Индексы строительства по годам

Прогноз на 4 квартал 2022 года: основные тенденции на рынке металлопроката

В третьем квартале 2022 года мы наблюдали стабилизацию рынка металлопроката, и только события, которые произошли в сентябре, привели вновь к небольшому падению цен. Сегодня слишком много неопределенностей, связанных как с политической обстановкой, так и с экономической ситуацией в стране.

Производство стали

После минимальных значений в июне производство стали в стране уже второй месяц подряд демонстрирует положительную динамику, что явно говорит о возросшем спросе. Прежде всего это связано с ростом спроса на внутреннем рынке.

График динамика производства стали в России в 2022 году

Также одним из главных факторов роста стало то, что поставщики сырья начали идти на серьезные уступки по цене, даже коксующийся уголь подешевел в два раза. В этих условиях у части производителей выпуск стальной продукции стал рентабельным, а это в свою очередь позволило увеличить объемы производства.

Как начислять индексы Минстроя на ФЕР(Федеральные Единичные Расценки) в 2020 году

С июня экспорт в ЕС произведенной в России стали прекратился, это неожиданно открыло возможность для роста внутреннего потребления до 79%. Так потребление нелегированной стали на внутреннем выросло на 13%, доля потребления проката уже на отметке 90%.

Всего за январь-август было выпущено 48,9 млн тонн стали, что на 5,8% меньше аналогичного периода прошлого года. По оценкам НЛМК, представленным в середине июня, российские предприятия черной металлургии по итогам года снизят производство на 15%.

Основные факторы роста

Цены на металлопродукцию отображают — это демонстрация баланса спроса и предложения. В свою очередь баланс определяет как объем производства сырья, сложность производства конкретных изделий, так и действия регуляторов разных стран и объединений.

Формирование внутренних цен на металлопродукцию происходит под воздействием внешних факторов:

внешние экономические факторы. Северсталь, Магнитогорский и Новолипецкий и другие крупнейшие металлургические комбинаты обычно повышают цены на свою продукцию, когда снижается стоимость рубля;

сезонность. Большинство строительных работ выполняют в период сезона — с марта по октябрь. Именно в сезон спрос на продукцию металлопроката самый высокий. Производство работает в прежнем режиме, спрос увеличивается на фоне неизменного предложения, поэтому цены также растут;

Производство стали в России замедлило падение в августе за счет роста спроса со стороны строительного сектора и увеличения рентабельности из-за дешевеющего угля.

Конец года распределение бюджетов, фиксация цены и заключение долгосрочных поставок часто провоцируют спрос и поднимает цену. Ослабление рубля, при котором экспорт в страны СНГ будет более выгодным, может стать драйвером роста спроса на продукции. Также комфортная стоимость на внутреннем рынке при средней цене около 50000 рублей за тонну.

Основные факторы падения

Факторами, способствующими падению, являются:

ЗС. Индексы. Индексы СМР

сокращение экспорта (погрузка на экспорт черных металлов в сентябре сократилась на 42,7%)

замедление темпов строительства.

Цена на металлопродукцию зависит от сезонности, роста котировок, волатильности рубля. Дополнительно к этому добавилась и перестройка логистических цепочек, а также госрегулирование.

Прогнозы и мнения

Ряд экспертов уже прокомментировали текущую ситуацию на рынке металлопроката и дали прогноз на конец года.

«Несмотря на вводимые ограничения, логистические трудности, небывалый рост цен в начале года, рынок металлопроката стабильно удерживается в своей экономической нише. Мы видим, что цены стабилизировались, и даже если в четвертом квартале текущего года произойдет небольшой рост цен, то это не ударит по потребительскому спросу.

Однако данный факт создаст платформу для повышения маржинальности и развития металлургических компаний», — прокомментировал ситуацию Дмитрий Ионычев.

«Рынок металлопроката сейчас переживает стадию разгона, отсюда вопрос, насколько он сможет разогнаться? Здесь все зависит от дальнейшей как экономической, так и политической ситуации в стране», — добавил эксперт.

«Перевозки металлов на экспорт резко просели в сентябре, когда к эффекту санкций и сильного рубля добавилось падение цен на мировых рынках, сделавшее чрезмерно дорогой дальнюю транспортировку металлов на восток. Сокращение экспорта черных металлов обусловлено рядом факторов», — говорит Борис Красноженов из Альфа-банка.

«Цена горячекатаного проката на базисе FOB China сейчас находится на уровне $560–570 за тонну, что на 35% ниже февральского пика в $890 за тонну. Укрепление рубля и общая производственная инфляция привели к росту себестоимости производства стали в России: по горячему прокату она может превышать $400–450 за тонну», — пояснил эксперт.

«С учетом выросшего транспортного плеча и возможных скидок при продаже российского проката рентабельность экспортных продаж выглядит достаточно низкой. Есть и общее ослабление спроса на сталь в Азии: июль и август традиционно являются наиболее «медленными» месяцами в плане строительной активности в регионе», — говорит Борис Красноженов.

Несмотря на конец сезона, на рынке остаются востребованными балка, швеллер, стальной уголок и полоса. Подводя итоги, можно с уверенностью заявить, что рынок металлопроката находится в маловалатильном отрезке в ожидание дальнейших движений.

Итоги 3 квартала 2022 года

Рынок металлопроката в третьем квартале стабилизировался, за квартал он рос и только под конец частями просел. Эти события напрямую связаны с сентябрем. Ситуация на европейском рынке осложнена высокими ценами на поставки газа и электрической энергии. Другие рынки опасаются того, что в любое время может произойти переломный момент.

Что происходило с ценами в 3 квартале

В целом в третьем квартале на рынке сортового проката можно было наблюдать стабильность. Некоторые столичные дистрибьюторов смогли откорректировать позиции в прайс-листах в сторону понижения, но минимальные уровни остаются прежними. Уже сейчас можно подвести основные итоги 3 квартала рынка металлопроката 2022 года, выделить закономерности и тенденции.

Строительная арматура

В реальных сделках снижение цен на арматуру тоже практически прекратилось. На отечественном рынке арматуры можно наблюдать стабилизацию цен и даже небольшой рост (+3%) после падения котировок во втором квартале (-30%).

График квартальный сводный индекс арматуры

На металлические изделия, которые нужны стройке, спрос остается еще довольно высоким. Прежде чем начнется сезонное падение, поставщики стремятся реализовать все накопленные за последние несколько недель запасы.

График изменение стоимости индекса арматуры

Средневзвешенный индекс арматуры А500С в Москве (от 20 тонн продукции одного вида в среднем от 6 мм до 40 мм арматуры) за весь период 3 квартала составлял около 49000 рублей за тонну.

График истории динамики цен на арматуру А500С 12 мм в 3 квартале 2022 года

Динамика отображала летний сезонный спрос и на определенные группы товара, в частности на одну из самых востребованных позиций (арматура 12 мм) рост достигал более +10%, но ближе к концу квартала цена вернулась к началу отчетного периода.

График арматуры А500С 12 мм с начала года

По итогом 3 квартала ситуация с волатильностью стабилизировалась, ряд принятых минпромторгом мер затормозили рост с начала года в 1 квартале, потом опустили цену в втором квартале и стабилизировали ее в 3 квартале на приемлемых значениях.

Швеллер, балка

Швеллер по основным позициям по итогам 3 квартала в среднем снизился на 3% процента к концу квартала. Балка металлическая продемонстрировала средний рост на 3% за этот же период. На российском рынке во второй половине лета отчетливо было видно расширение объемов производства, которые сейчас сформировали избыточное предложение на рынке.

Лист горячекатаный

Лист горячекатаный стальной в среднем остался на тех же значениях за квартал, существенных изменений здесь не произошло. После падения цены на горячекатаный лист в июне котировки до конца третьего квартала оставались фактически на неизменном уровне.

Лист нержавеющий AISI 304

Спад цен происходит на фоне борьбы между основными производителями за объемы продаж. Продавцы желают охватить самую большую и значимую часть рынка. Многие из них ожидают, что ситуация вскоре стабилизируется, снижать расценки уже больше некуда.

Лист нержавеющий AISI 304 — позиция, которая не демонстрировала в течение последних трех месяцев хоть какой-либо рост. За 3 квартал падение цены по листу нержавеющей стали снизились с 33000 рублей в начале квартала до 29000 рублей в первых числах сентября.

Меткомбинаты утверждают, что им больше некуда идти на уступки. Большинство потребителей все также не изъявляют охотное желание закупаться металлом и продолжают ожидать дальнейшего снижения котировок. Сейчас ситуация в производстве нержавеющих листов далека от стабильности.

Труба профильная

Разнонаправленная динамика, но все в небольших ценовых диапазонах. С начала квартала котировки на профильную трубу менялись несколько раз. В июле произошло незначительное падение цен и до самого конца квартала она оставалась практически неизменной. Но уже в конце сентября произошел рост стоимости профильной трубы более 70000 рублей.

Уголок стальной

Цена снизились за квартал, но тоже в пределах не более 10%, котировки сильно зависят непосредственно от складских остатков номенклатуры, общих тенденций роста или падения стоимости массового металлопроката на мировом и внутреннем рынках. На динамику цен на уголок стальной в любом случае влияет марка используемой стали и сортамент.

Тенденции 3 квартала 2022 года

Стоит ли ждать рост цен на металл в третьем квартале 2022?

Один из волнующих вопросов — произойдет ли рост цен на металлопрокат в 3 квартале 2022 года? Положение дел на рынке металлопроката зависит от целого ряда факторов, включая политику Центрального банка России. На начало июля курс рубля без очевидных причин обвалился на 30% по сравнению с пиковым значением июня.

Похоже, что правительство обеспокоено чересчур сильным укреплением национальной валюты и пытается ослабить ее любыми доступными способами. Предсказать дальнейший курс в подобной ситуации не представляется возможным. Но ослабление курса рубля — на руку отечественным металлургическим компаниям.

Основные предпосылки

Котировки на продукцию металлопроката зависят от нескольких ключевых факторов. Экспортеры в ожидании возвращения валютных котировок до значения 70 рублей за доллар. В случае последующего ослабления рубля у них появится возможность перенаправить продукцию на экспорт и частично разгрузить внутренний рынок от излишних запасов.

Сезонный рост спроса

Строительный сезон всегда ярко выражен в рынке металлопроката и связан с погодными условиями.

Восстановления городов и разрушенной инфраструктуры

Одним из драйверов роста цен может быть отложенный спрос и для восстановления территорий перед зимним периодом поврежденных в ходе специальной военной операции на востоке Украины (долгосрочная перспектива, большой и устойчивый спрос). Уже сейчас строители РФ начали восстанавливать города.

Цена как драйвер роста

Драйвером роста спроса может стать комфортная цена на металлопрокат, которая подходит к цене в промежуток с 2016 по 2019 год на стройматериал. В целом такие условия очень комфортны для реализации строительных и инфраструктурных объектов.

График истории динамики цен на арматуру в промежутке между 2017 и 2022 годом.

Начиная с 2020 года котировки на арматуру 12 мм постепенно росли, сейчас же наблюдаем возврат цены до значений марта 2018 года.

Многие профессиональные участника рынка понимают, что цена весьма приемлема в среднесрочной перспективе, поэтому бронируют большие объемы, способные вызвать повышенный спрос.

При каких условиях цены продолжат падать?

Тем не менее, не стоит исключать ситуацию, при которой котировки на металлопродукцию продолжат снижаться и дальше. Произойти это может, например, в случае ограничения наценок — текущие ограничение наценок заводов производителей и металлотрейдеров продолжают действовать.

Еще одно условие — ограничение инвест активности, снижение экспорта. Снижение инвест активности в строительной отрасли привело к сокращению спроса в РФ, а также практически к полной остановке экспорта в ЕС и США из-за санкций. Это одна из составляющих причин спада производства стали.

Прогнозы и мнения

Эксперты и аналитики осторожничают в прогнозах и в сложных для рынка металлопроката ситуации не решаются дать однозначную оценку.

Представитель «Северстали» считает, что любые прогнозы сейчас «имеют мало смысла». По его словам, с учетом неплохих результатов 1 квартала и ряда других факторов годовое снижение производства «может составить как 10%, так и 25%».

Министр Денис Мантуров, говорил, что снижение спроса на сталь на внутреннем рынке в 2022 года будет «в пределах однозначной цифры», то есть не превысит 9%.

Базовый прогноз «Открытие Research» также предполагает снижение производства стали в РФ на уровне 15% год к году.

«Основные факторы – увеличение конкуренции среди сталелитейных компаний на внутреннем рынке в условиях, когда экспорт невозможен, как в случае с «Северсталью», или практически нерентабелен, как у ММК», – добавил он.

Итоги 2 квартала 2022 года

После резкого роста цен на металлопрокат, связанного с восстановлением мировой экономики после продолжительного локдауна, никто не мог представить, что весной-летом 2022 года произойдет обратная ситуация. Уже в июне положение дел на российском рынке резко изменилось.

Что происходило с ценами на металл во втором квартале 2022?

Сейчас происходит снижение котировок, которые достигли рекордных значений. Избыток металла на складах вынуждает трейдеров в убыток распродавать остатки для освобождения ликвидности и выполнения своих обязательств перед производственными комбинатами.

График изменения стоимости индекса арматуры с 2001 по 2022 год.

Ознакомившись детально с историей изменения волатильности на отечественном рынке металлопроката, их можно разделить на несколько этапов. Эти этапы видны на графике: с 2001 по 2010 год, имея большую волатильность, пики пришлись на кризис 2008 года, после чего рынок начал сужаться, ограничив волатильность до 2016 года, сформировав стабильный рынок арматуры с небольшими сезонными отклонениями.

График волатильности цены 2 квартала с 2001-2022.

Видим не типичное падение стоимости 2 квартала. Падение цены в большинстве случаев происходит в 4 квартале:15 снижений из 21 кварталов в период с 2001-2021.

В 2016 году была зафиксирована новая волна волатильности, которая сейчас постепенно начинает снижаться. Если мы сравним изменения, происходившие во втором квартале за 2021 год, то увидим максимальное процентное падение в втором квартале 2022 года на 36%. В сравнении с 2021 годом рост стоимости арматуры составил 33%.

Строительная арматура

Изготовители арматуры снизили темпы производства до минимальных значений. Причина — снижение объема строительства одним из главных потребителей продукции в лице крупнейших застройщиков жилого фонда. Начиная с марта 2022 года, можно наблюдать продолжающееся падение темпов строительства, что связано с непростой ситуацией в ипотечном кредитовании.

Графики сводных индексов арматуры с 2001 по 2022 год (годовой и квартальный).

2 квартал 2022 года полностью в красной зоне — редкое явление за всю историю наблюдения. В последний раз подобное можно было увидеть разве что в 3-4 квартале 2008 года.

Интересен и тот факт, что рекордное снижение цен происходит в самый разгар строительного сезона. Потребители находятся в ожидании дальнейшего снижения стоимости, что негативно сказывается на спросе.

График истории динамики цен на арматуру 12 мм А500С 11.7 метров.

Средневзвешенный индекс арматуры за квартал упал на 36%, показав плавное снижение с 74240 до 47513 рублей за тонну.

Кризис потребительского кредитования стал откликом на повышение ключевой ставки в России. Динамика цен на арматуру и металлопрокат постоянно меняется и в отношение других видов продукции (сортовой, фасонной). Что касается фасонной продукции, то наиболее существенное падение демонстрируют котировки на швеллера и уголки популярных типоразмеров.

Лист горячекатаный

С начала 2 квартала 2022 года лист горячекатаный от 4 мм до 10 мм опустился с начала апреля и на конец июня с 97500 до 55500 рублей (средняя цена) и продолжает падать (более 40 000 рублей с тонны).

График истории динамики цен на лист горячекатаный 5х1500х6000 м.

Отчетливо видно снижение стоимости проката во втором квартале. Лист можно назвать лидером падения 2 квартала (более 43% падения стоимости).

Так средневзвешенная цена листа горячекатаного толщиной 4-10 мм во втором квартале составила 77000 рублей за тонну по сравнению с первым кварталом 22 года 86500 рублей.

График истории динамики цен на лист горячекатаный 5 мм в 2022 году.

После резкого повышения стоимости на лист горячекатаный 5х1500х6000 мм в первом квартале уже в апреле произошло такое же резкое падение.

График истории динамики цен на лист горячекатаный 5 мм за последние 3 года.

В конце 2020 года и в начале 2021 года произошел подъем стоимости листа, что связано с восстановлением экономики после локдауна. Однако уже сейчас котировки стремятся до значений начала 2020 года.

Технически возможно снижение цен на лист горячекатаный до уровня 50 000 рублей, показав многолетии уровни, привычные для рынка и комфортные для сектора строительства в целом. С учетом инфляции это очень хорошая цена для закупки.

Маловероятно, что цены смогут надолго опуститься ниже этого уровня. Как мы уже писали ранее, причины падения заключаются в грамотных и современных решениях министерства промышленности в сочетании со снижением спроса.

Тенденции 2 квартала 2022 года

Что будет с динамикой цен на металл во втором квартале 2022?

В ближайшее время сложно ожидать существенного снижения цен на металлопрокат: перед российскими компаниями возникли новые условия работы и некоторые ограничения. Но и сильных ценовых взлетов не ожидается. Точно спрогнозировать положение дел на рынке металлопроката во втором квартале 2022 года не представляется возможным. Однако есть факторы, способствующие росту и снижению стоимости продукции металлургии.

Факторы роста

Повышение железнодорожного тарифа увеличит транспортные расходы на завоз сырья на металлургические предприятия, что приведет к росту себестоимости производства и конечной стоимости для потребителей.

Сейчас наблюдается рост объемов отгрузки лома черных металлов, поскольку поставки лома и стали из Китая сократились из-за недавних ограничений в стране из-за новой волны распространения коронавируса.

Повышение не коснется экспортной квоты 810–830 тыс. т – для нее будет действовать старая ставка €100 за тонну. Второй квартал 2022 года добавляет повышенный спрос, связанный с сезонностью строительства в центральном федеральном округе, что тоже может повлиять на цены на рынке металлопроката.

Факторы снижения

Совокупное падение внутреннего спроса на металлопродукцию по итогам 2022 года может достигнуть 30% (около 13 млн тонн).

На падение спроса оказывает влияние приостановка деятельности автомобильной промышленности. Так 8 из 14 российских автозаводов приостановили свою работу, а совокупное снижение производства автомобилей в 2022 году может достигнуть 50%. В условиях введенных санкций в отношении российской металлопродукции со стороны ЕС и США предприятия будут насыщать внутренний рынок, что с высокой долей вероятности приведет к снижению цен.

К тому же власти одобрили повышение пошлины на экспорт металлолома почти втрое. Это должно сдержать цены на сырье для металлургов в России. Уже сейчас происходит некоторое снижение цен. Так, тонна металла в среднем стала дешевле на 4 тыс. рублей, что составляет около 5% от его общей стоимости. Но это наблюдается пока далеко не по всем позициям.

И, в принципе, цене еще есть куда снижаться.

Межведомственная комиссия решила поднять почти втрое пошлину на вывоз лома черных металлов из России – до €290 за тонну. Мера, направленная на сдерживание цен внутри страны, не затронет квоту 810–830 тыс. т, или 25% экспорта.

Таможенная подкомиссия при правительстве России 28 марта одобрила повышение пошлины на экспорт лома и отходов черных металлов за пределы территории Евразийского экономического союза (ЕАЭС; в него помимо России входят Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия) с €100 до €290 за тонну.

Что будет во втором квартале 2022 года с рынком металлопроката

Ограничения в работе отечественных металлургических предприятий в совокупности с сезонным увеличением спроса на металлопродукцию способны привести к дальнейшему росту цен на металлопрокат. Но, похоже, что положительная динамика на рынке металла действительно появилась.

Кроме того, санкции, введенные европейскими странами в отношении России, могут вызвать дальнейшее снижение цен: часть экспортных рынков оказалась закрыта, из-за чего «избыток» придется реализовывать внутри страны. Но в тяжелое для мировой экономики время ситуация может резко измениться. Даже ведущие эксперты не готовы в текущих реалиях давать точные прогнозы.

Итоги 1 квартала 2022 года

Что происходило с ценами на металлопрокат в первом квартале 2022?

Нестабильная ситуация на мировой арене, осложненная санкциями, прогрессирующей экономической изоляцией России и как следствие колебанием курса валют привела к росту цен на металлопродукцию на отечественном рынке в течение первого квартала текущего года на 10-25% в зависимости от номенклатуры. В начале 2022 года ожидались стабильные рыночные условия, однако мировую и отечественную экономику, которая начала постепенно восстанавливаться после последствий введения локдауна, пошатнули новые санкции. Вслед за повышением цен на нефть (рекордные 120$ за баррель) произошел скачок цен и на рынке металлопроката.

В первую очередь наблюдается рост цен на железорудное сырье, коксующийся уголь и лом черных металлов. Поскольку отечественная металлургическая промышленность интегрирована в мировую, рост цен на сырье происходит вслед за мировыми ценами, а отдельные виды металлургического сырья закупаются за рубежом, например, марганец, хром, ферросплавы.

В первом квартале 2022 года сводный индекс арматуры вырос на 10% и обновил исторические максимумы.

Стоимость арматуры напрямую связана с ситуацией в сталелитейном производстве: повышение цен на легирующие элементы, железную руду, транспорт и электроэнергию приводит к скачку котировок.

Динамика цен на арматуру 12 мм А500С за 1 квартал 2022 года:

В первом квартале 2022 года сводный индекс листа стального вырос почти на 20%.

Динамика цен на лист стальной 5мм за 1 квартал 2022 года:

Цена на железную руду зависима от общемировой конъюнктуры на рынке сырья, а на легирующие элементы от стоимости цветных металлов на Лондонской бирже. На отечественном рынке также следует учитывать колебания курса валют.

Из цветных металлов согласно данным Лондонской биржи оживленный рост цен продемонстрировал:

Санкции и перебои с поставками ударили не только по отечественной, но и европейской металлургии. Зарубежные предприятия не получили в нужном объеме железную руду, слябы, коксующий уголь. Под страхом перебоев поставок из России на мировом рынке взлетели цены на алюминий и никель. Рост стоимости цинка связан с закрытием некоторых промышленных предприятий в Европе из-за резкого скачка цен на энергоносители.

с 10 февраля по 10 марта 2022 было зафиксировано увеличение стоимости:

• швеллера гнутого 300х80х8;
• круга стального 5СТ9XC
• профильной трубы 240х120х5;
• шестигранника 11СТ45;
• стальной полосы 6х150.

Драйвером роста цен является увеличение экспортных котировок и изменение курса рубля. Есть и другие причины роста цен: неопределенность на рынке и повышенный спрос, транспортная составляющая, рост стоимости и проблемы с доступом к импортному основному оборудованию и комплектующим для него.

Минпромторг повлиял на цены

Повышение стоимости на металлопродукцию на фоне сокращения производства стало поводом для обсуждения проблемы на высшем государственном уровне.

Замглавы Минпромторга Виктор Евтухов на проведенном в марте совещании с металлургами потребовал снизить цены на горячекатаный прокат, арматуру и другую металлопродукцию, которую они продают напрямую конечным потребителям.

«Установленные на основные виды металлопродукции цены не могут нас устраивать. Цены должны быть скорректированы. Для этого вы предоставляете нам себестоимость своего производства», — сказал он.

«В прошлом году владельцы металлургических предприятий заработали большие деньги. В 2022 году нужно поработать на страну», – добавил Денис Мантуров.

Через неделю после этого глава Минпромторга Денис Мантуров встретился с собственниками металлургических компаний. По итогам этой встречи Мантуров дал рекомендации по установке «прозрачных» котировок на металл, чтобы государству не пришлось их регулировать.

Почему так произошло? Удорожание металлопроката связано, прежде всего, с неопределенностью на рынке и стремительным ростом цен, что объясняется началом спецоперации, введением санкций, ослаблением рубля, а также нарушением логистических цепочек.

Что в итоге? Ценовой подъем затронул и цветной, и черный металл. Изменения мгновенно отразились в прайс-листах отечественных производителей металлопроката.

Тенденции на 2022 год

Каких цен на металлопрокат ждать в 2022 году?

В России ожидается умеренное повышение спроса на металлопродукцию в 2022 году. Этому способствует активная реновация городов и развитие крупномасштабных инфраструктурных проектов. Однако существует целый ряд факторов, способных повлиять на формирование цены в 2022 году.

Факторы, которые могут привести к росту цен в 2022 году:

1. Правительство в очередной раз подняло ставку на экспорт лома с 70€ до 100€ за тонну, начиная с 1 января 2022 года.
2. На текущий момент металлурги загружены на 80%.

Факторы, которые могут привести к снижению цен в 2022 году:

1. Топливный кризис.
2. Цены на руду были значительно подкорректированы.
3. Восстановление прежних темпов роста экономики.
4. Наращивание углеродной нейтральности.
5. Проблемы у девелоперов в Китае, как следствие – снижение спроса.
6. Проблемы с полупроводниками, снижение производственных мощностей автомобильной промышленности, как следствие – снижение спроса.

Позитивными моментами для локальной металлургии может стать стимулирование жилищного строительства в России, что окажет благоприятное влияние на уровень спроса промышленных металлов.

О чем говорят?

Мнения экспертов и аналитиков сводятся к тому, что цены на металлопрокат в 2022 году останутся в диапазоне последних двух лет с учетом ожидаемой корректировкой цен в первом квартале и сезонным повышением во втором и третьем кварталах.

«Министерство промышленности и торговли РФ не ожидает резкого изменения мировых цен на металлы в следующем году» – Денис Мантуров, глава ведомства «Минпромторга» России.

«Цены на металлопрокат в России остаются одними из самых низких в мире. Металлургическая компания «Северсталь» ожидает снижения цен на стальную продукцию на фоне ожидаемого увеличения загрузки мировых производственных мощностей» – Алексей Мордашов, председатель совета директоров и основной акционер «Северстали».

«Мы не ожидаем, что цены стабилизируются на уровне средних значений пяти – десятилетней давности. Ожидаем, что они останутся высокими, пусть не на таких пиках как в этом году» – Григорий Федоришин, президент группы «НЛМК».

«Прошлые повышения одноразового налога на экспорт позволили снизить темп роста цен на лом в России в 2021 году и направить поток лома на отечественный рынок» – представитель «ММК».

Итоги за 2021 год

Что было с рынком металлопроката в 2021 году?

Уходящий год для отечественных металлургов оказался неоднозначным: приятная ценовая конъюнктура позволила увеличить прибыль и платить огромные дивиденды, но вместе с тем стала объектом повышенного внимания со стороны правительства, в дальнейшем организовавшего ряд мер с целью «удаления» накопленных отраслью избыточных денежных ресурсов.

Средневзвешенное сравнение цен в 2020 и 2021 году

Уходящий 2021 год оказался тяжелым для отечественной металлургии. Правительством были приняты как временные, так и постоянные механизмы изъятия «финансового жира» у отрасли. Главную задачу удалось решить – от повышения экспортных пошлин бюджет пополнится примерно на 150 млрд. рублей, потери металлургических предприятий были равномерно распределены и в большей мере они коснулись тех, специализирующихся на цветных металлах.

Итоги 4 квартала 2021 года

Изначально для многих было очевидно, что пошлины могут только временно решить ситуацию, в то же время металлурги предупреждали о возможных неприятных последствиях для всей отрасли. Несмотря на сезонное снижение спроса на металлопродукцию и введенные экспортные ограничения, цены на прокат под конец года обновили свои максимумы.

К примеру, цены на арматуру после летнего разворота к началу ноября достигли максимального значения – 80 тыс. руб. за тонну. Для исправления данной ситуации правительство объявляет об очередном будущем повышении ставки на экспорт лома года с 70€ до 100€ за тонну с 01.01.2022. После данного заявления цена начала корректироваться к концу четвертого квартала. Также в ноябре утвердили повышение НДПИ в следующем году на коксующий уголь и железную руду.

Почему так произошло? Негативные последствия после повышения принятых нововведений были лишь вопросом времени.

Что в итоге? Правительство принимает решение поднять ставку на экспорт лома с нового года с 70€ до 100€ за тонну, а также повысить НДПИ плюс ввести акциз на жидкую сталь.

Итоги 3 квартала 2021 года

За счет принятых временных мер удалось скорректировать цены на металлопрокат. Для большей части продукции сборы составили 15% и плюс специфический компонент. По прайсам металлотрейдеров за третий квартал 2021 года можно отметить, что цены на холодный прокат еще под конец первого месяца лета стали ощутимо снижаться. В июле этой же тенденции последовали цены на горячекатаный лист.

Почему так произошло? Вероятней всего, корректировка цен на металлопрокат произошла за счет принятых властями временных мер по сдерживанию. Насколько именно повлияли эти решения на цены, однозначно сказать не представляется возможным.

Что в итоге? С конца июня на отечественном рынке металлов наблюдалось локальное снижение цен.

Итоги 2 квартала 2021 года

Второй квартал начался с ожидаемого роста спроса, и, как следствие, с очередного скачка цен на металлопрокат. В России стоимость арматуры в июне достигла колоссальной отметки – более 70 тыс. рублей за тонну. Так 01.06.2021 правительство повторно повышает ставки на экспорт лома года с 45€ до 70€ за тонну. Помимо этого, власти подняли пошлины на экспорт металла.

Изменения были внесены в базовую ставку, которая складывается из 15 процентов и специфического компонента. Больше остальных от роста одноразового налога пострадали «Русал» и «Норникель», поскольку оба предприятия занимаются производством цветных металлов, которые не особо востребованы на российском рынке. Такие предприятия не смогут полностью переориентироваться на внутренний рынок. Меньше всего от роста пошлины пострадали предприятия, ориентированные на внутренний рынок, для которых экспорт не является определяющим фактором. Яркий представитель – «Северсталь», ММК.

Почему так произошло? Повышение цен произошло в связи с сезонным спросом.

Что в итоге? Очередное повышение ставки на экспорт лома С 01.06. 2021 года с 45€ до 70€ за тонну. Чтобы исправить ситуацию, власти страны предприняли попытки для сдерживания цен на отечественном рынке путем введения пошлины на экспорт металла.

Изменения были внесены в базовую ставку, которая складывается из 15 процентов и специфического компонента.

Итоги 1 квартала 2021 года

Отложенный спрос после локдауна 2020 года вызвал дефицит металла, как на внутреннем, так и на мировом рынке, что привело к неожиданному росту цен в декабре 2020 года. Еще год назад первыми стали жаловаться застройщики из-за резкого скачка стоимости арматуры (+40%), что привело к снижению доходности строительного сектора.

По этой же причине сильно упали темпы ввода в эксплуатацию готового жилья. После чего жалобы стали поступать и от представителей других отраслей, в том числе и от тех, кто занимался реализацией крупных государственных проектов. Понять их можно – стоимость проектов ощутимо выросла, и уже не вписывалась в рамки установленного бюджета.

Некоторое время представители отечественной металлургии ссылались на ценовую конъюнктуру в Мире, обсуждали с правительством вопрос заключения прямых договоров с потребителями, но дальше стало очевидно, что делиться с пострадавшими возросшими доходами, все же, придется. Чтобы предотвратить дальнейшее повышение цен в первом квартале 2021 года, а именно 01.02.2021 правительство поднимает ставки на экспорт лома с 5€ до 45€ за тонну. После поднятия экспортных пошлин к концу первого квартала незначительно, но удалось подкорректировать цены.

Почему так произошло? Отложенный спрос послековидных ограничений привел к дефициту металла, как на внутреннем, так и на мировом рынке.

Что в итоге? Правительство приняло ряд мер, в частности 01.02.2021 произошло повышение ставки на экспорт лома с 5€ до 45€ за тонну.

Источник: gostmetal.ru

Индекс цен производителей: что это такое, как рассчитывается, как интерпретируется

Индекс цен производителей (ИЦП) представляет собой группу индексов, которые рассчитывают и представляют среднее изменение отпускных цен на материалы и комплектующие для производителей товаров и услуг.

Что показывает ИЦП

Он не является прямым показателем инфляции (в отличии от ИПЦ), однако его рост может являться её предтечей. Ведь возросшие отпускные цены приведут к росту себестоимости производимой продукции и производители попытаются переложить эти издержки на плечи её конечных потребителей (то есть нас с вами).

Таким образом индекс цен производителей можно назвать ранним индикатором инфляции.

Но, с другой стороны, рост ИЦП не всегда говорит о том, что возрастёт индекс потребительских цен и повысится уровень инфляции. На то есть три основных причины:

1. Рост цен на сырьё, материалы или комплектующие может быть компенсирован производителем за счёт сокращения каких-либо других статей расходов;
2. В том случае, если производитель всё же повысит отпускные цены на свою продукцию, это не обязательно приведёт к росту розничных цен на неё. Розничные сети также могут компенсировать это подорожание за счёт уменьшения других своих расходов;
3. Рост индекса цен производителей не обязательно приводит к росту индекса потребительских цен по той простой причине, что они рассчитываются исходя из разных наборов товаров. ИЦП включает в себя динамику цен по промышленным товарам, а ИПЦ по определённой корзине потребительских товаров, а кроме этого включает в себя ещё и услуги.

Отличие ИЦП от индекса потребительских цен

ИЦП измеряет изменение цен с точки зрения продавца и в этом его коренное отличие от схожего показателя именуемого индексом потребительских цен (ИПЦ) и отражающего изменение цен с точки зрения покупателей (конечных потребителей товаров и услуг). Другими словами, этот индекс отслеживает изменение себестоимости продукции.

Ещё одно отличие состоит в том, что ИЦП учитывает лишь цены на товары (и лишь на оптовом уровне), в то время как индекс потребительских цен включает в себя как цены на товары, так и цены на услуги.

Состав индекса

В его охват входят все стадии производства:

• Заготовительную стадию (сырьё);
• Промежуточные стадии;
• Готовую продукцию.

А также все сектора производства:

• Промышленность;
• Добыча сырья и полезных ископаемых;
• Сельское хозяйство.

ИПЦ не учитывает напрямую цены на импортные товары, однако они находят в нём своё отражение через цены на импортируемые сырьё, материалы и комплектующие.

Расчёт индекса

Расчёт ведётся по текущим ценам промышленных товаров отнесённых к их ценам в базовом периоде. Сначала рассчитывается изменение цены для каждой отдельной составляющей индекса:

ИЦПi — изменение цены для отдельно взятого i-го промышленного товара;

Цт — цена i-го промышленного товара в текущий период времени;

Цб — цена i-го промышленного товара в базовый период.

Затем вычисляется само его значение:

n – количество промышленных товаров входящих в состав индекса;

Zi – удельный вес каждого товара составляющего индекс.

В России расчёт индекса осуществляется Федеральной службой государственной статистики (Росстат). Он публикуется ежемесячно на официальном интернет-ресурсе ведомства https://www.gks.ru/bgd/free/B00_24/IssWWW.exe/Stg/d000/I000870R.HTM. При этом текущий индекс рассчитывается на базе индекса прошлого месяца.

Как интерпретируется

ИЦП отражает динамику цен товаров с позиций производителя перед тем как они будут переданы своим конечным потребителям. Отслеживание этой динамики позволяет инвесторам оценить инфляционное давление в кратко- и среднесрочной временной перспективе. Публикация этого индекса служит предвестником данных по изменению уровня инфляции, а кроме этого используется Центробанком для выстраивания фискальной и денежно-кредитной политики.

В том случае, если в течение длительного времени наблюдается последовательное повышение ИЦП, это закономерно приводит к росту индекса потребительских цен и к возрастанию уровня инфляции. В то же время, такое же долговременное снижение ИЦП приводит к снижению индекса потребительских цен вкупе со снижением показателя инфляции. Поэтому Центробанк внимательно мониторит данный показатель и в случае необходимости корректирует процентные ставки в стране (посредством изменения своей ключевой ставки).

Повышение ИЦП (в пределах запланированных значений) приводит к тому, что производители, в ответ на удорожание закупочных цен, стремятся максимизировать свои прибыли (в частности за счёт оптимизации производственных процессов). Это стимулирует экономику в целом и позитивно сказывается на рынке акций.

Повышение процентных ставок (к которому может привести рост ИЦП) положительным образом сказывается и на состоянии национальной валюты — инвесторы предпочитают держать свои деньги в той валюте которая гарантирует им получение относительно больших процентов. А ещё это стимулирует приток иностранных инвестиций в экономику страны.

Помимо того, что изменение ИЦП является одним из индикаторов инфляции, его повышение можно интерпретировать ещё и следующим образом:

• Повышение ИЦП на фоне роста экономики страны может стать сигналом возможного ужесточения кредитно-денежной политики. А это, в свою очередь, повышает привлекательность инвестиций в национальной валюте;
• Если же ИЦП повышается на фоне общего спада в экономике страны, то это может негативно сказаться на промышленности. Причиной этому то, что предприятия опасаются переложить все расходы связанные с ростом себестоимости (которая, в свою очередь растёт вслед за ростом цен на материалы и комплектующие) на потребителей. Опасения эти связаны с возможностью потерять свою долю на рынке сбыта.

Индекс цен производителей в США (PPI)

В США данный индекс именуется PPI (Producer Price Index), его расчётом занимается Бюро статистики труда (BLS). Оно ежемесячно публикует информацию, которая включает в себя измерение цен на почти 10 000 отдельных продуктов производства (и их групп). Эти данные охватывают почти все отрасли промышленности, производящие товары в Соединенных Штатах. Охваченные сектора включают сельское хозяйство, строительство, обрабатывающую и горнодобывающую промышленность и т.п.

До 1978 года PPI был известен как индекс оптовых цен (WPI). В 1982 году BLS сбросил все базы индекса цен производителей до 100 и это значение стало базовым (теперь индексы за все последующие года рассчитываются относительно него).

Реальный пример использования PPI

Предприятия часто заключают долгосрочные контракты с поставщиками. Поскольку цены колеблются с течением времени, заключение таких долгосрочных сделок было бы затруднительным только с одной фиксированной ценой на товары или поставки. Вместо этого предприятие и поставщик обычно включают в контракт пункт, который корректирует стоимость по внешним показателям, таким как PPI.

Например, компания А может получить ключевой компонент для своих смартфонов от отрасли Z. В начале сделки стоимость этого компонента составляет $1, но они включают в контракт положение о том, что цена будет корректироваться ежеквартально с учётом изменения PPI. Таким образом, через три месяца после подписания контракта стоимость компонента может составлять $1.02 или $0.99, в зависимости от того, пошел ли PPI вверх или вниз и насколько он изменился.

Виды PPI

В зависимости от того какие исходные данные закладываются в расчёт, индекс PPI делится на два вида:

1. PPI input;
2. PPI output.

PPI input является показателем изменения цен «на входе». Он рассчитывается для тех составляющих, которые необходимы для начала цикла производства. А именно:

• Для сырья;
• Для материалов;
• Для полуфабрикатов;
• Для комплектующих.

Он не всегда отражает показатели будущей инфляции поскольку его повышение может быть компенсировано снижением прочих издержек производства (например усовершенствованием технологического процесса или уменьшением других расходов).

PPI output («на выходе») рассчитывается на основе изменения цен на готовую продукцию. Его изменение напрямую связано с показателями будущей инфляции.

Классификация PPI

Существует три области классификации PPI, которые используют один и тот же пул данных из Бюро статистики труда. Этими тремя областями являются:

Источник: www.azbukatreydera.ru

Индексы строительства по годам

Опубликовано письмо Минстроя России от 26.09.2022 №51018-ИФ/09 «О рекомендуемой величине индексов изменения сметной стоимости строительства во III квартале 2022 года, в том числе величине индексов изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ, индексов изменения сметной стоимости пусконаладочных работ».

Фото: www.obrazilla.ru

Письмо подготовлено в дополнение к письмам Минстроя №409208-ИФ от 26.09.2022, №48203-ИФ/09 от 20.09.2022, №45276-СИ/09 от 07 09.2022, №43576-АЛ/09 от 30.08.2022, №42220-АЛ/09 от 23.08.2022, №40506-ИФ/09 от 15.08.2022, №39010-ИФ/09 от 05.08.2022.

Индексы разработаны к сметно-нормативной базе 2001 года в соответствии с положениями Методики расчета индексов изменения сметной стоимости строительства (ИИСС), утвержденной приказом Минстроя России от 05.06.2019 №326/пр, с использованием данных ФАУ «Главгосэкспертиза России», органов исполнительной власти субъектов РФ за II квартал 2022 года с учетом прогнозного показателя инфляции, установленного Минэкономразвития России.

В письме строительное ведомство сообщает о рекомендуемой величине ИИСС во II квартале 2022 года, в том числе о величине индексов изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ (СМР), индексов изменения сметной стоимости пусконаладочных работ (ПНР).

В качестве приложения к данному письму включены:

• ИИСС СМР и ПНР по объектам строительства, определяемых с применением федеральных и территориальных единичных расценок, на III квартал 2022 года для Центрального федерального округа (ЦФО).

• ИИСС по элементам прямых затрат по объектам строительства, определяемых с применением федеральных и территориальных единичных расценок, на III квартал 2022 года для Северо-Западного федерального округа (СЗФО), Южного федерального округа (ЮФО), Северо-Кавказского федерального округа (СКФО), Приволжского федерального округа (ПФО), Уральского федерального округа (УФО), Сибирского федерального округа (СФО), Дальневосточного федерального округа (ДФО).

• ИИСС СМР по объектам строительства «Электрификация железных дорог» и «Железные дороги», на III квартал 2022 года для ЦФО, ЮФО, СКФО, ПФО, ДФО.

• Индексы изменения сметных цен услуг на перевозку грузов для строительства автомобильным транспортом на III квартал 2022 года для ЦФО, СЗФО, ЮФО, СКФО, ПФО, ДФО.

• ИИСС СМР, определяемых с применением отраслевой сметно-нормативной базы, на III квартал 2022 года для ЦФО, ЮФО и СКФО.

Источник: erzrf.ru