Как рассчитать индекс инфляции в строительстве

Инфляция представляет собой процесс повышения цен на товары и услуги с течением времени. Для определения её уровня используется индекс инфляции.

Понятие инфляции. История появления

Инфляция как явление в финансовой системе была известна ещё древнем мире. Однако в те времена она отличалась от той, которую мы наблюдаем сегодня. Например, инфляция была вызвана избыточной чеканкой монет или использованием в их изготовлении меди вместо драгоценных металлов. Такой процесс имел обиходное название «порча монеты». Кстати, историкам даже удалось отыскать данные об обесценивании денежной единицы Древнего Рима сестерция.

Вплоть до середины прошлого столетия инфляция воспринималась населением как стихийное бедствие. И только после введения повсеместного статистического учёта деятельности субъектов хозяйствования в США, Японии и многих западноевропейских государствах удалось сдержать инфляцию. При этом права собственности производителей не были ущемлены. Кроме того, принятые меры не оказали отрицательного влияния на уровень конкуренции товаров и услуг на внутренних рынках. Необходимо отметить, что кроме статистического контроля, на обуздание инфляции большую роль оказало создание системы распределённых ценовых регуляторов.

Как рассчитать индекс инфляции

Инфляция в СССР

В Советском Союзе инфляции не было. За исключением так называемого «дефицита». Дело в том, что в СССР существовала такая организация, как Государственный комитет цен при Совете Министров СССР. В его функции входило регулирование взаимоотношений между производителями и потребителями. Происходило это путем контроля затрат на производство и получаемой прибыли.

Этим нормированием занимался Научно-исследовательский институт планирования и нормативов при Госплане СССР (НИИПиН). В его задачи входила разработка норм прибыли, которые были бы научным образом обоснованы. Кроме того, институт работал над определением норм промежуточного потребления, а также других затрат разнообразных учреждений и организаций, учитывая их региональные, отраслевые и технологические особенности.

Прогноз инфляции

Для того чтобы с высокой точностью спрогнозировать будущую деятельность предприятия, необходимо оценивать не только собственные внутренние ресурсы, но и дополнительные факторы, которые не зависят от организации. Эти факторы являются следствием особенностей внешней среды, но при этом оказывают большое влияние на результаты деятельности каждого производителя. К таким параметрам относится и инфляция, которую можно спрогнозировать с помощью формулы расчёта инфляции.

В качестве источника макроэкономической информации выступают органы государственного управления, которые проводят анализ и осуществляют прогнозы относительно экономической и финансовой ситуации. Кроме того, они проводят мониторинг тенденций изменения курса национальной валюты, роста цен, а также оценку структуры стоимости товаров и услуг не только в стране, но и во всём мире. В процессе прогнозирования финансового и экономического развития предприятия необходимо учитывать инфляционные изменения. Они оказывают значительное воздействие на многие стороны деятельности организации.

Формула расчета инфляционных потерь / индекс инфляции

Индекс инфляции

Одним из основных и наглядных показателей обесценивания денег является индекс инфляции. Формула, по которой он рассчитывается, помогает определить общий рост стоимости товаров и услуг в определённый промежуток времени. Он определяется с помощью сложения базового уровня цен в начале отчётного периода (принимается равным единице) и темпа инфляции за рассматриваемый интервал. Формула инфляции в данном случае выглядит следующим образом: ИИт=1+ТИт, где

ТИт — годовой темп инфляции. Этот показатель характеризует общее повышение уровня цен в течение заданного временного периода и выражается в процентах. В свою очередь, этот показатель вычисляется по формуле темпа инфляции: ТИт=(1+ТИм) 12 -1, где

ТИм — средний показатель месячной инфляции, при условии, что она будет равномерной в течение всего года.

При планировании годового бюджета компании следует учесть следующие показатели:

1) инфляцию, изменяющуюся с течением времени. Здесь необходимо взять во внимание тот факт, что динамика инфляции зачастую не совпадает с колебаниями валютных курсов;

2) возможность включения в бюджет нескольких денежных единиц;

3) неоднородность инфляции. Другими словами, на различные виды товаров, услуг, ресурсов цены меняются по-разному и темпы их роста могут отличаться;

4) регулирование государством стоимости отдельных групп товаров и услуг.

Учёт инфляции при расчёте доходности финансовых операций

При расчёте необходимого уровня дохода от финансовых операций необходимо учитывать и фактор инфляции. При этом, инструменты, которые используются в вычислениях, призваны обеспечить определение суммы так называемой «инфляционной премии», а также общего уровня номинальной доходности. Присутствие в этой формуле расчёта уровня инфляции позволяет предприятию обеспечить компенсацию инфляционных потерь, а также получение необходимого уровня чистой прибыли.

Вычисление «инфляционной премии»

Для расчёта требуемого размера инфляционной премии применяется такая формула:

где Пи — объём инфляционной премии за конкретный период времени,

P — изначальная стоимость денежной массы,

ТИ — темпы инфляции за рассматриваемый временной интервал в виде десятичной дроби.

Формула учета инфляции при определении общего необходимого уровня дохода от финансовой операции имеет следующий вид: Дн = Др + Пи,

где Дн — общий номинальный объём требуемого дохода финансовой операции. При этом учитывается фактор инфляции за рассматриваемый временной промежуток.

Др — реальная сумма требуемого дохода от осуществления финансовой операции в рассматриваемом промежутке времени. Этот показатель рассчитывается с помощью простых или сложных процентов. В процессе вычисления используется реальная процентная ставка.

Пи – инфляционная премия за рассматриваемый период.

Вычисление необходимой доходности

Для расчёта требуемого показателя доходности от финансовых операций с учётом уровня инфляции формула следующая:

Здесь УДн представляет собой необходимую степень доходности от осуществления финансовых операций с учётом инфляции в виде десятичной дроби, Дн — общий номинальный объём требуемого дохода финансовой операции в рассматриваемый промежуток времени, Др — реальная сумма необходимого дохода от осуществления финансовой операции в заданном временном интервале.

Учёт фактора инфляции с помощью иностранных валют

Необходимо подчеркнуть, что точный прогноз относительно темпов инфляции по формуле сделать достаточно сложно. Кроме того, этот процесс трудоёмкий, а результат во многом зависит от воздействия субъективных факторов. Поэтому можно использовать другой эффективный инструмент финансового менеджмента.

Он заключается в пересчёте денежных средств, которые будут получены в виде дохода от осуществления финансовых операций, в одну из основных и стабильных мировых валют. Это позволит полностью исключить фактор инфляции. При этом используется действующий на момент осуществления расчётов курс.

Формула Фишера

Формула инфляции Фишера впервые была напечатана в его трудах 1911 года выпуска «Покупательная сила денег». До сегодняшнего дня она является ориентиром для тех специалистов в области макроэкономики, которые убеждены в зависимости ее роста от количества денег, находящихся в обращении. Автором формулы является американский экономист и математик Ирвинг Фишер. Сутью формулы является определение и отношение к кредитным средствам, процентам и кризисным явлениям. Выглядит она следующим образом: MV=PQ,

где М — объём денежного предложения, который находится в обороте, V — скорость обращения массы наличных денег, P — цена, Q — количество реализованной продукции и услуг. Формула инфляции Фишера является макроэкономическим соотношением и до сих пор выступает в качестве одного из наиболее важных и используемых инструментов. Говоря простым языком, данное уравнение показывает прямо пропорциональное отношение между уровнем цен на товары и услуги и объёмов их производства с одной стороны, и количеством денежного предложения в обращении с другой. В то же время масса денежных средств обратно пропорциональна скорости обращения общей массы наличных денег.

Денежное предложение в России

На данный момент скорость оборота денежной массы в российской экономике показывает тенденцию к замедлению. В то же время резкие скачки этого показателя, как правило, соответствуют внезапным изменениям курса рубля относительно основных мировых валют. Замедление в обращении денежной массы имеет две основные причины.

Первая заключается в снижении темпов роста валового внутреннего продукта. Вторая причина — увеличение темпов инфляции. В перспективе такое положение дел может привести к ситуации, когда денежная масса станет попросту необозримой.

Здесь необходимо вернутся к формуле Фишера и подчеркнуть одну любопытную деталь. Скорость оборота денежного предложения является следствием параметров уравнения. На данный момент не существует установленной методики наблюдения за этим показателем. Тем не менее, сама формула инфляции благодаря простоте и лёгкости в понимании прижилась в современной макроэкономической теории.

Одной из главных проблем денежно-кредитной политики руководства РФ является легкомысленное отношение к высокой ставке рефинансирования. Это, в свою очередь, является причиной падения уровня промышленного производства и стагнации сельскохозяйственной отрасли экономики. Ведущие экономисты страны понимают пагубность такого подхода.

Но на сегодняшний день приходится с сожалением констатировать, что государственные чиновники Центрального Банка и Министерства финансов, отвечающие за монетарную политику, идут на поводу у интересов монополистов. Этим группам предпринимателей выгодно сохранение существующих сегодня раскладов в динамике изменения цен и их структуры.

Источник: businessman.ru

Статистические методы оценки уровня инфляции

Индекс потребительских цен (ИПЦ) (CPI — consumer price index) — показатель международной статистики, регулярно исчисляемый почти во всех странах мира. Наиболее часто он используется для характеристики инфляции и может применяться в целях осуще- [1]

ствления государственной финансовой и денежно-кредитной политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, изучения динамики социально-экономических явлений, пересмотра минимальных социальных гарантий населению, решения отдельных правовых споров и так далее ИПЦ используется также при пересчете макроэкономических показателей из текущих цеп в сопоставимые цены.

Поскольку ИПЦ нужен для измерения общего роста цен, он имеет форму сводного индекса цен фиксированного состава (индекса Лоу)

где / п.ц. — индекс потребительских цен; р/, р0— цены на товары и услуги в текущем и базисном периодах; март/февраль должен включать цены марта, а также цены и объем потребления февраля.

В большинстве стран разработана методика расчета ИПЦ, где цены (и текущие, и прошлые) меняются более часто, чем веса, которые фиксируют на уровне периода, предшествующего и прошлым, и естественно текущим цепам, т.е. используется прочая разновидность индекса Лоу

Рис. 2.1. Расчет ИПЦ в зависимости от изменения цен и весов

Используя ИПЦ такой формы, следует учитывать, что индекс дает наилучшие результаты, когда реальная отчетная структура потребления близка к включенной в него. Это достигается периодическим пересмотром набора благ и услуг. Но в реальности отчетная структура потребления все же будет отличаться от фиксированной.

Для перспективного анализа часто используют формулу Фишера как среднюю геометрическую из индексов Ласпейреса и Пааше. Но для оперативного расчета по указанным выше причинам такой способ не подходит. Поэтому следует иметь в виду, что рассматриваемый ИПЦ завышает реальное удорожание потребительских расходов и, следовательно, обесценение валюты, так как население при росте цен заменяет дорогие товары дешевыми, низкоэластичными (речь идет об эластичности объема потребления по цепам). Это явление усиливается при большом росте цен.

Для исчисления ИПЦ Источниками информации об объеме и структуре потребления благ и услуг служат материалы выборочного обследования домохозяйств, ведущих записи своих бюджетов в денежном и натуральном выражениях. В России такие обследования проводятся органами государственной статистики на базе территориальной выборки (путем сочетания вероятностной и направленной выборок), которая охватывает 47,8 тыс. домашних хозяйств и достаточно точно обеспечивает представительность категории «все население» в пределах отдельного субъекта РФ (республики, края, области).

Причем таким образом информацию для формирования структуры потребительских расходов населения подготавливают для расчета ИПЦ субъекта РФ. Расчет ИПЦ по России в целом /по федеральному округу осуществляется согласно расчетам территориальных органов государственной статистики: данные потребительских расходов по Российской Федерации/федералыюму округу определяются путем суммирования потребительских расходов по каждому товару (услуге)-представителю [2] по всем субъектам РФ (для федерального округа — по входящим в его состав субъектам РФ). Потребительские расходы группируют на основе как КИПЦ (классификатора индивидуального потребления по целям)— подхода предложенного международными статистическими стандартами, так и национальных отечественных стандартов. В качестве исходных данных используют потребительские расходы за два последних так называемых смещенных года (восемь кварталов, предшествующих последнему кварталу предыдущего года). Среднегодовые расходы определяют как среднюю арифметическую величину расходов за два смещенных года.

Кроме того, па федеральном уровне разрабатываются структуры потребительских расходов по 10%-ным группам населения с различным уровнем располагаемого дохода для расчета десяти ИПЦ по этим группам.

Коэффициенты актуализации среднегодовых расходов определяют путем отнесения цепы товара (услуги)-представителя за декабрь предыдущего года к средней цене на него, рассчитанной за два смещенных года.

где K,j — коэффициент актуализации среднегодовых расходов на у-й товар (услугу)-представитель в r-м субъекте РФ; рг^(т- и — средняя цена на у’-й товар (услугу)-представитель в г-м субъекте РФ в декабре предыдущего года (d(T-l)) рг/ 24— средняя цена па у’-й товар (ус-

лугу)-представитель в r-м субъекте Российской Федерации в среднем за два смещенных года (24 месяца); г— субъект Российской Федерации; / — товар (услуга)-представитель.

При этом, расчет средней цены па товар (услугу)-представитель за два смещенных года, производится по формуле средней арифметической простой.

где р,j’,— средняя цена па у’-й товар (услугу)-представитель в г-м субъекте Российской Федерации за месяц (г).

Для определения коэффициентов актуализации по вновь введенным в наблюдение позициям используют разработанные коэффициенты актуализации по родственным позициям за предыдущий год.

Собственно набор товаров и услуг для наблюдения за ценами и тарифами на них и расчета ИПЦ формируют на основе бюджетных данных с учетом их значимости для потребления, представительности с точки зрения отражения динамики цен на однородные товары, устойчивого наличия их в продаже и включает наиболее типичные в потреблении обследуемыми домашними хозяйствами товары и услуги. Он является единым фиксированным для всех регионов России.

Набор остается неизменным как минимум в течение года и регулярно пересматривается, чтобы отражать изменения в структуре потребления. Например, появилась позиция «персональные компьютеры» с товаром — представителем «монитор», в позицию «средства связи» включен смартфон. Но новые наименования могут быть включены только при условии, что их доля в потребительских расходах достигнет 0,1%. В настоящее время потребительская корзина содержит более 500 (по узкому перечню 64) наименований продуктов питания, непродовольственных товаров и платных услуг. Причем для исчисления ИПЦ учитываются лишь расходы по приобретению товаров и оплате услуг, предназначенных для домашнего потребления.

Для характеристики весов также используют данные статистики розничной торговли о товарообороте, налоговой статистики об акцизах и НДС. Однако эти данные служат лишь для дополнения и корректировки, а основными для системы взвешивания при расчете ИПЦ являются сведения о потребительских расходах семей бюджетной статистики.

Информацию о ценах и тарифах на товары и услуги, включенные в потребительскую корзину, получают на основе ежемесячной (еженедельной — по узкому перечню) регистрации цен в рамках выборочного наблюдения за товарами (услугами)-представителями.

Под товаром (услугой)-представителем понимают множество модификаций определенного товара с однородными потребительскими свойствами, близкие по основным качественным параметрам, используемому сырью и технологическим процессам.

Выборочное наблюдение за ценами осуществляет специальное подразделение Росстата силами профессионально подготовленных регистраторов в 271 населенных пунктах, которые изучают динамику цен в рамках специально репрезентативно отобранных предприятий и торговых точек по всем каналам реализации. Причем должны регистрироваться цены па те товары и в тех предприятиях торговли, которые доступны для массового потребителя и являются наиболее популярными у населения. Регистрации в ходе непосредственного наблюдения или опроса подлежит фактическая цена товара (услуги), которая является ценой конечного потребления. Все товары (услуги)-представители с нужными потребительсними свойствами должны иметь четкое описание, чтобы их правильно выбрать (например, состав сырья, расфасовку (массу), сорт, упаковку).

Полученные в результате статистического наблюдения данные должны быть сопоставимы. Поэтому регистрацию следует проводить в одни и те же дни месяца, в постоянной сети городов и организаций торговли (сферы услуг) в них, по одной и той же совокупности товаров (услуг). При необходимости проведения замены товара (услуги)-представителя из цепы заменяющего товара исключается та ее часть, которая связана с изменением качественных характеристик. В противном случае может возникнуть систематическая ошибка и искажение ИПЦ.

Расчет ИПЦ в России осуществляется за каждый месяц по сравнению с предыдущим многоступенчатым методом по одной из разновидностей формулы Лоу, которая для первого периода, следующего периодом, для которого определены веса-доля и структура потребительских расходов имеет вид формулы Ласпейреса

где ill: , = ——индекс цен (тарифов) по товару (услуге) пред-

ставителю отчетного месяца к предыдущему месяцу; р,_ , — базисные потребительские расходы населения на товар (услугу)- представитель по Российской Федерации (федеральному округу) в ценах предыдущего месяца.

Модификация расчета индекса заключается в том, что в соответствующий отчетный период (например, март 2015 г)в числителе последнее значение индекса цен умножается на «веса» предыдущего /,,„(ИПЦ):

Таким образом достигается непрерывная цепь вычислений путем умножения индекса цен за отчетный месяц к предыдущему на базисные потребительские расходы населения на товар (услугу)- представитель по Российской Федерации (федеральному округу) в ценах предыдущего месяца. Кроме того, этот способ облегчает задачу замены товаров при нестабильном состоянии производства и реализации.

Многоступенчатость обусловлена необходимостью агрегации информации, во-первых, от отдельных населенных пунктов к территории России в целом и, во-вторых, от отдельных товарных позиций к общей сумме потребительских расходов.

После регистрации в каждом населенном пункте (городе) субъекта РФ сопоставимых цен на товары-представители в различных точках торговли за два смежных периода определяют соотношение этих величин — индивидуальный цепной индекс цен. Сопоставимой считается цена, зарегистрированная в одном и том же предприятии торговли (сферы услуг) на аналогичный по потребительским свойствам товар. Затем исчисляют для всех субъектов РФ средний индекс цен на товары (услуги)-представители по формуле среднегеометрической простой отдельно по каждому из обследуемых населенных пунктов.

Агрегация среднегеометрических индексов по товарам (услу- гам)-представителям па уровне субъектов осуществляется на основе формулы, предусматривающей взвешивание средних индексов весами, которые получают перемножением доли численности населения на базисный уровень цен (тарифов) отдельного населенного пункта:

где р, | — средняя цена (тариф) па товар (услугу)-представитель в городе в предыдущем месяце; _| — индекс цен на товары (услуги) текущего периода по сравнению с прошлым; dw— доля населения к- го города (населенного пункта) в численности населения субъекта РФ в базисном периоде 0.

Для исчисления сводных индексов по товарным группам по федеральным округам России в целом в качестве весов используют структуру численности населения (распределение населения по регионам).

Для расчета ИПЦ для субъектов РФ (федеральным округам, России в целом), полученные сводные индексы цен отдельных товаров, а затем рассчитанные аналогично индексы товарных групп взвешиваются по доле каждого товара, товарной группы в потребительском наборе для субъекта РФ, федерального округа, России в целом по указанной выше модифицированной формуле Лоу (для периода О Ласпейреса).

Таким образом, расчет ИПЦ осуществляется в несколько этапов:

• • формирование весов структуры потребления населением товаров и услуг;
• • отбор населенных пунктов и предприятий торговли для наблюдения за ценами (тарифами) и в них отбор товаров (услуг)- представителей;
• • регистрация цен (тарифов);
• • расчет средних цен;
• • расчет ИПЦ.

Регистрация цен и тарифов на потребительском рынке, расчет ИПЦ осуществляется на территории РФ в соответствии с нормативным документом «Официальная статистическая методология организации статистического наблюдения за потребительскими цепами на товары и услуги и расчета индексов потребительских цен», утвержденным постановлением Росстата от 30 декабря 2015 г. Методология постоянно совершенствуется с учетом изменений в экономике и потребностей органов управления. Так, была обеспечена гибкость формирования потребительского набора для территорий, замена товаров и торговых точек, разработаны способы регистрации цен на сезонные товары. Цены па сезонные товары, отсутствующие в отдельные периоды года, берут в изменении пропорционально ценам на аналогичные или эквивалентные товары, имеющиеся в наличии или, например, исходя из последней зарегистрированной цепы в сезон.

Наряду с расчетом индекса согласно группировке потребительских расходов, принятой в отечественной статистике (продовольственные товары, непродовольственные товары и услуги) реализованы и публикуются расчеты ИПЦ с использованием Классификатора индивидуального потребления по целям (КИПЦ-СО/СОР). Цель разработки КИПЦ — создание стандартного средства сбора, обработки и представления информации в соответствии с СНС (системой национальных счетов) и Рекомендациями по гармонизации бюджетных обследований домашних хозяйств Евростата.

Разработана и используется методика перехода от действующей для исчисления ИПЦ Классификации товаров и услуг (на основе Общероссийских классификаторов продукции, услуг 1992, 1993 гг.) к КИПЦ.

Структура потребительских расходов населения для расчета индекса потребительских цен в 2015 году (национальное определение), %

Все товары и услуги. 100,00

Продовольственные товары. 37,31

Непродовольственные товары. 37,13

Структура потребительских расходов населения для расчета ИПЦ индекса потребительских цен

в группировке КИПЦ в 2015 г., %

Все товары и услуги. 100,000

Продукты питания и безалкогольные напитки. 29,755

Алкогольные напитки, табачные изделия. 5,971

Одежда и обувь. 9,583

Жилищные услуги, вода, электроэнергия, газ и другие виды топлива. 10,572

Предметы домашнего обихода, бытовая техника

и повседневный уход за домом. 5,935

Организация отдыха и культурные мероприятия. 6,759

Гостиницы, кафе и рестораны. 2,763

Другие товары и услуги. 5,816

Особенность российской потребительской корзины — наличие высокой доли продовольственных товаров, а следовательно, значительные сезонные колебания индекса.

В опубликованных Международной организацией (МОТ) труда и рекомендациях по исчислению ИПЦ отмечается, что применяемая сейчас в странах двухэтапная процедура агрегирования индексов (на первом этапе средний индекс определяется без учета весов товаров- представителей, веса применяются только на следующем) не вполне соответствует концепции индекса Ласпейреса, предполагающей необходимость взвешивания па каждом уровне агрегирования [3] . Подчеркивается, что с теоретической и экономической точек зрения более предпочтительны индексы Фишера, Уолша, Ториквиста.

Требуется усовершенствование методики отражения изменения цен на многие услуги (страхования, финансовые, рекламные, развлечение, жилье).

Дискуссионным является вопрос, в какой момент и как определять цены на получаемые в кредит предметы длительного пользования, па жилье (приобретения, платежа или использования).

Исследователи обеспокоены, насколько применяемая методика обеспечивает расчет ИПЦ для вычисления инфляции согласно приведенному в начале ее определению, т.е. характеристику роста цен, за исключением не инфляционных составляющих [4] . Требование исключения роста цен вследствие улучшения качества товаров и услуг действующим порядком расчета соблюдается, а увеличения затрат в добывающих отраслях — требует дополнительной проработки. В настоящее время Росстат вычисляет еще один ИПЦ, в веса (структуру потребления) которого не входит топливо (бензин, газовое моторное топливо, дизельное топливо).

Таким образом исключаются и неинфляционный рост (если он есть), и рост цен па продукцию монополиста, что следовало бы оставить для оценки инфляции. Кроме того, из весов этого ИПЦ (так называемого базового) исключают жилищно-коммунальные услуги, услуги почтовой и телефонной связи, пассажирского транспорта, водку (по причине административного воздействия на их тарифы федеральных и региональных органов власти), плодоовощную продукцию (по причине сезонности).

В ИПЦ особенности особенности наблюдения за сезонными товарами, используются методы ее исключения(рис. 2.2), а базовом в ИПЦ их вообще не учитывают в методике Росстата. Указано, что ИПЦ (базовый) призван исключить краткосрочные, неравномерные изменения цен. Это соответствует требованиям к инструменту для измерения инфляции (совокупный рост цен почти на все товары и услуги в течение длительного периода). Вопрос же устранения колебаний цен в результате административного воздействия властей требует дополнительной аргументации.

Рис. 2.2. Индексы потребительских цен на товары и услуги, скорректированные на сезонную составляющую (на конец месяца; в процентах к предыдущему месяцу)

Источник’. Цены в России. 2014: стат. Сб. М.: Росстат, 2014.

С. 21.

Согласно Росстату, практическое значениеО ИПЦ состоит в том, что он является важнейшим показателем, характеризующим уровень инфляции в стране и используется для целей государственной политики, анализа и обеспечения. Базовый же ИПЦ (по Росстату — базовая инфляция) может быть использован в целях экономического анализа различными организациями и ведомствами.

В Евростате проводились также экспериментальные расчеты так называемого индекса воспринятой инфляции (IW1), показывающего субъективное восприятие роста цен потребителем и раскрывающего психологические моменты. Но его назначение, конечно, не такое, как у ИПЦ в обычном смысле.

В Великобритании аналогом ИПЦ является «индекс розничных цен» (RPP), хотя методология расчета тождественна мировой практике индексов потребительских цен.

Отметим также, что ИПЦ один из показателей, включенных в специальный стандарт распространения данных МВФ.

Уровень инфляции расценивают как темп прироста потребительских цен, т.е.

Расчет на основе базисных ИПЦ предполагает определение инфляции как отношение темпов прироста ИПЦ за два соседних периода минус 100.

В зависимости от уровня инфляции в год, ее подразделяют па:

• • ползучую (нормальную) — 3. 5% до 10%;
• • галопирующую — 10. 100%;
• • гиперинфляцию — свыше 50% в месяц.

Данная нами классификация достаточно условна, поскольку при указанных уровнях инфляции страны переживают различные состояния.

Теперь обратимся ко второй стороне проявления инфляции — степени обесценения денег — и соответственно к методам ее статистической оценки. Сразу же отметим, что большинство отечественных финансистов, экономистов, в первую очередь именно так понимают инфляцию. Однако практическая реализация расчетов ИПЦ для оценки инфляции, например, в ЕС, связана прежде всего с измерением изменения во времени цеп на потребительские товары и услуги, приобретенные домашними хозяйствами. В настоящее время Статистическая федеральная служба Германии также определяет, что ИПЦ (VP/) измеряет средние изменения цен на все товары и услуги, купленные домашними хозяйствами для целей потребления. До 2002 года этот индекс был известен как Индекс цен уровня жизни всех частных домашних хозяйств в Германии и его первым предназначением была оценка покупательной способности денег (как уровень инфляции).

В последние годы цель расчета гармонизированных ИПЦ в странах Евросоюза состоит в измерении инфляции посредством индексов потребительских цен на единой концептуально методологической основе [5] . Каждая страна— член Евросоюза рассчитывает индекс потребительских цен по национальной методологии (например, другая «корзина»), в результате чего получаются и разные результаты. Так, в октябре 2015 г. по сравнению октябрем 2014 г. в Германии Н/РС (гармонизированный ИПЦ) составил 100,2%, а согласно национальному стандарту— 100,3%. Результаты публикуются в виде темпа прироста по сравнению с предыдущим месяцем, в виде базисный темп роста, а также в виде среднеарифметической из 12-ти помесячных темпов прироста. Данный метод не используется в отечественной статистике.

Уровень инфляции как изменение покупательной способности денег равен обратной величине ИПЦ.

Отечественный проф. В.М. Симчера предлагает далее корректировать этот показатель путем деления на индекс изменения стоимости денег по сравнению с другими валютами (ревальвации или девальвации) и называть рассчитанную величину «Индекс инфляции с учетом девальвации (ревальвации)» [6] .

ИПЦ дает достаточно обобщенную характеристику инфляции, так как потребление является завершающим этапом в создании валового продукта, здесь находят свое отражение все предыдущие стадии производства.

Для всесторонней оценки инфляции применяют также другие индексы.

Индекс цеп производителей промышленных товаров ИПП (Industrial Producer Price Index или Inflation PPI, IPPI) используется для оценки изменения цен на стадии оптовой торговли. Как и ИПЦ, он рассчитывается по данным регистрации цен на товары-представители на опорных промышленных предприятиях (более 8 тыс. объединений и предприятий) по видам экономической деятельности.

Под товарами-представителями понимают однородные группы продукции, близкие по основным качественным параметрам, используемому сырью, материалам и технологическим процессам при их производстве.

В набор товаров-представителей включают более 800 наименований укрупненных товарных групп согласно классификатора ОКВЭД большинства отраслей и подотраслей промышленности. Индекс рассчитывают на основе фактически сложившихся па момент регистрации цен на продукцию, произведенную для реализации на внутреннем рынке по всем каналам без НДС, акцизов и др. PPI исчисляется в целом по производству промышленных товаров, а также отдельно по видам (табл. 2.1).

Индивидуальные индексы цен, рассчитанные по товарам- представителям, последовательно агрегируются в индексы видов групп, классов, разделов экономической деятельности с использованием весов — данных об объеме производства в стоимостном выражении базисного периода.

Аналогом данного индекса в Великобритании, например, выступает индекс оптовых цен на готовые изделия (англ, output price, whole sale prices of manufactured products), отражающий цепы на готовые изделия на выходе из предприятия. Для стран ЕС Евростат рассчитывает по аналогичной российской методологии и публикует ИПП в виде базисного индекса как темп роста (2010 = 100), а также в процентах к предыдущему месяцу и к такому же месяцу предыдущего года (как темп прироста).

Индексы цен производителей по видам экономической деятельности в России за сентябрь 2014 г. и сентябрь 2015 г. _ (в процентах к предыдущему месяцу)_

Источник: bstudy.net

Как рассчитать индекс инфляции

Инфляция – долговременный процесс повышения общего уровня цен при постоянном среднем доходе населения, снижение покупательной способности денег. Индекс потребительских цен называется индексом инфляции – это экономический показатель, отражающий изменение уровня цен на товары и услуги, которое население приобретает с целью непроизводственного потребления.

• Как рассчитать индекс инфляции
• Как рассчитать инфляцию
• Индекс инфляции в РФ

Индекс инфляции или индекс цен (может называться по-разному, но суть одна) в зависимости от метода его расчета. Различают индекс цен производителей, индекс-дефлятор ВВП, индекс потребительских цен. Разница в них определяется составом благ, товаров и услуг. Мы будем говорить об индексе инфляции, связанном с потребительскими ценами.

Существует фиксированный список потребительского набора товаров и услуг, в который входят наиболее важные и представительные для потребления домохозяйствами товары и услуги, он централизовано утверждается высшим статистическим органом России – Росгосстатом. Индекс инфляции отражает увеличение или изменение стоимости товаров и услуг их этого списка в текущем месяце или году по сравнению с предыдущим. Чем он выше, тем с более серьезными экономическими проблемами сталкивается государство и его граждане.

Чтобы определить индекс инфляции, узнайте статистические данные о стоимости рыночной корзины в данном, текущем году и определите ее отношение к стоимости этой же корзины в том году, который принят за базовый. Формула его выглядит так:
ИИ = (СКтг / СКбг) * 100%, где
ИИ — индекс инфляции,
СКтг — стоимость рыночной корзины в текущем году,
СКбг — стоимость рыночной корзины в базовом году.

Индекс инфляции – величина, которой оперируют экономисты для расчета темпа инфляции и реальных доходов населения, который определяет уровень снижения качества жизни по сравнению с базовым периодом. Реальный доход (РД) определяется по формуле:
РД = НД / ИИ,
где: НД – номинальный доход – фактически полученный гражданином доход в виде заработной платы, процентов по вкладам, ренты и других видов прибыли.

Пользуясь данными формулами, вы можете рассчитать свой индивидуальный индекс инфляции и реальный доход и проверить, насколько цифры, которые показывает Росгосстат в своих ежегодных отчетах, расходятся с вашими личными показателями инфляции.

Источник: www.kakprosto.ru

А как считают инфляцию?

Многие околорыночные телеграм-каналы немного изменили формулировки, новость звучала так:

Я постарался разобраться в матчасти — что такое CPI, как из этого показателя вычисляется инфляция, чем этот процесс в США отличается от российского расчёта инфляции, и почему эта новость лично меня не пугает. А заодно узнал, почему официальная инфляция в России всё время кажется какой-то неправильно рассчитанной!

Consumer Price Index — CPI

На русский язык термин переводится как Индекс Потребительских Цен (ИПЦ). В США этот индекс рассчитывается довольно давно, есть данные, позволяющие сравнить современные цены с историческими вплоть до 1913 года!

Индекс рассчитывается Федеральным бюро статистики США на основе изменения цен на 80’000 различных товаров и услуг. Естественно, покрываются все мыслимые и немыслимые товары и услуги при вычислении CPI.

CPI в случае с США — не исчисляется в процентах. Он исчисляется в абсолютном показателе (на то он и индекс), а вот поделив текущее значение CPI на значение CPI где-то в прошлом, мы можем получить ответ на вопрос — а на сколько, собственно, выросли цены за период? Сейчас всё объясню на примере.

Вот так выглядят данные CPI для США

Предположим, что нам зачем-то понадобилось узнать, насколько цены в США в апреле 2021 года выше, чем в августе 2009 года. Для расчета нам понадобятся: CPI на апрель 2021 — и это 267,054 пункта; CPI на август 2009 — и это 215,834 пункта; немного магии (математики).

267,054 / 215,834 = 1,237.

Но что это за цифра — 1,237? Где проценты?! Добавляем ещё немножко магии:

(1,237 — 1) * 100% = 23,7%.

Ответ на вопрос: с августа 2009 года по сей день цены для среднестатистического потребителя в США выросли примерно на 23,7%.

Инфляция

Окей, мы узнали о том, что какие-то специальные бюро ведут каталоги с ценами на товары и услуги, составляя какой-то там индекс. Но как из него выводят уровень инфляции?

Давайте взглянем на всё ту же табличку с CPI и попробуем рассчитать инфляцию за 2020 год.

Для этого обычно берут CPI за декабрь начавшегося года (в нашем случае 260,474), и делят его на CPI за декабрь прошедшего года (256,974).

260,474 / 256,974 = 1,014

Вновь добавляем чуть-чуть математической магии:

(1,014 — 1) * 100% = 1,4%

Мы получили инфляцию за 2020 год для доллара США, равную 1,4%. В некоторых источниках вы можете увидеть немножко другую цифру (1,2%). Она появляется, если кому-то кажется, что жизнь слишком проста. В попытках её усложнить, берется средний CPI за все 12 месяцев и делится на такое же среднее в новом году. Вот и пространство для манипуляции данными!

Можете пользоваться, в зависимости от того, побольше вам цифру надо привести в споре или поменьше.

Какая инфляция будет в 2021 году?

Очень важный вопрос! Те, кто сейчас делят CPI за апрель 2021 года на CPI за апрель 2020 года, демонстрируя «годовую» инфляцию в США 4,2% и прав и не прав одновременно. Вот в чем тут загвоздка: апрель 2020 — это как раз разгар Великого Всемирного Локдауна, и цены даже снижались по отношению к февралю того же года (CPI 258 -> 256).

Никто не хотел покупать какие-либо товары кроме базовых, что уж говорить об услугах, большая часть из которых вообще была под запретом. Принимая это за основу и сравнивая с тем, что происходит сейчас — сильнейшее оживление экономики — получаем ожидаемо высокую цифру. Я ещё больше скажу — в мае мы увидим вообще 5%!

Но эта цифра может оказаться недостижимой, если мы говорим об инфляции за полный 2021 год (мы узнаем её, поделив CPI за декабрь 2021 на CPI за декабрь 2020). Зато мы уже сейчас можем увидеть, сколько в сумме 4 прошедших месяца этого года положили в копилку инфляции-2021. Для этого поделим CPI за апрель на CPI за январь и получим 2,09%.

Такое утверждение будет верным.

Как считается инфляция в России

Если вы думаете, что в России изобретён какой-то инопланетный способ расчёта инфляции, то это не так. Используется примерно такой же метод с расчётом Индекса Потребительских Цен (ИПЦ), и считает это дело Росстат. Единственное отличие в масштабах — Росстат учитывает данные по примерно 550 товарам и услугам. И каждой категории товаров и услуг придаётся определённый вес. Вот ссылка на таблицу, а вот картинка:

Структура потребительских расходов по Росстату

Итак, среднестатистический россиянин тратит примерно 38% на еду, из них 9% — на мясо, а 4,4% — на овощи; 10% — на оплату коммунальных услуг; 1,3% — на образование и 1,45% — на медицинские услуги. Вы, кстати, можете попытаться «натянуть» цифры по еде и коммуналке на свои ежемесячные расходы, а цифры по образованию и медицинским услугам — на свои годовые расходы (так ведь бывает, что мы не каждый месяц пользуемся такими услугами, но в среднем за год может что-то набежать). Вряд ли мы встретим человека, который скажет, что эта табличка точно описывает его расходы. Например, я не покупаю «Телерадиотовары», хотя должен по этой таблице это покупать примерно на 400₽ в месяц или на 5000₽ в год. У каждого из нас найдутся расхождения в этих категориях! Отсюда и популярное выражение:

Росстат тоже ведёт статистику ИПЦ по месяцам. Правда, сайт Росстата дико лагает, и извлечение данных по накопленной за первые 4 месяца 2021 года инфляции у меня заняло много времени. С начала года цены в РФ приросли в среднем на 2,7%.

Очень популярно и мнение, что цифры в России занижаются.

ЦБ берёт данные по ИПЦ и инфляции у Росстата

Можно было, конечно, пройти на главную сайта ЦБ, и увидеть данные по инфляции там… Но там она рассчитывается по тому же принципу, который мне не очень нравится: берут Индекс цен на апрель 2021, и делят его на Индекс цен на апрель 2020.

Инфляция в рублях традиционно выше. Не стоит рассчитывать на то, что рубль может стать тихой гаванью в мире высокой инфляции. Нет конечно!

Что с моим планом и как я учитываю инфляцию

Понятное дело, что инфляция в России сильно влияет на нашу жизнь, повседневные расходы растут. Это не является чем-то неожиданным, и это учитывалось при планировании. Скачки инфляции, к счастью, слабо влияют на лично мой уровень жизни, хоть и неприятно в очередной раз видеть непривычно высокие цены на товары и услуги.

Рублёвая инфляция — штука непредсказуемая, сегодня она 3%, а завтра — 15%. Поэтому я пошел спорным путём — я решил планирование осуществлять в долларах США, предполагая, что инфляция в США не должна так сильно скакать, а разница в инфляциях компенсируется со временем изменением курса валюты. Да и в целом, больше 80% моих накоплений номинированы сейчас в валюте.

И почти три года этот подход работает! Если взять сейчас заложенную тогда в планирование сумму ($1200 по курсу 65-66), прибавить накопленную за прошедший период инфляцию (получится примерно $1265) и умножить на текущий курс 74,50-75,00, то получится примерно та сумма, на которую мы можем позволить себе примерно то же самое. Несмотря на мнение скептиков (мол, нельзя жить в России, а считать долларовую инфляцию + курс валюты), цифры сходятся весь этот недлинный период. Посмотрим, что будет дальше, потому что возможно мы приближаемся к тому месту, которое может мою гипотезу разбить в пух и прах.

А для расчета срока, необходимого для накопления заветной суммы, размер инфляции вообще неважен — важна реальная доходность, которую можно вычислить, зная насколько вырос портфель и зная уровень инфляции.

Вот эти цели в абсолютных величинах — 400 тысяч, 500 тысяч, миллион — это всё вилами на воде писано. Изменение инфляции на 0,5% значительно меняет конечную цифру.

Всё то время, когда я веду подробнейшую статистику по своим накоплениям, я жил во времени, когда реальная доходность была высокой, значительно выше заложенной в планы. Как итог, размер накоплений отклонился в положительную сторону. Покуда многолетняя реальная доходность будет выше 5%, париться насчёт новостей вокруг инфляции — лично мне не имеет смысла. Я не считаю нужным из-за новостей менять что-то в своей стратегии (а эта новость была ожидаемой, уже примерно год разговоры ведутся о скачке инфляции после открытия экономики, и вот мы сейчас это наблюдаем).

Источник: smart-lab.ru