Учет при инвестировании в строительство

Долгосрочные инвестиции представляют огромный интерес для грамотных инвесторов. Они привлекательны как в период кризиса и нестабильности, так и в спокойные времена. В первом случае долгосрочные вложения позволят надежно «спрятать» капитал, переждать кризис. Во втором – помогут не только сохранить деньги, но и приумножить их. Но именно пассивные долгосрочные инвестиции являются важным шагом на пути к достатку.

Содержание:

Что такое долгосрочные инвестиции

Долгосрочным инвестированием называется процесс размещения средств в прибыльные проекты на продолжительное время. Эксперты финансового рынка до сих пор не могут определиться с продолжительностью этого периода. Одни называют цифру 5–7 лет. Большинство же экспертов сходятся на мнении, что долгосрочными можно считать вложения на период более 3 лет.

Приказом Минфина РФ № 160 от 30.12.1993 года утверждено «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций». Согласно ему долгосрочная инвестиционная деятельность предприятий связана:

Инвестиции в строительство Пример Обзор Доходность

• с капитальным строительством, реконструкцией, расширением и техническим перевооружением организаций и объектов;
• покупкой зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и иных отдельных объектов либо частей основных средств;
• покупкой участков земли и объектов природопользования;
• приобретением и созданием активов, имеющих нематериальный характер.

Классификация вложений на долгий срок

Понятие долгосрочных инвестиций предполагает многообразие их форм. При этом оценка и классификация проводятся по разнообразным признакам: степени готовности, назначению, направлению, источникам финансирования, отраслям, структуре и т. д. Рассмотрим основные виды.

Долгосрочные инвестиции классифицируются:

• по степени вовлеченности инвестора в процесс принятия решений: прямые (инвестор сам финансирует проект) и косвенные (принятие решений инвестор делегирует уполномоченным лицам);
• характеру покупаемых активов: реальные и финансовые. При покупке ценных бумаг реального предприятия инвестиции вливаются в основной капитал, а инвестор получает право голоса, которое он может использовать при принятии управленческих решений, и возможность проводить аудит итогов хоздеятельности этого предприятия. Финансовые инвестиции – это когда для получения дивидендов покупаются финансовые инструменты (банковские депозиты, акции, облигации, золото, валюта и т. д.);
• видам выплат: с единовременным доходом (продажа недвижимости) или распределенной прибылью (от сдачи недвижимости в аренду);
• направленности: для реконструкции предприятия, создания новых мощностей, модернизации, повышения работоспособности и т. д.;
• источникам финансирования: с привлечением собственного или стороннего финансирования;
• назначению: на производственные и непроизводственные объекты;
• собственникам вложений: государственные, предприятий, физлиц;
• структуре: материальные и нематериальные, основные и оборотные;
• отраслям экономики и т. д.

Правила успешных инвестиций

Эксперты финансового рынка выделяют три основных фактора, оказывающих существенное влияние на получение дохода от долгосрочных инвестиций.

Как организован аналитический учет в 1С:Бухгалтерии 8

1. Диверсификация портфеля

Основная цель – минимизация рисков. Инвестиционный портфель должен распределяться:

• по классам активов, различным финансовым инструментам. В его состав может входить недвижимость, золото, акции, облигации. Благодаря различному поведению в тот или иной год доходность портфеля получается сглаженной, без резких взлетов и падений;
• внутри определенного финансового инструмента. Чтобы не подвергать портфель опасности, в него стоит включать акции различных компаний. Это позволит свести риски волатильности (изменения цен на рынке) к минимуму;
• по странам и валютам. Инвестиции в различные страны помогут сбалансировать взлеты и падения фондовых рынков. Валютная диверсификация позволяет иметь высокий доход благодаря движению курсов валют.

2. Снижение издержек

Некоторые издержки (комиссии за операции, расходы на управляющую компанию, плата за депозитарий и т. д.) способны «съедать» полученную прибыль. Особенно это ощущается при продолжительных сроках инвестирования. Даже если в год размер комиссии составляет 2–3 %, то за несколько лет, а особенно десятилетий, эти расходы обернутся колоссальной потерей в сотни тысяч рублей. Потому необходимо стремиться к минимизации издержек. Следует тщательно изучать предложения компаний и выбирать варианты с оптимальным соотношением стоимости услуг и их качеством.

3. Использование налоговых преференций

Все доходы облагаются налогом. Для физлиц – резидентов РФ ставка налога составляет 13 %. Он удерживается:

• с полученной прибыли после продажи ценных бумаг,
• дивидендов,
• продажи или сдачи в аренду недвижимости,
• продажи паев ПИФов.

Существуют вполне законные способы сократить налогооблагаемую базу. Для этого следует воспользоваться:

• инвестиционными льготами. Владельцы ценных бумаг, владеющие ими более 3 лет, ежегодно освобождаются от налогов на сумму до 3 млн руб. За 3 года эта сумма составит до 9 млн. Если чистый доход составляет меньше этой суммы, налог не удерживается;
• налоговыми вычетами (имущественными, стандартными, социальными), если налог все-таки удержан;
• индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Позволяют ежегодно получать инвестиционный вычет до 52 тыс. руб.

Критерии привлекательности инвестиций

Существуют объективные критерии, демонстрирующие перспективность инвестиций. Они дают представление о доходах и расходах, связанных с реализацией инвестиционного проекта, хотя тоже базируются на финансовых прогнозах.

В Методических рекомендациях № ВК 477, разработанных Министерствами экономики и финансов РФ в 1999 году, говорится, что, проводя оценку инвестиционной привлекательности, следует:

• оценивать весь жизненный цикл проекта;
• анализировать все денежные потоки (входящие и исходящие) с учетом инфляции за весь период инвестиций;
• сравнивать прогнозируемую эффективность нескольких привлекательных проектов. Выбирать варианты, не зависящие от реализации иных проектов;
• отдавать предпочтение проектам, у которых прогнозируется максимальная эффективность;
• выбирать проекты, имеющие минимальные разрывы между этапами реализации (от поздних затрат до получения самых ранних результатов);
• знать, что интересы и мотивация инвесторов могут различаться;
• оценивать риски и неопределенности.

Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций

К недостаткам можно отнести:

• невозможность получения быстрой прибыли;
• риск потери вложенных средств из-за неграмотного управления проектом;
• отсутствие ликвидности, так как вернуть деньги или получить прибыль можно только через несколько лет.

Но достоинств у долгосрочных инвестиций больше, так как они:

• обеспечат стабильный доход в будущем,
• дадут существенный доход благодаря длительному периоду вложений,
• оборачиваются множество раз и дают максимальную прибыль,
• не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка,
• не требуют отслеживания изменений и беспокойства из-за колебаний рынка.

Выгодные варианты долгосрочных инвестиций

К вариантам выгодных долгосрочных вложений относят:

• покупку паев в паевых инвестиционных фондах,
• передачу средств в доверительное управление,
• покупку государственных облигаций,
• вложение в антиквариат и предметы искусства,
• инвестиции в драгоценные металлы.

Такие вложения требуют грамотного управления. В ином случае большая часть инвестиций повлечет лишь потерю денег.

Наши возможности

Управляющая компания «Альфа-Капитал» предлагает вложить деньги на долгий срок в ПИФы и инвестиционные счета, воспользоваться доверительным управлением и мультивалютными инвестициями. Финансисты компании заставят деньги работать для формирования дохода.

Основные преимущества компании «Альфа-Капитал»:

• сеть офисов по всей России;
• открытый доступ к статистике и доходности, прозрачная деятельность компании;
• высокий рейтинг надежности и качества оказываемых услуг на уровне А++ от рейтингового агентства «Эксперт РА»;
• объем активов компании в сумме составляет 350 млрд руб.

Выгодными предложениями компании уже воспользовалось более 1,2 млн человек. Вы можете присоединиться к их числу и стать успешным инвестором прямо сейчас.

Источник: prodengi.alfacapital.ru

Применяем ФСБУ 25/2018: учет у арендодателя

В предлагаемой статье профессор М.Л. Пятов (СПбГУ) продолжает детальное рассмотрение положений ставшего обязательным к применению с начала 2022 года ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды». На этот раз рассмотрению подлежат положения ФСБУ, определяющие порядок учета арендных операций у организации-арендодателя при квалификации аренды как финансовой или операционной.

С каждым шагом — непривычнее

Дорогие коллеги, мы с вами продолжаем разговор о представляющем, пожалуй, самый серьезный шаг отечественной учетной практики в сторону международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) за всю ее новейшую историю, ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» (утв. приказом Минфина России от 16.10.2018 № 208н), устанавливающим порядок учета арендных операций в соответствии с идеей приоритета экономического содержания отражаемых хозяйственных фактов над их юридической формой.

Идея, объединяющая все предписания данного ФСБУ, — показать действительное участие объектов аренды в хозяйствующей жизни, заключающих арендные сделки лиц. Показать, что, несмотря на наличие у арендодателя права собственности на объекты аренды, их участие в деятельности компании-арендатора с экономической точки зрения абсолютно аналогично роли собственного имущества. У арендодателя же, наоборот, формирующим прибыль активом после передачи объекта аренды арендатору доход приносят те обязательства арендатора, в которые фактически инвестировал свои средства арендодатель, а не сам объект аренды, полезные свойства которого извлекаются уже иным лицом (арендатором). Такой подход предполагает списание объектов так называемой финансовой аренды (см. ниже) с баланса арендодателя и отражение их на балансе арендатора, что, в свою очередь, приводит в большее соответствие реальности показатели его рентабельности и финансового левериджа.

В предыдущей статье мы с вами обсуждали возможные способы постановки на баланс арендатора объекта аренды и отражение в нем арендных обязательств. Еще более непривычным с точки зрения отечественных учетных традиций действием выступает списание объекта аренды в учете арендодателя и отражение с одной стороны его инвестиций в аренду, а с другой — получаемых от них доходов и прибыли. Давайте посмотрим, какие ответы на связанные с этой процедурой методологические вопросы предлагают нам предписания ФСБУ 25/2018.

Аренда финансовая и операционная

Прежде всего, следует отметить, что ФСБУ 25/2018 в полном соответствии с положениями МСФО предлагает как бы две возможных модели учета операций аренды у организации-арендодателя, выбор одной из которых должен определяться так называемой классификацией объекта учета аренды на «раннюю из двух дат: дату, на которую предмет аренды становится доступным для использования арендатором, или дату заключения договора аренды» (п. 6 ФСБУ 25/2018).

Согласно пункту 24 ФСБУ 25/2018, «объекты учета аренды классифицируются арендодателем на дату, указанную в пункте 6 настоящего Стандарта, в качестве объектов учета операционной аренды или объектов учета неоперационной (финансовой) аренды [здесь и далее выделено автором]. Данная классификация производится арендодателем по каждому договору аренды (промежуточным арендодателем — по каждому договору субаренды) с учетом требования приоритета содержания перед формой».

Далее ФСБУ 25/2018 определяет правила такой классификации. Следует обратить внимание на их юридически некорректную формулировку в ФСБУ 25/2018, по всей видимости возникшую в попытке сделать их оригинальными в сравнении с практически дословной копией положений МСФО IFRS 16.

Обратите внимание, согласно пункту 25 ФСБУ 25/2018, «объекты учета аренды классифицируются арендодателем в качестве объектов учета неоперационной (финансовой) аренды, если к арендатору переходят экономические выгоды и риски, обусловленные правом собственности арендодателя на предмет аренды».

Почему такая формулировка не совсем некорректна? Дело в том, что собственность характеризуется именно исключительными правами собственника по определению юридической судьбы вещи, составляющими полное господство над ней. Именно сохранение права собственности юридически отличает договор аренды имущества от его продажи даже на полностью идентичных с экономической точки зрения условиях. Нельзя получить выгоды и риски от обладания вещью в объеме, принадлежащем ее собственнику, не став им. Отсюда использование здесь в предписании ФСБУ такой юридической терминологии делает его некорректным как элемент указаний нормативного правового акта.

Сравните, как данное определение формулируется в МСФО: «Аренда классифицируется как финансовая аренда, если она подразумевает передачу практически всех рисков и выгод, связанных с владением базовым активом» (п. 62 МСФО IFRS 16).

Однако значимость такой ошибки в формулировке предписания ФСБУ можно считать незначимой, так как его применение определяется далее (как и в МСФО) поясняющими примерами.

ФСБУ 25/2018 устанавливает, что «соблюдением указанного условия [выше процитированного нами предписания п. 25 ФСБУ 25/2018] является любое из следующих обстоятельств:

а) условиями договора аренды предусмотрен переход к арендатору права собственности на предмет аренды;

б) арендатор имеет право на покупку предмета аренды по цене значительно ниже его справедливой стоимости на дату реализации этого права;

в) срок аренды сопоставим с периодом, в течение которого предмет аренды останется пригодным к использованию;

г) на дату заключения договора аренды приведенная стоимость будущих арендных платежей сопоставима со справедливой стоимостью предмета аренды;

д) возможность использовать предмет аренды без существенных изменений имеется только у арендатора;

е) арендатор имеет возможность продлить установленный договором аренды срок аренды с арендной платой значительно ниже рыночной;

ж) иное обстоятельство, свидетельствующее о переходе к арендатору экономических выгод и рисков, обусловленных правом собственности арендодателя на предмет аренды».

Точно такую же некорректность допускают составители ФСБУ 25/2018 и при формулировке условий, достаточных для классификации аренды в качестве операционной. Согласно пункту 26 ФСБУ 25/2018, «объекты учета аренды классифицируются арендодателем в качестве объектов учета операционной аренды, если экономические выгоды и риски, обусловленные правом собственности на предмет аренды, несет арендодатель».

Сравните, в данном случае МСФО IFRS 16 устанавливает: «аренда классифицируется как операционная аренда, если она не подразумевает передачу практически всех рисков и выгод, связанных с владением базовым активом» (п. 62 МСФО IFRS 16).

Однако, как и в предыдущем случае, значимость данной ошибки снимается наличием следующих уточняющих пояснений: «соблюдением указанного условия является любое из следующих обстоятельств:

а) срок аренды существенно меньше и несопоставим с периодом, в течение которого предмет аренды останется пригодным к использованию;

б) предметом аренды являются имеющие неограниченный срок использования объекты, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются;

в) на дату предоставления предмета аренды приведенная стоимость будущих арендных платежей существенно меньше справедливой стоимости предмета аренды;

г) иное обстоятельство, свидетельствующее о том, что экономические выгоды и риски, обусловленные правом собственности на предмет аренды, несет арендодатель».

Инвестиции в аренду — новый объект учета

Итак, отражение передачи объекта аренды в соответствии с принципом приоритета содержания над формой должно предполагать списание его с баланса арендодателя. Что же касается тех объектов, которые должны найти отражение в учете арендодателя как результат передачи объекта аренды, ФСБУ 25/2018 определяет их в терминологии, максимально соответствующей МСФО и во многом оттого могущим вызвать сложности в понимании наших отечественных коллег.

Как мы уже отмечали в предыдущей статье, в отличие от российской (отвечающей континентально-европейской) традиции, МСФО не предлагают нам методических рекомендаций по учетной процедуре, предшествующей признанию тех или иных объектов в бухгалтерской отчетности. Англо-американская традиция учета не предполагает наличия плана счетов, а, следовательно, и рекомендаций стандартов по учетным записям на счетах, ведущим нас к статьям отчетности. Отсюда определенные сложности по воплощению МСФО в российской практике, традиционно отталкивающейся от бухгалтерской проводки, которая и определяет и то, в качестве какого элемента отчетности будет признан тот или иной объект, и то, как он будет оценен. При этом данное положение усугубляется еще и статусом ФСБУ как хоть и практически полностью соответствующими МСФО, но все же самостоятельными отечественными нормативно-правовыми актами.

Согласно пункту 32 ФСБУ 25/2018, «в случае классификации объекта учета аренды в качестве объекта учета неоперационной (финансовой) аренды арендодатель признает инвестицию в аренду в качестве актива на дату предоставления предмета аренды». Итак, объект, который должен быть отражен в учете арендодателя после списания с баланса переданного арендатору объекта аренды, — это «инвестиция в аренду».

Не давая определения данному объекту, ФСБУ 25/2018 (п. 33) устанавливает, что «инвестиция в аренду оценивается в размере ее чистой стоимости».

«Чистая стоимость инвестиции в аренду — устанавливает ФСБУ 25/2018, — определяется путем дисконтирования ее валовой стоимости по процентной ставке, при использовании которой приведенная валовая стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды равна сумме справедливой стоимости предмета аренды и понесенных арендодателем затрат в связи с договором аренды».

В свою очередь, «валовая стоимость инвестиции в аренду определяется как сумма номинальных величин причитающихся арендодателю будущих арендных платежей по договору аренды и негарантированной ликвидационной стоимости предмета аренды» [там же — М.П.]. Вот такая арифметика.

Из этих предписаний можно сделать вывод, что сумма инвестиции в аренду определяется как справедливая стоимость предмета аренды и понесенных в связи с арендой затрат арендодателя. При этом, согласно пункту 34 ФСБУ 25/2018, «связанные с договором аренды затраты арендодателя включаются в чистую стоимость инвестиции в аренду по мере осуществления этих затрат. «.

Согласно тому же пункту ФСБУ 25/2018, «справедливая стоимость предмета аренды включается арендодателем в чистую стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды с отнесением указанной стоимости на расчеты с поставщиком (в случае договора лизинга) или с одновременным списанием переданного в аренду актива (в иных случаях, если предмет аренды признавался в составе активов). Образующаяся при этом разница относится на доходы (расходы) периода, в котором признана инвестиция в аренду».

Хотя ФСБУ 25/2018 и не дает определения «инвестиции в аренду» как объекта учета, и вышеприведенные предписания и соответствующие положения МСФО IFRS 16 указывают на то, что этот объект должен отражаться как долгосрочная дебиторская задолженность, формируемая обязательством арендатора по договору.

Соответствующие предписания МСФО IFRS 16 (п. 67) определяют, что «на дату начала аренды арендодатель должен признавать в своем отчете о финансовом положении активы, находящиеся в финансовой аренде, и представлять их в качестве дебиторской задолженности в сумме, равной чистой инвестиции в аренду».

На характер данной позиции как дебиторской задолженности указывает и предписание ФСБУ 25/2018 по включению в ее стоимость соответствующих затрат арендодателя по мере их возникновения.

Отражение передачи объекта аренды (основного средства) арендатору предполагает фиксацию финансового результата от этой операции в виде разницы между его справедливой стоимостью (плюс возмещаемые арендатором затраты) и остаточной стоимостью объекта. Следует специально отметить, что несмотря на время исполнения договора аренды, превышающее 12 месяцев, эта разность не относится в учете на доходы (расходы) будущих периодов, а признается в качестве доходов (расходов) периода, в котором признана инвестиция в аренду.

Безусловно, как долгосрочная дебиторская задолженность инвестиция в аренду должна отражаться в балансе организации-арендодателя в составе внеобортных активов.

Отметим, номенклатура действующего Плана счетов бухгалтерского учета, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н (как и в случае с арендуемым имуществом) не содержит специальной позиции (синтетического счета) для отражения такого рода расчетов с арендатором. На наш взгляд, наиболее рационально будет использовать для этих целей счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», отражая оценку инвестиций в аренду по строке «Прочие внеоборотные активы» актива бухгалтерского баланса организации-арендодателя.

В целях достижения большей степени прозрачности отчетности эта строка может в таком случае и обозначаться как «Инвестиции в аренду» или «Прочие внеоборотные активы (инвестиции в аренду)». При наличии иных объектов прочих внеоборотных активов оценка инвестиций в аренду может показываться в составе внеоборотных активов отдельной строкой.

Не только основные средства

В аренду могут предоставляться объекты, отражаемые в учете арендодателя и не как основные средства, но в качестве запасов (готовой продукции, товаров). Возможность сдачи таких объектов в аренду определяется наличием у организации-арендодателя права собственности на них. В этом случае порядок их бухгалтерского учета до передачи в аренду в качестве объектов, не относящихся к внеоборотным активам, не имеет никакого значения.

Пунктом 35 ФСБУ 25/2018 устанавливается, что «в случае если предмет неоперационной (финансовой) аренды перед началом аренды отражался в бухгалтерском учете арендодателя в качестве запасов (готовой продукции, товаров), арендодатель на дату предоставления предмета аренды:

а) признает выручку в размере справедливой стоимости предмета аренды;

б) признает актив в размере чистой стоимости инвестиции в аренду;

в) списывает переданные в аренду запасы;

г) признает расходы в размере списанной балансовой стоимости запасов за вычетом приведенной негарантированной ликвидационной стоимости предмета аренды;

д) признает в качестве расходов связанные с договором аренды затраты арендодателя».

Следует отметить, что данное предписание фактически выступает специальной нормой, уточняющей общие положения ПБУ 9/99 «Доходы организации», утв. приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н.

Напомним, согласно пункту 12 ПБУ 9/99,»выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;

б) сумма выручки может быть определена;

в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;

г) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

д) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названных условий, — устанавливает ПБУ 9/99, — то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка».

ПБУ 9/99 и ФСБУ 25/2018 являются нормативными правовыми актами равного статуса, при этом ФСБУ 25/2018 принят позднее, следовательно, в отношении учета операций аренды нормы пункта 12 ПБУ 9/99 следует применять с поправкой на предписание пункта 35 ФСБУ 25/2018.

Однако это еще не все. Следует обратить внимание, что предписания пункта 35 ФСБУ 25/2018 никак не влияют на признание выручки от реализации переданного в финансовую аренду имущества согласно нормам НК РФ. Напомним, согласно пункту 1 статьи 39 НК РФ, «реализацией товаров, работ или услуг организацией или индивидуальным предпринимателем признается соответственно передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу, а в случаях, предусмотренных настоящим Кодексом, передача права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, оказание услуг одним лицом другому лицу — на безвозмездной основе».

Отсюда отсутствие в передаче имущества в аренду факта перехода к арендатору права собственности на него не позволяет признать его реализацию, а, следовательно, и получение выручки для целей налогообложения.

Учет процентов

Согласно пункту 36 ФСБУ 25/2018, «чистая стоимость инвестиции в аренду после даты предоставления предмета аренды увеличивается на величину начисляемых процентов и уменьшается на величину фактически полученных арендных платежей».

Согласно пункту 37 ФСБУ 25/2018, «проценты, начисляемые по инвестиции в аренду, признаются арендодателем в качестве доходов периода, за который они начислены. Для расчета такого процентного дохода чистая стоимость инвестиции в аренду на начало периода, за который рассчитывается доход, умножается на процентную ставку за такой период».

Данные факты должны найти отражение на счетах бухгалтерского учета организации-арендодателя записями, соответственно, по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Инвестиции в аренду» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы»; и по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Инвестиции в аренду».

Если имущество вернули или аренда признана операционной

Пунктом 40 ФСБУ 25/2018 специально определяется, что «при возврате предмета неоперационной (финансовой) аренды арендодателю такой предмет принимается к бухгалтерскому учету в качестве актива определенного вида исходя из соответствующих условий признания с одновременным списанием оставшейся чистой стоимости инвестиции в аренду».

Пунктом 41 ФСБУ 25/2018 устанавливается, что «в случае классификации объектов учета аренды в качестве объектов учета операционной аренды арендодатель не изменяет прежний принятый порядок учета актива в связи с его передачей в аренду, за исключением изменения оценочных значений». Здесь фактически действует порядок учета арендных операций, применявшийся на практике до вступления в силу предписаний ФСБУ 25/2018. При этом «доходы по операционной аренде признаются равномерно или на основе другого систематического подхода, отражающего характер использования арендатором экономических выгод от предмета аренды» (п. 42 ФСБУ 25/2018).

В нашей следующей статье мы поговорим о трактовке финансовой и операционной аренды с позиций действующего налогового законодательства.

Источник: buh.ru

Как вести учет инвестиций: обзор 14 онлайн-сервисов + авторский шаблон для Excel

Как известно, деньги счёт любят — это правило актуально как для ваших личных финансов, так и для денежных вложений. Без учёта инвестиций вы не сможете ответить даже на базовый вопрос: «А сколько я, собственно, заработал(а)?», не говоря уже о подробном анализе вашего портфеля инвестиций для дальнейших корректировок его состава. В сегодняшней статье мы рассмотрим разнообразные варианты ведения учёта инвестиций — от онлайн-сервисов до электронных таблиц. Также я поделюсь с вами собственным шаблоном для MS Excel! Какое-то время он даже был в продаже и пользовался популярностью, но сегодня вы можете получить его бесплатно.

• Топ 1-4: Intelinvest / Snowball / Blackterminal / FinanceMarker
• Топ 5-14: Бесплатные сервисы с ограниченным функционалом

Приглашаю подписываться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора! Там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, аналитические материалы, комментарии по важным новостям и многое другое. Также прошу делиться ссылкой на блог в социальных сетях и мессенджерах:

Как, зачем и где вести учёт инвестиций

Контроль за инвестициями необходим по той же причине, по которой важно записывать доходы и расходы: точный результат помогает делать правильные выводы, ведь вы понимаете сколько зарабатываете/теряете и почему. Иначе инвестиционный портфель превращается в «чёрный ящик» — вы не понимаете, за счет каких активов достигается тот или иной результат и вряд ли сможете посчитать реальную доходность ваших инвестиций. Конечно, учёт инвестиций занимает какое-то время, но оно того стоит и вот почему:

• Растёт доходность портфеля. Благодаря учёту инвестиций видно какие активы приносят прибыль, а какие нет. Хорошие вложения остаются в портфеле и дальше, плохие вовремя покидают его — доходность на дистанции растёт.
• Вы видите реальный результат. Точный контроль инвестиционной деятельности позволит понять, обыгрывает ли стратегия инвестора базовый индекс фондового рынка. Возможно, активное инвестирование делает только хуже.
• Повышается квалификация. Наблюдение за результатами вложений позволяет набираться опыта и учиться на ошибках. Улучшаются навыки анализа активов, растёт интерес к теории инвестирования, поиску новых инструментов, новостям мировой экономики.
• Улучшается дисциплина. Необходимость регулярно проверять результаты вложений развивает хорошую привычку держать руку на пульсе событий. Вы привыкаете следить за портфелем и вовремя делать изменения.

Проще всего вести учёт инвестиций с помощью специализированного онлайн-сервиса. Они бывают платными и бесплатными, но в любом варианте от вас требуется только немного времени на ввод информации по сделкам. Кстати, на платных тарифах дополнительно поддерживается импорт данных от брокеров и бирж — отличный вариант для ленивых.

Лучшие сервисы для учета инвестиций, на мой взгляд:

Название	Портфелей	Активов	Платный тариф	Промокод на скидку
Intelinvest	1	7	есть	1VYV9CMSTD (20%)
Snowball	1	15	есть	webinvestor (10%)
Blackterminal	1	7	есть	—
FinanceMarker	—	—	есть	4AIY0H34 (10%)
Investfolio	2	∞	есть	—
Investfunds	∞	100	есть	—
Funduck	1	10	есть	—
Smart-lab	∞	∞	—	—
Yahoo Finance	∞	∞	—	—
Seekingalpha	∞	∞	—	—
Investing.com	∞	∞	—	—
Finviz	∞	50	—	—
Investflow	∞	∞	—	—
Morningstar	∞	100	—	—

Промокоды дают скидки на первую оплату тарифов сервисов для учета инвестиций, их можно применить после регистрации.

В таблице указана информация по бесплатным тарифам сервисов, поскольку вы вряд ли со старта захотите платить за учет инвестиций. Тем не менее, вы к этому наверняка придете — в платных тарифах нет ограничений на портфели/активы и присутствует техническая поддержка. Мой топ сайтов для учета инвестиций вы узнали, но естественно это субъективное мнение. В качестве альтернативы предлагаю вам тоже высказаться — какие сервисы вы считаете лучшими? Поучаствуйте в голосовании, можно выбрать до 3 вариантов:

Спасибо за участие! Далее мы коротко рассмотрим особенности каждого сервиса для учета вложений, упомянутого в статье.

Обзор сервисов для учета инвестиций

Intelinvest

Базовая версия учета: 1 портфель, 7 активов
Произвольные активы: поддерживаются (вручную и автоматически)
Промокод: 1VYV9CMSTD (дает скидку 20% на первую оплату тарифа)
Мобильное приложение: iOS, Android

Весьма неплохой сервис, сам пользуюсь. В базе данных Intelinvest есть практически все инвестиционные инструменты, в том числе криптовалюты. Если чего-то нет, можно настроить парсинг цены с любого сайта — это несложно, есть инструкция и помощь от техподдержки при необходимости.

Доступен импорт сделок от более 20 брокеров и бирж, на их основе сервис автоматически делает расчёт показателей портфеля, рассчитывает долю активов в портфеле, их прибыль и доходность, строит разнообразные графики. В расчётах учитываются сопутствующие комиссии, купоны и дивиденды, так что ваш результат на выходе будет очень близок к реальности. В бесплатной версии ограничения только на количество портфелей и активов, остальные функции доступны.

Snowball

Базовая версия учета: 1 портфель, 15 активов
Пользовательские активы: поддерживаются (вручную)
Промокод: webinvestor (дает скидку 10% на первую оплату тарифа)

Новый сервис учета инвестиций, который начал работу в 2022 году. Поддерживает большинство инвестиционных инструментов, в том числе пользовательские (недвижимость, депозиты и т.д.). Сделки можно вносить вручную или импортировать от брокеров и криптобирж через отчеты и API.

На их основе сервис строит обширную аналитику: графики доходности и прибыли, результаты по категориям, различные инвестиционные метрики (P/E, волатильность, коэффициент Шарпа). Есть инструменты для ребалансировки и просевших активов. Свои портфели можно сделать публичными, они попадут в раздел «Сообщество» и будут видны всем пользователям сервиса.

BlackTerminal

Базовая версия учета: 1 портфель, 7 активов
Пользовательские активы: поддерживаются (вручную)
Мобильное приложение: iOS, Android

Blackterminal это популярный сервис для поиска перспективных акций и облигаций в реальном времени. На сайте можно найти различную аналитическую информацию, сравнивать активы по доходности, просматривать отчеты и следить за решениями советов директоров компаний. Для начинающих есть множество обучающих материалов. Учет инвестиций — лишь одна из функций Blackterminal, ею можно пользоваться на бесплатном тарифе. В платную версию входит не только расширенный учет вложений, но и доступ к закрытым материалам сайта, поэтому цена значительно выше, чем конкурентов.

FinanceMarker

Базовая версия учета: отсутствует
Промокод: 4AIY0H34 (дает скидку 10% на первую оплату)

Financemarker — популярный аналитический сайт, посвященный фондовому рынку. На нем можно в реальном времени получать новости, отчеты и прочую важную для инвесторов информацию. Для активных трейдеров однозначно полезными будут скринер акций, сделки инсайдеров и торговые идеи. Можно использовать Telegram-бот для получения различных уведомлений. Учет инвестиций доступен только на платной версии, созданный портфель можно сделать публичным и расшарить со всеми пользователями сервиса.

Если вас не устроил ни один из вариантов выше, вот подборка бесплатных сервисов для учета инвестиций с урезанным функционалом:

Investfolio — мобильное приложение с приятным дизайном с возможностью вести 2 портфеля и любое количество активов. Поддерживает обширную географию активов и все их типы, включая криптовалюты. Есть возможность делать пользовательские заметки.

Investfunds — известный сайт про акции, облигации, ПИФы и инвестиции в драгоценные металлы. Основные возможности учета инвестиций здесь имеются и особых ограничений в бесплатной версии нет, но дизайн мне показался неудобным.

Funduck — простой сервис для учета инвестиций с бесплатной и платной версиями. Поддерживает импорт сделок от брокеров и бирж, автоматическую ребалансировку и пользовательские активы. Сервис не хранит файлы и данные пользователей.

Smart-lab — крупный портал для трейдеров и инвесторов с простым и по своему удобным сервисом контроля инвестиций. В базе есть популярные акции многих стран мира, ПИФЫ, некоторые ETF, облигации. Дизайн напоминает электронную таблицу в MS Excel.

Yahoo Finance — популярный англоязычный сайт с большой базой данных по инвестиционным активам. Сервис учёта бесплатный и ничем не ограничен, но по функционалу ничего особенного. Можно создавать отчёты с использованием сотни показателей.

Seeking Alpha — отличный сайт для аналитики зарубежных акций, но использовать его на полную можно только в дорогой платной версии. Учет инвестиций похож на Yahoo Finance — можно создавать портфели и отчеты по ним, но графиков нет.

Investing.com — очень известный сайт среди инвесторов, который дает массу информации по акциям, облигациям и ETF. Также есть подробный экономический календарь и все макроэкономические индикаторы. Учет инвестиций больше похож на обычный watch-лист.

Finviz — еще один аналитический сайт с большим набором инструментов для инвестора. В бесплатной версии учёт максимально базовый — просто вносится информация о количестве купленных акций и подводится общий итог на текущий момент.

Investflow — изначально создавался для мониторинга ПАММ-счетов, со временем добавились сервисы копирования сделок на Форекс, а также некоторые акции и ETF. Функционал как для бесплатного сервиса неплох, есть множество инвестиционных идей от пользователей.

Morningstar — мощный аналитический сайт с неплохим дневником инвестиционных сделок. Активы в портфеле можно сравнивать по большому количеству показателей, а сам портфель — с различными индексами. Бесплатная версия действует всего 14 дней.

Как вести учёт инвестиций в Excel/Google Таблицах

Удобство учёта инвестиционного портфеля в Excel упирается в ваши навыки. С помощью Microsoft Excel и подобных программ можно делать шаблоны для учёта инвестиций на любой вкус — от самых базовых до многостраничных с автоматическим импортом данных и генерацией нужных отчётов в один клик. Макросы сила! Такой шаблон можно сделать под свои задачи, добавив только нужные функции и ничего лишнего. Вот самый простой пример:

Скачать файл с примером можно по этой ссылке

Самое важное в шаблоне учёта инвестиций — история баланса ваших вложений (а еще, по-хорошему, информация о вводе-выводе средств). К ней можно можно прикручивать любые расчёты и графики — возможности электронных таблиц огромны. Как минимум, должен быть расчёт доходности портфеля и общей прибыли, остальное уже на ваш вкус.

Еще один плюс учёта инвестиций в Экселе — данные лучше защищены от посторонних глаз. Доступа к информации нет ни у кого, кроме брокеров с вашими депозитами и сделками, а сам файл нетрудно запаролить при необходимости. В онлайн-сервисах вы как минимум загружаете свои сделки, а то и предоставляете свои пароли для импорта информации.

Можно было бы назвать минусом риск потерять файл учёта инвестиций из-за поломки компьютера, но это уже давно не актуально. Для хранения важных файлов я использую сервис Dropbox. Она создаёт специальную папку на компьютере и постоянно синхронизирует её с «облаком» — у файлов всегда имеется свежий бэкап. Второй способ обойти эту проблему — использовать Google Таблицы, которые почти не уступают Excel по функционалу, при этом изначально работают на серверах компании Google.

Короче, единственный минус собственного шаблона для контроля инвестиций — то что его нужно создавать с нуля и периодически вносить в него данные. Как вести учёт инвестиций в Экселе, если у вас нет нужных навыков и времени на обучение? Предлагаю вам попробовать мой Excel-шаблон.

Моя таблица учета инвестиций в Excel

В свое время, как и многие из вас, я задался вопросом — а как мне вообще вести учет инвестиций? При этом платить деньги не хотелось, хотя сегодня у меня другое мнение — хороший онлайн-сервис учета экономит кучу времени. В общем, создал самую простую табличку и постепенно добавлял в нее новые фишки. Со временем учетка стала довольно функциональной и удобной, такой что не стыдно поделиться с подписчиками.

Основной принцип, которого я придерживался при создании шаблона — минимум действий со стороны пользователя. Чем больше автоматизировано в программе для учёта инвестиций в Экселе, тем меньше времени уходит на работу с ним, а значит больше времени остаётся непосредственно на анализ результатов и работу с инвестиционным портфелем.

Для удобства и еще большей экономии времени детализация выбрана по неделям (при желании, можно вносить данные ежедневно, я сам так делаю, но в истории останутся только недельные интервалы). Вот так выглядит таблица учёта инвестиций в Excel:

В ней есть расчёт доходности и прибыли по каждому активу, общие цифры по портфелю, а также расчёт долей. Можно вести расчёты в нескольких валютах сразу. От пользователя требуется только ввести название актива, выбрать валюту и раз в неделю заполнять колонки «Ввод», «Вывод» и «Итог недели».

В IVE: Учёт инвестиций можно добавлять разнообразные активы:

• банковские депозиты,
• акции и ETF,
• облигации,
• драгоценные металлы,
• торговые счета, и другие криптовложения…

На самом деле что угодно можно вписать в таблицу, в конце-концов это Excel и можно прямо в файле рассчитывать стоимость любого актива при необходимости.

В IVE: учет инвестиций есть возможность объединения активов в различные группы и просмотра обобщённых результатов:

Для каждого актива, группы или всего портфеля автоматически строятся несколько графиков и около дюжины показателей:

Доступны графики доходности по неделям и месяцам, прибыли, просадок и динамики вложений. Для портфеля также добавлен график сравнения планируемой и реальной доходности:

Думаю, в общих чертах понятно, что IVE: Учёт инвестиций — программа функциональная и полезная. Чтобы получить её, используйте форму ниже, файл придёт на указанную вами электронную почту в течение нескольких минут:

Если письма нет, проверяйте папку «Спам», иногда попадает туда. Если письмо не пришло в течение получаса — оставьте комментарий к статье «Не получил шаблон» или что-то в таком духе. На указанную вами почту я отправлю письмо вручную.

Сегодня с вами разобрались, зачем и как вести учёт инвестиций и рассмотрели все варианты, как это можно делать. Онлайн-сервисы удобные, если потратить деньги на подписку, а электронная таблица — если потратить время на её разработку. Что из этого лучше — решать вам.

Как всегда, благодарю, что читаете сайт 🙂 Приятно видеть, что вас — тысячи, наше небольшое сообщество растёт! Это вдохновляет на дальнейшую работу. До встречи в следующих статьях! Пусть ваши вложения приносят вам только хорошие эмоции.

Источник: webinvestor.pro