В экономической практике индексный метод получил настолько же широкое распространение, как и метод средних величин.
Индексами называют сравнительные относительные величины, которые характеризуют изменение сложных социально-экономических показателей, состоящих из несуммируемых элементов, во времени, в пространстве, по сравнению с планом или отчетным периодом.
Индекс — это результат сравнения двух одноименных показателей, при исчислении которого следует различать числитель индексного отношения (сравниваемый или отчетный уровень) и знаменатель индексного отношения (базисный уровень, с которым производится сравнение). Выбор базы зависит от цели исследования. Если изучается динамика, то за базисную величину может быть взят размер показателя в периоде, предшествующем отчетному. Если необходимо осуществить территориальное сравнение, то за базу можно принять данные другой территории. За базу сравнения могут приниматься плановые показатели, если необходимо использовать индексы как показатели выполнения плана.
Что такое фондовые индексы и зачем они нужны?
Индексы формируют важнейшие экономические показатели национальной экономики и ее отдельных отраслей. Индексные показатели позволяют осуществить анализ результатов деятельности предприятий и организаций, выпускающих самую разнообразную продукцию или занимающихся различными видами деятельности. С помощью индексов можно проследить роль отдельных факторов при формировании важнейших экономических показателей, выявить основные резервы производства. Индексы широко используются в сопоставлении международных экономических показателей при определении уровня жизни, деловой активности, ценовой политики и т.д.
Существует два подхода в интерпретации возможностей индексных показателей: обобщающий (синтетический) и аналитический, которые в свою очередь определяются разными задачами.
Суть обобщающего подхода — в трактовке индекса как показателя среднего изменения уровня исследуемого явления. В этом случае основной задачей, решаемой с помощью индексных показателей, будет характеристика общего изменения многофакторного экономического показателя.
Аналитический подход рассматривает индекс как показатель изменения уровня результативной величины, на которую оказывает влияние величина, изучаемая с помощью индекса. Отсюда и иная задача, которая решается с помощью индексных показателей: выделить влияние одного из факторов в изменении многофакторного показателя.
От содержания изучаемых показателей, методологии расчета первичных показателей, целей и задач исследования зависят и способы построения индексов.
В международной практике индексы принято обозначать символами i и I (начальная буква латинского слова index). Буквой «i» обозначаются индивидуальные (частные) индексы, буквой «I» — общие индексы. Знак внизу справа означает период: 0 — базисный, 1- отчетный. Помимо этого используются определенные символы для обозначения индексируемых показателей:
q — количество (объем) какого-либо товара в натуральном выражении;
p — цена единицы товара;
z — себестоимость единицы продукции;
t — затраты времени на производство единицы продукции;
w — выработка продукции в стоимостном выражении на одного рабочего или в единицу времени;
v — выработка продукции в натуральном выражении на одного рабочего или в единицу времени;
T — общие затраты времени (tq) или численность рабочих;
pq — стоимость продукции или товарооборот;
zq — издержки производства.
Индекс как относительный показатель может быть выражен в виде коэффициентов (когда базовый уровень принят за 1) или в виде процентов (когда он принят за 100). Если индекс больше 1 (или 100%) уровень изучаемого явления растет, если меньше 1 (или 100%) — снижается.
Все существующие в экономической практике индексы можно классифицировать следующим образом:
Таблица 1. Классификация индексов
степень охвата явления
Индивидуальные индексы служат для характеристики изменения отдельных элементов сложного явления. Их примером могут быть изменения объемов производства отдельных видов продукции, а так же цен на акции какого-либо предприятия.
Сводные, или общие индексы — индексы, предназначенные для измерения динамики сложного явления, составные части которого непосредственно несоизмеримы (изменения физического объема продукции, включающей разноименные товары, индекса цен акций предприятий региона и т.п.).
Групповые индексы или субиндексы — индексы, охватывающие не все элементы сложного явления, а только часть их, например индексы физического объема продукции по отдельным отраслям промышленности.
Динамические индексы — отражает изменение явления во времени. При исчислении динамических индексов происходит сравнение значения показателя в отчетный период со значением этого же показателя за предыдущий период, который называют базисным. Однако в качестве последнего могут быть использованы и прогнозные, и плановые показатели. Динамические индексы бывают базисные и цепные.
Территориальные индексы — применяются для межрегиональных сравнений. Большое значение эти индексы имеют в международной статистике при сопоставлении показателей социально-экономического развития различных стран.
Индексы с постоянными и переменными весами.
Агрегатные индексы — основная форма экономических индексов.
Средние индексы — производные, они получаются в результате преобразования агрегатных индексов.
Содержание и характер исследуемой величины
Индексы объемных показателей — к ним относятся индексы физического объема продукции, товарооборота, национального дохода потребления и т. д. Во всех этих индексах количества оцениваются в одинаковых неизменных ценах.
Индексы качественных показателей — к ним относятся индексы цен, себестоимости, производительности труда и т.д. все эти индексы рассчитываются исходя из неизменных количеств продукции.
Индексы производительности труда, индексы себестоимости, индексы стоимости продукции, индексы физического объема продукции и т.д.
Индексы годовые, квартальные, месячные, недельные.
Индексы постоянного (фиксированного) состава и индексы переменного состава. Деление индексов на эти две группы используется для анализа динамики средних показателей.
Источник: vuzlit.com
Финансовые индексы: как ими пользоваться
О чем говорит динамика индекса S многие из них образуют целые семейства. Однако кроме мировых индексов существует также большое количество страновых индексов, например индекс Мосбиржи для российского рынка акций, FTSE 100 для британского рынка, Nikkei для рынка Японии и так далее.
Провайдерами индексов чаще всего выступают биржи, независимые агентства, инвестиционные банки или крупные агрегаторы финансовой информации. Именно провайдер индекса решает, по какому признаку объединить бумаги в один индексный список. Результатом становится корзина бумаг, средняя «стоимость» которой и является индексом.
Каждый индекс обязательно имеет свою формулу расчета, периодичность ребалансировки корзины, правила, по которым бумаги могут включаться в индексный список, максимальный вес одной акции и так далее. В целом, для вычисления биржевых индексов обычно применяется один из четырех основных методов:
- Метод средней арифметической простой.
- Метод средней геометрической простой.
- Метод средней арифметической взвешенной.
- Метод средней геометрической взвешенной.
Если используется метод средней арифметической, то цены всех активов, входящих в индекс на момент закрытия торгов, складываются и сумма делится на количество активов. Это самый простой метод расчета. Но его основной недостаток заключается в том, что при вычислении не учитывается вес каждого актива. Именно таким методом, например, до сих пор рассчитываются индексы семейства Dow Jones.
Метод средней геометрической простой предполагает перемножение цен акций из индекса. Затем из произведения извлекается корень n-й степени, где n — число акций в индексе. При этом также не учитывается разница в объемах торгов акциями разных эмитентов.
Самый популярный в мире метод расчета индексов — средней арифметической взвешенной. Он содержит дополнительный элемент, отвечающий за вес в индексе. Чаще всего в качестве весов используются показатели рыночной капитализации компании. То есть за основу берется цена акции компании и умножается на капитализацию.
Индексы рынка акций
Все индексы рынка акций можно условно разделить на композитные, в базу расчета которых входят компании разных отраслей, и отраслевые, которые отслеживают динамику определенной отрасли. Наиболее распространенные и отслеживаемые инвесторами по всему миру индексы фондового рынка США — Dow Jones, SP 500
SP 500 публикуется независимой компанией Standard P 500 впервые будут включены акции американского производителя электромобилей Tesla. На Tesla придется около 1% индекса, компанию, которую она заменит, объявят позднее.
Индекс Sp 500 и индекса волатильности VIX» width=»650″ height=»100%» />
Кстати, еще один любопытный фондовый индекс, который непосредственно связан с SP 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
Shttps://yango.pro/blog/finansovye-indeksy-kak-imi-polzovatsya/» target=»_blank»]yango.pro[/mask_link]
Экономические индексы
Экономические индексы в статистике это уникальный показатель. Начнем с того, что индексы, как и относительные и средние величины и показатели рядов динамики – это аналитический обобщающий показатель. Первые три уже были рассмотрены ранее, теперь же поговорим об индексах.
В чем же уникальность индексов в статистике?
Вообще сам термин индекс может быть использован в разных областях и сферах научной деятельности. Индекс или Index – это своеобразный номер или метка, то есть, по сути, список, с одной стороны (технической). А с другой стороны (экономической) это показатель, который характеризует какие-то результаты расчетов, изменения и прочее движение одного показателя по сравнению с другим.
Для статистики и экономики индексы имеют огромное значение. Именно с помощью них проводится сравнение сложных явлений, которые не могут быть суммированы напрямую. Но об этом дальше. Уникальность индекса заключается в том, что с точки зрения принципа расчета он не является чем-то новым в статистике, как скажем относительные или средние величины, которые отличны друг от друга и по расчету и по сути своей. Экономические индексы сочетают в себе сразу несколько показателей – это и относительная величина, так как способ расчета аналогичен расчету относительной величины, это и средняя величина, так как индекс обобщает данные и усредняет их, это и динамическая характеристика, так как индекс проводит временное сравнение текущего показателя с предшествующим.
В итоге получаем, что индекс вобрал в себя элементы всех других базовых показателей статистики. Но вопрос в чем же его особенность. А особенность выходит из названия ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНДЕКС – используется только в экономических целях и для его расчета берутся стоимостные показатели (в своей основе).
Зачем же нужно использование индексов?
Как уже отмечалось выше – для сравнения сложных явлений. Сложное явление в статистике это СТОИМОСТЬ. Стоимость состоит из двух элементов КОЛИЧЕСТВА и ЦЕНЫ. Произведение этих показателей и дает показатель стоимости. Почему это так важно?
Сравнение количества или объемов выпуска по всем позициям невозможно, так как товары имеют разную специфику и свойства. Точно так же и цены на разные товарные группы не могут быть сложены вместе, так как это цены за разные товары не похожие друг на друга.
Получаем, что если нам нужно сравнить весь выпуск продукции организации, то сложит напрямую его, и сравнить одно с другим мы не сможем. ЭТА СИТУАЦИЯ НАЗЫВАЕТСЯ НЕСУММАРНОСТЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ. Несуммарность это первооснова использования экономических индексов. А перевод данных в стоимость дает возможность произвести общее сравнение.
Пример – организация производит три разных вида продукции – карандаши, тетради и пеналы. Необходимо сравнить выпуск продукции в текущем году по сравнению с прошедшим, но сложить выпуск карандашей, пеналов и тетрадей мы не можем, ведь это совершенно разные товары. Что же делать в такой ситуации – надо выпуски по каждой товарной группе перевести в стоимость и сложить деньги уже легко и просто.
Другого варианта произвести похожее сравнение нет. Только перевод в стоимость позволяет точно выяснить, что же произошло со всем выпуском вместе, а не по каждой отдельной позиции.
Мы рассмотрели сущностную основу индексов и особенности их применения, теперь укажем, что же такое индекс в статистике и как он рассчитывается с точки зрения данной дисциплины.
Индекс в статистике – это обобщающий показатель сравнения двух совокупностей непосредственно неподдающихся суммированию. Первоосновой несуммарности является вещественно натуральная форма товаров. Индекс также является величиной относительной, так как рассчитывается как отношение текущего уровня явления к предшествующему уровню. В индексном анализе эти уровни называются:
— индексируемый показатель – то есть это явление, которое мы изучаем или сравниваем (текущий уровень);
— база сравнение – это показатель, с которым мы сравниваем индексируемую величину (предшествующий уровень).
В независимости от того какой из индексов мы считаем эти два элемента присутствуют всегда – принцип расчета относительной величины.
Виды индексов
Касаемо разновидностей индексов можно сказать, что выделяют разные группы индексов, это простые и сводные, групповые, общие, индивидуальные и агрегатные, средние индексы, индексы структурных сдвигов и ряд других.
Наиболее распространенные это индивидуальные и агрегатные индексы, о них и пойдет речь далее.
Однако прежде чем говорит о самих индексах, надо уяснить систему обозначений, которая встречается в индексном анализе. Дело все в том, что система условных обозначений индексного анализа унифицирована и характерна не только для нашей страны, но и для тех государств, которые используют международную систему учета и статистики.
Основные обозначения, используемые в индексном анализе, это буква I или i, используются для обозначения индексов, и период времени 1 – текущий и 0 – базисный. Далее приведем другие важнейшие обозначения с примерами написания в индексном анализе.
| Условное обозначение | Наименование показателя | Базисный период | Отчетный период |
| q | количество произведенной продукции (физический объем продукции) | q0 | q1 |
| p | цена единицы продукции | p0 | p1 |
| pq | товарооборот (стоимость) | p0q0 | p1q1 |
| z | себестоимость единицы продукции | z0 | z1 |
| zq | себестоимость выпуска (издержки производства) | z0q0 | z1q1 |
| t | затраты времени на производство единицы продукции | t0 | t1 |
| w | выработка продукции в стоимостном выражении на одного рабочего или в единицу времени | w0 | w1 |
| v | выработка продукции в натуральном выражении на одного рабочего или в единицу времени | v0 | v1 |
| T | общие затраты времени или численность рабочих | T0 | T1 |
| m | удельные затраты материалов на единицу продукции | m0 | m1 |
| f | заработная плата | f0 | f1 |
Индивидуальные индексы рассчитываются для одного отдельного элемента сложной совокупности (в нашем примере отдельно для карандашей или тетрадей или пеналов). В этом случае индивидуальный индекс представляет собой относительную величину. Далее приведем основные формулы индивидуальных индексов.
| Индивидуальный индекс показывает, во сколько раз вырос или уменьшился уровень показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным или каково снижение или рост показателя в процентах |
Агрегатный индекс – это сложный показатель в числителе и знаменателе, которого находятся суммы произведений индексируемой величины на вес индекса.
Вес – это неизменный показатель, на который необходимо умножить индексируемую величину для преодоления несуммарности.
Агрегатные индексы так и названы, потому что сложный расчет представляет собой некий агрегат.
Агрегатный индекс, характеризует среднее изменение явления, дает обобщенную характеристику по всей совокупности изучаемой.
Приведем основные формулы агрегатных индексов далее.
| Наименование агрегатного индекса | Формула расчета |
| физического объема Iq |  |
| цен Ip |  |
| товарооборота Ipq |  |
| себестоимости Iz |  |
| производительности труда It |  |
| Агрегатный индекс показывает как изменился изучаемый показатель в целом по всей совокупности вместе взятой |
Если у вам есть какие-то вопросы или нужна помощь, вы всегда можете обратиться в нашу группу.
Источник: ya-prepod.ru
Понимание индекса жилищного строительства Case-Shiller
Индекс Кейса-Шиллера, формально известный как индекс цен на жилье S Poor’s.
Фактически, индекс Кейса-Шиллера – это не просто индекс, а составленный из нескольких индексов:
- девять основных переписных участков в США2. 10 городами охватывает Бостон, Чикаго, Денвер, Лас-Вегас, Лос-Анджелес, Майами, Нью-Йорк, Сан-Диего, Сан-Франциско и Вашингтон, округ Колумбия.
- Сводный индекс из 20 городов включает все вышеперечисленные города, а также Атланту, Шарлотт, Кливленд, Даллас, Детройт, Миннеаполис, Феникс, Портленд (Орегон), Сиэтл и Тампу.
- Есть также 20 индивидуальных индексов городских районов для всех перечисленных выше городов.
Каждый из этих индексов, за исключением национального индекса, который рассчитывается ежеквартально и публикуется в последний вторник февраля, мая, августа и ноября, публикуется в последний вторник каждого месяца в 9 часов утра по восточному стандартному времени.Имеется двухмесячный период задержки данных, поэтому отчет, выпущенный в мае, будет охватывать только продажи жилья до марта.
Ключевые выводы
- Индекс Кейса-Шиллера состоит из нескольких индексов, которые отслеживают стоимость отдельных домов на одну семью с использованием методов «вытянутой руки» и методов повторных продаж.
- Существуют и другие индексы – например, тот, который используется для оценки кондоминиумов.
- Индекс, отслеживающий стоимость собственности на уровне округа, может предложить потенциальным покупателям более актуальную местную информацию.
- Все индексы цен на жилье, особенно Case-Shiller, являются барометрами не только рынка жилья, но и состояния экономики в целом.
Что делает и что не отслеживает индекс
Каждый индекс измеряет изменения цен на отдельные метода повторных продаж, который сравнивает цены продажи одной и той же собственности с течением времени. Новое строительство исключено. Поскольку эти дома ранее не продавались, невозможно подсчитать, как изменились их продажные цены, пока у них не будет двух владельцев.
Типы продаж, отслеживаемые индексами Кейса-Шиллера, называются сделками продажи на расстоянии. Это транзакции, при которых дом был продан по рыночной стоимости, и данные о продажной цене можно использовать для получения точного снимка рынка жилья. Сделка, по которой мать продала свой дом сыну по выгодной цене ниже рыночной, не будет включена ни в один индекс Кейса-Шиллера. Продажа заложенного имущества включена в индексы, потому что продажа между банком и частным лицом считается как сделкой на расстоянии вытянутой руки, так и повторной продажей.
Квартиры и кооперативы не включены ни в один из основных индексов.Однако существуют отдельные индексы квартир, которые отслеживают цены на квартиры на пяти основных рынках: Бостоне, Чикаго, Нью-Йорке, Лос-Анджелесе и Сан-Франциско.
Из индекса также исключаются объекты, название которых изменилось (например, недвижимость, которая до недавнего времени считалась домом, но теперь является кондоминиумом, не будет включена), продажи непосредственно до или после того, как объект недвижимости был кардинально изменен (например, два дом, переоборудованный в дом с пятью спальнями), а также транзакции, которые, по-видимому, содержат ошибки в данных (например, дом, проданный за 100 000 долларов, который, как позже сообщалось, был продан за 10 000 долларов, например).
Почему цены на жилье имеют значение
Даже если вы не покупаете и не продаете дом, цены на него являются показателем того, как работает экономика в целом. Уверены ли люди в том, что сейчас хорошее время для крупных и дорогостоящих инвестиций? Насколько хорошо работает конкретный географический регион с экономической точки зрения? Как работают предприятия, которые имеют большую долю в жилищном секторе? Индекс Case-Shiller дает представление обо всех этих показателях.
Можно даже косвенно воспользоваться изменениями цен на жилье, инвестируя во фьючерсы и опционы S https://nesrakonk.ru/understanding-case-shiller-index/» target=»_blank»]nesrakonk.ru[/mask_link]