Что такое финансовая модель в строительстве

Финансовое моделирование позволяет принимать эффективные управленческие решения, основанные на анализе и интерпретации данных. Любые изменения внешней и внутренней среды предприятия требуют внесения корректировок в финансовые модели. Этот процесс важно правильно организовать. В статье рассмотрим принципы построения финансовых моделей, представим алгоритм создания таких моделей в Excel.

НАЗНАЧЕНИЕ И ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ МОДЕЛЕЙ

Необходимость использования финансовых моделей обусловлена следующими факторами:

• неопределенность будущего, вызванная изменениями внешней и внутренней среды предприятий;

• координация деятельности структурных подразделений предприятия или компаний холдинга, направленная на достижение единых целей;

• оптимизация и эффективное использование финансовых, материальных, трудовых и других ресурсов.

Под моделью в целом можно понимать информационную систему, в которой новая информация формируется на основе имеющихся данных с помощью выявления и описания взаимосвязей между исходными переменными внутренней и внешней среды.

Что такое финансовая модель? Финансовая модель для стартапа

Финансовое моделирование в MS Excel является наиболее распространенной разновидностью компьютерного моделирования, с помощью которого можно создавать самые сложные модели на основе математических, статистических и логических функций, состоящие из множества таблиц и визуализаций (диаграмм и графиков).

Следует отметить, что в настоящее время происходит становление и развитие онлайн-сервисов финансового моделирования, которое реализуется по аналогичным принципам, заложенным в MS Excel.

В результате своего развития финансовое моделирование подняло процесс планирования (бюджетирования) и прогнозирования деятельности предприятий на более высокий уровень. Широта применения финансовых моделей постоянно увеличивается, и сегодня практически все стороны хозяйственной деятельности компаний можно описать финансовыми моделями. Разновидности финансовых моделей представлены в табл. 1.

ЭТАПЫ ФИНАНСОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

Все финансовые модели условно можно разделить на два вида:

• простые — модели-калькуляторы, которые состоят из небольшого набора исходных параметров и одной или нескольких итоговых таблиц с прогнозными результатами;

• сложные — состоят из ряда блоков, десятков таблиц, отчетов и визуализаций.

Создание различных видов финансовых моделей происходит по-разному. Когда речь идет о финансовых моделях для бизнеса, то это сложные модели, в работу с которыми вовлечено много специалистов.

Чтобы эта работа была скоординирована и эффективна, каждый из сотрудников должен понимать назначение, структуру и принципы, заложенные в модель, а также свою роль в разработке и эксплуатации финансовой модели:

• определение, ввод и корректировка исходных данных;

• разработка формул, описывающих зависимость разных переменных;

Создание финансовой модели за 10 минут с нуля

• формирование визуализаций (таблиц и диаграмм);

• проверка и отладка результирующих отчетов;

• интерпретация результатов, подготовка на их основе презентаций для лиц, принимающих управленческие решения.

Процесс разработки финансовых моделей состоит из пяти этапов (рис. 1).

Рассмотрим подробно каждый этап работы по созданию финансовой модели.

Этап 1. Описание назначения (области применения) модели

На начальном этапе создания финансовой модели описывают ее назначение и определяют границы модели (scope). Для этого нужно понимать, на какие главные вопросы должна давать ответы модель.

Определив цели модели, формируют примерный перечень финансовых показателей (метрик) результирующих отчетов. При этом учитывают требования ключевых пользователей финансовой информации.

Главная задача на этом этапе — определить степень детализации показателей и глубины расчетов. Необходимо понимать следующее: глубина анализа и высокая детализация показателей повышают точность оценки, но усложняют разработку модели, что увеличивает трудозатраты. В связи с этим вопрос детализации и глубины расчетов — это поиск оптимального баланса между точностью показателей и стоимостью разработки и поддержания корректности работы финансовой модели.

На первом этапе решается вопрос политики конфиденциальности по работе с данными. Здесь важно учитывать, что информация для финансовой модели может собираться из разных подразделений компании. В связи с этим нужно правильно организовать доступ сотрудников к информации.

Заключительный вопрос, решаемый на данном этапе, — определение источников данных для модели. То есть нужно определить:

• какой набор исходных данных необходим для модели;
• из каких источников будут получены данные.

При этом следует учитывать качество данных. Качественные данные должны отвечать следующим критериям: актуальность, полнота и непротиворечивость.

Этап 2. Сбор и документирование требований к модели

На данном этапе собирают и документируют требования к финансовой модели со стороны заинтересованных лиц — пользователей финансовой информации. Для пользователей в финансовой модели важно следующее:

• требования и допущения к качеству исходных данных;

• плановый и прогнозный периоды модели;

• перечень и формы результирующих отчетов;

• перечень и виды визуализаций (диаграмм, графиков, карточек-метрик);

• требования и допущения к формулам MS Excel, используемым в финансовой модели.

Документирование требований позволяет учесть все аспекты, предъявляемые конечными пользователями модели, снизить количество доработок при создании модели и избежать ошибок.

Важность документирования указанных требований значительно возрастает, если модель создает группа специалистов. В этом случае различные блоки модели распределяются между разработчиками с учетом логики их взаимосвязей.

Наиболее сложный вопрос, решаемый на данном этапе, — описание формул финансовых показателей, отражающих логику их расчета. При этом нужно использовать следующий принцип: обязательному документированию подлежат показатели, которые могут рассчитываться по-разному. Формулы расчета общепринятых показателей (например, NPV, IRR в моделях оценки эффективности инвестиционного проекта), как правило, описывать не нужно.

На данном этапе определяют и описывают систему промежуточных показателей, то есть тех переменных, которые нужны для расчета конечных финансовых показателей. При этом важно учитывать, что большое количество промежуточных показателей увеличивает размер модели, но облегчает ее чтение и понимание.

Документирование может быть реализовано в следующих формах:

• карта модели, отражающая ее структуру и представляющая собой перечень блоков модели, размещенных на соответствующих листах MS Excel, в их взаимосвязи;

• прототипы (упрощенная схема будущей модели). Прототипы также можно использовать для документирования визуализаций (диаграмм, графиков) создаваемой модели;

• таблицы с описанием формул расчетов.

Отдельно нужно документировать требования к исходным данным, так как их качество напрямую влияет на качество всей финансовой модели. Исходные данные могут основываться на:

• данных предыдущих периодов деятельности компании;

• отраслевых статистических данных;

• предположениях, оценках и предпосылках;

• нормах федерального и регионального законодательства.

А. В. Миляев, ведущий аналитик, канд. экон. наук

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 6, 2022.

Источник: www.profiz.ru

Создание финансовой модели компании

Каждая компания имеет финансовую стратегию развития на долгосрочную перспективу. Она учитывает особенности бизнеса, а также входящие и исходящие денежные потоки. Невозможно разработать финансовую модель фирмы, не имея представления о деталях определенной экономической деятельности и не зная правила информационно-математического моделирования.

В финансовую модель компании входят операционные, инвестиционные и финансовые денежные потоки, Отчеты о прибылях и убытках, Бухгалтерский баланс и т.д. Это сторона деятельности фирмы, касающаяся финансов.

Для чего нужно финансовое моделирование

Прогнозирование финансовых показателей (выручка, прибыль, денежный поток, и т.д.). Сложно двигаться без плана. Например, мы в своей компании строим план максимум на 1 год и в этом плане учитываем наши доходы и расходы, в итоге планируем прибыль. А также в обязательно порядке мы закладываем инвестиции. Глобальную модель мы составляем в конце года, а корректировки вносим ежемесячно.

Оценка проекта (например, по модели DCF). Наиболее актуальна для старпатов, чтобы понимать стоимость всего проекта на текущий момент.

Анализ эффективности компании и её финансовой устойчивости. Например, планируется взять кредит на развитие или привлечь инвестора, тогда обязательно нужно посчитать, какие условия по займу вам нужны при базовом сценарии развития проекта. Возможно сейчас в принципе не стоит привлекать инвестиции.

Хотя, на примере некоторых бизнесов, можно делать и пирамиды (когда один проект финансирует другой и так по цепочке) или заранее выстраивать все на кредитом плече. НО, в некоторых случаях это уже мошеннические действия. Помню еще до кризиса мы работали с хорошим клиентом, который регулярно заказывал у нас переоценку своих активов.

Ему удалось с полного нуля построить несколько объектов коммерческой недвижимости. Все строительство велось за счет банковских кредитов. Так вот последний проект ему не удалось заселить в срок, потом начались просрочки по кредитной линии и уже через год он был в числе проблемных активов Банка.

По своему опыту никому не желаю взаимодействовать с проблемщиками большого зеленого Банка. К сожалению, мы не предложили ему просчитать финансовую модель с нашей помощью. Возможно в таком случае ситуация была бы иная.

Возможность рассмотреть различные сценарии развития проекта. Например, меняем конверсию сайта или бюджет или ЦА или сам продукт и смотрим, как это отразилось на годовой прибыли;

И самый последний пункт — структурировать своё видение бизнеса.

С чего начать?

Важно структурировать ваше представление о бизнесе, чтобы его можно было понятно изобразить в Excel.

• Схематично изобразите вашу бизнес-модель на листке бумаги – как вы собираетесь зарабатывать и на что вы собираетесь тратить;
• Структурируйте доходную часть: каналы, инструменты, средние чеки; а также расходную часть. Расходную часть прогнозировать всегда гораздо проще. Но для создания более прочной модели обязательно занижайте доходы и завышайте расходы. Недавно увидел свою бизнес модель 10летней давности, очень забавно было на нее смотреть. Эх, если бы тогда в ней все сбылось, сейчас бы уже был в космосе. Моя основная ошибка: планирование доходов об балды, так делать нельзя. Планирование доходов это тема отдельного видео.
• Составьте цепочку между показателями, которые ведут к выручке, расходами и другими финансовыми показателями. Например, у вас 3 канала привлечения (SEO, холодные звонки, SMM), два вида услуги – значит, два источника дохода (например, юридические консультации и сопровождение под ключ), и, в соответствии с двумя видам продаж, у вас разные издержки. Исходя из своих исторических данных, вы распределяете всех клиентов по двум видам услуг, умножаете на средний чек и получаете выручку. А дальше можно провести анализ эффективности каждого канала и ценности различных клиентов.
• А далее вы уже переходите к отчёту о прибылях и убытках. И вот на этом этапе все становится очень индивидуально.

Процесс разработки финансовой модели компании

В процессе создания финансовой модели применяется сценарный подход, который позволяет исследовать разнообразные модели, сравнивая сценарии и подбирая оптимальный вариант.

Такой способ формирования позволяет разработать гибкую финансовую модель, с помощью которой будет можно оперативно реагировать на изменения внешней среды ведения экономической деятельности.

При этом специалисты действуют по такому алгоритму:

1. Сбор базовых данных.
2. Структурирование информации.
3. Формирование сценариев.
4. Определение управляемых параметров.
5. Разработка механизма расчетов.
6. Планирование форм финансовой отчетности и ключевых показателей деятельности.
7. Проведение анализа чувствительности.

В процессе создания модели учитываются все условия, которые так или иначе влияют на ведение бизнеса. Сценарный подход применяется по категориям, соответствующим разнообразным направлениям деятельности: производственная, продажи, макроэкономические связи и т.д. Таким образом учитываются все нюансы.

Какие блоки включает финансовая модель предприятия

Важно, чтобы разработанная схема финансирования была максимально информативной и понятной. Для этого вся информация группируется по блокам:

1. Условия сценария. Эксперт прогнозирует различные параметры, которые могут возникнуть в конкретной среде ведения экономической деятельности. Сюда входят внутрифирменные и окружающие параметры.
2. Текущая ситуация. Создается модель фактической деятельности, вычисляются примерные показатели доходов и расходов, прогнозируется прибыль и финансовые потоки. В итоге определяются перспективы развития предприятия.
3. Внедрение программ развития. Указываются планы работы фирмы и формируются программы развития с учетом целесообразности и экономической результативности. В итоге подготавливаются проекты и проводится их оценка влияния на текущую деятельность.
4. Прогнозирование экономических итогов. Формируются прогнозируемые значения базисных характеристик финансовой отчетности, вычисляются дополнительные параметры.

Одновременно с блоками финансовые специалисты разрабатывают модель распределения денежных средств, источники их поступления, схемы погашения существующих займов, направления для капиталовложения и др.

На рисунке ниже приведен пример постепенно формирования финансовой модели. На первом этапе формируется общее представление о всех финансовых потоках:

В следующей итерации раскрывается каждая цифра, а итоговая модель становится более подробной.

Алгоритм для построения финансовой модели

1. Нужно задать внешние параметры.

Чтобы построить финансовую модель в программе Excel, для начала следует задать внешние параметры. Для того, чтобы провести расчёты, нам нужен план продаж, а именно оказание услуг. Разместим на листе Excel таблицу, характеризующую план продаж в финансовом плане (см. таблицу 1). В статье рассказывается о том, как сделать и оформить план продаж, чтобы он полностью устраивал начальника и восхищал сейлз-менеджеров.

При выполнении этого шага можно не высчитывать точную выручку, достаточно будет указать примерно. Также можно указать выручку за прошлый год. Excel спрогнозирует выручку за пять минут. Но при выполнении шага «Детализация моделей» необходимо немного изменить и доработать свой план.

Таблица 1 План продаж (тысяч рублей)

2. Определение размера переменных затрат

Необходимо определить размер переменных затрат, учитывая объём продаж. Расчет в общем виде должен выглядеть таким образом:

Переменные затраты = Доля в выручке * Объем продаж.

Пусть переменная в вышеуказанном расчете только одна — затраты на оплату труда. Зарплата пропорциональна объёму продаж, в нашем случае, услуг. На заработную плату уходит около 30% от всей выручки. Как же превратить постоянные затраты в переменные? Ознакомьтесь с этим далее.

План затрат следует разместить на следующем листе программы Excel (таблица 2). В этом плане зарплата равна произведению 0,3 (30 процентов) и плана продаж на месяц, для которого производится расчет. Оплата аренды и расходы на управление следует ввести фиксированными, а не переменными. При выполнении шага «Детализация модели» эти данные нужно будет заменить связанными с другими фактами и цифрами формулами.

Таблица 2 План расходов (тысяч рублей)

Когда будут сформированы два плана: затрат и продаж, можно начинать создавать баланс, расходный и доходный план, план движения денежные средств. Excel-модель, которая составит прогнозный баланс.

Можно вносить данные одним из следующих способов: рассчитать или извлечь напрямую из других планов, функциональных или операционных, то есть планов затрат, продаж или же, к примеру, производства, запасов и других. После необходимо установить ссылку на страницу в нужную ячейку. Вводить вручную нельзя, ведь таблица должна регулярно пересчитывать все данные.

Таким образов можно ввести лишь информацию про начальный остаток в балансе. Планы на верхнем уровне, то есть прибыль, убыток, движение денежных средств или баланс, лучше не загружать, а сделать так, чтобы любой мог вместиться в один лист А4. Довольно часто хочется описать каждое число.

Хочется расписать прибыль по различным критериям, таким как каналы сбыта, группам клиентов, видам продукции и другим. С одной стороны, такой план будет очень затруднительно воспринять, но с другой стороны, дополнять разнообразными показателями и объяснениями важно с точки зрения информации. Можно ввести рентабельность в план доходов и расходов, а в баланс не помешает внести структуру активов и пассивов.

В нашей статье создано три листа, отдельно размещаются:

• План доходов и расходов
• План движения денежных расходов
• Прогнозный баланс (Принцип двойной записи используется для оперативного составления прогнозного баланса.)

Для того чтобы заполнить ячейки «Операционные доходы» и «Операционные расходы», нужно создать ссылки на соответствующие им строчки в функциональных планах.

Вся выручка расшифровывается по услугам, а затраты – по статьям, что разрешается. Ведь данная расшифровка не делает анализ сложным и не мешает нормально воспринимать отчет. Помимо этого, в отчете есть и аналитические показатели, такие как «Рентабельность», которую подсчитывают, деля итоговую прибыль на выручку, и «Прибыль с нарастающим итогом».

При необходимости проведения более глубокого анализа, например, динамики доли оплаты труда в себестоимости услуг, подсчеты стоит провести на другом листе.

Таблица 3 План доходов и расходов (тысяч рублей)

Плана движения денежных средств (таблица 4) мы сформировали, учитывая некоторые допущения:

1. Пункты «Инвестиционная деятельность» и «Финансовая деятельность» не входят в план, потому что учитывается, что предприятие не привлекает заемные средства и не осуществляет капитальные вложения, а занимается только операционной деятельностью.
2. Предприятие не имеет дебиторской задолженности, потому что осуществляется лишь наличный расчет за оказанные физическим лицам услуги, то есть совпадает время оказания услуги и оплаты. Но с платежами возникают сложности, ведь расходы на управление затрачиваются в том месяце, когда происходит начисление, а вот зарплаты и аренда следующем.

Таблица 4 План движения денежных средств (тысяч рублей)

Последний необходимый шаг – создание прогнозного баланса (таблица 5). Данные по оборотам нужно брать из плана доходов и расходов, а также плана движения денежных средств. Начальные остатки можно взять из плана за предыдущий период и вбить вручную.

Таблица 5 Прогнозный баланс (тысяч рублей)

Сделаем остановку, формирую немного подробнее несколько строк баланса учитывая то, что остаток денег на предприятии равен 10 тысячам рублей, остальные остатки не содержат денежных средств. Данные о ДЗ или дебиторской задолженности вносить нужно за прошлый период из необходимой статьи на момент 1 января 2020 года. Рассчитывается она следующим образом:

ДЗ = ДЗ на предыдущую дату + Отгрузка периода – Поступление денег периода

В приведенном примере ДЗ на 1 января равняется нулю, нет ее и в следующие далее периоды. КЗ или кредиторская заложенность появляется из-за расходов на зарплату и аренду, ведь они платятся в следующем месяце после начисления. КЗ рассчитывается так:

КЗ = КЗ на предыдущую дату + Начисление затрат текущего периода – Оплата задолженности в текущем периоде

Когда баланс построен полностью с помощью этих шагов, нужно проверить, равны ли активы пассивам или нет. Если они равны, то таблица будет выдавать правильные результаты. Если нет, то проверьте свои расчёты.

Модель, строящаяся по таким принципам, обозначает совокупности показателей, на которых всё основано. Они характеризуют деятельность предприятия (прибыль, траты, денежные средства и т.д.). Также финансовая модель связывает эти группы в три плана. Такая модель пригодится для поведения сценарного анализа. Точнее, если удалить первую строку в плане продаж (можно просто поставить нули в ячейки), то будет заметно, как сильно упадут такие показатели, как ликвидность и рентабельность.

3. Детализация финансовой модели

Для завершения модели, то есть превращения в полноценный инструмент сценарного анализа, необходимо наполнить её аналитикой, распределить все данные по показателям, с возможностью управления на практике. Так, тем предприятиям, которые оказывают различные услуги, нужно детализировать план продаж, который был внесен до этого в денежном выражении

Выручка по любому виду услуг рассчитывается по формуле:

Цена единицы услуги*кол-во оказанных услуг

На практике планы продаж составляются с учетом конъюнктуры рынка, планируемой цены реализации, договоров с важнейшими клиентами, запланированных рекламных мероприятий, кредитной и ценовой политики и так далее.

По аналогии детализируется и другая информация. Аренду можно расписать, как площадь помещения и цену за один квадратный метр. Зарплату расписывать по коллективу, а управленческие расходы расписать по видам.

По итогу модель становится настолько развитой, что можно понять, как изменения показателей влияют на конечный результат.

Скачать пример финансовой модели

Если вы хотите сформировать подобную модель для своей компании, оставляйте заявку ниже:

Стоимость услуг

Почему нам можно доверять?

• • Стаж работы. Мы непрерывно работаем с 2008 года и постоянно улучшаем «продукт».
• • Компетентность. Наши эксперты регулярно повышают квалификацию и принимают участие в написании материалов для профильных изданий.
• • Публичность. 5.000 человек на YouTube канале «Бизнес по плану».

Остались вопросы? Разберем бесплатно простую задачу или проведем консультацию (Посмотреть пример)

Источник: ce-na.ru

Финансовая модель компании: в чём её суть, зачем она нужна и как составляется

Для успешного развитии компании ей необходим план, который затрагивает различные аспекты деятельности и устанавливает желаемые результаты. Но план не абстрактный, а учитывающий реальные показатели бизнеса. Одним из инструментов для решения этой задачи может стать финансовая модель компании. О том, как создавать финансовую модель, в своей статье для портала Biz360.ru рассказала Наталия Котова, финансовый директор сервиса курьерской доставки Broniboy.

Наталия Котова – финансовый директор сервиса доставки Broniboy . Имеет два высших образования – экономическое и лингвистическое, а также более чем 20 летний опыт финансового и инвестиционного управления, автоматизации управленческого учёта, управления проектами в таких сферах, как телекоммуникации, строительство, консалтинг, ресторанный бизнес.

Финансовая модель – это инструмент для руководящего состава компании и аналитиков. С её помощью можно оценить эффективность принятия того или иного решения, а также спрогнозировать развитие бизнеса. Данные финансовой модели отражаются в бизнес-плане и являются важнейшими маркерами при оценке проекта.

Финансовая модель компании помогает:

спрогнозировать выручку, денежный поток, прибыль;

просчитать, как отразится изменение тех или иных метрик на доходности бизнеса;

спрогнозировать, как будет развиваться компания и за счёт чего.

Важно построить финансовую модель так, чтобы она была не просто расчётной таблицей, а стала инструментом для принятия правильных решений.

Для кого предназначается финансовая модель:

внутренние подразделения компании;

внешние заказчики (например, франчайзи, если у вас есть франшиза);

инвесторы или кредиторы.

Набор метрик, которые используются для построения финансовой модели, сложность и структура самой модели, а также её внешний вид зависят от того, для кого она предназначена.

Например, в Broniboy существуют небольшие рабочие модели для расчёта изменений тарифов курьеров в привязке к изменению их оттока. С помощью этих моделей можно достаточно быстро спрогнозировать как новую себестоимость, так и увеличение или снижение затрат на найм курьеров.

Или другой пример. Я работала в компании, продающей в том числе франшизы. В этой компании для партнёров был составлен шаблон модели развития, но в индивидуальном порядке мы добавляли нестандартные возможности. Так, один из партнёров хотел видеть результирующие показатели только за выбираемое количество месяцев, а не за весь прогнозный период.

На данном этапе важно отобрать только те метрики, изменение которых может сказаться на результате в целом, а также определить, какие показатели нужны для принятия решения.

Почему это важно. Чем больше метрик, тем сложнее управлять моделью. Если это рабочая модель, то лишняя информация будет только отталкивать пользователя от инструмента – может рассеяться внимание и уйти больше времени на принятие решения. Такой моделью не станут пользоваться.

На российском рынке представлено несколько программных продуктов, которые можно использовать для инвестиционного анализа. В их основе –шаблоны, которые позволяют смоделировать бизнес-план и провести инвестиционный анализ. В некоторых программах предусмотрена вариативность сценариев.

С одной стороны это позволяет сэкономить время и деньги на индивидуальную модель, с другой – сложно учесть особенности бизнеса, так как все сферы деятельности разные. Также готовые программные продукты не позволяют оперативно перестроить модель в случае изменения стратегии.

Поэтому часто для построения финансовой модели используют наиболее универсальный инструмент – Excel, который позволяет оперативно вносить любые изменения в структуру, добавлять или исключать какие-либо параметры.

Для простых рабочих моделей достаточно одного листа Excel, где будет отдельный блок для ввода данных и блок для результирующих показателей. Желательно, чтобы они находились параллельно друг другу. Это позволяет видеть, как изменение того или иного параметра влияет на результат.

Для акционеров и инвесторов, как и для кредиторов, строятся более сложные финансовые модели. Можно придерживаться следующей структуры:

Лист «Исходные данные и допущения». На этом листе вводятся основные параметры, влияющие на изменения финансовой модели. Чтобы легче было ориентироваться, данные можно разбить на разделы:

Макроэкономические показатели: темпы инфляции, изменения курса валют, индекс ставки зарплат, индекс сезонности и т.д.

Продажи – распределяются по направлениям бизнеса и группам продуктов/услуг (в зависимости от структуры бизнеса): план продаж в количестве, цена, отток/приток и т.д.

План маркетинга – задаётся бюджет маркетинга, CAC, изменение клиентской базы и т.д.

Затраты – задаётся себестоимость продаж, постоянные затраты. Для удобства использования себестоимость продаж можно включить в раздел «Продажи».

Налоги – указываются ставки налогов по заработной плате, в соответствии с налоговыми режимами, а также критерии, при которых происходит переход с одного налогового режима на другой (например, с УСН на ОСНО).

Ставки дисконтирования и мультипликаторы – указываются ставки, определяющие стоимость собственного капитала. Желательно давать ссылки на источник, который использовался для определения ставки.

Дальнейшая работа по листам может идти в таком порядке:

Лист «Продажи».

Лист «Себестоимость» (при небольшом объёме можно совместить с листом «Продажи»).

«Когорты» (если применимо).

Лист «ФОТ».

Лист G Administrative Expenses) – общехозяйственные расходы.

Лист «Маркетинг» – коммерческие расходы.

Лист R Development Expenses) – расходы на разработку.

Лист «Оценка компании».

Лист «Бюджеты» – на данном листе собираются данные со всех листов в консолидированный бюджет «Доходов и Расходов», а также бюджет «Движения денежных средств и Баланс».

«Результирующий лист» и «Инфографика» – этот лист чаще всего предназначен для презентации инвесторам. На нём собраны результирующие показатели в динамике, отражающие развитие компании.

За многолетнюю практику мне приходилось сталкиваться с ситуациями, когда проделанная работа не приносила желаемого результата. На финансовую модель уходило много времени или компания получала готовый вариант, пользоваться которым было сложно. В итоге приходилось либо переделывать, либо досчитывать в полуручном режиме.

На что следует обратить внимание:

Финансовая модель должна строиться под запросы пользователей и отвечать на конкретные вопросы.

Финансовая модель должна быть проверяемая – нужно исключить сложные формулы, запутанные связи между листами и данными, перекрёстные ссылки (когда один и тот же параметр отражён в нескольких местах и данные для последующих вычислений берутся в хаотичном порядке, а не из одного источника). Хорошо, если будут добавлены проверочные формулы, показывающие, что все данные собраны корректно и ничего не пропущено.

Не стоит сильно детализировать исходные данные – это усложнит расчёт и управляемость модели, а эффект будет несущественный. Мы делали детализацию по тарифам и подтарифам, делили группы услуг на направления, направления на группы и подгруппы. В результате сложный расчет, много вводимых параметров, а влияние на итоговый финансовый результат +/– 1-2% в сравнении с усреднёнными показателями.

Модель должна быть ориентирована прежде всего на её приоритетных пользователей. Например, если модель создаётся для акционеров, которые сами хотят в ней что-то менять, то можно сделать лист «Управление», на котором вывести не более 3-5 управляемых показателей и укрупненные результаты: объём продаж, выручка, валовая прибыль, EBITDA, чистая прибыль, дивиденды. Если применимо, то объём финансирования, точки безубыточности, срок окупаемости, стоимость компании.

Модель должна быть легко масштабируема, чтобы можно было продлевать во временном периоде и добавлять как города/регионы, так и направления/группы продуктов/услуг.

Обязательно сделайте инструкцию, если моделью будет пользоваться кто-то кроме вас. Защитите ячейки, которые нельзя менять.

Ошибки в финансовой модели могут привести к критичным последствиям. Например, вы некорректно посчитали расходы, закрыв какое-то направление из-за его низкой эффективности. Однако оно было прибыльным и при дальнейшем развитии могло принести доход. Занижение стоимости компании – тоже негативные последствия.

Это существенно для акционеров и собственников, когда идёт речь о продаже компании. Если проводить расчёты некорректно, то у проекта появится дефицит денежных средств и образуются кассовые разрывы.

Пример простой финансовой модели для франшизы ресторана на одном листе:

Более сложный пример – финансовая модель для франшизы сервиса доставки еды, которая состоит из нескольких листов: исходные данные, расчёт, когорты и результирующий лист.

Стратегическая модель развития Broniboy является для нас важным инструментом управления. По ней мы отчитываемся перед акционерами, ставим планы подразделениям и отслеживаем, как они соотносятся с фактом. Это позволяет быстро корректировать модели продаж, управлять себестоимостью и своевременно принимать решения по оптимизации затрат или их увеличению по определенным статьям бюджета.

Мы также используем небольшие операционные модели, на основании которых принимаем решение – как сделать направления бизнеса более управляемыми и экономически эффективным, какие из показателей поставить в KPI руководителям, а какие убрать.

Сейчас наша цель – сделать каждое направление бизнеса и город прибыльными, поэтому мы в первую очередь следим за показателями прибыли. Любое решение мы сначала просчитываем, делаем анализ чувствительности к тому или иному параметру, и только потом внедряем.

Чтобы не пропустить интересную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал , страницу в «ВКонтакте» и канал на «Яндекс.Дзен» .
biz360

Источник: biz360.ru

Финансовая модель бизнеса. Структура и этапы построения

Определение финансовой модели. Использование в бизнесе. Функции, разновидности и особенности. Структура, правила построения. Качественные характеристики и контроль за исполнением.

Любой бизнес необходимо начинать с четкого осознания концепции, особенностей. Важно понимать, сколько денег нужно вложить в повышение продуктивности, чтобы оно оказалось наиболее прибыльным. Требуется застраховать себя от существующих рисков, издержек, потерь в процессе. Финансовая модель бизнеса — ключевой инструмент. Он помогает выделить ресурсы.

С его помощью, предприниматели понимают, насколько успешным будет то или иной дело. Составить схему может даже начинающий — достаточно разобраться в тонкостях, нюансах процедуры, что описано ниже.

Финансовая модель — что это?

Модель представляет собой схематическое отображение, содержащее информацию об определенном объекте экономики общего характера и его отдельных компонентов. Например, данные о компании или о структурных подразделениях.

Схематическое отображение включает различные денежные, дополнительные показатели, влияющие на эффективность, рентабельность. С ее помощью получается составить прогноз определенного предприятия, оценить текущее, будущее положение в заданных временных рынках.

В процессе планирования берутся во внимание различные факторы. С помощью финансовой модели бизнеса определяются объемы продаж продукции, затраты сырья, другие параметры. Моделирование позволяет получить наиболее подробную аналитическую сводку по сложным вопросам, изложенным простыми понятиями. Позволяет упростить принятие важных решений, влияющих на дальнейший рост организации.

Для чего ее используют в бизнесе?

Схематическое планирование средств, бюджета, расходов, доходов считается одним из самых востребованных направлений любой сферы деятельности. Оно представляет универсальный расчетный инструмент, с помощью которого составляются перспективные сценарии развития событий, различные показатели и значения, необходимые определенному кругу пользователей.

Применение финансовой модели бизнеса целесообразно в ситуациях:

• Составление краткосрочного или долгосрочного прогноза изменений. Анализ существующих показателей, планирование новых переменных, выявление будущих проблем, рисков. Принимаются различные параметры, факторы, позволяющие составить наиболее полную картину происходящего.
• Составление денежных потоков с указанием источников их получения. Необходимо ради сотрудничества с банками — например, в случае инвестирования или займов ради развития.
• Оценка стоимости организации при помощи эффективных инструментов распределения денег.
• Оценка привлекательности с учетом инвестиционной привлекательности дела. Здесь рассматриваются показатели доходности и расчетной стоимости дела.
• Проверка устойчивости к негативным внешним факторам, угрозам, рискам, состояния организации в рассматриваемых ситуациях при моделировании вероятных исходов, критериев будущего состояния.
• Планирование инвестиционной привлекательности стартапов с целью привлечения деловых партнеров.

Существует множество вариантов применения схематического планирования бюджетов. Далеко не везде находят рекомендации, примеры с грамотного оформления, распределения бюджетной отчетности. Большая часть учебных пособий направлена на изучение функций MS Excel, чего не всегда хватает во исполнение масштабных задумок. Именно поэтому следует пользоваться информационными ресурсами, технологичными инструментами, упрощая поставленную задачу планирования.

Функции фин. модели

У финансовой модели бизнеса есть несколько важных функциональных назначений:

• Анализ существующих решений на отдельном объекте. Оценка текущего положения и будущего развития. Сопоставление текущих и ожидаемых фактов. Согласование работы разных отделов организации с целью достижения поставленных целей, задач.
• Определение параметров выгодного распределения имеющихся ресурсов, получая высокую прибыль.
• Выявление слабых мест, критических зон. Они окажут негативное воздействие на экономические объекты, со временем теряющие свою ценность. Например, это убыточные проекты или слепые зоны. Из-за них страдает общая концепция, теряются деньги, что приводит к неблагоприятным последствиям.
• Контроль рисков, перспективных потерь активов. Необходима четкая фиксация
• Показателей при максимальной минимизации рискованных ситуаций.
• Определение эффективности внедрения новых технологических решений, программных продуктов или интеграций с другими деловыми партнерами.
• Выявление общей стоимости организации.
• Характеристика, составление правил оперативного реагирования на негативные внешние факторы.

Направление имеет достаточно широкую область применения. Оно востребовано в сфере менеджмента, денег, инвестиций, аудита. Результаты активно применяются в продажах, маркетинге, предпринимательской деятельности. Эффективный инструмент, позволяющий оптимизировать типовые цели и задачи, держать под контролем составляющие сообщества.

Виды моделей

Существуют различные варианты классификации бюджетного моделирования. Они изучают разные критерии, факторы.

В зависимости от временного распределения выделяют категории для:

• составления стратегий — сюда относят проекты, требующие оценки стоимости, распределения бюджета, рентабельности, ведения налоговой отчетности;
• принятия решений — к группе относят практические действия: внедрение новых технологий, операций, определение политики закупки товаров, материалов и прочие.

Существуют заданные схемы. Они используются ради нормирования ресурсов и затрат. В качестве открытых источников используют техническую документацию, законодательные нормы.

В зависимости от объектов применения выделяют типы моделирования:

1. прослеживание динамики развития стоимости ценных бумаг;
2. изучение параметров развития определенного представительства, оценка его состояния;
3. определение рентабельности инвестиционных проектов;
4. макроэкономическое проектирование на государственном уровне.

В зависимости от уровня охвата бывают комплексные, одиночные схемы. Первые охватывают сразу несколько параметров рассматриваемого объекта, что позволяет построить наиболее полную оценку. Вторые охватывают исключительно определенный концепт развития. Это дает определить точно только один из критериев, не принимая во внимание остальные. Каждое решение отличается своими преимуществами, недостатками.

Схематические элементы отличаются по особенностям использования. Например, существуют универсальные варианты, применимые в различных отраслях. Уникальные решения могут задействоваться только в конкретном случае, так как преподносят специфику выбранного направления работы.

В зависимости от отрасли схемы распределяются на отдельные категории, так как принимают уникальные процедуры. По способу построения, представления данных выделяют ручные и автоматические схемы. Первые составляются без использования компьютера, а вторые применяют дополнительные вычислительные мощности при достижении поставленных целей, задач.

Структура модели

Понятие включает целый комплекс разделов, содержащие вспомогательные элементы. К ним относят следующие виды деятельности: операционную, инвестиционную, бюджетную. Все строение наиболее полно отображается в документации сотрудничества.

Операционная

Часть включает составляющие, связанные с ведением внешнеэкономической деятельности — продажами, реализацией товаров и услуг современного рынка. Важно понимать особенности, тонкости каждой составляющей, не допуская критической ошибки. Сюда входят следующие вопросы:

• Продажи. Сюда относятся пошлины, налоги, общая стоимость разрабатываемого товара. Требуется изучать надбавленную стоимость продукции, налоги экспорта, импорта. Дает определить рентабельность того или иного организационного компонента.
• Производство. Рассматривает затраты на производство реализуемой продукции, реализуемой потенциальным клиентам, целевой аудитории, партнерам. Важно четко определить составляющую, которая может оказать воздействие на конечный результат.
• Сотрудники. Количество постоянных и временных сотрудников в штате влияет на формирование заработной платы, налоговые выплаты, страхование, другие затраты.
• Оборотный капитал. Помогает рассчитать сумму, которая применяется ради поддержания работоспособности рассматриваемой компании международной, отечественной арены. Сюда относят задолженности, затраты производства, реализации продукции, прочие тонкости.
• Займы. Проценты по займам влияют на то, какую сумму из полученной прибыли придется отдать. Важно учитывать значение, какое останется после всех выплат.

Эти параметры влияют на моделирование, общую прибыльность любого предприятия, установки.

Инвестиционная

Содержит все, что связано с партнерами и инвестициями. Сюда относятся следующие параметры:

• Важно перерабатывать поступающие, потраченные средства, использующиеся в повседневности. Сюда входят затраты оборудования, получение сертификатов, покупку или аренду помещений, земельных участков и прочего.
• Пошлины приобретения продукции на импорт или экспорт. Принимаются как комплектующие, так и варианты продукции, которая будет продаваться на отечественном рынке.
• Введение в эксплуатацию средств, полезные развитию, приобретению новых активов, оборудования с целью повышения результативности при производстве конкретной продукции.

Перечисленные параметры являются наиболее востребованными в планировании бюджета, составления карты расходов. Они помогают определить рентабельность бизнеса, его убыточность или прибыльность.

Финансовая

Сюда относят все финансы, с которыми работает предприятие в процессе ведения внешней деятельности. Здесь детально описывается схема трат, полное финансирование работы. Среди ключевых показателей выделяют:

• Налогообложение. Ключевая характеристика, содержащая данные распределения бюджета. Например, требуется при подготовке бумаг презентации.
• Макроэкономика. Нужно учитывать инфляционные явления, затраты и доходы в нескольких валютах. Следует заранее заложить изменение базовой ставки, спрогнозировать развитие определенного периода, снижая существующие риски.
• Дисконтирование. Дают проследить изменение ставок денежных показателей во времени. Достаточно крупная часть проектирования, требующая понимать множество внешних, внутренних факторов.
• Начальное состояние. Отображается начальное денежное состояние, использующийся в качестве отправной точки, применимые расчетами.

Структура не является исчерпывающей. В зависимости от специфики каждого конкретного направления работы могут определяться различные факторы, влияющие на параметры развития сообщества. Описание перечисленных разделов напрямую зависит, какой результат требуется получить от проектирования.

Как построить финансовую модель?

Составление планирования организации — достаточно непростой процесс, который требует учитывать множество факторов. Подобный алгоритм строится с годовым расчетом. Формирование и сбор критериев рекомендуется начинать заранее, чтобы к началу следующего года все необходимые данные были доступны для реализации, обработки.

С самого начала выделяют те критерии, свойственные для конкретного направления работы. Их бывает много, поэтому потребуется время для сборки. Чтобы результат был максимально точным, нужно учитывать все возможные показатели, так как это — основа будущего стратегического планирования.

Составляя бизнес-модель, необходимо обязательно брать во внимание элементы:

• Начальные критерии. Учитывают прогнозы, позволяющие спланировать работу общества. Выделяют кредиты, затраты на различные задумки, бухгалтерия, прочие сведения. Раздел считается одним из самых важных, так как с помощью подробного отчета получают желаемую информацию. Исходная составляющая упрощает этап внесения изменений — не придется вручную менять каждую деталь. Если есть какие-либо недочеты или погрешности, их необходимо сразу занести в отчет результативности.
• Капиталовложения. Сюда входят средства и конкретной задачи. Важно отобразить расходы, применяемые в процессе производства — например, закупка новых инструментов, оборудования, аренда помещений, другое.
• Рабочие затраты. Сюда относят расходы, связанные с деятельностью сообщества. Существует закупка расходников, выплата заработной платы сотрудникам, другие элементы. При планировании рекомендуется обязательно описать возможные статьи расходов и непредвиденные ситуации, что поможет улучшить процесс проектирования.
• Прибыльность. Тот доход, который компания планирует получить за установленный временной промежуток. Учитывают прибыль, полученную за реализацию товаров, услуг.
• Налоговые сборы. Составляют отдельную категорию расходов, так как учитывают налоговые платежи, сборы за конкретный период. Важная составляющая любого финансового положения.
• Финансирование. В исследуемую категорию записывают различные дополнительные доходы, полученная за стороннюю деятельность. Сюда относят статью кредитных расходов. Она нужна банкам для определения надежности, платежеспособности.
• Эффективность. Показатели, влияющие на привлекательность.
• Оценка. Один из ключевых разделов отчетности. Именно здесь приводится анализ возможных рисков, внешних и внутренних факторов. Они важны при составлении чертежа установленного временного периода.

Как можно заметить, есть множество различных категорий расходов, доходов, влияющих на инвестиционную привлекательность группы. Чтобы лучше контролировать перечисленные характеристики, рекомендуется записывать данные цифровым форматом. Наиболее удобный способ презентовать документацию понятным видом. Позволит быстро внести правки при необходимости.

Современные технологические решения позволяют автоматизировать все процессы, внести данные без потерь качества или результативности. Соблюдая все правила, требования, достигают поставленных задач с минимальными рисками или затратами, что поможет продвигать компанию.

Характеристики качественной бизнес-модели

Чтобы составленный порядок соответствовал стандартным нормам, исправно выполнял поставленные задачи, необходимо учитывать следующие параметры:

• Составляющая должна располагаться на отдельных листах для простоты планирования. Упрощает навигацию по разделам.
• Необходимо разрабатывать идею таким образом, чтобы все примеры были понятны как пользователю, так и инвестору. Он будет просматривать отчетность.
• Столбцы и другие форматы отображения информации должны соответствовать ради простоты управления. Одни и те же форматы лучше всего представить в одном пространстве понятности.
• Не нужно составлять слишком сложные алгоритмы расчетов. Фактор оказывает негативное воздействие общего результата.
• Интерфейс важен быть простым и понятным пользователям, разработчикам, кто будет знакомиться с бизнес-моделью.

Любая выбранная схема обладает определенными свойствами. Среди основных выделяют такие:

• Достоверность. Необходимо использовать только проверенные данные для заполнения таблиц. У пользователя не должно возникать никаких проблем с пониманием или включением конкретных характеристик в разрабатываемую структуру предприятия. Числовая информация распределена на отдельные столбцы — заработная плата персонала, стоимость закупочных материалов, ставка и другое. Явление эффективно отображает текущую ситуацию конкретной компании.
• Глубина модели. Она требует достаточного охвата отчетного периода. Например, полгода или год зависимо от особенностей конкретной компании. Подход позволяет проследить тенденции превышения, финансовую ситуацию предприятия.
• Гибкость. Используемое решение обеспечивает простоту управления, доступа к информации, большую степень свободы разработки, работы по принципу реального времени.

Важно постоянно заботиться о повышении качества презентации информационных ресурсов, прозрачности отчетности. От перечисленных свойств зависит дальнейшая работа организации, бюджет, благополучие.

Как контролировать исполнение фин. модели?

Сейчас существует множество способов, позволяющие упростить контроль и управление за финансовой составляющей компании. Не нужно вручную вести документацию. Достаточно применить автоматизированный программный продукт, упрощающий процедуру формирования бюджета. С помощью многочисленных инструментов можно не только составить численное отображение информации.

Есть возможность составить графики и другие факторы моделирования. Они позволят оценить выгоды от инвестиций. Среди ключевых особенностей, достоинств подобных ERP-программ следует выделить:

• возможность выделить основные задачи управления и проектирования финансов конкретного предприятия для составления отображения информации;
• расчетные формулы, позволяющие упростить процесс подсчета результатов — зависимо от квалификации пользователя подбирают подходящие решения;
• анализ расходов, доходов повышения эффективности составления бюджета организации;
• оптимизация закупок и прочих процессов;
• возможность автоматизированного ведения отчетности, составления таблиц и графиков для более прозрачной презентации информации.

Некоторые крупные организации прибегают к использованию крупных программных комплексов. Среди их особенностей — возможность контролировать аспекты работы компании для получения наибольшей прибыли и повышения инвестиционной привлекательности.

Распространенные ошибки при составлении бизнес-плана

Чтобы составить фин. модель, необходимо учитывать множество параметров и требований. Важно тщательно спланировать стратегию роста, учесть вероятные факторы воздействия. Иначе не получится привлечь инвесторов и достичь необходимой продуктивности. Среди наиболее распространенных ошибок при разработке выделяют такие:

1. Многие новички вообще не составляют уставную документацию. Достаточно распространенная проблема. Начинающим очень важно составить приблизительный порядок действий малого периода. Не следует держать запланированное. Лучше отобразить рассматриваемые свойства на бумаге, что упростить перспективную задачу проектирования. Пользуются на практике специальными программами. Они помогут упростить процесс.
2. Слишком большой документ. Некоторые начинающие бизнесмены пытаются охватить аспекты будущего организации, просчитав абсолютно вероятные варианты изменения событий. Такие шаблоны занимают много страниц, поэтому далеко не каждый захочет с ними ознакомиться. Эти работы эффективны только в научных исследованиях, практически они используются редко. Он не должен занимать более пары страниц. Он хорошо структурирован и лаконично описан с цифрами и схемами.
3. Написание документации исключительно для инвестора. Убедить человека вложить деньги важно, но необходимо описывать правдивую информацию. Тогда инвестор будет понимать, во что он будет вкладываться. Иначе есть риски не достижения целевых задач.
4. Описание благоприятного исхода. Не нужно пытаться предусмотреть только успешные варианты следствия событий. Необходимо учитывать реалистичные факты и данные, чтобы четко понимать статьи расходов. Важно использовать только правдивые исходные параметры.
5. После написании разработанные свойства не используются. Отдельно составленные предложения не применяются в действительности. Важно следовать описанному перечню действий, дабы достичь поставленных целей, задач. Иначе нет никакой практической ценности проделанной работы.

Чтобы не допускать таких ошибок, необходимо отыскать «золотую середину». Поможет составить наиболее реалистичное состояние проекта, смоделировать процессы для достижения максимального уровня отдачи.

Финансовое моделирование — важное направление роста любого направления деятельности. С его помощью планируют особенности работы конкретной компании для получения максимального результата. К процессу следует отнестись с особой серьезностью. Нужно найти оптимальное решение между гибкостью, охватом описанного.

Характера отображает не только расходы, доходы, но показывать финансовую привлекательность, быть доступной для внесения изменений. Тут помогут современные средства автоматизации. Использование простого программного комплекса существенно поможет составить финансовую модель, необходимую для компании, привлечения инвесторов, повышения инвестиционной привлекательности.

Источник: synergy.ru