Капитализация в строительстве это

Капитализация расходов в финансовом учете означает, что расходы не будут немедленно отражены в отчете о финансовых результатах, а будут рассматриваться как долгосрочные инвестиции.

В этом случае они отражаются в балансе компании как актив, а в дальнейшем постепенно списываются в затраты по мере использования этого актива. Наиболее типичные случаи капитализации — расходы, связанные с созданием основных средств или расходы будущих периодов.

Пример 1. Компания строит себе склад и для этого приобретает материалы. Эти расходы будут капитализироваться, то есть не отразятся как расходы того периода, когда они были оплачены, а присоединятся к стоимости склада. Позднее, когда амортизация здания будет постепенно отражаться в расходах компании, эти расходы на материалы тоже будут учтены.

Пример 2. Компания оплатила аренду производственной площадки на 3 года вперед. Эти расходы не будут немедленно отражены в отчете о финансовых результатах, их покажут на балансе как расходы будущих периодов и будут списывать по мере того, как пройдет время, за которое внесена предоплата.

Что такое КАПИТАЛИЗАЦИЯ?

Влияние на финансовые показатели

Если компания принимает решение капитализировать затраты, а не отображать их в том периоде, где они оплачены, то в целом это улучшает операционные показатели текущего периода и снижает инвестиционные показатели (что не всегда будет интерпретироваться как ухудшение).

Без капитализации 2023 2024 2025

Доходы	1000	1000	1000
Прочие затраты	600	600	600
Плата за аренду	300	0	0
Прибыль	100	400	400
NPM	10%	40%	40%
Активы	500	500	500
ROA	20%	80%	80%
TAT	2,0	2,0	2,0

Как видно, без капитализации платы за аренду в текущем периоде мы получаем низкие значения рентабельности продаж (NPN) и рентабельности активов (ROA), а показатель оборачиваемости активов (TAT) не меняется. Если капитализировать эти расходы и списывать их в течение трех лет, то картина изменится:

С капитализацией 2023 2024 2025

Доходы	1000	1000	1000
Прочие затраты	600	600	600
Плата за аренду	100	100	100
Прибыль	300	300	300
NPM	30%	30%	30%
Активы	750	650	550
ROA	40%	46%	55%
TAT	1,3	1,5	1,8

В текущем периоде прибыль резко выросла, но в дальнейшем она будет меньше, чем без капитализации. В целом показатели рентабельности стали более равномерными и отражают распределение расходов по всем периодам, в течение которых используется результат этих расходов. Одновременно существенно снизилась оборачиваемость, так как компания теперь сильнее нагружена активами.

Простыми словами: Капитализация

Капитализация расходов в инвестиционных проектах

При построении моделей инвестиционных проектов, как правило, есть начальный период, в течение которого компания строит предприятие или готовит начало производства. В течение этого периода в модели нет никакого сбыта, но часто уже предусмотрены административные и коммерческие издержки. В результате может быть сформирован отчет о прибылях и убытках, в котором нет доходов, но отражены расходы. Это некорректно, и в полноценной системе бухгалтерского учета было бы исправлено за счет детального и правильного отражения каждого расхода как элемента запасов или других активов.

Но в финансовой модели инвестиционного проекта нет полной системы бухгалтерского учета, поэтому рекомендуется воспользоваться упрощенным подходом к планированию таких затрат: включить их в состав инвестиционного бюджета, чтобы обеспечить правильную капитализацию.

Капитализация и манипуляции отчетностью

Как показано выше, капитализация расходов приводит к тому, что прибыль текущего периода в финансовой отчетности увеличивается, иногда довольно существенно. Более того, расходы представлены как инвестиции, что может быть воспринято как дополнительный позитивный сигнал о том, что компания ведет успешную деятельность и планирует расти в будущем.

Из-за такого эффекта компании часто используют капитализацию расходов для манипуляции отчетностью и введения инвесторов в заблуждение относительно эффективности бизнеса. Поэтому любые расходы, которые компания решила капитализировать, должны проверяться для установления оправданности такого подхода.

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Источник: www.alt-invest.ru

Капитальные затраты (CAPEX, Capital Expenditure)

CAPEX (сокр. от англ. capital expenditure) – капитальные затраты, расходы на приобретение или обновление необоротных активов.

Учет капитальных затрат по МСФО

Учет капитальных затрат по МСФО ведется в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 16 «Основные средства», МСФО IAS 23 «Затраты по займам».

В состав капитальных затрат входят:

• затраты на подготовку площадки
• первичные затраты на доставку и разгрузку
• затраты на установку
• тестирование
• стоимость профессиональных услуг
• затраты на любые виды вознаграждений в отношении работников, непосредственно задействованных в строительстве или приобретении объекта ОС
• прочие аналогичные затраты

Затраты по займам, непосредственно относимые на приобретение, строительство или производство актива, если только актив не учитывается по справедливой стоимости и подготовка которого к использованию по назначению или для продажи требует значительного времени (квалифицированный актив). Компания капитализирует затраты по займам, которых можно было бы избежать, если бы она не произвела капитальные расходы по квалифицируемым активам.

Капитальные затраты (увеличивающие стоимость актива)

Затраты увеличивающие экономические выгоды, которые должен принести предприятию данный объект ОС

Затраты периода (отражающиеся как расходы текущего периода)

Расходы, понесенные в связи с восстановлением или сохранением первоначально ожидавшихся от объекта основных средств будущих экономических выгод.

Предприятие должно приостановить капитализацию затрат по займам в течение продолжительных периодов, когда разработка квалифицированного актива, отвечающего определенным требованиям, прерывается.

Капитализируемые затраты по займам могут включать:

• проценты по банковским овердрафтам и заемным средствам;
• суммы амортизации дисконтов или премий, относящихся к заемным средствам и рассчитанных с использованием метода эффективной ставки процента;
• суммы амортизации (списания) дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией предоставления заемных средств;
• процентные платежи по договорам финансовой аренды; в той части, в которой они рассматриваются как корректировка величины процентных затрат.

Затраты по займам, которые могут быть капитализированы, — это те затраты, которых иначе можно было бы избежать.

К ним относятся начисленные за период проценты по займам, которые:

• привлечены специально для приобретения квалифицируемого актива (целевые заемные средства), и
• могли бы быть выплачены, если бы средства не были потрачены на приобретение актива (заемные средства общего назначения).

Сумма затрат по займам, подлежащая капитализации, рассчитываются на основе доналоговых величин (т.е. до вычета налоговой составляющей).

Расчет суммы капитализируемых затрат по займам

Капитализируемая сумма затрат по целевым займам уменьшается на величину инвестиционного дохода, полученного в результате временного вложения той части средств, которая будет расходоваться на актив позднее.

Капитализируемая сумма затрат по займам общего назначения определяется исходя из суммы средств, расходуемых на данный актив, и средневзвешенной ставки процента (при этом из расчета исключаются проценты по всем целевым займам):

Средневзвешенная ставка процента

Сумма всех процентных расходов за период

Сумма процентных расходов по целевым займам за отчетный период

Средневзвешенная сумма всех привлеченных средств за отчетный период

Средневзвешенная сумма целевых привлеченных средств за отчетный период

Капитализированная сумма не может превышать фактических процентных затрат комании.

Процентные затраты, подлежащие капитализации, подлежат включению в стоимость квалифицируемого актива путем распределению между объектами пропорционально их стоимости.

Период капитализации

Капитализация начинается тогда, когда:

• начинают расходоваться средства на данный актив;
• возникают затраты по займам;
• ведутся работы по подготовке актива для использования его по назначению или для продажи.

Если активная деятельность по созданию (разработке) объекта прерывается на продолжительное время, то капитализация процентов должна быть приостановлена на все это время.

Капитализация прекращается, когда работы, необходимые для подготовки актива к намеченному использованию или продаже, в основном завершены.

В любом случае общая капитализированная стоимость актива не должна превышать его возмещаемую стоимость МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

Источник: www.audit-it.ru

Капитализация затрат — что это. Как рассчитываются затраты

Операционные и капитализируемые затраты это одна большая группа расходов для основного бизнес-цикла предприятия. При этом, очень важно отделять их друг от друга. Так как даже на уровне бухгалтерского учета (не говоря уже о налоговом) они очень сильно различаются, даже по природе возникновения. О том, что и метод признания меняется даже и говорить не стоит.

Что такое капитализация расходов?

Капитализация расходов это перевод затрат в группу активов. По причине того, что эти расходы ожидаемо принесут прибыль, но в последующий отчетный период. Если упрощать всю эту схему, то капитализация сводится к одной простой схеме. Вы тратите деньги на:

1. Производство.
2. Строительство.
3. Оборудование и т.п.

Соответственно, эта группа расходов будет включаться в себестоимость полученных в результате активов.

И говоря о капитализации затрат, нельзя не упомянуть о том, что такое МСФО. Это международные стандарты финансовой отчетности, на которые равняются практически все.

С тем, что критерием капитализации является получаемая экономическая выгода, мы уже определились. А вот если ваши расходы не принесут последующей выгоды, то они именуются некапитализируемыми.

Что капитализируется?

Давайте сразу определим, что такое капитальные затраты предприятия, согласно МСФО. Это:

1. Приобретение основных средств.
2. Производство.
3. Ввод оборудования в процесс эксплуатации.
4. Ремонтные работы и сервисное обслуживание.

Тут еще нужно упомянуть о том, какие есть характеристики у капитальных затрат. Дело все в том, что в основном, определение затрат тесно связывается с покупкой активов, вне оборота. Сюда же можно отнести те расходы, которые потребуются на:

1. Реконструкцию.
2. Модернизацию.
3. Достройку и т.п.

А в качестве ключевого критерия таких расходов можно использовать продолжительность применения. Предположим, что у вас есть компания. И решение состоит в следующем:

1. Вы вложитесь в актив и деньги «начнут работать».
2. Продолжительность больше 12 месяцев.

В этом случае можно расценивать траты как капитальные. В зарубежной системе это Capex.

Капитальные расходы с точки зрения бухгалтерии

Капитализация затрат

Если мы говорим об отдельном предприятии, то в учете CAPEX будет вести к капитализированным балансовым затратам. А это уже вызывает цепочку других событий:

1. Чистая прибыль растет.
2. Стоимость активов увеличивается.

Но речь только о конкретном отчетном периоде, так как рано или поздно стоимость активов может утеряться. В силу изменчивости реальных обстоятельств. Поэтому тут стоит помнить о таком простом сценарии:

Изначально затраты будут капитализироваться (в текущем периоде). После этого они еще 1-3 года будут амортизироваться.

Разумеется, не стоит забывать и о существенных недостатках капитализации. Обычно это 2 минуса:

1. Вам придется регулярно проверять активы критерием обесценения.
2. Сумма налога на прибыль будет увеличена.

Но это расчет на дальнюю перспективу. А пока остановимся на том, что капитальные средства это основные вложения, несущие прибыль в отдаленном будущем.

Дополнительная классификация

Дело еще и в том, что для капитализированных расходов тоже свойственна внутренняя классификация:

1. Актуальные расходы.
2. Текущие капитализированные траты.
3. Долгосрочная капитализация.

Под актуальными расходами мы подразумеваем те, что появились на текущий отчетный временной отрезок. Они могут быть равны тратам по обычному направлению деятельности, или превышать их.

Текущая капитализация это какой-то материально-производственный резерв. Или производство, которое не было закончено и запущено. Например:

1. База кормов и семян.
2. Товарные запасы.
3. Полуфабрикаты и т.п.

А вот долгосрочную капитализацию обуславливают:

1. Приобретением активов вне оборота.
2. Инвестиционной деятельность на базе потребностей.

Иными словами, долгосрочную капитализацию в контексте сегодняшнего разговора, можно прямо увязать с каким-либо инвестированием.

В документации бухгалтерии, эти издержки проявляются по первичной стоимости. Потом, закономерным образом стоимость будет падать, так как начнет действовать амортизация. В итоге, цена окажется остаточной.

Работа с ОС (основными средствами)

Когда производство начинает решать вопрос приобретения очень дорогостоящих ОС и собирается применять их потом ближайшие 1-3 года, то проблемы с капитализацией не появляется. Но есть несколько других сценариев:

1. Вы начинаете покупать запчасти к ОС.
2. Вы приобретаете сразу серию достаточно дешевых объектов.

Как определиться с капитализацией в этом случае? Тут надо обратиться к МСФО (16 ОС).

Стандарт этот проясняет момент, с признанием основного средства. ОС будет считаться активом только при наличии 2 критериев:

1. Есть возможность надежной оценки.
2. Вероятность последующей экономической выгоды от приобретения существует.

Пояснение по последнему пункту: желательно, чтобы эта вероятность не просто существовала, но еще и была достаточно высокой.

Заключение

Не забывайте и о дополнительных характеристиках приобретаемого объекта. Ведь для того, чтобы он попал в категорию основных средств, одной возможности оценки недостаточно. Нужно учитывать и период, в течение которого будет использоваться это приобретение. Иначе вся схема потеряет смысл и логику.

Источник: biznessdar.ru