Как составить инвестиционный проект строительства цеха

Содержание

Бизнес-планирование является важнейшим фактором успеха в бизнесе. Планирование Вашего бизнеса необходимо по многим причинам. Ведь часто бывает так, что технологический бизнес идеально рассчитан, но экономические аспекты являются причинами неудач в технологиях ведения бизнеса. Необходимо заранее продумать и спланировать все экономические аспекты бизнеса.

Важно планировать закупку сырья, топлива, комплектующих и полуфабрикатов. От этого зависит эффективность производства, налог на добавленную стоимость, оборот оборотных средств. Очень часто непродуманная закупочная политика приводит к переплате НДС и неэффективному использованию оборотных средств.

Нередко неправильно спланированные реальные затраты на производство и сбыт приводят к неплатежеспособности хозяйствующих субъектов.

Сегодня можно сказать, что нестабильность экономики часто приводит к невозможности осуществлять нормальное планирование. К сожалению, это неправильное представление часто используется менеджерами для оправдания отсутствия четкой системы планирования. Да, внешняя среда очень мобильна и многие факторы (инфляция, спад производства, налоги и т.д.) делают ситуацию неопределенной. Это действительно усложняет систему планирования, но не отрицает необходимости.

КУДА ВЛОЖИТЬ ЧТОБЫ ЗАРАБОТАТЬ? ЛУЧШИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ 2022 ГОДА

Бизнес-план выступает в качестве объективной оценки собственной хозяйственной деятельности и в то же время необходимого инструмента для принятия проектных и инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. Он описывает основные аспекты деятельности предприятия, анализирует проблемы, с которыми оно столкнется, и определяет пути их решения. Следовательно, бизнес-план представляет собой одновременно поисковую, научно-исследовательскую и проектную работу.

Без преувеличения можно назвать бизнес-план основой для управления не только коммерческим проектом, но и самим предприятием. Благодаря бизнес-плану у руководства есть возможность взглянуть на собственное предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающий детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет нас мобилизоваться. Целью бизнес-плана может быть получение кредита или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров предприятия и т.д..

Важной задачей является проблема привлечения инвестиций, в том числе иностранных, в существующие и развивающиеся предприятия. Для этого требуется обоснование и обоснование разработки проектов, требующих инвестиций. Для этих и некоторых других целей используется бизнес-план.

Бизнес-план является важным инструментом для увеличения капитала компании. Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом компании, но и может быть использован для привлечения инвесторов. Прежде чем рисковать каким-либо капиталом, инвесторы должны быть уверены в основательности проекта и осознавать его эффективность.

Бизнес — план дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товаров на рынок, ценах, возможной прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска и предлагает способы их снижения. Бизнес — план используется независимо от сферы деятельности, масштаба, имущественной и организационно-правовой формы предприятия. Он решает как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние задачи, обусловленные установлением контактов и отношений с другими фирмами и организациями.

Шаблон презентации стартапа для инвестора. Как заинтересовать инвестора своим стартапом?

Общие характеристики бизнес-плана

Суть планирования

Планирование — это деятельность, которая заключается в разработке и практической реализации планов, определяющих будущее состояние экономической системы, пути и средства ее достижения.

С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне планирование — это метод действий, основанный на осознанных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, замещающий цены и рынок.

Существует две формы планирования деятельности фирмы:

планирование деятельности фирмы на рынке;
внутрифирменное планирование.

Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.

Следует отметить, что действительно планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения между фирмой и ее контрагентами на рынке не случайны и разовые, а становятся стабильными и долгосрочными.

Планирование деятельности предприятия позволяет:

осуществлять четкую координацию усилий, предпринимаемых для достижения поставленных целей;
побуждать руководителей к более конкретному определению своих целей и путей их достижения;
определить показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего мониторинга;
подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры;
четко сформулировать обязанности и ответственность всех руководителей фирмы.
Основным инструментом планирования фирмы является бизнес-план финансово-хозяйственной деятельности.

Концепция и задачи бизнес-плана

Бизнес — план развития бизнеса на предстоящий период, который определяет предмет, основные цели, стратегии, направления и географические регионы экономической деятельности, который определяет ценовую политику, емкость и структуру рынка, состояние снабжения и закупок, транспорта, страхования и переработки товаров, факторы, влияющие на рост, снижение доходов и расходов в группе товаров и услуг, являющихся предметом деятельности фирмы.

Целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленный период в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Целями бизнес-плана являются:

сформулировать долгосрочные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;
определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
выбор ассортимента товаров и услуг, которые фирма будет предлагать потребителям;
оценить производственные и непроизводственные затраты;
определить состав маркетинговых мероприятий по исследованию рынка, стимулированию сбыта, ценообразованию и т.д.;
оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т. д.

Бизнес — план выполняет следующие основные функции, а именно:

является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
может быть использован для разработки концепции бизнеса в будущем;
является инструментом получения финансовых ресурсов;
является инструментом реализации стратегии предприятия.

Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности компании и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования компании.

Виды бизнес-планов

В мировой практике существуют различные подходы к бизнес-планированию. В практике планирования различают несколько видов бизнес-планов. Каждый вид бизнес-планов имеет свои особенности.

В России существует четыре типа бизнес-планов:

Внутренний бизнес-план — план хозяйствующего субъекта.
Бизнес — план по получению кредитов на пополнение оборотных средств.
инвестиционный бизнес — план.
бизнес — план финансового оздоровления (санации).

Внутренний бизнес — план не имеет специальных внешних требований. Напротив, он должен быть адаптирован, адаптирован к внутренней системе учета и планирования.

Система внутреннего планирования должна быть оптимальной. Планируемые показатели должны включать только те показатели, которыми можно и нужно управлять. Громоздкость системы планирования снижает ее эффективность.

Система планирования обеспечивает охват всего цикла закупок материальных ресурсов, производства, реализации продукции.

Структура внутреннего бизнес-плана должна быть адаптирована к системе управления.

Следует также отметить, что при расчете бизнес-плана необходимо использовать полный учет затрат. Структура и объем внутреннего бизнес-плана регулируется внутренними требованиями службы управления и контроля.

Для подготовки внутреннего бизнес-плана должно использоваться современное программное обеспечение:

«план»,
«аналитик»,
«эксперт по проектам».

В то же время, на мой взгляд, эта программа наиболее подходит для российских условий (позволяет учитывать инфляцию, изменение налоговых ставок и введение новых налогов) и т.д.

Для такого рода бизнес-планов существуют определенные международные стандарты. Объем бизнес-плана не должен превышать 25 страниц текста. Это объективное требование принято во многих странах мира.

Бизнес-план для получения кредитов на пополнение оборотных средств. Несмотря на возможное наличие специальных требований к структуре и содержанию бизнес-плана, существует ряд общих рекомендаций.

При подготовке бизнес-плана необходимо свести к минимуму использование информации, составляющей коммерческую тайну хозяйствующего субъекта, проекта. Практика показывает, что отсутствие осторожности иногда приводит к краже коммерческой тайны, технологических секретов, коммерческих сделок. В то же время следует отметить, что информация должна быть сбалансированной. По мере того как бизнес-план «продвигается» к реальному кредитору, необходимо расширять спектр другой информации, соблюдая при этом принцип коммерческой тайны.

Стратегически важно, чтобы в бизнес-плане учитывались интересы конкретных инвесторов. Однако необходимо учитывать, что основные интересы кредитора — обеспечить погашение кредита и своевременную уплату процентов по кредиту. Следует помнить, что любой кредитор руководствуется принципами коммерческой выгоды.

Очень часто субъекты хозяйствования, чтобы убедить кредитора в рентабельности бизнес-плана, показывают сверхрентабельность проекта. Такой подход может привести к изменению условий кредитования не в пользу субъекта хозяйствования, поэтому не показывать очень высокую прибыль. Лучше сосредоточиться на обеспечении выполнения условий кредитного соглашения.

В настоящее время инвестиционная активность в России недостаточно активна. Но уже сегодня инвесторы принципиально отказываются от рассмотрения громоздких, превышающих нормы бизнес-планов.

Важно помнить об экономическом механизме погашения кредитов. Инвестиционный кредит предполагает совершенствование и изменение технологии или внедрение новых основных фондов. Все это обусловлено такой экономической категорией, как капитальные вложения.

Сегодня проблемы учета капитальных вложений отошли на второй план, но это временное явление, связанное со снижением темпов развития капитальных вложений в производство. Это связано с тем, что инвестиционный кредит используется для развития капитальных вложений. Погашение кредита осуществляется за счет чистой прибыли.

Инвестиционный бизнес — план должен предусматривать строительство (развитие капитальных вложений), производство, реализацию продукции. Объем реализованной продукции должен давать массу чистой прибыли, что обеспечивает погашение кредита.

Бизнес — план финансового оздоровления (санации). Данный вид бизнеса — план имеет особый статус. Во-первых, этот бизнес — план заполняется предприятием, которое находится в состоянии неплатежеспособности. Он предусматривает финансовое оздоровление предприятия, его оздоровление. План должен пройти достаточно сложный период согласования и утверждения.

Порядок утверждения, структура бизнес — плана и методика его подготовки утверждаются Федеральным ведомством по делам о несостоятельности (банкротстве) фирм.

План финансового оздоровления направлен на восстановление платежеспособности и обеспечение эффективной деятельности предприятия с учетом предоставления государственной финансовой поддержки для реализации реабилитационных мероприятий. Он составляется на срок не более 18 месяцев.

В зависимости от ситуации на рынке и цели бизнес-плана могут быть различными. В результате, бизнес-планы по бизнес-объектам могут быть классифицированы.

Бизнес-планы разрабатываются в различных модификациях в зависимости от их назначения: по направлениям деятельности (продукты, работы, услуги, технические решения), по предприятию в целом (новые или существующие). Бизнес — план может быть направлен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление. Также может быть запланирована деятельность всего предприятия или его обособленного подразделения.

Следует отметить, что разные экономисты различают несколько разные структуры бизнес-планов, но все они имеют примерно одинаковую структуру.

Бизнес-концепция (CV) — это сжатый, быстро читаемый обзор информации о планируемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие, открывая свой бизнес или развивая уже существующий.

Многие кредиторы и инвесторы любят читать резюме бизнес-плана, которое не превышает двух страниц. Это дает им возможность увидеть важные особенности и преимущества этого проекта по сравнению с другими.

Из содержания резюме инвестор часто судит, стоит ли терять время и читать бизнес-план до конца, поэтому необходимо четко и очень убедительно изложить основные моменты предлагаемого проекта, чтобы кредиторы и инвесторы могли получить ответы на интересующие их вопросы: «Что они получат, если этот бизнес-план будет успешно реализован?» и «Каков риск потерять свои деньги? Чтобы ответить на эти вопросы, данный раздел бизнес-плана определяет все сферы деятельности фирмы. Границами сфер деятельности могут быть производимые товары, существующие рыночные сегменты и технологические возможности самой фирмы. После определения сфер и направлений деятельности для каждой из них, фирма устанавливает цели, к которым стремится фирма. Этими целями могут быть увеличение доли фирмы на существующих рынках до определенного размера или увеличение общего объема продаж в несколько раз, увеличение роста чистого дохода, увеличение доли услуг или улучшение качества продукции, а также сокращение времени на выпуск новой продукции, проникновение на рынок и вытеснение старой продукции.

Каждая цель должна иметь стратегию ее достижения, и на основе стратегии разрабатывается перечень определенных действий со сроком их выполнения и конкретными исполнителями, ответственными за выполнение этих действий.

Последняя страница сводки должна быть посвящена финансовым результатам, которые ожидаются от проекта в будущем. Следует отметить, что резюме составляется после составления бизнес-плана.

Фактически, концепция представляет собой сокращенную версию самого бизнес-плана.

В резюме следует отразить следующие основные моменты:

возможности для бизнеса;
деловая привлекательность;
важность для предприятия и региона;
необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные);
срок окупаемости проекта;
возможный срок возврата заемных средств;
условия инвестирования;
ожидаемая прибыль и её распределение.

Порядок представления концепции достаточно свободный, но начинать его следует с главной цели предлагаемого бизнеса (как правило, получения прибыли) и цели разрабатываемого бизнес-плана.

Бизнес-концепция (CV) готовится в конце написания бизнес-плана, но в начале.

Раздел, описывающий текущую ситуацию и предоставляющий краткую информацию о предприятии, отражает следующие моменты:

основные события, повлиявшие на возникновение идей бизнес-плана;
основные обстоятельства и проблемы, с которыми столкнулись менеджеры;
ситуация на рынке и ситуация, которая должна быть достигнута, и т.д.

Ниже приводится краткое резюме основной информации о предприятии — дата основания и регистрации, организационно-правовая форма, учредители, юридический адрес и т.д., контактные телефоны руководства предприятия, краткое описание области, в которой предприятие уже осуществляет свою деятельность или в которую оно собирается войти.

В разделе описания объекта предпринимательской деятельности (виды товаров или услуг) необходимо отметить направление бизнес-плана (продукция, работы, услуги, создание нового предприятия, развитие существующего, финансовое оздоровление). Данный раздел начинает основную часть бизнес-плана. В нем описываются те товары (услуги), которые компания намерена предложить будущим заказчикам и для производства которых был задуман весь проект. Учитывая быстрые изменения во вкусах, технологиях и конкуренции, фирмы не могут полагаться на существующие продукты, так как потребитель ждет новые и улучшенные продукты.

Разработка нового продукта начинается с поиска идей для новинки. Затем идет подборка идей для выявления и отсеивания неподходящих идей как можно раньше. Идеи, выжившие после отбора, должны быть превращены в товарные идеи. Идея продукта — это разработанная версия идеи, выраженная в понятиях, значимых для потребителя. Проверка идеи предполагает ее тестирование на соответствующей группе целевых потребителей, которым представлены разработанные версии всех отобранных идей.

Затем, от уровня «товара по дизайну» фирма в разработке товара переходит на уровень «товара в реальном исполнении». Поэтому на этом уровне предприниматель должен определиться с маркой товара. Представление товара как торговой марки может повысить его ценность, и поэтому данное решение является очень важным аспектом товарной политики, но фирма должна помнить, что использование торговой марки свидетельствует об определенном уровне качества товара (это включает в себя как долговечность товара, его надежность, точность, так и простоту эксплуатации, ремонта и другие ценные свойства).

После этого производитель должен принять решение об упаковке товара. Следующим уровнем развития продукта является сопутствующий продукт. На этом уровне определяется необходимая установка, гарантия, послепродажное обслуживание, доставка и кредит.

Эта комплексная разработка товара осуществляется с одной целью — обеспечить его устойчивую конкурентоспособность на рынке.

Современная теория конкурентоспособности выделяет 3 вида конкурентных преимуществ:

более низкие затраты. Под этим следует понимать способность фирмы разрабатывать, производить и продавать товары по более низким ценам, чем у конкурентов.
Дифференциация. Под этим понимается способность фирмы выделяться в толпе конкурентов, предлагая товары, которые заметно отличаются или имеют высокий уровень качества, или нестандартный набор свойств, реально интересующих покупателя.
Фокусирование. Это означает фокусирование усилий фирмы на определенной группе потребителей или ограниченной части товарного ассортимента или на конкретном географическом рынке.

В любой момент времени предприниматель может выстроить свою стратегию конкурентоспособности, основываясь только на одном из 3 вышеперечисленных конкурентных преимуществ, но невозможно совместить все виды этих преимуществ — такая попытка приведет к провалу фирмы, что доказывается многими примерами. Выбор стратегии конкуренции зависит от того, какими возможностями располагает предприниматель. Например, если фирма имеет устаревшее оборудование, низкую квалификацию и низкую себестоимость продукции, она может производить недорогой товар низкого качества для менее обеспеченной (но, как правило, многочисленной) группы покупателей. В другом случае, когда сырье и материалы дорогостоящие, фирма имеет хорошее оборудование, а рабочие — высококвалифицированные. В этом случае фирма может добиться конкурентоспособности, организовав производство уникального или высококачественного товара, который окупит высокую цену покупателей.

Очень важной и часто забываемой нашими деловыми людьми является четкая картина предлагаемого товара. Очень сложно получить деньги за идею, которая еще не реализована хотя бы в одном экземпляре нового продукта. Поэтому для успешной реализации бизнес-плана необходимо включить в него фотографию или очень хорошую картинку товара, позволяющую составить достаточно четкую картину.

Раздел завершается описанием ключевых факторов, которые должны определять успех предлагаемого бизнеса.

Исследования и анализ рынка направлены на выявление сегодняшних потребителей продуктов и услуг и выявление потенциала. В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность доставки, услуга и т.д. Рынок и маркетинг являются решающими факторами для всех фирм.

Самые гениальные технологии бесполезны, если у них нет своих покупателей. Поэтому данный раздел бизнес-плана является наиболее сложным для написания. Необходимо убедить инвесторов и кредиторов в существовании рынка для товаров и показать, что предприниматель может продавать свою продукцию на нем.

Анализ рынка основан на исследовании рынка и проходит в несколько этапов:

Сегментация. Это предполагает разделение рынка на четкие группы покупателей по определенным принципам (географическим, психографическим, поведенческим, демографическим).
Решение о покрытии сегментов рынка. После выбора нескольких сегментов рынка перед фирмой встает вопрос: «Сколько сегментов необходимо охватить и как определить наиболее выгодные?
Выбор наиболее привлекательных сегментов. Здесь фирма должна собрать информацию обо всех сегментах: объем продаж в денежном выражении, прогнозируемая прибыль, ожидаемый темп роста продаж. Однако на практике редко один сегмент отвечает всем этим требованиям, поэтому фирме приходится идти на компромисс и выбирать те сегменты, которые являются для нее наиболее важными с точки зрения поставленных целей.
Оценка потенциала сегмента. Данный показатель характеризует возможные объемы реализации товаров (услуг) и определяется количеством проданных или потенциально проданных товаров (услуг) в течение определенного периода.
Оценка потенциального объема продаж, т.е. доли рынка, которую фирма надеется захватить, и, следовательно, максимального объема продаж, на который она может рассчитывать в рамках своих возможностей.
Оценка реального объема продаж, т.е. необходимо оценить, сколько фирма сможет продать в конкретных условиях своей деятельности, с затратами на рекламу, и, самое главное, как этот показатель может меняться месяц за месяцем, квартал за кварталом и т.д.

Российскому предпринимателю сложно составить этот раздел, потому что очень сложно найти достоверную информацию о сегменте рынка, хотя уже появляются первые специализированные фирмы, которые собирают такую информацию для своих клиентов.

Очень важен также мониторинг и оценка конкурентов. Необходимо выявлять и анализировать их сильные и слабые стороны.

Необходимо определить возможный объем продаж в физическом и денежном выражении.

Организационный план разрабатывается только тогда, когда создается новое предприятие.

Команда менеджеров — это ключ к внедрению хороших идей в успешный бизнес. Инвесторы предпочитают сформированную управленческую команду, сочетающую в себе технические, управленческие, коммерческие и деловые навыки.

В первую очередь, в этом разделе рассматриваются вопросы управления и администрирования предприятия. В нем объясняется, как организована руководящая команда, и описывается роль каждого члена. В нем приводится краткая биографическая информация обо всех руководителях (возраст, образование) и дается обзор знаний и навыков команды в целом. В этот же раздел следует включить данные о руководителях ключевых департаментов, их возможностях и опыте, а также об их обязанностях. Не менее важным является разработка системы набора кадров.

Здесь необходимо привести организационную структуру предприятия, в которой четко определены должностные обязанности руководителей, их роль в процессе управления, а также определено, как будут взаимодействовать службы и подразделения.

Собственно говоря, менеджмент занимается этими вопросами, и желательно, чтобы эта секция состояла из человека, который хорошо разбирается в этой дисциплине.

Таким образом, ознакомившись с организационным планом, потенциальный инвестор должен получить представление о том, кто именно будет управлять фирмой и как на практике будут развиваться отношения между членами руководства, какова система размещения персонала и какова кадровая политика фирмы.

В этом разделе не только указывается дата создания и регистрации общества, где и кем оно зарегистрировано, форма собственности и наиболее значимые акционеры, но и определяется, какие аспекты деятельности общества подлежат государственному регулированию, есть ли лицензии на виды деятельности, которые являются предметом бизнес-плана, какие изменения в законодательстве могут повлиять на деятельность общества и другие документы (патенты, контракты, товарные знаки и знаки).

В разделе «Персонал и управление» Вы должны предоставить информацию о менеджерах и описать их управленческие способности.

Здесь желательно разработать штатное расписание.

Производственный план отражает производственный процесс. Если отдельные операции поручены субподрядчику, то это должно быть указано.

Данный раздел готовится только теми предпринимателями, которые собираются производить продукцию. Главная задача здесь — доказать потенциальным партнерам, что предприятие действительно сможет произвести нужное количество товара в нужное время и с требуемым качеством.

Но прежде чем писать этот раздел, предприниматель должен собрать предварительную информацию о производстве. На основе этой информации предприниматель уже специально для своего предприятия составляет бизнес-план по решению вопросов, связанных с помещениями, их расположением, оборудованием и персоналом. Кроме того, необходимо описать, как организована производственная система и как осуществляется контроль над производственными процессами, как будут контролироваться основные элементы, входящие в себестоимость продукции, как будет размещено оборудование. Для отечественных предпринимателей это самый сложный раздел на сегодняшний день, поскольку нестабильность экономических отношений, ненадежность поставщиков и невозможность получения высококачественных комплектующих и материалов для собственного производства могут отпугнуть даже самых стойких. Следует помнить, что внешние инвесторы обычно рассматривают бизнес-план с точки зрения того, насколько рациональна технологическая схема, обеспечивает ли она комплексное снижение трудозатрат, времени и материалов, а также легкость изменения ассортимента продукции в соответствии с требованиями рынка.

Раздел завершается расчетом себестоимости производства и себестоимости произведенной продукции.

Специальный раздел может быть посвящен инвестиционному плану, отражающему потребность в инвестициях, а также указывающему средства, за счет которых будет финансироваться проект (собственные и (или) заемные средства) и т. п.

Маркетинговый план — это план мероприятий по достижению запланированного объема продаж и максимизации прибыли за счет удовлетворения потребностей рынка.

Необходимо отразить маркетинговую стратегию развития предприятия.

При разработке этой стратегии целесообразно учитывать влияние внешней среды (тенденции изменения технологий, запросы и мотивацию потребителей и т.д.) с целью адаптации предприятия к изменяющимся рыночным условиям путем разработки маркетингового комплекса, включающего продукт, цену, сбытовую политику и услуги.

Особое внимание уделяется стратегии ценообразования, которая базируется на следующих методах:

полные затраты;
средние затраты;
предельные затраты;
стандартные производственные затраты;
прямые затраты (плановая норма прибыли).

Раздел, описывающий потенциальные риски, особенно важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Следует рассмотреть, как минимум, следующие виды рисков:

производство, связанное с различными нарушениями производственного процесса или процесса поставки сырья, материалов и комплектующих;
коммерческие, связанные с реализацией продукции на рынке не в полном объеме;
финансовые риски, вызванные инфляционными процессами, неплатежами, колебаниями валютных курсов и т.д.;
риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, которые могут быть вызваны непредвиденными обстоятельствами (от политических изменений до стихийных бедствий);
Методы снижения рисков различны, но наиболее эффективными являются коммерческое страхование, создание резервного фонда и деятельность компании с большим запасом финансовой прочности.

Важной частью практически любого бизнес-плана является Финансовый план, который составляется на 3-5 лет и включает в себя:

план доходов и расходов;
план денежных поступлений и платежей;
анализ движения реальных денег (наличности);
план баланса;

Прогноз доходов и расходов

Этот прогноз составляется, по крайней мере, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в ежемесячной разбивке. Он включает такие показатели, как ожидаемый объем продаж, себестоимость реализованной продукции и различные статьи затрат.

Поскольку продажи являются основным источником дохода для большинства фирм, финансовый план начинается с прогнозов продаж. Для того, чтобы составить план доходов и расходов на первый год, необходимо рассчитать объем продаж по месяцам. Для составления прогноза используются такие методы, как опросы потребителей, опросы сотрудников отдела продаж, консультации экспертов и т.д. Объемы продаж новых предпринимателей, как правило, увеличиваются постепенно, а себестоимость реализованной продукции может «подскочить» и в некоторые месяцы быть непропорционально высокой или низкой. Все будет зависеть от ситуации на рынке в тот или иной момент времени.

План затрат и доходов также должен содержать оценки всех статей косвенных (накладных, общекорпоративных) затрат по месяцам первого года. Затраты на заработную плату будут зависеть от количества сотрудников и их профессий, данные взяты из организационного плана. План доходов и расходов должен также включать расходы на повышение заработной платы сотрудников.

Следует также помнить, что в первые месяцы развития рынка затраты на командировки, комиссионные и представительскую работу значительно выше. С ростом компании увеличиваются расходы на страхование, рекламу (если это предусмотрено маркетинговым планом), аренду дополнительных складских площадей. Все это должно быть отражено в плане доходов и расходов.

Помимо этих планов по месяцам первого года, планы должны содержать прогнозы на конец второго и третьего года. При прогнозировании операционных расходов на второй и третий годы рекомендуется начинать с тех статей, которые, скорее всего, останутся неизменными. Расходы по таким статьям, как амортизационные отчисления, коммунальные услуги, аренда и т.д., несложно рассчитать на основе объемов продаж второго и третьего года.

Кассовый чек и план платежей

Данный план, как и план доходов и расходов, основан на определенных предположениях, которые кажутся реалистичными на момент составления прогноза, но могут не подтверждаться с течением времени. В этом случае планы должны быть соответствующим образом скорректированы. Все предложения и предположения должны быть четко изложены в тексте бизнес-плана, чтобы потенциальный инвестор мог понять, каким образом была получена та или иная цифра. Если в течение какого-то месяца выяснится, что платежи превышают доход, предприниматель должен позаботиться об этом заранее и занять деньги на этот период. Если в течение другого месяца платежи превышают доход, дополнительные деньги можно взять в краткосрочный кредит или зачислить на банковский счет до тех пор, пока платежи снова не превысят доход.

Прогноз реальных денежных потоков (наличности)

Такой прогноз основан на плане денежных поступлений и платежей. Он составлен на три года с ежемесячной разбивкой данных за первый год. Различные счета оплачиваются в разное время, поэтому определение потребности в наличных средствах имеет важное значение, особенно для первого года. Доходы могут варьироваться от месяца к месяцу, и деньги от продаж не поступают мгновенно на банковский счет фирмы, поэтому даже если продукты хорошо расходятся, может возникнуть необходимость в краткосрочных кредитах для покрытия фиксированных расходов, таких как зарплата или коммунальные услуги. Именно прогноз движения денежных средств раскрывает эти условия.

План баланса

В данном разделе отражены активы и обязательства компании, средства, вложенные в развитие производства предпринимателем и его партнерами, а также нераспределенная прибыль. Составление плана баланса в конце первого года начинается с составления плана доходов и расходов, а также плана денежных поступлений их платежей. Балансовый план — это учет активов (денежных средств, оборудования, зданий, сооружений, земли и т.д.) и пассивов (обязательств перед кредиторами), разницей которых является собственный капитал предприятия, который включает в себя средства, вложенные партнерами, и прибыль, оставшуюся после уплаты налогов.

Целью финансового плана является определение эффективности предлагаемого бизнеса. В случае разработки плана финансового оздоровления, в этом разделе должны быть рассчитаны финансово-экономические показатели предприятия.

Вывод:

Таким образом, как видно из предыдущего раздела, составление бизнес-плана — это очень трудоемкая и ответственная работа. Необходимость наблюдать за взаимоотношениями между разделами, что очевидно даже при кратком ознакомлении с разделами, создает проблему для компании при выборе того, кто должен составлять этот документ.

Многие иностранные банки и инвестиционные фирмы вообще отказываются рассматривать заявки, если становится известно, что бизнес-план был составлен от начала до конца внешним консультантом, а менеджер только подписал его. Это можно объяснить тем, что инвестор четко понимает, что если руководитель фирмы и ее специалисты не смогут сами составить бизнес-план, то они не смогут поставить дело на голосование. В то же время, если менеджер лично участвует в работе, то он как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя и план, и себя — есть ли у него силы принести успех и двигаться дальше. Конечно, это не означает, что мы должны отказаться от услуг консультантов, наоборот, привлечение экспертов очень приветствуется инвесторами.

В принципе, нельзя назвать отрасль, в которой нельзя использовать бизнес-план. В настоящее время практически каждая российская компания хотя бы раз составляла бизнес-план. В подавляющем большинстве случаев это обусловлено желанием привлечь внешние (как правило, иностранные) инвестиции. Характерно, что в подавляющем большинстве случаев такие попытки оказываются безуспешными.

Сегодня один ассортимент продукции востребован, а завтра может потребоваться либо конверсия, либо высокая вероятность банкротства и выхода с рынка. Решение должно быть принято как можно скорее, иногда в течение нескольких дней.

И бизнес-планирование является важнейшим инструментом в этой ситуации.

Присылайте задания в любое время дня и ночи в ➔

Официальный сайт Брильёновой Натальи Валерьевны преподавателя кафедры информатики и электроники Екатеринбургского государственного института.

Все авторские права на размещённые материалы сохранены за правообладателями этих материалов. Любое коммерческое и/или иное использование кроме предварительного ознакомления материалов сайта natalibrilenova.ru запрещено. Публикация и распространение размещённых материалов не преследует за собой коммерческой и/или любой другой выгоды.

Сайт предназначен для облегчения образовательного путешествия студентам очникам и заочникам по вопросам обучения . Наталья Брильёнова не предлагает и не оказывает товары и услуги.

В случае копирования материалов, указание web-ссылки на сайт natalibrilenova.ru обязательно.

Источник: natalibrilenova.ru

Составить инвестиционный проект пример. Инвестиционный бизнес план

Структура и расчёт инвестиционного проекта во многом зависит от его специфики, сферы реализации, характера проекта (наличия инновационной идеи или простого расширения производства) и других факторов. В проектах, связанных с реорганизацией производства, баланс даты запуска определяется текущим финансовым состоянием — фактором, непосредственно влияющим на направление инвестиционного проекта, наполненность денежных потоков. В инвестиционных проектах должны присутствовать:

краткое описание сути предложения (резюме) с детализацией основных конкурентных возможностей проекта,
характеристики компании-инициатора и требования к возможным участникам процесса со стороны инвестора,
идейная сущность проекта и отличительные черты предпочитаемого инвестиционного варианта,
анализ рынков производства и сбыта,
перечень мероприятий, необходимых для реализации проекта,
описание формы и объёмов инвестиций, а также ожидаемой финансовой отдачи с указанием сроков,
оценка рисков.

Ниже приведены несколько инвестиционных проектов в примерах с расчётами: образец типичного проекта в энергетической отрасли, инновационный проект с научно-исследовательским предложением в транспортной отрасли и специфический проект по созданию деревообрабатывающего предприятия.

Энергетическая отрасль: пример инвестиционного проекта

Наименование : Инвестиционный проект снабжения потребителей тепло- и электроэнергией из независимых источников.

Ключевая идея : Обеспечение потребителей энергией с поступлением её из независимых источников. В продвижении идеи инициатор основывается на том, что современные технологии в совместном производстве электрической и тепловой энергий повысят её качество и снизят стоимость производства за счёт следующих факторов:

Совмещение производства двух видов энергии.
Отсутствие потерь энергии при передаче.

Суть идеи : Совмещённое производство «электроэнергия + тепловая энергия» позволяет использовать всё тепло, которое выделяется приводом генератора. Это становится возможным благодаря встраиванию теплообменников в конструкцию двигателя. Они позволяют нагревать воду в сети в заданном тепловом режиме.

КПД при этом составляет 90-92% (где 48-50% – это тепловая энергия, а 40-42% – электрическая). При такой совмещённой технологии существенно снижается удельный расход топлива и уменьшается экологическое загрязнение. Поскольку производимая энергия и потребляется в месте производства, её потери минимальны. У инициатора проекта есть возможность построить газопоршневые мини-ТЭС с тепловой мощностью 14,55 МВт и мощностью 15,98 МВт.

Обоснование выбора оборудования и технологии : В проекте предпочтительно использовать GE Jenbacher 612, у которого:

0,4 кВ – напряжение генератора,
2002 кВт/ час – единичная электромощность,
1842 кВт/ час – единичная тепловая мощность,
48,2% – электрический КПД,
43,9% – тепловой КПД,
92,1% – общий КПД.

В настоящий момент существуют 2 способа генерации энергии с применением природного газа, где в первом случае применяются газотурбинные установки, а в другом – газопоршневые. Для данного проекта предпочтительнее газопоршневые, поскольку:

КПД газовых турбин заметно ниже, чем механический КПД газовых двигателей.
Электрический КПД газового двигателя выше и стабильнее.
Высокий электрический КПД сохраняется даже при высоких температурных показателях воздуха.

Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что инвестиции под проект с использованием газопоршневых электростанций ниже, чем под проект с турбинным аналогом.

Анализ рынка : При выборе производителя оборудования предпочтение отдаётся компании GE Jenbacher, поскольку она, входя в концерн General Electric, лидирует на рынке со своими газовыми двигателями.

Общий ресурс установок этой компании – свыше 240 тыс. часов, а до капитального ремонта – более 60 тыс. часов.
За всё время существования компании не было случая отзыва бракованной продукции.
Наличие автоматизации процессов.
Возможность увеличения мощности станции с помощью модульного подхода при согласовании работы неограниченного количества блоков.
Простая и дешёвая модель адаптации под новый состав газа.
Высокий класс обслуживания с присутствием дочерней сервисной компании на территории РФ.

Отечественные поставщики оборудования работают в сегменте рынка, уступающем в качестве продукции и уровне сервиса компании GE Jenbacher, которая, несмотря на более высоки цены, занимает 52% российского рынка.

Расчёт экономической эффективности в таблицах:

Эффективность инвестиционного проекта по годам:

Выгоды проекта:

Предлагаемый инвестиционный проект предприятия, будет способствовать росту капитала и стимулированию объёмов продаж энергоресурсов.

Капиталоёмкий и долгосрочный инновационный инвестиционный проект рассматривается на примере разработки и внедрения струнного транспорта, спроектированного академиком Юницким путём проведения сложных научно-исследовательских и конструкторских работ.

Наименование : Струнный транспорт: разработка и коммерческое использование.

Ключевая идея : Планомерное системное создание стоимости за счёт научно-технических инноваций при внедрении струнного транспорта (рельсового автомобиля) на двух струнах.

Суть инновационной идеи : Рельсовый автомобиль, который известен как струнный транспорт Юницкого (СТЮ), – это средство передвижения на стальных колёсах для грузовых и пассажирских перевозок, которое передвигается по струнам-рельсам, закреплённым на опорах. Работы по реализации проекта ведутся с 1977 года, но наиболее активно – с 1998 года. На данный момент, возможность инновационных внедрений у отраслевых экспертов не вызывает сомнения.

Разработчик идеи А. Э. Юницкий, академик РАН, известен как автор свыше 100 изобретений. Результаты научно-технических инноваций по СТЮ защищены 37 патентами. В целом по теме опубликовано 5 монографий, 50 очерков, 26 статей и докладов, 10 телевизионных репортажей. За 27 лет развития идеи СТЮ была создана школа, представленная специалистами в разных странах.

Обоснование преимуществ :

СТЮ как пассажирский и грузовой транспорт по сравнению с другими видами обладает следующими преимуществами:

низкая себестоимость возведения трасс и низкий удельный расход материалов,
высокие потребительские качества при низких эксплуатационных издержках,
отменные экологические характеристики,
возможность прокладки трасс в труднодоступных районах с меньшим изъятием земли под их возведение,
высокая пропускная способность.

По технической простоте и исполнению СТЮ выгодно отличается от транспортных систем типа поезда на магнитной подвеске, монорельса, канатной дороги.

Анализ рынка : В 21 веке потенциальная доля СТЮ оценивается в 20-40% всей протяжённости дорог, что составляет порядка 5-10 млн. километров. Проект предполагает создание новой ниши в транспортной отрасли мировой экономики, которая включает проектирование и возведение трасс, подвижного состава, создание инфраструктуры для пассажиро- и грузоперевозок. В рамках проекта предусматривается создание новых СТЮ-технологий, что позволяет удерживать лидирующие позиции в развитии проектов подобной направленности.

На конец 90-х годов 20 века в проект было вложено порядка 6 млн. долларов, что позволило построить опытный участок дороги и к 2001 году провести большое количество практических испытаний. Также была создана проектно-конструкторская документация 10 видов путевой структуры, анкерных и промежуточных опор, моделей транспорта нескольких типов. Объём внешних инвестиций оценивается в 30-35 млн. долларов.

: В полномасштабном инвестиционном варианте инвестор становится совладельцем ноу-хау, принимает долевое участие в проекте и активную роль в управлении. Для этого создаётся совместная головная компания, в задачу которой входят представительские функции, стратегические решения, тактическое управление с решением задач по сертификации и коммерческому использованию, бухгалтерский и управленческий учёты.

Основные этапы развития до выхода на коммерческое использование :

Низкоскоростная СТЮ (до 180 км/ч): 2 года заключительных испытательных и сертификационных работ. 35-40 сотрудников. 4-5 млн. долларов финансирования.
Высокоскоростная СТЮ (до 350 км/ч): 1 год предварительных испытаний. 2 года заключительных испытаний и сертификаций. 300-400 сотрудников. 10-12 млн. долларов инвестиций.
Сверхскоростная СТЮ (до 500 км/ч): 3 года предварительных испытаний. 2 года заключительных испытаний. 600-800 человек сотрудников. 20-25 млн. долларов финансирования.

Направления использования инвестиций в процентном отношении :

Работы подрядчиков – 27%.
З/п сотрудников – 26%.
Оборудование – 13%.
Налоги – 10%.
Материалы – 10%.
Аренда помещений – 3%.
Канцелярские и хозяйственные расходы – 2%.
Прочие расходы – 9%.

В российских условиях, сочетающих дороги (порядка 1 млн. километров) как среди болот и тайги, так и среди тундры и вечной мерзлоты, СТЮ может стать единственной возможностью создания коммуникаций мирового уровня и значения.

Наименование : Деревообрабатывающий завод, предназначенный для производства опор для ЛЭП.

Идея и общие характеристики проекта : В ходе реализации проекта предполагается создание завода по производству пропитанных деревянных опор для ЛЭП (линии электропередач) длиной 13, 11 и 9,5 метров на 30 тыс. м3. Объём планируемых инвестиций – 237 млн. руб. Регион: Красноярский край, г. Канск.

Маркетинговые исследования рынка : Пропитанные ЛЭП-опоры из дерева – продукт, набирающий популярность в энергетических компаниях, – становится лучшей альтернативой бетонных опор и применяется для возведения линий электропередач до 220 кВ. В Дальневосточном и Сибирском федеральных округах потребителей продукции несколько, и они выказывают прямой интерес в приобретении данного продукта. Так по состоянию на начало 2014 года ёмкость всероссийского рынка – порядка 40 млн. опор, и, по оценочным суждениям, он ежегодно увеличивается на 1-5 млн. опор.

Строительство и предпроектные расчёты, технологические решения :

Проведён анализ возможностей для эксплуатации оборудования в продаваемых нежилых зданиях, которые инициатор проекта предполагает приобрести с целью переоборудования под производственные нужды.
Произведены расчёты потребности ресурсов (воды, электроэнергии) на технологические нужды.
Осуществлён подбор технологического оборудования, что снижает инвестиционные затраты.
Проведён выбор поставщиков среди предприятий Китая и Гонконга, что позволяет заменить дорогостоящее европейское оборудование более экономными восточными аналогами.

Инвестиционные расчёты по проекту :

Общий объём инвестиций – 237,70 млн. руб.
Объём заёмный средств – 237,70 млн. руб, из которых:

20 млн. – собственные средства инициатора, что составляет 8,4% общего объёма финансирования,
217,7 млн. – заёмные средства, что составляет 91,6% общего объёма.

149 млн. – чистая приведённая стоимость (NPV),
40% – внутренняя норма рентабельности (IRR),
4,5 лет – дисконтированный срок окупаемости (DPBP),
3,6 лет – срок окупаемости с начала инвестиций (PBP).

В связи с удлинённым периодом предоставления ключевой информации от заказчика, проект неоднократно претерпевал полную переработку.

Инвестирование осуществляется путем вложения денежных средств (инвестиций) в проект для того, чтобы через некоторое время получить прибыль от его реализации. Обычно вкладывают деньги в производство, коммерцию, науку, социальную сферу и др. отрасли.

Цель инвестирования чаще всего состоит в техническом переоснащении предприятия, разработки новых видов продукции, внедрении производственных инноваций и т.д. А особенностью – получение доходов по истечении определенного, иногда длительного срока времени.

Также в проекте содержится подробная информация об объеме и сроках производства капитальных вложений, проектно-сметная документация (как предписывают стандарты) и поэтапное описание действий по расходованию инвестиций.

Осуществление данного вида проектов требует выполнения определенного перечня мероприятий :

обоснование выбранной бизнес-идеи;
исследование возможностей проекта по реализации инвестиций;
подготовка и утверждение проектной документации;
заключение договоров в рамках проекта;
организация финансирования и ресурсного обеспечения;
освоение производства, проведение необходимых работ;
сдача объекта в эксплуатацию и начало выпуска продукции.

Стоимостная оценка – каждый проект можно выразить в виде определенной денежной суммы;
Самоокупаемость – в результате реализации все произведенные затраты должны быть возмещены;
Временной цикл проекта – между вложениями и получением должен пройти определенный промежуток времени;
Инвестиционная идея проекта не должна содержать в себе больше, чем 5 предложений.

Существуют различные виды , которые делятся в зависимости от масштабов, объема финансирования, длительности, направления деятельности, уровня риска и т.д.:

По длительности (времени реализации): краткосрочные (до 3-х лет), среднесрочные и долгосрочные (свыше 5 лет) инвестиционные проекты.
По объему финансирования: малые, средние, крупные и мега проекты.
По направлению деятельности: коммерческие (имеющие целью получение прибыли), социальные (имеющие целью улучшение жизни населения, решение социальных проблем и т.д.), экологические (направленные на решение экологических проблем), научно-технические (позволяющие внедрить научно-технические разработки), производственные (нацеленные на выпуск определенного вида продукции) и т.д.
По масштабам: локальные, крупномасштабные и глобальные.
В зависимости от уровня риска: надежные (с высоким уровнем гарантии, например, государственные) и рисковые (характеризующиеся неопределенностью, например, внедрение новых технологий).

В 2016 году на территории Российской Федерации реализуется несколько тысяч инвестиционных проектов в самых различных сферах. Например, лучшими инвестиционными интернет-фондами, по оценкам специалистов, являются OWY, РОСОПЛАТА, Инвестиционная компания Questra Holdings, Компания UFS Invest, Telecomfin и др.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Для оценки эффективности и значимости инвестиционного проекта разрабатывается специальный документ, его презентующий – бизнес-план. В нем представлены основные достоинства предлагаемой идеи: соответствие действующим нормативно-правовым актам, прибыльность и эффективность, устойчивость к различного рода рискам, отличия от аналогичных проектов и др.

Бизнес-план инвестиционного проекта показывает обоснование его привлекательности для инвесторов, долгосрочные перспективы развития, возможные трудности и способы выхода из сложных ситуаций.

Вся информация, содержащаяся в презентуемом документе, должна быть подана для ознакомления четко, логично, лаконично, грамотно, достоверно, структурировано. При этом не рекомендуется перегружать текст техническими подробностями, подавать заведомо ложную или приукрашенную информацию о проекте. Вместо описательных фраз лучше представить цифровые показатели, а также произвести свертывание и систематизирование сведений в виде таблиц и графиков.

Структура бизнес-плана не регулируется нормативными документами и может различаться в зависимости от сложности и объема инвестиционного проекта.

Примерно можно обозначить следующие содержательные элементы бизнес-плана:

Как создать инвестиционный проект на платформе SIMEX, показано в данном видеоматериале:

Расчетная часть

Финансовая модель

Данный этап подразумевает обоснование потребности в инвестициях для реализации проекта и покрытии стоимости заемных и привлеченных средств. Все цифры, представленные здесь, идут либо со знаком «минус», что означает расходы предприятия на проект, либо со знаком «плюс», что показывает поступление средств на счет предприятия.

Построение финансовой модели включает в себя следующие этапы:

определение выручки от реализации продукции по годам проекта;
определение сумм эксплуатационных затрат по годам проекта;
расчет прибылей и налогов по годам проекта;
расчет потока наличных средств;
расчет показателей эффективности с помощью методов дисконтирования;
составление графика погашения кредита;
расчет коэффициента возврата долга по годам.

Экономическая эффективность

При оценке эффективности рассматриваемого проекта следует принять во внимание следующие показатели :

расчетный период (тот период времени, за который происходит полная реализация предлагаемого плана);
чистые инвестиции (необходимый объем затрат для того, чтобы идея была успешно реализована);
денежный поток (это разница между суммами поступлений и выплат по проекту, движение денежных средств в реальном времени);
ликвидационная стоимость (представляет собой ту цену, за которую проект может быть продан на рынке за определенный срок, его максимальная стоимость).

Рентабельность инвестиций

Понятие инвестиционного проекта означает такое использование средств при реализации проекта, когда предприятие не только покрывает свои финансовые затраты, но и получает прибыль.

Под рентабельностью инвестиций понимается показатель эффективности инвестиций , который может быть рассчитан методом деления чистой прибыли на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций можно определить как отношение к сумме акционерного капитала и долгосрочного долга.

ROI = (Доход от вложений / объем вкладов) x 100 %

Анализ и методы оценки

Существуют различные критерии оценки: по социальной значимости, уровню задействования трудовых ресурсов, объемов воздействия на внешнюю среду и др. Однако, прежде всего, анализу подлежат показатели экономической эффективности.

Применяемые методы призваны ответить на вопрос: насколько выгодно вкладывать деньги в данное предложение. Проблема такой оценки заключается в анализе соотношения вложений в проект и получаемых доходов от его исполнения.

Оценка инвестиционного проекта, прежде всего, учитывает такие факторы, как денежные потоки и их распределение во времени, иллюстрирующие размер предполагаемой прибыли, срок ее получения и возможные риски.

Применяются простые (статические), не учитывающие временной фактор, и усложненные (дисконтированные) методы оценки, базирующиеся на теории изменения стоимости денег во времени.

Простые методы основаны на признании равной значимости доходов и расходов в инвестиционной деятельности и не учитывают временную стоимость денег. К ним относят расчет и расчет нормы прибыли.

Вместе с тем, необходимо понимать, что инвестиционный проект является продолжительным по времени.

Между вложением средств и получением дохода может пройти срок от одного года и больше, тогда как простые методы определения эффективности игнорируют данную особенность. Кроме того, оценка инвестиционного проекта требует учета темпов инфляции.

Усложненные методы оценки предполагают сравнение затрат по проекту с доходами, приведенными к их текущей стоимости на момент осуществления затрат (с учетом уровня риска). Здесь речь идет о дисконтировании доходов, принятии во внимание временного фактора.

При расчетах используются следующие показатели :

срок окупаемости проекта;
чистая текущая стоимость доходов;
индекс рентабельности проекта;
внутренняя норма доходности;
модифицированная ставка доходности;
ставка доходности финансового менеджмента.

Аналитик оценивает эффективность проекта по совокупности приведенных показателей, а также исходя из их сравнения.

Возможные риски

Инвестирование в любой вид проектов всегда связано с разнообразными рисками. Степень их влияния на развитие чаще всего связана с характером экономической ситуации в мире, стране и регионе, с изменением конъюнктуры инвестиционного рынка, а также зависит от вида и формы инвестирования самого проекта.

Риск инвестиционного проекта (или проектный риск) означает вероятность наступления неблагоприятных финансовых последствий в виде потери или недостаточности ожидаемого инвестиционного дохода в ситуации неопределенности условий его осуществления.

Уровень проектного риска находится на третьем месте по значимости в системе показателей эффективности таких проектов после объема инвестиционных затрат и чистого денежного потока.

Риск инвестиционного проекта достаточно сложное понятие, которому могут быть присущи такие особенности , как: интегрированный характер, объективность проявления, высокая вариабельность, отсутствие надежных индикаторов для его оценки и др.

Для максимально возможного уменьшения издержек от наступления негативных ситуаций, в инвестировании используется практика управления рисками, которая основана на оценке и анализе существующих рисков и подборе наиболее правильных в данной ситуации методов управления.

Среди методов, применяемых для управления рисками , можно выделить следующие методы:

уклонение от риска, заключающийся в отказе от проведения определенных действий;
предупреждение и контроль риска (снижение негативного эффекта от риска и контроль за ним);
принятие риска (готовность покрыть убытки от него);
перенаправление риска (перераспределение его уровня с другими объектами, куда входит, к примеру, страхование риска).

Пример презентации инвестиционного проекта смотрите в следующем видеосюжете:

инвестиционный раздел в бизнес-плане — та часть, которая описывает инвестиционную фазу проекта. Должен содержать информацию касательно основных этапах осуществления описываемого проекта, начиная с проектирования и построения проектной команды (если таковая необходима), приобретения земельных участков и строительства помещения, заканчивая приобретением оборудования, его пуско-наладкой и полным запуском производства.

Структура инвестиционного плана

Следует подчеркнуть, что в инвестиционном разделе любого бизнес-плана необходимо обязательно описать следующие моменты:

Все этапы так называемой инвестиционной фазы (установление правовой базы проекта, покупка земель, помещений, ремонт или строительство помещений, монтаж и пуско-наладка оборудования);
Сроки проведения необходимых работ согласно указанным этапам — описывается когда впервые делается оплата по приобретению оборудования или помещений, прописываются сроки поставки и установки оборудования, сроки проведения ремонта. Обычно это делается в виде диаграммы Ганта, которая может быть построена с помощью Microsoft Project;
Список нужного оборудования и его мощности, инструментов, материалов, запланированное время их покупки и поставки на объект;
Мероприятия, программы, курсы, посвященные организации работы персонала и подготовке сотрудников;
Расходы по каждому этапу инвестиционной фазы, график и суммы инвестиционных расходов (оплаты поставщикам, строителям, за объекты недвижимости, подрядчикам, авансы за сырье и готовую продукцию);
План вывода проекта на запланированные мощности — строится график выхода в процентном соотношении от максимальной мощности предприятия;
Список потенциальных инвесторов, кредиторов и других источников капитала, необходимого для реализации проекта.

В целом, любая инвестиционная программа подразумевает расчет всех необходимых вложений в проект, упоминание ключевых статей расходов поэтапно, а также описание существующих средств и источников капитала и общую сумму необходимых инвестиций.

Инвестиционный план на примере магазина продуктов

В рамках бизнес-план планируется открыть продуктовый магазин формата «У дома» в городе с численностьтю свыше 1 млн. человек. Магазин планируется открыть в строящемся спальном районе города, где на сегодняшний момент до сих пор нет ни одной аналогичной торговой точки. Для открытия магазина приобретеается помещение в строящемся здании на первом этаже площадью 300 кв.м. Стоимость помещения составляет 30 млн. руб.

Перед приобретением торгового помещения будет создано новое юридическое лицо, получена лицензия на торговлю алкоголем. Стоимость работ по получению документации составит:

регистрация юридического лица — 20 тыс. руб.;
получение лицензии на алкоголь — 50 тыс. руб.;
получение разрешения госпожнадзора — 10 тыс. руб.

Сдача помещения планируется в черновой отделке, поэтому для начала работы магазина потребуется осуществить полный ремонт помещения, который будет включать в себя следующие работы:

ремонтные работы — 3 000 тыс. руб.;
электромонтажные работы — 500 тыс. руб.;
установка пожарной и охранной сигнализации — 300 тыс. руб.;
проведение охлаждения — 500 тыс. руб.

Кроме этого для работы магазина планируется приобретение оборудования. Стоимость, количество и вид оборудования представлены далее:

Торговое оборудование:

стеллажи — 200 тыс. руб.;
низкотемпературные витрины — 1 000 тыс. руб.;
среднетемпературные витрины — 1 000 тыс. руб.;
банеты — 500 тыс. руб.;
кассовое оборудование — 200 тыс. руб.;
корзинки и тележки — 50 тыс. руб.

компьютеры и оргтехника — 200 тыс. руб.;
мебель — 50 тыс. руб.

приобретение товаров — 2 000 тыс. руб.

Стоимость прочих работ по получению документации представлена ниже:

получение разрешения СЭС;
получение разре

Планируется, что весь объем инвестиций кроме приобретения оборотного капитала будет оплачен за счет средств инвестора, который за участие в проекте получает долю в размере 80% в организуемом в рамках данного предприятия ООО. Планируемая прибыль от проекта будет делиться пропорционально долям в ООО.

Сроки реализации инвестиционной фазы по видам работ представлены на следующем рисунке:

Планируется, что выход магазина на полную мощность будет происходить следующим образом:

месяц	процент от нормативных продаж
январь 2017	0%
февраль 2017	0%
март 2017	0%
апрель 2017	0%
май 2017	0%
июнь 2017	30%
июль 2017	35%
август 2017	40%
сентябрь 2017	45%
октябрь 2017	50%
ноябрь 2017	55%
декабрь 2017	60%
январь 2018	60%
февраль 2018	60%
март 2018	60%
апрель 2018	65%
май 2018	65%
июнь 2018	70%
июль 2018	70%
август 2018	75%
сентябрь 2018	75%
октябрь 2018	80%
ноябрь 2018	80%
декабрь 2018	80%
январь 2019	80%
февраль 2019	80%
март 2019	80%
апрель 2019	85%
май 2019	85%
июнь 2019	90%
июль 2019	90%
август 2019	95%
сентябрь 2019	95%
октябрь 2019	100%
ноябрь 2019	100%
декабрь 2019	100%

Как мы видим из таблицы открытие магазина состоится в июне 2017 года и в первый месяц продаж мы сможем сделать выручку в размере 30% от максимально возможной (по плану) в данном магазине. Выйти на полную мощность продуктовый магазин сможет только на третий год работы в октябре 2019 года. Графически выход на полную мощность показан ниже:

Можно вложить деньги? Остановитесь! Инвестирование начинается не с поиска управляющих компаний и не с подбора инструментов по работе с деньгами, а с составления Плана .

Не повторяйте моих ошибок. Когда я начал инвестировать, я много потерял. В первую очередь мои потери были из-за того, что я начал пробовать не и не думая о диверсификации. Мои инвестиции были хаотичны и не обдуманы. Жизнь этого не прощает.

Так что будем учиться составлять планы покорения инвестиционных вершин.

Прежде всего убедитесь, что вы не боитесь потерять деньги, которые хотите инвестировать. Если вы хоть как-то рассчитываете на эти деньги, то лучше даже не начинать. С таким настроем от ваших денег точно ничего не останется. Так что в первую очередь научитесь вести свой .

Когда вы дошли до шага инвестирования и у вас появились свободные деньги, то можно переходить к планированию ваших инвестиций.

Составляем инвестиционный план?

– это ваша стратегия, в соответствии с которой вы будете распределять свои денежные средства между финансовыми инструментами, и извлекать из них прибыль.

Данная схема инвестиционного плана не является исчерпывающей и может меняться в каждом конкретном случае. Однако она иллюстрирует основную мысль — прежде чем вкладывать деньги куда-либо нужно решить следующие вопросы:

Каковы ваши доходы, расходы, активы, пассивы? Нужно расписать и учесть все финансовые и материальные средства, которыми вы обладаете.
Сколько вы можете ежемесячно инвестировать? Исходя из вашего семейного нужно определить ту часть, которую вам можно будет инвестировать, при этом чувствовать себя комфортно.
Куда и сколько вкладывать денег? Изучить различные инвестиционные инструменты, определить их доходность и рискованность, изначально диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Сколько вы готовы потерять? Инвестиции следует разделять на консервативные (малодоходные, но надежные), в них должно быть 50% вашего капитала. На средне доходные (более рисковые, но приносящие значительный доход). В них должно быть 30% вашего капитала. И на высокодоходные (а потому рискованные). В них следует вкладывать не более 20% вашего капитала.
Чего вы хотите достигнуть? Нужно определиться с вашими целями. Инвестиции бывают в бизнес, в финансы, в ценные бумаги, в недвижимость. Все это различные инструменты, которые требуют различных знаний и навыков. В каком направлении вы хотите развиваться?
Как Вы защитите Ваши деньги? Нужно продумать . Это важно, ведь в интернете полно злоумышленников.

Не стоит вкладывать все деньги в один источник или даже в одну отрасль. Например если вы работаете с рынком Forex, то подумайте о других направлениях инвестиций, например недвижимость, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.п. Старайтесь расширять свой портфель инвестиций и не ленитесь изучать компании, в которые хотите вкладывать деньги.

Первым и, наверное, самым важным этапом любого инвестиционного проекта является этап проведения предварительных исследований рынка, формирования основной идеи, обоснование целесообразности его реализации. А грамотно составленный на этом этапе инвестиционный план пример или, точнее, модель «поведения» инвестиций в будущем, отраженная на бумаге.

Но все же, какое определение инвестиционного плана все-таки принято использовать в финансовой практике? Вот несколько вариантов.

Инвестплан – это документ, в котором отражена вся информация, необходимая для реализации конкретного инвестиционного проекта. Данная информация должна полностью отвечать на вопросы: «Целесообразно ли вкладывать средства в проект?» и «Окупятся ли затраты и в какой срок?».

План инвестиционный также может называться бизнес-планом. Определение может быть следующим – четкое, понятное описание бизнеса, финансирование которого планируется.

Функции, задачи и цели

Таким образом, из вышеописанных определений общего понятия бизнес-плана можно выделить его основные функции:

инструмент, позволяющий инвестору оценить результаты бизнеса за определенный период;
используется как концепция ведения бизнеса;
инструмент привлечения финансирования.

В свою очередь, подробный план инвестиционного проекта позволяет решить следующие задачи:

определить направления, рынки и цели деятельности;
оценить доходы и расходы, связанные с проектом;
разработать мероприятия и способы достижения инвестиционных целей;
выбрать лиц, которые будут ответственны за реализацию.
рассчитать и оценить возможные риски в финансовом и экономическом аспекте.

Составление бизнес-плана

Порядок и методика составления инвестиционного плана предполагают определенную его структуру. Перед тем, как перейти к рассмотрению основных пунктов содержания, выделим несколько применяемых на практике методик его составления. Основные представлены на фото ниже.

Друг от друга эти методики отличаются лишь разделами содержания, которые могут быть обязательными в одной и носить необязательный характер в другой.

Наряду с указанными выше методиками в РФ существуют также и методические рекомендации по составлению бизнес-плана. Они составлены Министерством экономразвития и торговли РФ и носят больше рекомендационный, нежели обязательный характер.

В связи с тем, что разделы плана, которые предусмотрены в методичке Министерства, почти полностью совпадают с разделами, применяемыми в мировой финансовой практике (методика UNIDO), рассмотрим их на примере последней.

Вводная часть, или иначе краткое резюме.
Маркетинговый план.
Производственный план.
Организация процесса реализации проекта.
Финансовый план.

Поподробнее о каждом пункте.

Первый раздел

Резюме – это все общие сведения об инвестиционном проекте или бизнесе, который планируется финансировать. Приведем пример, какие данные и информация указывается в этом разделе.

описание целей проекта;
общий обзор финансового рынка и отрасли, в которую планируются вложения;
описание продукции/услуг/работа, которые будут выпускаться;
описание новизны;
описание конкурентной среды и сравнительный анализ проекта с предложениями конкурентов и т. п.

Второй раздел

План маркетинга инвестиционного проекта предполагает оценку рынков сбыта и определение вектора движения маркетинговой стратегии.

Что должно содержаться в нем:

четкая оценка спроса и предложения на рынке;
оценка факторов, которые могут оказать влияние в ходе реализации проекта, например, конкуренция;
прогнозы объемов производства/реализации в зависимости от сферы бизнеса;
методы и способы реализации, рекламы и продвижения продукции;
определение стратегии ценообразования.

Маркетинговый план инвестиционного проекта можно с уверенностью назвать важной частью общего бизнес-плана. Именно он позволяет ответить на вопрос: «Что лучше выпускать: новое, дешевое, качественное или вообще не стоит выходить на этот рынок?».

Третий раздел

Само название раздела говорит само за себя.

А именно: производственные план включает в себя:

описание самого процесса производства;
описание технологического процесса;
какие мощности необходимы (площади, оборудование и т. д.);
контроль качества продукции и способы его осуществления;
оценка затрат на сырье, материалы, оборудование и т. д.;
кадровая политика: необходимое количество сотрудников, уровень заработных плат, уровень квалификации и образования персонала.

Четвертый раздел

Организационный план, или иначе план управления, частично затрагивает третий раздел в части кадрового вопроса. Но в четвертом разделе он рассматривается более широко и уже под другим углом.

Этот раздел объединяет в себе:

описание всех участников бизнес-проекта (сотрудники занимающие руководящие должности, партнеры, совет директоров);
описание организационно-правовой структуры предприятия/компании/фирмы;
трудовые ресурсы
распределение обязанностей между сотрудниками и наделение полномочиями руководителей разных уровней;
утверждение мотивационной политики в т. ч. уровня заработных плат персонала.

Пятый раздел

По сути, последний раздел подытоживает всю информацию, которая была указана во всех предыдущих. Именно финансовый раздел зачастую является ключевым для инвестора в принятии им окончательного решения.

Объяснение тому очень простое: финансовый раздел показывает инвестору всю указанную выше информацию в стоимостном выражении или проще говоря в денежном.

Источник: stokme.ru