве данные риски изучаются, как правило, в меньшей степени.
ПОКУПКА УЧАСТКА. Риски. Проверка через Росеестр. Особенности получения разрешения на Строительство.
Пример: При строительстве гостиницы маркетинговые риски касаются двух характеристик: цены за номер и заполняемости. Предположим, что инвестор определил для гостиницы цену, опираясь на ее расположение и класс. Тогда главным фактором неопределенности будет заполняемость. Анализ рисков такого проекта должен строиться на изучении его способности «выжить» при разных значениях заполняемости. А разброс возможных значений следует взять из статистики рынка по другим подобным объектам (или, если статистику не удалось собрать, границы разброса заполняемости придется установить аналитически).
- Риск превышения производственной себестоимости продукции– затраты на производство превышают запланированные, тем самым снижая прибыль проекта. Необходим анализ затрат, построенный на сравнении с затратами аналогичных предприятий, анализ выбранных поставщиков сырья (надежность, доступность, возможность альтернативы), прогноза стоимости сырья.
Пример: Если среди сырья, потребляемого проектом, есть сельскохозяйственная продукция или, например, значительную долю себестоимости занимают нефтепродукты, то придется учесть, что цены на это сырье зависят не только от инфляции, но и от специфических факторов (урожай, конъюнктура на рынке энергоносителей и т.п.). Часто колебания затрат на сырье нельзя целиком перенести на цену продукции (например, производство кондитерских изделий или работа котельной). В этом случае особенно важно изучить зависимость результатов проекта от колебаний себестоимости.
- Технологические риски – риски недополучения прибыли в результате недостижения планового объема производства или роста себестоимости производства в связи с выбранной технологией производства.
Факторы риска:
Особенности применяемой технологии – отработанность технологии, особенности, связанные с технологическим процессом и его применимостью в заданных условиях, соответствие сырья выбранному оборудованию и др.
Недобросовестность поставщика оборудования – срывы сроков поставок оборудования, поставка некачественного оборудования и др.
Отсутствием доступного сервиса по обслуживанию приобретенного оборудования – удаленность сервисных служб может приводить к значительным простоям производственного процесса.
Пример: Технологические риски строительства кирпичного завода в условиях, когда здание для размещения оборудования уже есть, источники сырья изучены, а оборудование поставляет в виде единой производственной линии «под ключ» известный производитель, будут минимальными. С другой стороны, проект строительства завода в условиях, когда только намечено место для размещения карьеров, где будет добываться сырье, требуется построить здание завода, а оборудование будет закупаться и монтироваться своими силами от разных поставщиков, огромны. В последнем случае внешний инвестор, скорее всего, потребует дополнительных гарантий или снятия рисковых факторов (изучения ситуации с сырьем, привлечения генподрядчика и т.п.
- Административные риски– риски недополучения прибыли в результате влияния административного фактора. Заинтересованность в проекте административной власти, его поддержка ею существенно снижает данные риски.
Пример: Самый типичный административный риск связан с получением разрешения на строительство. Обычно, банки не финансируют проекты в сфере коммерческой недвижимости до получения разрешения, слишком велики риски.
Риск недостаточной ликвидности
Проявление: отрицательные остатки денежных средств на конец периода в прогнозном бюджете.
Данный тип рисков может возникать как на инвестиционной, так и на эксплуатационной фазе:
- Риск превышения бюджета проекта. Причина: инвестиций потребовалось больше, чем было запланировано. Уровень риска можно существенно снизить тщательным анализом инвестиций на этапе планирования проекта. (Сравнение с аналогичными проектами или производствами, анализ технологической цепочки, анализ полной схемы реализации проекта, планирование величины оборотного капитала). Желательно предусмотреть финансирование непредвиденных расходов. Даже при самом тщательном планировании инвестиций превышение бюджета на 10% считается нормой. Поэтому, в частности, при привлечении кредита, предусматривается увеличение лимита доступных для заемщика средств, выбираемых при необходимости.
- Риск расхождения графика инвестиций и графика финансирования. Финансирование поступает с задержкой или в недостаточном объеме, или наличие жесткого графика кредитования, не допускающего отклонений в любую сторону. В данном случае необходимо для собственных средств – заблаговременное резервирование денег; для кредитной линии – предусмотреть в договоре возможность колебаний сроков выборки денежных средств по кредитной линии.
- Риск нехватки денежных средств на этапе выхода на проектную мощность. Приводит к задержке эксплуатационной фазы, замедлению темпов выхода на плановую мощность. Причина: на этапе планирования не рассмотрено финансирование оборотного капитала.
- Риск нехватки денежных средств на эксплуатационной фазе. Влияние внутренних и внешних факторов приводит к снижению прибыли и нехватке средств для погашения обязательств перед кредиторами или поставщиками. При привлечении кредитных средств для реализации проекта один из основных способ снижения данного риска – использование коэффициента покрытия долга при построении графика погашения кредита. Суть метода: возможное колебание зарабатываемых компанией денежных средств в периоде устанавливается в соответствии с ожиданиями рыночной и экономической ситуации. Например, при коэффициенте покрытия 1,3 прибыль компании может снизиться на 30% при сохранении ее способности погашения обязательств по кредитному договору.
Пример: Строительство бизнес-центра может показаться не очень рискованным проектом, если изучать только ценовые колебания. В среднем за период его существования колебания цен будут не так уж велики. Однако совсем другая картина складывается, если учесть темпы сдачи в аренду и сочетание доходов с выплатами. Построенный на кредитные средства бизнес-центр может легко обанкротиться из-за относительно кратковременного (по сравнению со сроком его эксплуатации) кризиса. Именно так случилось со многими объектами, начало работы которых пришлось на конец 2008 года и 2009 год.
Риск невыполнения запланированных работ на инвестиционной фазе по организационным или иным причинам
Проявление: задержка или неполный старт эксплуатационной фазы.
Чем сложнее рассматриваемый проект, тем больше требований предъявляется к качеству управления проектом – к опыту и специализации команды, реализующей данный проект.
Способы сокращения данного типа риска: подбор квалифицированной команды управления проектом, выбор поставщиков оборудования, выбор подрядных организаций, заказ проекта «под ключ» и др.
Мы рассмотрели основные типы рисков, присутствующие в инвестиционных проектах. Необходимо отметить, что существует множество классификаций риска. Применение конкретной классификации в бизнес-плане определяется особенностями проекта. Не следует увлекаться научным подходом и давать многочисленные сложные квалификации. Целесообразнее указать именно те виды рисков, которые наиболее значимы для данного инвестиционного проекта.
Для всех выделенных видов риска в бизнес-плане дается оценка их величины для данного инвестиционного проекта. Наиболее удобно такую оценку давать не по балльной шкале риска и через его вероятности, а через оценку «высокий», «средний» или «низкий». Связано это с тем, что такую вербальную, а не числовую оценку, гораздо легче доказать и обосновать, чем, например, вероятность наступления риска в 0,6 (сразу возникает вопрос, почему именно 0,6, а не 0,5 или 0,7).
Основные риски, описываемые в инвестиционном проекте
О рисках инвестиционных проектов подробно и на практике рассказываем на трёхдневном семинаре «Инвестиционные проекты: анализ, риски финансирование» и пятидневном «Полный курс инвестиционного и финансового анализа»
Макроэкономические риски:
- колебания рыночной конъюнктуры
- изменение валютного и налогового законодательства
- снижение деловой активности (замедление темпов роста экономики)
- непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства
- неблагоприятные социально-политические изменения в стране или регионе
Риски непосредственно проекта:
- изменение спроса на продукцию, работы, услуги, являющиеся источником доходов проекта
- изменение условий ценообразования;изменение состава и стоимости ресурсов, включая материальные и трудовые
- состояние основных производственных фондов
- структура и стоимость капитала, финансирующего проект
- ошибки в построении логистики
- слабое управление производственным процессом;повышение активности конкурентов
- неадекватная система планирования, учета, контроля и анализа
- неэффективное использование имущества;зависимость от основного поставщика материальных ресурсов
- неэффективность кадрового состава
- отсутствие системы мотивации персонала
Данный список можно продолжать в зависимости от специфики осуществления конкретного инвестиционного проекта.
Источник: www.alt-invest.ru
Росреестр пошел на РИСК
У застройщика «Самоцветов» есть проблемы с регистрацией договоров долевого участия
Уфимское ООО «Региональная инвестиционно-строительная компания» (РИСК) получило в Росреестре отказ в регистрации первых договоров долевого участия в строительстве жилья ЖК «Самоцветы». Росреестр, а теперь и апелляционный арбитражный суд, куда обратился застройщик, сочли, что он строит ЖК на спорных основаниях: участок компания получила, миновав процедуру торгов, для строительства сначала административно-гостиничного, а затем — многофункционального комплекса. Между тем, проект жилого комплекса предусматривает строительство как апартаментов, так и квартир. Владелец компании Владимир Мохов считает свои действия законными и ссылается на отраслевые документы Минстроя России. Юристы в оценке перспектив пересмотра решения суда, принятого в пользу Росреестра, разошлись.
У Росреестра возникли вопросы к законности двух домов в ЖК «Самоцветы»
Фото: Булат Баширов
У Росреестра возникли вопросы к законности двух домов в ЖК «Самоцветы»
Фото: Булат Баширов
Застройщик уфимского ЖК «Самоцветы» — компания РИСК предпринимателя Владимира Мохова — пытается в арбитражном суде признать незаконным отказ Росреестра в регистрации первых договоров долевого участия с покупателями жилья. В феврале 2019 года Росреестр отказался зарегистрировать договор долевого участия, заключенный между застройщиком и Алией Шакировой — покупательницей однокомнатной квартиры в 16-этажном корпусе «Малахит».
Причиной отказа ведомство указало несоответствие разрешенного вида использования участка его фактическому использованию: участок был предоставлен застройщику для строительства административно-гостиничного комплекса, а не многоквартирного дома.
Как следует из материалов суда, ООО «РИСК» арендовало 3,1 га на улице Генерала Горбатова, за территорией бывшего завода БЭТО, в августе 2013 года у министерства земельных и имущественных отношений Башкирии. Договор заключался на пять лет. Земля передавалась для целей «строительства административно-гостиничного комплекса с автостоянками». В июне 2017 года отдел градостроительного контроля и выдачи разрешений мэрии Уфы выдал РИСК разрешение на строительство комплекса зданий из пяти корпусов, включая нежилые помещения и апартаменты.
Позже, при неустановленных обстоятельствах, часть этого участка, площадью 2,1 га, перешла в собственность муниципалитета.
В июне 2018 года мэрия без торгов продлила договор аренды до июня 2021 года для «завершения строительства административно-гостиничного комплекса с автостоянками». Через несколько дней РИСК получил у мэрии разрешение на строительство уже «многофункционального комплекса». Тогда же мэрия дала застройщику разрешение на строительство трех корпусов — «Оникс», «Рубин» и «Малахит», в которых запроектировано по 64-96 апартаментов и 212-318 квартир общей площадью 33,2 тыс. кв. м. В июле 2018 года госкомстрой Башкирии признал застройщика и его проектную декларацию соответствующими требованиям ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов…».
Первый раунд спора с Росреестром в арбитражном суде Башкирии РИСК выиграл. Суд первой инстанции признал, что участок расположен в территориальной зоне многоэтажной застройки и, хотя изначально компания получала разрешение на строительство административно-гостиничного комплекса, на момент обращения в Росреестр она уже имела разрешение на строительство многофункционального комплекса, включающего нежилые помещения, апартаменты и квартиры. При вынесении решения в пользу застройщика республиканский суд сослался на приказ Минстроя РФ от 7 августа 2014 года, которым утверждался «Свод правил. Здания и комплексы многофункциональные. Правила проектирования».
Согласно документу, в состав многофункционального комплекса могут входить жилые помещения для постоянного и временного проживания, в том числе квартиры, апартаменты квартирного типа, пентхаусы, номера гостиниц, апартаменты гостиниц.
ЖК «Самоцветы» рассчитан на пять домов высотой от 16 до 24 этажей. На спорном участке планируется строительство двух из них. Первые дома застройщик планировал сдать в конце 2019 года. Однако, судя по информации на сайте ЖК, пока ни один из них не построен, а продажи не открылись.
Апелляционный суд, куда обратился Росреестр, отменил решение первой инстанции и отказал в удовлетворении иска застройщика.
Суд отметил, что земельные участки, находящиеся в государственной или муниципальной собственности, могли быть сданы застройщику в аренду только по итогам торгов, которые мэрия не проводила.
Застройщик должен был использовать землю «исключительно в целях, в которых он предоставлялся», то есть для строительства административно-гостиничного комплекса с автостоянками, отметил суд. Поскольку участок предоставлен для определенных целей без проведения аукциона, регистрация договора долевого участия без изменения существующего вида разрешенного использования недопустима, указал суд. Одним из доводов против застройщика в суде был ответ из госкомитета Башкирии по жилищному и строительному надзору, согласно которому запланированный застройщиком «многофункциональный комплекс не является многоквартирным домом».
Когда мэрия продлевала договор аренды РИСК и выдавала разрешение на строительство, должность вице-мэра по строительству занимал Артур Хромец, а вопросы земельных и имущественных отношений курировал вице-мэр Руслан Тухватшин. Господа Хромец и Тухватшин вчера для связи были недоступны. Собеседник, работавший в мэрии в то время, сообщил, что в то время мэрия работала под прицелом сотрудников МВД и ФСБ, «все решения по сто раз перепроверялись».
Мэрия к разбирательству не привлекалась.
Владелец компании, предприниматель Владимир Мохов уверен в законности действий как застройщика, так и мэрии.
«Кроме квартир, в ЖК будут апартаменты, общежитие, служебные помещения — все это соответствует понятию многоквартирного комплекса, прописанному в своде правил, утвержденных Минстроем»,— отметил он.
В компании пока не определились, будут ли пересматривать решение в кассации.
Директор по развитию Центра коммерческой недвижимости Евгения Долганова не смогла вспомнить другие примеры строительства в Уфе жилья под видом многофункциональных комплексов. «Возможно, это как-то связано с нежеланием застройщика проходить через процедуру торгов»,— предположила она. Рыночную стоимость участка эксперт оценила в пределах 180 млн руб. По оценке управляющего партнера компании Art Estate Group Роберта Тагирова, мэрия могла бы выручить за него до 300 млн руб.
«В последнее время Росреестр довольно часто вынужден исправлять ошибки муниципалитетов,— отмечает юрист судебного агентства „Барристер“ Евгений Шулындин.— В том числе ведомство проверяет законность предоставления земель, их целевое использование и так далее». У застройщика, по мнению эксперта, было больше шансов отменить решение Росреестра, если бы дольщик самостоятельно обратился в суд общей юрисдикции.
По мнению управляющего партнера «Бэйсик консалтинг» Рауля Сайфуллина, «суд апелляционной инстанции, дав оценку изменению целевого назначения земельного участка, предвосхитил квалификацию многоквартирного дома в качестве самовольной постройки». «Между тем, сторонами такого спора должны быть арендатор и арендодатель участка»,— отмечает юрист.
Источник: www.kommersant.ru
Строительство —
на свой страх
и риск
С начала текущего года аналитики страхового рынка отмечают уменьшение количества заключаемых договоров строительно-монтажных рисков. Это явление традиционно объясняется экономическим кризисом. Но только ли в кризисе дело? Наш корреспондент беседует с Романом Емельяновым, начальником Управления андеррайтинга СМР Страховой Группы «СОГАЗ», занимающей первое место в России по страхованию строительно-монтажных рисков.
Когда ошибки не разоряют
– Роман Евгеньевич, что понимается под строительно-монтажными рисками?
– В процессе строительства может случиться все, что угодно. Провал грунта, наводнение, обрушение уже построенной части здания, пожары, взрывы – все риски перечислить нереально. Поэтому в случае со строительно-монтажными рисками (СМР) можно сказать, что это любое внезапное и непредвиденное событие в период строительства объекта.
И в данном случае правильно говорить не о том, что страхуется, а о том, что является исключением из страхования. Все, что не попадает в список исключений, может быть застраховано. Страхование СМР действует с момента начала работ до сдачи объекта и может быть расширено на период послепусковых гарантийных обязательств.
Иногда путают страхование строительно-монтажных работ и страхование имущества. Между тем они принципиально отличаются. Строительно-монтажные работы – созидательный процесс. Имущество –готовый объект, который можно осмотреть, оценить. Страхование имущества не подразумевает страхование строительно-монтажных работ, за исключением незначительных ремонтов.
Если вы приступаете к крупной реконструкции застрахованного объекта, надо покупать отдельно полис страхования СМР.
– По Вашим наблюдениям, что чаще всего приводит к этим непредвиденным и внезапным событиям на стройплощадке?
– Довольно часто они становятся следствием ошибок при изысканиях. Отчасти по объективным причинам – трудно детально изучить состояние грунтов на объектах большой протяженности. Но и субъективных факторов достаточно: проектировщики используют устаревшие данные, да и действующие нормативные документы, вероятно, пора корректировать.
В результате строители нередко натыкаются на валуны, карстовые пустоты, которые нигде не отмечены. Так, в 2010 году мы произвели страховые выплаты на общую сумму около 134 млн. рублей при строительстве трубопровода в Краснодарском крае. При прокладке трубопровода методом горизонтально-направленного бурения строители несколько раз попадали в карстовые пустоты. Бурить приходилось заново, а заодно оказалось испорченным имущество посторонних организаций.
Большой ущерб приносят стихийные бедствия: наводнения, сели, оползни, обвалы, штормы, пожары и т.д. С природными катаклизмами вполне «успешно» соперничают ошибки самих подрядчиков и дефекты изготовителей монтируемого оборудования.
– Вы как-то контролируете процесс работ на застрахованных объектах?
– Конечно. Особенного внимания требуют оффшорные объекты строительства (укладка труб, кабелей, шлангокабелей, манифольдов в море) с использованием морских специализированных судов. Привлекается независимая специализированная компания, которая проверяет соответствие выполняемых работ проектной документации. И только, когда наш представитель, присутствуя на месте, удостоверяется, что все делается правильно, выписываем сертификат о продолжении действия страхового договора.
Мы регулярно посещаем и технически менее сложные объекты. Проверяем их текущее состояние, в том числе силами инженерного центра нашей компании. И нередко выдаем рекомендации, как повысить безопасность объектов строительства. Наши партнеры относятся к ним с пониманием.
– Средняя строительная компания озабочена тем, чтобы уложиться с работами в срок. Вы страхуете сам факт несдачи объекта вовремя? Нередко и первопричину срыва найти трудно.
– В случае несвоевременной сдачи объекта в срок на подрядчика накладываются штрафные санкции. А штрафы не страхуются. Страхуем убытки и потери заказчика от несвоевременного ввода объекта в эксплуатацию, если задержка произошла, например, из-за пожара на стройплощадке или наводнения. И этот вид страхования становится все более популярным.
Государство выходит из игры
– Какая часть страхового рынка приходится на строительно-монтажные работы? И какая доля объектов в стране не застрахована?
– В прошлом году строительно-монтажные работы составляли примерно 3% всего страхового рынка, в абсолютном выражении – около 40 млрд рублей. Страхование строительно-монтажных рисков – дело добровольное. Практически всегда страхуются проекты с участием частного капитала (по требованию инвесторов), а также проекты, финансируемые банками. Банки просто не дадут кредит, если нет страхового договора.
Вплоть до начала 2015 года страховались объекты, которые строятся на бюджетные средства, а это70 – 80% рынка страхования СМР. Сейчас большинство из них выпали из страхового поля. Сколько всего незастрахованных строек, сказать крайне трудно.
– Почему перестали страховаться государственные объекты?
–Тут надо немного вспомнить историю. Страхование строительно-монтажных рисков реально началось уже в рыночных условиях. В 1999 г. Межведомственная комиссия по подрядным торгам при Госстрое России утвердила Методические рекомендации по составлению договоров подряда, которые, в частности, предусматривали раздел «Страхование объекта строительства».
И в течение 15 лет страхование государственных объектов осуществлялось за счет их сметной стоимости. 16 июня 2014 г. вышел Приказ Минстроя России № 294, который исключил затраты на страхование из сметы. Было решено: так как подрядчик несет все риски по объекту, это его решение – страховать их или нет.
Что получилось? Образовалось огромное количество незастрахованных строительных объектов с государственным финансированием. Так, без страховки осталась реконструкция транспортной развязки на пересечении МКАД и улицы Профсоюзная в Москве. Есть много других примеров.
Подрядчики не хотят тратить свои деньги на страхование. Многие строительные компании не сталкивались с происшествиями, которые подкосили бы их финансовую устойчивость и навсегда бы поменяли представление о необходимости страховой защиты. Возможно, их сознание не изменится, пока не произойдет какая-нибудь крупная авария.
– Да уже произошла – еще полтора года назад – на Загорской ГАЭС-2…
– Загорская ГАЭС-2 была застрахована и, полагаю, получит выплаты. Она входит в состав ОАО «РусГидро». РусГидро страхует все свои объекты. К слову сказать, все крупные компании (Газпром, Роснефть и др.) как страховали свои инвестпрограммы, так и продолжают страховать дальше.
– Существует другая точка зрения. Когда подрядная компания будет сама страховаться, она станет более тщательно считать деньги. Согласитесь, если разрешалось тратить средства из сметы, то вряд ли хотелось ограничиваться, даже если обстоятельства позволяли. Такова психология человека. Считается, что теперь подрядчик станет более взыскательным в выборе страховщика.
Между страховщиками возникнет конкуренция.
–Подрядчики уже давно устраивают конкурс среди страховщиков. Только какой именно? Нередко это конкурс по цене. Выбирают полис как можно дешевле. Такая экономия выйдет им боком.
Дешевая страховка никогда не покроет серьезный ущерб.
У нас только учатся оценивать риски и предвидеть убытки. В большинстве компаний, которые приходят страховаться, нет специалистов, риск-менеджеров, которые могут правильно квалифицировать происшествие: подходит оно под страховой случай или нет? Надо о нем заявлять страховщику или нет? Как правильно составить заявление о случае и как действовать при событиях? Они незнакомы с терминологией и т.д.
Пока еще культура страхования СМР у нас не развита так же, как, например, за рубежом. И в один день она не сформируется. А государственные стройки имели возможность быть обеспечены страховой защитой уже сейчас.
Заказчик отвечает за все?
— Так что же, надо все возвращать на круги своя? Снова включать затраты на страхование в смету расходов?
– На наш взгляд, неправильно «вешать» все строительно-монтажные риски на подрядчика. По сути, подрядчик отвечает только за то, что он сам не так сделал, за свои ошибки. Ну, еще у него что-то могут украсть. А многие риски касаются заказчика.
Даже в Гражданском кодексе есть пункт, который гласит, что ответственность за ошибки в проекте, за поставку недоброкачественного материала (деталей, конструкций), оборудования, исполнения ошибочных указаний заказчика несет сам заказчик. Те же риски форс-мажорных обстоятельств также ложатся на плечи заказчика, на объектах с государственным финансированием, соответственно, на плечи государства. И большинство из них можно застраховать.
Или ситуация, когда на завершающей стадии строительства меняется подрядчик. Договор страхования СМР был у прежнего подрядчика. Новый должен заключать новый договор подряда и зачастую обязан нести ответственность за просчеты своего предшественника, как и его страховщик. Однако желания отвечать за чужие ошибки ни у кого нет. Если бы договор страхования был у заказчика, смена подрядной организации не привела бы к сложностям с точки зрения страховой защиты – новый договор просто не пришлось бы делать.
Случается, в рамках проекта фактически на одной строительной площадке, сменяя друг друга, работают несколько генподрядчиков – каждый со своим договором страхования. Перед самой сдачей объекта происходит ЧП. И виновника определить очень трудно. Возможно, это самый первый генподрядчик. А он уже давно ушел с площадки.
При наличии одного договора страхования СМР у заказчика сложностей в урегулировании убытка по причинно-следственным связям не возникло бы.
– Но считается, что необходимая для заключения договора подряда банковская гарантия может покрыть многие риски, в том числе страхуемые по договору страхования СМР.
– Смысл банковской гарантии состоит в том, что она обеспечивает надлежащее исполнение подрядчиком его обязательства перед заказчиком. Если строитель не в состоянии завершить стройку, обязательства по ней переходят к банку, выдавшему гарантию. То есть выплаты по банковской гарантии будут осуществлять только, если подрядчик не выполнит своих обязательств по договору. И в лучшем случае этосоставит 10% от стоимости проекта.
И ни один подрядчик не сможет обеспечить страхование, скажем, строительства атомной станции. Вот почему многие госкомпании, в том числе Росатом, активно выступают за возврат статьи остраховании.
– А как поступают на Западе?
– На Западе сам подход к страхованию совсем другой. Там нельзя начать строительство без полиса страхования СМР. В строительстве крупных объектов задействованы капиталы многих участников – банков, корпораций и т.д. Единственная возможность обезопасить себя от потерь – это страхование. Соответственно, никто не даст деньги без страховки.
Страхованием занимается оператор (заказчик) – организация, которая управляет всем процессом строительства, представляет интересы инвестора. Заказчик страхует одним договором всех своих подрядчиков – а их всегда несколько – как бы обеспечивает их зонтичным покрытием. Это даже удобнее, чем контролировать каждого, застраховался он или нет, закончилась страховка или нет и т.д.
– Вы считаете, что у нас строительно-монтажные риски также должен страховать заказчик?
– Думаю, самое главное – осуществлять страхование СМР в принципе. Кто это должен делать? Как я уже говорил, в сохранении вложенного капитала и возможности иметь средства для достройки объекта заинтересован, прежде всего, заказчик. Он же несет на себе огромный пласт рисков и имеет возможность комплексно застраховать всех подрядчиков, участвующих в проекте.
Когда строительство осуществляется подрядчиком «под ключ» (так называемые EPC-контракты), организацию страховой защиты можно обеспечить через подрядчика. Но под строгим контролем заказчика.
Елена БАБАК
ТОЛЬКО ФАКТЫ
- Первый полис страхования строительно-монтажных работ от всех рисков был предложен компаниями «Atlantic-Versicherung» и «Allianz» в Западной Европе в 1919 г.
- Широкое распространение страхование СМР получило в конце 40-х годов прошлого века в процессе реализации «Плана Маршалла» по восстановлению экономики и жилья участвовавших в войне европейских стран.
- Одними из первых строительных объектов, застрахованных в СССР, были гостиница «Космос» в Москве (1979 г.) и оздоровительный комплекс «Дагомыс» в Сочи (1982 г.)
Этот материал опубликован в августовском (7—8) номере Отраслевого журнала «Строительство». Весь журнал вы можете прочитать или скачать здесь.
Источник: ancb.ru