Инвестиции в форме капитальных вложений в строительстве

Инвестиции в форме капитальных вложений в бухгалтерском, налоговом и управленческом учете имеют различное толкование. В чем состоят эти различия? Рассмотрим этот и другие вопросы в материале далее.

Учет инвестиций в капитальное строительство Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

РЫНОК ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ / КАПИТАЛЬНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО / ИНВЕСТОР / ЗАКАЗЧИК / ЗАСТРОЙЩИК / ПОДРЯДЧИК / БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ / MARKET INVESTMENT ACTIVITY / CAPITAL DEVELOPMENT / INVESTOR / CUSTOMER / BUILDER / CONTRACTOR / ACCOUNTING OF INVESTMENTS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Баева Елена Александровна

Представленная статья посвящена одной из актуальных проблем учету инвестиций, направленных на осуществление капитального строительства . В статье указано огромное значение строительной отрасли для экономики страны, приведена статистика и дана оценка современного состояния отрасли, а также перспектив ее развития. Рассмотрена сущность инвестиционной деятельности, связанной со строительством, представлены основные участники процесса капитального строительства и их функции, определены задачи бухгалтерского учета инвестиций в капитальное строительство , указан порядок бухгалтерского и налогового учета инвестиций, приведена корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Автором указаны специфические особенности строительной отрасли: многообразие организационных и хозяйственных форм, большое количество участников, имеющих различные функциональные цели и задачи, большой объем материальных и финансовых затрат, существенная зависимость производственного процесса от естественных природных условий, существенная материалоемкость, капиталоемкость и трудоемкость, и, как следствие, сложная система бухгалтерского учета, объединяющая в себе финансовую и налоговую составляющие. Важным и сложным является идентификация участников процесса заказчики , генподрядчики, субподрядчики и т. д. Сложностью отличаются и взаиморасчеты между сторонами процесса строительства. Обилие сметной и проектной документации, необходимость актов согласований с различными инстанциями становятся причиной затягивания процесса строительства. Нередко объекты возводятся месяцами и годами. При этом требуется группировка и учет затрат в незавершенном производстве. Кроме того, имеет отличие порядок зачета полученных авансов, который строится на принципе «пропорционально объему выполненных работ». В итоге указанные особенности порождают высокие требования к системе бухгалтерского учета и отчетности строительных организаций. Неправильное толкование отдельных аспектов бухгалтерского и налогового законодательства может привести строительную организацию к огромным штрафам, убытками или выплате неустойки. В статье дана оценка учетно-аналитической достаточности системы бухгалтерского учета строительных организаций. Акцентировано внимание на основной ее составляющей учете инвестиций в капитальное строительство .

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Баева Елена Александровна

Моделирование учета доходов и расходов по договору строительного подряда в соответствии со стандартами бухгалтерского учета

ACCOUNTING OF INVESTMENTS INTO CAPITAL DEVELOPMENT

This article investigates one of urgent problems to the accounting of the investments directed to implementation of capital development . In article the author specified huge value of construction branch for national economy, gave the statistics and an assessment of the current state of branch, and also the prospects of its development, considered the essence of the investment activity connected with construction, presented the main participants of process of capital development and their function, defined tasks of accounting of investments into capital development , specified the order of accounting and tax accounting of investments and provided correspondence of accounts of accounting. The author also noted specific features of construction branch: variety of organizational and economic forms, a large number of the participants having various functional purposes and tasks, large volume of material and financial inputs, essential dependence of production on a natural environment and, as a result, the difficult system of accounting uniting in itself financial and tax components. In addition to stated, specific features of this kind of activity it is necessary to call an essential material capacity, a capital intensity and labor input. And difficult identification of participants of process customers, general contractors, subcontractors etc. is important. Also mutual settlements between the parties of process of construction differ in complexity. The abundance of the budget and project documentation, need of acts of coordination with various instances become the reason of delay in process of construction. Quite often objects are built for months and years. At the same time the group and the accounting of expenses in work in progress is necessary. Besides, the order of offset of the received advance payments which is under construction on the principle «in proportion to amount of completed work» has difference. As a result the specified features generate high requirements to system of accounting and the reporting of the construction organizations. The wrong interpretation of separate aspects of the accounting and tax legislation can lead the construction organization to huge penalties, losses or payment of a penalty. In article the author gave an assessment of registration and analytical sufficiency of system of accounting of the construction organizations and focused the attention on its main component the accounting of investments into capital development .

Текст научной работы на тему «Учет инвестиций в капитальное строительство»

УДК 330.322.214 doi: 10.20310/1819-8813-2017-12-2-12-20

УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В КАПИТАЛЬНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО

Представленная статья посвящена одной из актуальных проблем — учету инвестиций, направленных на осуществление капитального строительства. В статье указано огромное значение строительной отрасли для экономики страны, приведена статистика и дана оценка современного состояния отрасли, а также перспектив ее развития. Рассмотрена сущность инвестиционной деятельности, связанной со строительством, представлены основные участники процесса капитального строительства и их функции, определены задачи бухгалтерского учета инвестиций в капитальное строительство, указан порядок бухгалтерского и налогового учета инвестиций, приведена корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Автором указаны специфические особенности строительной отрасли: многообразие организационных и хозяйственных форм, большое количество участников, имеющих различные функциональные цели и задачи, большой объем материальных и финансовых затрат, существенная зависимость производственного процесса от естественных природных условий, существенная материалоемкость, капиталоемкость и трудоемкость, и, как следствие, сложная система бухгалтерского учета, объединяющая в себе финансовую и налоговую составляющие. Важным и сложным является идентификация участников процесса — заказчики, генподрядчики, субподрядчики и т. д. Сложностью отличаются и взаиморасчеты между сторонами процесса строительства. Обилие сметной и проектной документации, необходимость актов согласований с различными инстанциями становятся причиной затягивания процесса строительства. Нередко объекты возводятся месяцами и годами. При этом требуется группировка и учет затрат в незавершенном производстве. Кроме того, имеет отличие порядок зачета полученных авансов, который строится на принципе — «пропорционально объему выполненных работ». В итоге указанные особенности порождают высокие требования к системе бухгалтерского учета и отчетности строительных организаций. Неправильное толкование отдельных аспектов бухгалтерского и налогового законодательства может привести строительную организацию к огромным штрафам, убытками или выплате неустойки. В статье дана оценка учетно-аналитической достаточности системы бухгалтерского учета строительных организаций. Акцентировано внимание на основной ее составляющей — учете инвестиций в капитальное строительство.

Ключевые слова: рынок инвестиционная деятельность, капитальное строительство, инвестор, заказчик, застройщик, подрядчик, бухгалтерский учет инвестиций

Строительная отрасль представляет собой одну из важнейших отраслей российской экономики, на долю которой приходится до 3 % ВВП страны.

Согласно классификатору ОКВЭД, строительная отрасль занимает раздел F с дальнейшим делением по направлениям. Раздел 45.21 «Общестроительные работы» включает в себя 11 специализированных направлений производства строительных работ — таких, как например «Производство общестроительных работ по возведению зданий», «Производство общестроительных работ по строительству электростанций. », «. по строительству сооружений для горнодобывающей промышленности и т. д.» [1].

Строительство способствует эффективному развитию социальной сферы общества, совершенст-

вованию и обновлению производственных фондов, реконструкции и модернизации производства материальных благ. Главной целью капитального строительства на сегодняшний день является ввод объектов в эксплуатацию в нормативные сроки с соблюдением необходимого качества. В связи с этим важную роль играет грамотное управление процессом, которое, в свою очередь, обеспечит рост эффективности отрасли, ускорение научно-технического прогресса, повышение производительности труда, качества строительной продукции и дальнейшее развитие строительной отрасли в целом.

Основные экономические показатели данного вида деятельности в последние годы свидетельствуют о спаде производства строительной продукции. Данное положение во многом объясняется кризисной ситуацией в экономике страны, сниже-

нием инвестиционной активности на фоне оттока иностранного капитала и свертывания большинства государственных инвестиционных программ как следствие влияния мирового экономического кризиса и санкционного режима, в котором Россия находится последние два года.

Дадим оценку уровню занятости в строительстве: среднегодовая численность занятых выполнением строительно-монтажных работ в 2015 г. включала 5651,9 тыс. человек, что составляет 98,4 % к уровню прошлого года. Удельный вес занятых в строительстве в общей численности занятых в 2015 г. составил 8,3 %, против 8,4 % в 2014 г. Таким образом, показатели численности занятых в отрасли существенно не изменились. Среднемесячная номинальная заработная плата в строительстве имеет тенденцию к росту, в 2015 г. она равнялась 29960 руб., что на 606 руб. выше уровня 2014 г.

Полученные данные свидетельствуют о том, что строительная отрасль на сегодня прошла этап роста, за которым последовал спад. Инвестиции в строительную отрасль, также как и их удельный вес в общем объеме инвестиций в 2015 г., имели тенденцию к снижению. Положительную динамику показывает объем основных фондов используемых в данной отрасли, однако их удельный вес в общей стоимости основных фондов, нельзя признать существенным. Степень износа основных

Объем работ, выполненных по виду деятельности «Строительство» в 2015 г., составил 6 148,4 млрд руб. (в фактически действовавших ценах), что составляет 95,2 % к уровню прошлого года. Инвестиции в развитие отрасли также показывают отрицательную динамику (табл. 1).

фондов в строительстве по-прежнему показывает высокие значения. Число действующих строительных организаций в рассмотренном периоде имело тенденцию к увеличению (табл. 2).

Однако по данным Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК) в связи с ухудшением финансового состояния и падения спроса на строительную продукцию банкротами в 2015 г. были признаны 2713 строительных фирм, что в пять раз больше, чем в 2014 г. Причем 68 % от общего числа банкротств приходится на микро и малый бизнес [2].

Длительность периода спада в строительной отрасли будет зависеть от многих факторов, и прежде всего, таких как государственные приоритеты в данном виде предпринимательской деятельности, платежеспособный спрос населения, возвращение на рынок иностранных инвесторов. С целью изменения ситуации, по нашему мнению, первоочередными мерами должны стать:

— обновление основных фондов строительных организаций;

Основные экономические показатели по виду деятельности «Строительство»

Показатели 2005 2010 2014 2015 Отклонение 2015 от

Инвестиции в основной капитал, направленные на развитие строительства, млрд руб. (в фактически действовавших ценах) 129,5 342,1 469,3 448,7 319,2 106,6 -20,6

удельный вес инвестиций в строительство в общем объеме инвестиций в основной капитал, % 3,6 3,7 3,4 3,1 -0,5 -0,6 -0,3

Наличие основных фондов в строительстве, млрд руб. (по полной учетной стоимости на конец года) 604,9 1499,9 1774,7 2047,9 1443 548 273,2

в процентах к предыдущему году (в постоянных ценах) 100,2 101,8 102,7 101,7 1,5 -0,1 -1,0

удельный вес основных фондов строительства в общей стоимости основных фондов, процентов 1,5 1,6 1,2 1,3 -0,2 -0,3 0,1

Степень износа основных фондов в строительстве (на конец года), процентов 44,6 48,3 51,2 50,4 5,8 2,1 -0,8

справочно: по экономике в целом, процентов 45,2 47,1 49,4 47,7 2,5 0,6 -1,7

— организация производства качественных строительных материалов;

— стимулирование спроса на строительную продукцию со стороны государства;

— внедрение ресурсосберегающих технологий;

По прогнозам Министерства экономического развития, динамика инвестиций в основной капитал в строительной отрасли вернется к положительным значениям в 2017 г., и в среднем прирост инвестиций в 2017-2019 гг. составит 2,7 % в год.

Строительство невозможно без осуществления инвестиций в него, потому учет инвестиций в капитальное строительство является одной из актуальнейших проблем бухгалтерского учета на современном этапе.

Для понимания объекта исследования определим для себя понятия инвестиции, инвестиционная деятельность. По мнению Т. А. Фроловой, «инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода (прибыли)» [3].

В соответствии с ФЗ РФ от 25.02.99 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта, в свою очередь, инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта [4].

В данной статье мы рассматриваем инвестиционную деятельность как вложение капитала и ведение практической деятельности с целью получения прибыли или иных положительных резуль-

— проведение мероприятий, направленных на снижение трудовых, энергетических затрат, и как следствие, снижение себестоимости строительной продукции.

татов. Инвестиционная деятельность организаций, связанная с инвестициями в строительство, подлежит регулированию ФЗ РФ от 25.02.99 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Данный закон формирует правовую и экономическую основу инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, а также предоставляет гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности независимо от их формы собственности.

Понятие инвестиций значительно шире традиционно используемого понятия «капитальные вложения» и рассматривает его как свою составляющую. Закон трактует: капитальные вложения -инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Напомним, капитальное строительство включает в себя строительство новых объектов, а также расширение, реконструкцию и техническое перевооружение уже действующих объектов. Строительство новых объектов включает строительство зданий, сооружений, которое производится на новых площадках с целью формирования новой производственной мощности.

Расширение уже существующих объектов предполагает строительство дополнительных производств в действующей организации, зданий, сооружений, а также строительство новых и расширение действующих цехов или иных структурных

Число действующих строительных организаций

Годы Число строительных организаций, всего В том числе субъектов малого предпринимательства (включая микро)

2005 112846 102162

2010 196234 186195

2011 209185 200643

2012 205075 195836

2013 217961 208993

2014 226838 217968

2015 235351 227452

подразделений на территории действующих организаций или примыкающих к ним площадках с целью формирования дополнительных или новых производственных мощностей.

Под реконструкцией понимается переустройство действующих цехов или иныхструктурных подразделений предприятия, которое обычно происходит без расширения производственных площадей. Данное переустройство ведется по заданному проекту с целью увеличения производственных мощностей, повышения качества выпускаемой продукции без привлечения нового персонала. Реконструкция предприятий включает в себя следующие действия:

— расширение отдельных зданий, сооружений, если новые, технически совершенные машины иоборудование невозможноразместить в имеющихся зданиях;

— строительство новых или расширение действующих цехов или иных объектов с целью устранения каких-либо диспропорций;

— строительство аналогичного назначения новых зданий и сооружений вместо зданий и сооружений, которые были ликвидированы на территории существующей организации, эксплуатация которых по каким-либо причинам нецелесообразна для организации.

Техническое перевооружение предприятий представляет собой систему мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств, цехов с помощью внедрения передовых технологий, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены устаревших и физически изношенных машин и оборудования новыми, более совершенными, а также по повышению эффективности деятельности общезаводского хозяйства и вспомогательных служб. При осуществлении технического перевооружениядопускает-ся частичная перестройка, т. е. замена перекрытий, усиление несущих конструкций и др., а также расширение имеющихся производственных площадей в связи с габаритами размещаемого нового оборудования.

Участниками инвестиционной деятельности в строительной отрасли являются инвесторы, заказчики, подрядчики, а также пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторы осуществляют инвестиции в капитальное строительство на территории РФ, используя при этом собственные либо заемные средства, согласно требованиям законодательства РФ. Инвесторами могут являться как физические, так и юридические лица, объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления,

а также иностранные экономические субъекты. Инвесторы производят финансирование капитального строительства путем оплаты счетов проектных и подрядных строительных организаций, поставщиков оборудования и материалов.

Заказчиками являются физические или юридические лица, которые уполномочены инвестором осуществлять реализацию инвестиционных проектов по капитальному строительству. Заказчики не должны вмешиваться в предпринимательскую или другую деятельность иных субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут также выступать и инвесторы. Заказчик, который не является инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями в капитальное строительство на время и в пределах полномочий, указанных в договоре. Заказчик, исходя их договора с инвестором, осуществляет приемку произведенных проектных, строительных и монтажных работ по актам приемки формы № КС-2 и справкам формы № КС-3 .На основании данных документов заказчик выставляет инвестору счета.

Основные функции заказчика состоят в следующем:

— предоставление исходной информации для создания необходимой проектно-сметной документации, поиск проектной и подрядной строительной организации, заключение договоров подряда на осуществление проектных, строительных и монтажных работ;

— приемка, отражение в учете, обеспечение сохранности находящегося в складских помещениях машин и оборудования, изделий и материалов, а также передача их в монтаж;

— осуществление необходимых действий для подготовки строительной площадки, контроль за соблюдением норм и требований проведения строительно-монтажных работ, приемка выполненных работ, а также подготовка объекта к вводу в эксплуатацию;

— осуществление грамотного и рационального расходования средств, которые были выделены на капитальное строительство объекта, оперативная оплата платежей, а также проведение мероприятий по уменьшению сроков проведения строительных работ.

Застройщики представляют собой организации, которые специализируются на выполнении функций по организации и осуществлению капитального строительства, ведении бухгалтерского учета расходуемых при этом средств. Это организации, которые владеют на праве собственности или на основании договора аренды земельным

участком, на котором было получено разрешение на строительство объекта недвижимости. Затраты застройщиков осуществляются путем направления средств на финансирование капитального строительства и включаются в инвентарную стоимость объектов недвижимости, вводимых в эксплуатацию. При осуществлении строительно-монтажных работ подрядным способом застройщик по отношению к данной подрядной организации выступает в качестве заказчика.

Существуют ситуации, когда использование понятий «заказчик», «застройщик», «инвестор», «подрядчик» затруднено, потому как данные определения звучат по-разному в Гражданском кодексе РФ, Налоговом кодексе РФ и в нормативных документах по бухгалтерскому учету.

В качестве подрядчиков выступают физические и юридические лица, осуществляющие строительные и монтажные работы на основании заключенного с заказчиком договора подряда. Подрядчики выполняют строительные работы на основании лицензии на осуществление соответствующих работ.

Пользователями объектов капитальных вложений могут быть физические и юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные физические, юридические лица и государства, а также международные союзы и предприятия, для которых ведется капитальное строительство данных объектов. Пользователями объектов капитальных вложений также могут выступать и инвесторы.

Субъект инвестиционной деятельности имеет право объединять функции двух и более субъектов данного вида деятельности, если иное не предусмотрено заключенным договором. А именно, Федеральным законом № 39-ФЗ предусмотрено право на ведение контроля за целевым использованием инвестированных в строительство средств, а также возможность объединять собственные и заемные средства со средствами других инвесторов с целью совместного инвестирования в соответствии с заключенным договором и на основании законодательства РФ. Порядок взаимодействия участников капитального строительства в процессе его осуществления, в частности финансирования и расчетов за произведенные подрядные работы, определяется договором на капитальное строительство.

На практике в ходе деятельности, связанной с осуществлением капитального строительства, достаточно часто наблюдаются следующие ситуации:

1. Функции инвестора, заказчика и подрядчика осуществляют независимые между собой организации.

2. Функции инвестора и заказчика осуществляются одним субъектом.

3. Инвестор представляет собой отдельный субъект, а функции заказчика и подрядчика осуществляются другими субъектами.

4. Инвестор формирует дочернее предприятие, которое осуществляет функции заказчика.

5. Функции инвестора, заказчика и подрядчика осуществляет одна организация.

В итоге это существенно усложняет управление процессом строительства, мониторинг затрат на производство строительно-монтажных работ.

Основополагающие задачи бухгалтерского учета инвестиций в капитальное строительство состоят в следующем:

— оперативное, объективное и детализированное отражение в учете всех затрат, произведенных при осуществлении строительно-монтажных работ по их видам и учитываемым объектам;

— осуществление контроля за ходом выполнения строительных работ и их качеством, а также контроля за вводом в эксплуатацию объектов, законченных строительством;

— обоснованный расчет и отражение в учете инвентарной стоимости объектов строительства;

— проведение контроля за использованием средств, направленных на финансирование капитального строительства;

— формирование информации о долгосрочных инвестициях в объекты капитального строительства с целью принятия необходимых управленческих решений на разных уровнях управления хозяйствующего субъекта.

Ранее отмечалось, что финансирование капитального строительства может осуществляться путем привлечения собственных средств (приравненных к ним источников) либо с помощью заемных средств. Исходя из положений ст. 6 закона № 39-ФЗ инвестиции в капитальные вложения по объектам строительства может осуществляться как с помощью одного, так и с помощью нескольких источников средств одновременно. При этом в соответствии со ст. 421 ГК РФ с предприятиями-соинвесторами заключаются договоры на привлечение денежных средств для инвестирования долевого участия в строительстве.

Инвестиции в строительство за счет собственных средств осуществляется путем использования:

— средств уставного капитала предприятия;

— накопленных амортизационных отчислений по основным средствам;

— чистой прибыли предприятия;

— средств целевых фондов;

— сумм возмещений, которые полученыпред-приятиемпри наступлении страховых случаев, связанных с основными средствами, с объектами строительства;

— сумм выручки от реализации основных средств, созданных или приобретенных предприятием в ходе строительства объекта [5].

Заемные средства, используемые на финансирование капитального строительства, включают в себя временно привлеченные средства других юридических и физических лиц в виде займов и кредитов. Возврат заемных средств происходит с использованием собственных и приравненных к ним средств предприятия в установленные согласно договору сроки. Достаточно часто финансирование капитального строительства осуществляется несколькими инвесторами в порядке долевого участия.

Главный вид договора, используемый для регулирования взаимоотношений заказчика и подрядчика, это договор строительного подряда. Исходя из положений ст. 740 ГК РФ данный вид до-

Организация документооборота должна обеспечивать оперативность получения информации и ее обработки с целью принятия управленческих решений.

Для осуществления строительства, как любого производственного процесса, необходимо обеспечить его сырьем, материалами и рабочей силой. Согласно ст. 745 ГК РФ, ответственность по обеспечению строительства материалами, в том числе деталями, конструкциями и оборудованием, лежит на подрядчике, в случае если в договоре строительного подряда не указано, что обес-

говора используется при осуществлении строительства или реконструкции объектов, строительно-монтажных, пусконаладочных работ, а также работ по капитальному ремонту объектов.

Учитывая многообразие форм организации и взаимоотношений участников капитального строительства, существует ряд особенностей ведения бухгалтерского и налогового учета в данной отрасли.

Начнем с первичного учета, который формирует основу учетно-аналитического обеспечения бизнес-процессов строительных организаций. Для документального подтверждения операций, связанных с осуществлением капитального строительства, необходимо использовать следующие первичные документы (табл. 3).

печение строительства в целом или в определенной части осуществляет заказчик.

Инвестиции в строительную отрасль имеют ряд специфических особенностей, которые необходимо учитыватьне только при оформлении операций, но и при отражении их на счетах бухгалтерского учета.

В соответствии с действующим планом счетов бухгалтерского учета, для отражения операций, связанных со строительством и приобретением активов, относящихся к основным средствам, нематериальным активам и другим внеоборотным активам, рекомендуется применять следующие синтетические счета (табл. 4).

Унифицированные формы первичных документов по капитальному строительству

Наименование документа Форма документа Назначение документа

Акт о приемке выполненных работ КС-2 Применяется для оформления приемки выполненных подрядчиком строительно-монтажных работ

Справка о стоимости выполненных работ КС-3 Применяется для оформления расчетов с заказчиками за выполненные работы

Общий журнал работ КС-6 Основной первичный документ, отражающий технологическую последовательность, сроки, качество выполнения и условия производства строительно-монтажных работ

Журнал учета выполненных работ КС-6а Применяется для учета выполненных работ и является накопительным документом

Акт приемки законченного строительного объекта КС-11 Применяется для оформления приемки законченного строительством объекта, является основанием для окончательной оплаты выполненных работ

Акт приемки законченного строительством объекта приемочной комиссией КС-14 Является документом по приемке и вводу законченного объекта строительства и зачисления его в состав основных фондов, является основанием для окончательной оплаты выполненных работ

Счета бухгалтерского учета, отражающие инвестиционный аспект деятельности предприятий [6]

Счет Назначение счета

07 «Оборудование к установке» Для обобщения информации о наличии и движении оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки на строящихся (реконструируемых) объектах

08 «Вложения во внеоборотные активы» Для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые принимаются к учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов и др. затрат

Рассмотрим порядок отражения на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с капитальным строительством, осуществляемым подрядным способом.

Д10.7К10.8 — отражена передача подрядчику строительных материалов, если в договоре строительного подряда указано, что ответственность по обеспечению строительства материалами лежит на заказчике. Форму первичного документа, подтверждающего факт передачи материалов подрядчику, предприятие определяет самостоятельно.

Д08.3К10.7 — отражено списание стоимости материалов, израсходованных подрядчиком при выполнении строительства. Основание — отчет об израсходованных подрядчиком материалах при выполнении работ.

Д08.3К68 — начислен НДС к уплате в бюджет при осуществлении передачи материалов от заказчика подрядчику для выполнения работ по строительству объектов. Основание — бухгалтерская справка.

Д08.3К60 — отражена стоимость выполненных подрядной организацией строительно-монтажных работ.

Д19.1К60 — отражен НДС.

Данный вид деятельности предполагает возможность приобретения объектов незавершенного строительства с целью последующей достройки или дооборудования. Отражение в учете затрат на приобретение объекта незавершенного строительства осуществляется следующим образом:

Д08.3К60 — отражена договорная стоимость объекта незавершенного строительства исходя из расчетного документа поставщика, без НДС.

Д08.3К60 — отражена стоимость осуществленных сторонними организациями работ или услуг, которые связаны с приобретением объекта незавершенного строительства, без НДС.

Д19.1К60 — отражен НДС, предъявленный контрагентами.

Д08.3К10,16,69,70 — отражены затраты, связанные с приобретением объекта незавершенного строительства.

Приобретение в рамках капитального строительства оборудования, которое требует монтажа, должно отражатьсяв учете следующим образом:

Д07К60 — отражена договорная стоимость оборудования.

Д07К60 — отражена сумма произведенных сторонними организациями работ, оказанных услуг, которые связаны с приобретением и доставкой до складских помещений предприятия оборудования.

Д19.1К60 — отражен НДС, предъявленный контрагентами.

Д07К23 — отражена стоимость произведенных собственными силами работ, связанных с приобретением и доставкой на склады предприятия оборудования.

Д07К66,67 — отражены причитающиеся к уплате проценты по полученным кредитам и займам (которые были начислены до сдачи оборудования в монтаж).

Д08.3К07 — отражено списание стоимости оборудования, сданного в монтаж.

Приобретение в рамках капитального строительства объектов основных средств, которые не требуют предварительной установки (монтажа), нужно записать на счетах проводками:

Д08.3К60 — отражена договорная стоимость основного средства.

Д08.3К60 — отражена стоимость произведенных сторонними организациями работ, оказанных услуг, которые связаны с приобретением и доставкой до складских помещений предприятия оборудования, не требующего монтажа.

Д19.1К60 — отражен НДС, предъявленный контрагентами.

Д08.3К10,16,69,70 и др. — отражена сумма произведенных собственными силами работ, связанных с приобретением и доставкой оборудования на склады предприятия.

Д08.3К76 — отражена стоимость государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.

Д08.3К66,67 — отражены причитающиеся к уплате проценты по полученным кредитам и займам (до того, как объекты незавершенного строи-

тельства приняты к учету в качестве основных средств).

Д01К08.3 — объект основных средств принят к бухгалтерскому учету.

Списана предъявленная контрагентом и уплаченная сумма НДС:

Д68К19.1 — которая подлежит налоговому вычету.

Д07,08.3К19.1 — которая подлежит включению в первоначальную стоимость объектов основных средств.

Для отражения в бухгалтерском учете операций по капитальному строительству, осуществляемому хозяйственным способом, составляют следующие бухгалтерские проводки:

Д08.3К02 — отражена сумма амортизации, начисленной по основным средствам, используемым при проведении капитально строительства.

При списании материалов, которые были израсходованы на капитальное строительство: Д08К10 — отражена фактическая себестоимость материалов (в случае, когдапредприятие не использует счета 15 и 16) или по учетным ценам (в случае, когда предприятие использует счета 15 и 16).

Д08 или 08 (сторно) К16 или 16(сторно) — отражена разница между фактической себестоимостью приобретения материалов и их учетной стоимостью (в случае, когда предприятие использует счета 15 и 16). При положительной разнице осуществляется прямая запись; при отрицательной — сторнировочная.

Д08.3К70 — начислена оплата труда строительным рабочим.

Д08.3К69.1 — 69.3 — начислены взносы в социальные фонды.

Д08.3К69.4 — начислены страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев.

Д19.1К68 — отражен НДС по строительно-монтажным работам, произведенным для собственного потребления.

Списана сумма НДС, начисленная по выполненным строительно-монтажным работам для собственного потребления, в части:

Д68К19.1 — которая подлежит налоговому вычету.

Д08.3К19.1 — не подлежащей налоговому вычету.

Д68К19.3 — списан НДС, предъявленный контрагентами и уплаченный налогоплательщиком при приобретении материалов, использованных при осуществлении строительно-монтажных работ для собственного потребления.

Д01К08.3 — принят к бухгалтерскому учету построенный объект основных средств.

Многообразие контрагентов в отрасли, сложность организации взаимоотношений, большое число бизнес-процессов, характерных для капитального строительства существенно усложняют учет. В первую очередь предъявляются повышенные требования к первичному учету и документообороту, организация которого должна обеспечить оперативное оформление фактов хозяйственной деятельности строительной организации, во вторую очередь к методологии бухгалтерского учета, призванной путем сбора, группировки и обработки учетной информации сформировать учетно-аналитическое обеспечение для целей анализа и управления.

В заключение отметим, что бухгалтерский учет в строительных организациях с учетом специфических особенностей отрасли, обеспечивает оперативное и достаточное учетно-аналитическое сопровождение бизнес-процессов.

1. ОКВЭД 2017. URL: Ьйр://классификатор-окюд.рф

2. Обзор экономической ситуации в строительном секторе России в I квартале 2016 года // Строительная газета 2016. № 6. URL: http://www.stroygaz.ru

3. Фролова Т. А. Экономика предприятия. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011.

4. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федер. закон РФ от 25 февр. 1999 г. № 39-Ф3 (с изм. на 3 июля 2016 г.) принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 15 июл. 1998 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 17 июля марта 1998 г. // СЗ РФ.1999. № 9.

5. Баева Е. А. Новые подходы к формированию и использованию амортизационного фонда как источника собственных средств организации в условиях инновационного развития экономики // Социально-экономические явления и процессы. 2010. № 6. С. 26-32.

6. Меркулова Е. Ю., Абдукаримова Л. Г., Баева Е. А. [и др.] Бухгалтерский учет. Тамбов, 2013.

1. OKVED 2017 [RCEA 2017] URL: http://klassifikator-okvehd.rf

2. Obzor eonomicheskoj situatsii v stroitel’nom sektore Rossii v I kvartale 2016 goda [The review of an economic situation in construction sector of Russia in the I quarter of 2016] // Stroitel’naya gazeta 2016. № 6. URL: http://www.-stroygaz.ru

3. Frolova T. А. Ekonomika predpriyatiya: lektsii [Economy of the enterprise: lectures].Taganrog: TtI YuFU, 2011.

4. Ob investitsionnoj deyatel’nosti v Rossijskoj Fede-ratsii, osushchestvlyaemoj v forme kapital’nykh vlozhenij: feder. zakon RF ot 25 fevralya 1999 g. № 39-FZ (s izm. na 3

iyulya 2016 g.) prinyat Gos. Dumoj Feder. Sobr. Ros. Fede-ratsii 15 iyul. 1998 g.: odobr. Sovetom Federatsii Feder. Sobr. Ros. Federatsii 17 iyulya marta 1998 g. [About investment activity in the Russian Federation which is carried out in the form of capital investments: federal law of the Russian Federation from February 25, 1999 № 39-FL (with amendments from July 3, 2016) adopted by the State Duma of the Federal Assembly of the Russian Federation on 15 July 1998: approved by the Federation Council of the Federal Assembly of the Russian Federation on July 17 March, 1998] // SZ RF.1999. № 9.

5. Baeva E. A. Novye podkhody k formirovaniyu i is-pol’zovaniyu amortizatsionnogo fonda kak istochnika sobstvennykh sredstv organizatsii v usloviyakh innovatsion-nogo razvitiya ekonomiki [New approaches to formation and use of sinking fund as source of own means of the organization in the conditions of innovative development of economy] // Sotsial’no-ekonomicheskiye yavleniya i protsessy. 2010. № 6. S. 26-32.

6. Merkulova E. Yu., Abdukarimova L. G., Baeva E. A. [i dr.] Bukhgalterskij uchet [Accounting]. Tambov, 2013.

ACCOUNTING OF INVESTMENTS INTO CAPITAL DEVELOPMENT

This article investigates one of urgent problems — to the accounting of the investments directed to implementation of capital development. In article the author specified huge value of construction branch for national economy, gave the statistics and an assessment of the current state of branch, and also the prospects of its development, considered the essence of the investment activity connected with construction, presented the main participants of process of capital development and their function, defined tasks of accounting of investments into capital development, specified the order of accounting and tax accounting of investments and provided correspondence of accounts of accounting. The author also noted specific features of construction branch: variety of organizational and economic forms, a large number of the participants having various functional purposes and tasks, large volume of material and financial inputs, essential dependence of production on a natural environment and, as a result, the difficult system of accounting uniting in itself financial and tax components. In addition to stated, specific features of this kind of activity it is necessary to call an essential material capacity, a capital intensity and labor input. And difficult identification of participants of process — customers, general contractors, subcontractors etc. is important. Also mutual settlements between the parties of process of construction differ in complexity. The abundance of the budget and project documentation, need of acts of coordination with various instances become the reason of delay in process of construction. Quite often objects are built for months and years. At the same time the group and the accounting of expenses in work in progress is necessary. Besides, the order of offset of the received advance payments which is under construction on the principle — «in proportion to amount of completed work» has difference. As a result the specified features generate high requirements to system of accounting and the reporting of the construction organizations. The wrong interpretation of separate aspects of the accounting and tax legislation can lead the construction organization to huge penalties, losses or payment of a penalty. In article the author gave an assessment of registration and analytical sufficiency of system of accounting of the construction organizations and focused the attention on its main component -the accounting of investments into capital development.

Key words: market investment activity, capital development, investor, customer, builder, contractor, accounting of investments

Баева Елена Александровна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Бухгалтерский учет и налоговый контроль» Тамбовского государственного университета имени Г. Р. Державина, г. Тамбов, Российская Федерация

About the author:

Baeva Elena Aleksandrovna, Candidate of Economics, Associate Professor of the Accounting and Tax Control Department, Tambov State University named after G. R. Derzhavin, Tambov, the Russian Federation

Инвестиции в форме капитальных вложений в бухгалтерском, налоговом и управленческом учете имеют различное толкование. В чем состоят эти различия? Рассмотрим этот и другие вопросы в материале далее. Отличие инвестиций от капитальных вложений . Инвестиционная деятельность в форме капвложений. Капитальные вложения в балансе. Итоги. … В бухгалтерском учете инвестиций в форме капитальных вложений у заказчиков строительства (до момента введения основных средств в эксплуатацию) необходимо руководствоваться положениями, регулирующими формирование внеоборотных активов (сч. 08). После ввода актива в эксплуатацию руководствуются положениями по учету основных средств (ПБУ 6/01).

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений

Инвестиции в форме капитальных вложений в бухгалтерском, налоговом и управленческом учете имеют различное толкование. В чем состоят эти различия? Рассмотрим этот и другие вопросы в материале далее.

Отличие инвестиций от капитальных вложений

Закон «Об инвестиционной деятельности. » от 25.02.1999 № 39-ФЗ (далее — закон № 39-ФЗ) в преамбуле дает определение инвестиций и капитальных вложений. Согласно определению, понятие «инвестиции» является более широким. Под инвестициями подразумеваются вложения денежных средств или активов, которые приравнены к денежным средствам, включая имущественные права и права, имеющие денежную оценку, в объекты предпринимательства или иной деятельности. Инвестиции совершаются в целях получения прибыли или полезного эффекта (абз. 2 ст. 1 закона № 39-ФЗ).

Капвложения — это один из видов инвестиций. В этом случае вложение денег (или иных активов) производится в основные средства (основной капитал), включая проектно-изыскательские работы (абз. 4 ст. 1 закона № 39-ФЗ).

Таким образом, отличие капвложений от инвестиций состоит в том, что капитальные вложения — это частный случай инвестиций, ограничивающийся вложениями в основные средства.

Приказом Минфина России от 24.10.2008 № 116н утверждены ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда», которые распространяются на подрядные организации. При этом договоры подряда должны иметь срок исполнения более года либо срок исполнения, затрагивающий разные отчетные периоды. В то же время «строительство объектов» (чему посвящены ПБУ 2/2008) напрямую связано с капитальными вложениями. То, что для подрядной организации является «объектом строительства», для заказчика — объект капитальных вложений.

В бухгалтерском учете инвестиций в форме капитальных вложений у заказчиков строительства (до момента введения основных средств в эксплуатацию) необходимо руководствоваться положениями, регулирующими формирование внеоборотных активов (сч. 08). После ввода актива в эксплуатацию руководствуются положениями по учету основных средств (ПБУ 6/01).

ВАЖНО! С 01.01.2022 года обязательны к применению 2 новых ФСБУ: 6/2020 «Основные средства» и 26/2020 «Капитальные вложения». Применять положения новых стандартов можно и раньше, закрепив такое решение в учетной политике предприятия. ПБУ 6/01 утратит силу.

Подробнее об изменениях, которые нужно учесть при применении новых стандартов, рассказали эксперты КонсультантПлюс. Получите беплатный демо-доступ и переходите в обзорный материал, чтобы узнать все нюансы нововведений.

На практике довольно много ошибок бухгалтеры совершают при оценке стоимости основных средств. Изучить этот вопрос вам поможет статья «Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств».

Инвестиционная деятельность в форме капвложений

Закон № 39-ФЗ устанавливает, что объектом инвестиций в форме капитальных вложений может быть вновь создаваемое имущество, а также имущество, модернизирующееся и относящееся к любому виду собственности: государственной, муниципальной, частной, общественной.

Субъектами инвестиций в форме капвложений являются:

• инвесторы (в том числе и иностранные);
• заказчики;
• подрядчики,
• пользователи объектов капвложений.

Закон не запрещает совмещать роли субъектам инвестиционных отношений. Так, предприятие может быть одновременно и инвестором, и заказчиком, и подрядчиком. На практике очень часто встречается совмещение роли инвестора и заказчика. В случае договора генерального подряда генподрядчик выступает в роли заказчика (для подрядчиков, которых он привлекает) и в роли подрядной организации — перед заказчиком и инвестором строительства.

Сегодня государство влияет на инвестиционную деятельность в форме капвложений косвенно, изменяя налоги, вводя льготирование или, наоборот, дополнительное обложение, снижая или повышая уровень технического контроля в отдельных отраслях строительства.

Участники строительного рынка, а именно там осуществляются инвестиции в форме капитальных вложений, выступающие в роли подрядчиков, организовывают самостоятельный контроль качества строительства. Ответственность за возводимые здания, сооружения, за их соответствие техническим требованиям и стандартам сегодня полностью лежит на подрядных организациях, если не доказано, что вина за нарушение технических требований лежит на другой стороне (инвесторе, заказчике).

О том, как правильно в учете отразить капитальные вложения во внеоборотные активы, можно узнать подробнее из статьи «Правила ведения учета вложений во внеоборотные активы».

Капитальные вложения в балансе

При составлении баланса предприятия, как правило, не выделяют в отдельную строку незавершенное строительство, которое в большей мере отражает состояние капвложений в процессе инвестиционного строительства. Но при условии, что незавершенное строительство составляет существенную часть активов, предприятие может показать этот актив отдельной строкой баланса (п. 6 ПБУ 4/99).

Строка 1150 «Основные средства» суммирует данные о земельных участках, объектах природопользования, зданиях, машинах и оборудовании, прочих ОС и о незавершенном строительстве. Состояние капвложений можно рассчитать, сравнив сумму по строке 1150 на начало периода с суммой по этой строке на конец периода.

Как заполнить строку 1150 «Основные средства» в бухгалтерском балансе, читайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный демо-доступ. Это бесплатно.

О правилах составления баланса предприятиями на УСН можно подробнее узнать из статьи «Как заполнить бухгалтерский баланс при УСН?».

Итоги

Капитальные вложения — такой вид инвестиций, при котором создаются материальные ценности в форме зданий, сооружений, иных объектов основных средств, включая результаты проектно-изыскательских работ. В бухучете капвложения отражают по сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы». В балансе капвложения включаются в строку 1150 в составе основных средств предприятия, а при существенности суммы — выделяются отдельной строкой.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Особое внимание уделе-но капитальному строительству как объекту инвестиционной деятельности , фи-нансовому обеспечению инвестиционного процесса, финансированию иннова-ционной деятельности, инвестиционным рискам и управлению ими. … 1 там вложе- инвестиции , осуществляемые в форме капитальных вложе — ния средств ний, так называемые капиталообразующие инвестиции или реальные инвестиции в узком смысле слова); Финансовые — вложение средств в различные финансовые ак-тивы — ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские. депозиты и т. п. … ния капитальных вложений и самими объектами; • передачу по договору и/или государственному контракту своих.

Содержание и оценка эффективности реальных инвестиций

Инвестиции — относительно новый термин для российской экономики. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие «капитальные вложения». Понятие «инвестиции» шире, чем понятие «капитальные вложения». Инвестиции подразделяются на реальные и портфельные. Реальные инвестиции — это вложения в основной и оборотный капитал, а портфельные — вложения в ценные бумаги и активы других предприятий.

Реальные инвестиции по уровню риска подразделяют на следующие виды:

• вынужденные (обязательные), связанные с удовлетворением различных стандартов и нормативов (экологические стандарты, стандарты безопасности продукта и т. д.),
• в снижение текущих затрат, предназначенные для текущего совершенствования технологического процесса и продукции,
• в обновление основного капитала (инвестиции на замену выбытия);

• в расширение производства, направленные на увеличение единиц и стоимости производственного аппарата в рамках действующих производственных площадей,
• в новое строительство,
• в новые товары, технологии и рынки,
• в рисковые НИОКР.

В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» даются следующие определения понятиям «инвестиции» и «капитальные вложения».

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного положительного эффекта.

Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Из этого определения следует, что инвестиции, вложенные в оборотные средства, не могут считаться капитальными вложениями.

По направлению использования капитальные вложения классифицируют на производственные и непроизводственные. Производственные капитальные вложения направляются на развитие предприятия, непроизводственные — на развитие социальной сферы.

В соответствии с формами воспроизводства основных фондов различают капитальные вложения:

• на новое строительство;
• реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий;
• расширение действующих предприятий;
• модернизацию оборудования.

Согласно источникам финансирования, выделяют централизованные и децентрализованные капитальные вложения. Эффективность использования капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры. Различают технологическую, воспроизводственную, отраслевую и территориальную структуры капитальных вложений.

Под технологической структурой капитальных вложений понимают состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их долю в общей сметной стоимости. Эта структура оказывает существенное влияние на эффективность использования капитальных вложений. Совершенствование такой структуры заключается в повышении доли машин и оборудования в сметной стоимости проекта до оптимального уровня. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частью основных производственных средств будущего предприятия. Увеличение доли машин и оборудования, т. е. активной части основных производственных средств будущего предприятия, способствует увеличению производственной мощности предприятия, а следовательно, капитальные вложения на единицу продукции снижаются. Экономическая эффективность достигается и за счет повышения уровня механизации труда и работ.

Под воспроизводственной структурой капитальных вложений понимают их распределение и соотношение в общей сметной стоимости по формам воспроизводства основных производственных средств. При этом рассчитывается, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, расширение действующего производства, модернизацию. Совершенствование воспроизводственной структуры состоит в повышении доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства. Теория и практика свидетельствуют о том, что реконструкция и техническое перевооружение производства намного выгоднее, чем новое строительство: во-первых, сокращается срок ввода в действие дополнительных производственных мощностей; во-вторых, в значительной мере уменьшаются удельные капитальные вложения.

Под отраслевой структурой капитальных вложений понимают их распределение и соотношение по отраслям промышленности и народного хозяйства в целом. Ее совершенствование заключается в обеспечении пропорциональности и более быстром развитии тех отраслей, которые обеспечивают ускорение научно-технического прогресса во всем национальном хозяйстве.

Под территориальной структурой капитальных вложений понимают их распределение и соотношение в общей совокупности по отдельным экономическим районам, областям, краям и республикам Российской Федерации.

Смысл совершенствования территориальной структуры капитальных вложений состоит в том, чтобы она позволяла получить максимум экономического и социального эффекта.

Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции, поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем из них, насколько менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном случае. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов расчета, которые могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики.

6.2. Методы экономического обоснования реальных инвестиций

В период плановой экономики действовало официально утвержденная методика определения экономической эффективности капитальных вложений. Согласно ей, устанавливаются экономический эффект и эффективность капитальных вложений.

Экономический эффект — это абсолютная экономия от внедрения системы мероприятий, выраженная в рублях (технические, социальные, экономические, научные мероприятия).

Экономическая эффективность — это отношение экономического эффекта к затратам.

Различают общую и сравнительную экономическую эффективность.

Общая экономическая эффективность характеризуется отношением полного результата к затратам на его осуществление:

где	Q	—	количество продукции, руб.;
Спр	—	стоимость производства продукции, руб.

Сравнительная экономическая эффективность применяется при выборе одного из нескольких вариантов систем или мероприятий.

Различают следующие показатели сравнительной экономической эффективности.

Минимум приведенных затрат

где	Сi	—	текущие затраты или себестоимость на единицу продукции, руб./шт.;
Ен	—	нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности, Ен = 0,2-0,33;
Кi	—	единовременные капитальные вложения, руб./шт. (затраты на покупку и постройку основного капитала, сделанные один раз, отнесенные к единице выпускаемой продукции).

Годовая экономия от снижения себестоимости, руб.,

где	Сб, Сп	—	себестоимость по базовому и проектному варианту единицы изделия соответственно, руб./шт.;
Nг	—	объем годового выпуска изделия, шт.

Срок окупаемости определяет время (в годах), в течение которого дополнительные капитальные вложения покрываются экономией на текущих затратах:

где

Этек.зат

—

экономия на текущих затратах, руб.;

где

Пп, Пб

—

прибыль, получаемая по проектному и базисному варианту соответственно на единицу продукции, руб./шт.

Срок окупаемости сравнивают с нормативным сроком окупаемости Т_н= 3-5 лет. Если Т£ Т_н, то это мероприятие эффективно.

Коэффициент сравнительной экономической эффективности характеризует экономический эффект на каждый рубль дополнительных капитальных вложений:

Если Е³ Е_н — мероприятие эффективно.

Годовой экономический эффект от внедрения новой техники отражает эффективность текущих и капитальных затрат:

В настоящее время общепризнанным критерием экономической эффективности новой техники является рост производительности совокупного труда. На первый взгляд кажется, что если отобрать варианты новой техники, обеспечивающие минимальные затраты на производимые продукты, имелась бы совокупная конечная продукция, отличающаяся минимумом затрат. На самом деле при снижении себестоимости одного продукта и использовании лимитизированных ресурсов пропадает возможность снижения себестоимости другого продукта.

Локальный минимум не приводит к глобальному минимуму, а следовательно, не принимается во внимание экономическая эффективность по такому показателю, который наряду с прямыми связями учитывал бы и обратные связи в использовании этих ресурсов.

Минимум затрат по всем редкостным ресурсам

где	С	—	себестоимость единицы продукции, руб./шт.;
Еn	—	норматив использования n-го редкостного (лимитизированного) ресурса;
Qn	—	единовременные вложения n-го редкостного ресурса, отнесенные к единице выпускаемой продукции, руб./шт.;
m	—	количество редкостных ресурсов.

Эта формула существенно отличается от формулы для расчета минимума приведенных затрат, представленной ранее.

Первая формула по сравнению с данной имеет следующие недостатки:

1. исходит из существования одного лимитизированного ресурса — капитальных вложений, а на самом деле лимитизированны (редкостны) и другие ресурсы (трудовые, материальные, временные);
2. учитывает дополнительную экономическую эффективность в виде роста информации, опытности и квалификации ее создателей, в то время как новый образец техники дает обществу определенный вклад в фонд научной информации, а фонд информации является таким же важным фактором роста эффективности производства, как и производственные фонды и численность высококвалифицированного персонала, т. е. полезным в результате создания новой техники;
3. не принимает во внимание уменьшение времени изготовления;
4. не учитывает сокращение незавершенного производства;
5. не учитывает серьезный результат внедрения новой техники как социальный эффект.

Основные методические подходы западной экономической науки к определению эффективности инвестиций достаточно подробно описаны в экономической литературе западных стран. Известны два метода решения данной проблемы, хотя они имеют и много общего.

Первый метод связан со сравнением величины инвестиций с величиной получаемого дохода от их использования путем сопоставления цены спроса и цены предложения. Предприниматель заинтересован во вложении инвестиций, т. е. в приобретении капитального товара, только в том случае, если ожидаемый доход от его использования за определенный период составит не менее величины вложения инвестиций.

Предприниматель сразу платит за товар определенную сумму, а доход получает частями в течение ряда лет. Следует определить, сколько стоит тот доход, который предприниматель может получить в будущем, в момент вложения инвестиций. В мировой практике подобные расчеты называют дисконтированными, а полученную в результате этих расчетов величину — дисконтированной или текущей стоимостью.

Дисконтированную стоимость (РV) любого дохода (П) через определенный период при процентной ставке (r) определяют по формуле

где

n

—

годы, в течение которых ожидаются ежегодные доходы в размерах П1, П2, П3, . Пn (n = 1, 2, 3. ).

Из этой формулы следует, что дисконтированная стоимость какой-то суммы будет тем ниже, чем больше срок, через который вкладчик намерен получить искомую сумму П, и чем выше процентная ставка r.

Цена спроса на товар (ДР) — это самая высокая цена, которую мог бы заплатить предприниматель. Она равна дисконтированной стоимости ожидаемого чистого дохода от вложения инвестиций. Предприниматель не будет вкладывать инвестиции больше этой суммы (цены спроса), так как в противном случае ему выгоднее вложить деньги в банк под проценты.

Цена предложения товара (СР) определяется как сумма издержек производства этого товара и затрат на его реализацию. Как правило, это цена, указанная в прейскуранте, или продажная цена.

Итак, можно сделать следующий вывод: если цена спроса на капитальный товар превышает цену его предложения, то фирме имеет смысл приобретать дополнительные единицы товара; если цена спроса равна цене предложения, то для предпринимателя будет одинаково правильно любое из инвестиционных решений — приобретать или не приобретать дополнительные товары; если цена спроса ниже цены предложения, то для предпринимателя невыгодно вкладывать инвестиции. Значит, стратегия принятия фирмой инвестиционного решения зависит в конечном итоге от соотношения цены спроса и цены предложения:

если Д > К — выгодно вкладывать инвестиции;

если Д = К — достигаются равновыгодные условия,

где	Д	—	доход (прибыль+ амортизация, руб.), который может быть получен за счет реализации какого-то проекта. Он определяется на основе дисконтирования;
К	—	капитальные вложения, необходимые для реализации проекта, руб.

В нашем случае Д является ценой спроса, К — ценой предложения.

Второй метод определения экономической целесообразности вложения инвестиций связан со сравнением нормы отдачи от инвестиций с процентной ставкой или другими аналогичными критериями.

Норма отдачи инвестиций, %, определяется по формуле

где	PV	—	чистый доход от инвестиций, руб.;
CP	—	цена предложения, руб.

Если ROR > r, то фирме выгодно вкладывать инвестиции, если же ROR < r - невыгодно. При ROR= r достигаются равновыгодные условия.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования были разработаны для унификации методов оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях перехода экономики России к рыночным отношениям. В этих Методических рекомендациях заложены принципы и сложившиеся в мировой практике подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов, адаптированные для условий перехода к рыночной экономике.

Главными из них являются:

• моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;
• учет результатов анализа рынка, финансового состояния предприятия, претендующего на реализацию проекта, степени доверия к руководителям проекта, влияния реализации проекта на окружающую природную среду и т. д.;
• определение эффекта посредством сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал или иных показателей;
• приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соизмеримости по экономической ценности в начальном периоде;
• учет влияния инфляции, задержек платежей и других факторов, влияющих на ценность используемых денежных средств;
• учет неопределенности и рисков, связанных с осуществлением проекта.

Сравнение различных инвестиционных (инновационных) проектов (или вариантов проекта) и выбор лучшего из них рекомендуется производить с использованием четырех следующих показателей:

Бухгалтерский учет капитальных вложений . Итак, капитальные вложения в бухучете – это четыре объекта: основные средства и нематериальные активы, которые находятся в стадии приобретения или создания и пока не введены в эксплуатацию; положительные результаты исследований и разработок … Капитальные вложения – это результат инвестирования и осуществления трат компании. Значит, последние два варианта поступления активов рассматривать не будем. Ведь в таких случаях организация не несет никаких затрат. … Начнем с незавершенного строительства . Название подсказывает, что это будущие объекты основных средств, которые уже начали возводить, но пока не довели дело до конца.