Рентабельность в строительстве это

Финансовое состояние строительной организации оценивается по целому комплексу критериев, зависящих от особенностей и длительности процесса возведения строений. Применительно к строительной компании можно говорить про некоторые особенности проведения финансового анализа, речь о которых пойдет ниже.

Особенности организации финансов в сфере строительства

Основа отношений в процессе возведения новых зданий – это договор между подрядчиком и заказчиком, для которого выполняются предусмотренные договором и проектом работы. Перед началом физических работ на площадке составляется общая смета стоимости всего комплекса необходимых материалов, экспертиз, объем средств для оплаты труда людям и т.д. По условиям договора часть средств перечисляется сразу, также финансирование идет на протяжении выполнения обязательств, а финальный расчет – по факту сдачи объекта заказчика. Из-за длительности периода возведения объекта у застройщика должен быть значительный резерв оборотных средств, которые он сможет тратить на потребности.

Что такое рентабельность

Выделяют четыре основных особенности финансов строительства:

• значительная часть валового продукта отвлекается от личного использования и возможности применения для пополнения оборотного баланса с целью расширенного воспроизведения основных фондов;
• выручка от выполнения заказа распределяется между генеральным подрядчиком и компаниями, выполнявшими отдельные участки работ (например, подведение водопровода, электрификация и т.д.);
• нет необходимости в транспортировке конечного продукта. Он неделим;
• фонды накопления и возмещения имеют свойство материализовываться в процессе незавершенного строительства;
• проводится кругооборот средств. Сначала они вкладываются в строительство, а затем возвращаются в виде новых основных фондов.

Как оценить финансовое состояние строительной организации

Финансовое состояние любого предприятия зависит от наличия и размещения активов. В качестве источников формирования активов выступают пассивы.

Виды активов в строительном бизнесе и других отраслях экономики разделяются по ликвидности, то есть возможности их преобразования в денежные средства для наличного или безналичного расчета:

• наиболее ликвидные (1): средства на счетах и финансовые обязательства на короткий период;
• быстро реализуемые (2): оборотные средства и дебиторская задолженность, срок которой по погашению не более 12 месяцев с момента возникновения;
• активы, которые реализуются медленно: объекты незавершенного строительства, материальные запасы, финансовые вложения на длительные периоды и т.д;
• наименее ликвидные активы: внеоборотные средства, основной капитал, нематериальные запасы.

Вторая составляющая баланса — пассивы. Их также 4 структурных элемента:

• срочные: векселя к уплате, кредиторская задолженность перед партнерами, бюджетные и страховые платежи;
• краткосрочные обязательства: кредиты и другие виды займов;
• долгосрочные финансовые гарантии перед другими субъектами;
• постоянные пассивы: капитал, резервный и накопительный фонд, другие гарантии.

Хороший показатель ликвидности капитала, если первые три вида активов превышают аналогичные показатели по пассивам, а четвертый показатель по активам меньше, чем по пассивам.

Ценообразование, доход и рентабельность в строительстве

Первое соотношение – это коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает показатель оперативной задолженности перед партнерами, бюджетами, которую компания может без проблем погасить в ближайшие дни. Стандарт показателя – от 20 до 30%.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает размер задолженности, которую предприятие может погасить за счет наличных средств на конкретный момент и поступлений, которые поступят в ближайший период.

Третий показатель – это соотношение оперативных активов и обязательств краткосрочного характера. Нормальный показатель колеблется в диапазоне от 1 до 3.

Основные показатели, используемые при проведении финансового анализа

Рентабельность также является важным параметром, который влияет на финансовые показатели строительной организации. Выделяют виды показателя:

• по продажам. Для расчета берется балансовая стоимость и делится на размер выручки компании в процессе продажи квартир в построенном объекте или передачи полноценного комплекса заказчику;
• собственного капитала (размер прибыли на 1 рубль инвестиционных вложений в развитие компании);
• капитала. Для получения показателя размер чистой прибыли компании надо поделить на среднегодовую стоимость капитала;
• текущих активов. Чистая прибыль делится на стоимость оборотных активов и получается необходимый результат.

Особенности финансов строительной организации таковы, что для определения финансовой стабильности компании применяются также следующие коэффициенты:

• финансовой независимости. Норма – более 50%. Показатель отображает количество собственных средств компании в общем бюджете строительства;
• соотношение собственных и заемных средств в 1 рубле, который вложен в строительство;
• долгосрочного привлечения заемных средств. Сравнивается с количеством собственных денег, которые компания вложила в проект;
• маневренности (какая часть СК направляется на пополнение ОК).

Как контролировать финансовые показатели строительной компании

Финансовая стабильность компании в настоящем и планируемом будущем – это основа завершения проектов в сроки. Люди вовремя смогут заехать в квартиры, спортивные арены начнут принимать соревнования по утвержденному ранее графику, школы – примут учеников для получения ими образования, а новые заводы – это рабочие места, развитие экономики и поступление средств в бюджет.

• формировать бюджет компании в плане получения доходов, проведения расходов;
• делать планирование по горизонтальному и вертикальному принципу;
• регистрировать платежи;
• организовывать выполнение финансовыми составляющими контрактов с партнерами;
• проводить анализ финансового состояния компании в соотношении плана и реального факта.

Существует 2 версии программы по функционалу: Стандарт и ПРОФ. В первом варианте для пользователей доступны следующие опции:

• формирование и управление бюджетом движения денег в компании с применением стандартных статей баланса, классификаторов финансовой деятельности;
• ведение базы договоров и контрагентов;
• обработка заявок на расход средств (прием, сравнение с внесенным в программу планом и оплата счетов);
• формирование отчетности в режиме реального времени;
• автоматизация календаря платежей;
• формирование реального графика проведения платежей по внесенным в программу контрактам, чтобы не возникало сбоев и просрочек.

В расширенной версии также доступны дополнительные функции:

• создание отчетности в виде бланков единого формата;
• актуализация бюджета в режиме реального времени с учетом новых контрактов и внесения изменений в старые;
• более широкие возможности для финансового планирования;
• получение отчетности по плановым и фактическим показателям с максимальной детализацией до отдельной проводки.

Строительная компания ООО «Евроинвест Девелопмент» осуществляет деятельность в сфере строительства жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге и Ленобласти. Входит в состав инвестиционной компании «Euroinvest». С запуском нового проекта появились сложности контроля над доходами и расходами, анализ текущего финансового состояния стал чрезмерно трудоемким. Специалисты тратили много времени на консолидацию данных из разных систем, при этом могли возникать ошибки.

Внедрение решения «Казначейство и бюджетирование» позволило компании:

1. Создана система бюджетирования сметы проекта для контроля исполнения и соответствия заданным параметрам доходности.
2. Реализована возможность представления отчетных форм в банки и комитеты по нетиповым формам отчета.
3. Обеспечено оперативное получение управленческих данных, включая движение денежных средств.
4. Внедрен план-фактный анализ доходов и расходов по объектам строительства.

Таким образом, использование решения БИТ.СТРОИТЕЛЬСТВО/Казначейство и бюджетирование позволит оперативно реагировать на все вызовы, грамотно планировать деятельность компании и обеспечивать устойчивость финансового состояния и развития.

Хотите получать подобные статьи по четвергам?
Быть в курсе изменений в законодательстве?
Подпишитесь на рассылку

Источник www.1cbit.ru

Два пути к стабильной прибыли в строительной компании

Согласование оплаты за пару минут, из любой программы и в любом месте «Финоко: согласование платежей» — .

Веб-сервис управленческого учета и финансового анализа предприятия Финоко — это программа для управленческого .

Модуль для подготовки управленческой отчетности и расчета показателей в 1С :Предприятие 8. Модуль Финоко .

Финоко: робот сбора данных — позволяет собирать исходные данные из различных источников по расписанию и .

Компания начала строить и не смогла закончить. Знакомая ситуация? Несмотря на то, что строительный бизнес в современном мире очень популярен, до сих пор тема «замороженного» строительства остается актуальной. Как быть, если у Вас строительный бизнес и Вы не хотите оказаться в числе неудачников? Как выстроить правильно управленческую систему, чтобы достичь успеха?

Ответ прост: контроль показателей выручка в строительстве и рентабельность в строительстве. С помощью отслеживания данных показателей, Вы точно сможете завершить строительство.

В чем причина убытков?

В Библии сказано: «Ибо кто из Вас, желая построить башню, не сядет прежде и не вычислит издержек, имеет ли он, что нужно для совершения ее, дабы, когда положит основание и не возможет совершить, все видящие не стали смеяться над ним». Секрет успеха строительного бизнеса определен уже давно, так почему же большинство владельцев не хотят обращать на это внимание?

Итог не грамотного управления виден каждому. Недостроенные «скелеты», которые ждут своего часа. Снесут? Или начнут достраивать? К сожалению, первый вариант более правдив.

Стройка существенно отличается от других направлений. Например, от начала строительства, до готового объекта может пройти не один год. Когда в других видах, на изготовление продукции уходит меньшее количество времени. Грамотный подход и управленческий учет в этой сфере нельзя обходить стороной.

Выручка в строительстве.

Когда строительная компания получает на расчетный счет денежные средства, сразу появляется желание их потратить. Но куда? В нужное направление, или по собственному желанию? И вот это «собственное желание» доводит стройку до «заморозки». Уделим внимание такому понятию, как выручка в строительстве и разберемся, как ею управлять.

Выручка в строительстве — это поступления на расчетный счет за выполненную работу. Без выручки в строительстве, деятельность предприятия не имеет никакого смысла. Любой заказчик платит только на основе сметы. Выручка в строительстве — это показатель эффективности, с помощью этой метрики можно понять, насколько «живая» фирма.

Выручка в строительстве растет? Мы получаем финансовую стабильность. В результате этого мы можем расширить ресурсы организации, или направить средства в развитие персонала. С помощью выручки в строительстве, мы планируем бюджет, оплачиваем расходы, связанные с текущей деятельностью и др. Все издержки утверждены сметой и отражены в платежном календаре.

С помощью этого, мы спокойно можем не допускать кассовых разрывов.

Выручка в строительстве, являясь сводным показателем, определяет денежный результат компании. Выражается в виде валовой прибыли, или убытка.

Валовая выручка = Выручка от выполненных работ + Внереализационные доходы (убытки) — Расходы по данным операциям.

Вся выручка в строительстве делится на:

• Сметная выручка в строительстве. Это выручка в строительстве, в момент подготовки проектно-сметной документации. Это сумма, которая идет на погашение общих расходов и материальное стимулирование. Иное название — накопления плановые. Определить их можно в процентном соотношении от ранее совершенных выплат.

При расчете учитываем: сумму заработной платы строительных рабочих, или сумму работ, определенных сметой. В настоящее время, нормативы по расчету сметной прибыли, могут изменяться.

• Плановая выручка в строительстве. Это некий прогноз выручки в строительстве, при разработке плана трудового процесса. Учитываются: сумма накоплений, определенная в смете и экономия затрат от уменьшения себестоимости строительных работ. Плановая выручка в строительстве может быть рассчитана, как отдельно по объектам, там и по всей строительной организации в целом. Определяется по формуле:

Плановая выручка в строительстве = сметная прибыль + плановая экономия от снижения себестоимости выполненных действий за период строительства + компенсации от заказчика.

• Выручка в строительстве по фактическим данным. Это выручка от оказанных услуг, которые уже оказала компания за минусом НДС.

Фактическая выручка в строительстве = сумма по договору — НДС.

Выручка в строительстве делится на:

1. поступление средств на счета фирмы;
2. получение денежных средств за работу на основании договора подряда.

Рентабельность в строительстве.

Еще один важный момент успеха — это рентабельность в строительстве. Почему ей нужно уделять особое внимание?

Если рассматривать деятельность строительной компании в целом, то ее можно поделить на относительные и абсолютные показатели. Если абсолютные показатели — это прибыль, то относительные — рентабельность в строительстве. Рентабельность в строительстве бывает сметной, плановой и фактической.

Плановый показатель рентабельности = Плановая прибыль / Цена объекта по договору.

Фактический показатель рентабельности = Фактическая выручка от сдачи строительного объекта / Стоимость объекта по факту.

Строительные организации по своим направлениям, могут отличаться друг от друга. Если цель более масштабная, то в ходе деятельности применяются другие показатели рентабельности в строительстве.

1. Рентабельность капитала организации. Этот показатель рентабельности в строительстве позволяет проанализировать, насколько эффективно мы используем капитал.
2. Рентабельность в строительстве по основной деятельности. В данном случае мы можем определить, насколько грамотно мы управляем затратами.
3. Рентабельность активов. Показатель позволяет определить, какую мы получили прибыль от текущей деятельности на каждый потраченный рубль.

На рентабельность в строительстве влияют многие факторы. Одни связаны с увеличением объема работ, другие на уровень цен. Анализируя рентабельность в строительстве, мы сможем понять, насколько грамотно мы управляем процессом стройки. В результате примем меры, направленные на улучшение рабочего процесса.

Если взять две организации для сравнения, то можно смело начинать в игру: «Найди 5 отличий», а то и больше. Компания решила всерьез заняться стройкой и закрепиться на рынке? Однозначно она будет отличаться от «однодневок».

Выручка в строительстве и рентабельность строительства — это часть управленческого учета в целом. А его нужно начинать с первого дня работы. Это необходимо именно для того, чтобы управленцы могли вовремя отследить состояние дел в разрезе план/факт. В результате принять решение для корректировки работы в лучшую сторону.

Для эффективной работы строительной компании создана готова модель Веб-сервиса «ФИНОКО». «Управленческий учет в строительстве» с момента планирования станет Вашим основным инструментом на пути к сильной прибыльной компании.

Источник www.finoko.ru

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Молдован Артём Анатольевич

Повышение прибыльности компании — это одна из самых актуальных проблем на современном российском рынке. Кризис, длящийся уже несколько лет, сводит на нет эффективность функционирования фирм, обесценивает полученные финансы, поэтому так важно постоянно повышать уровень прибыли. Основной задачей любой организации на первых ступенях развития своей деятельности является решение вопроса, какую прибыль и доход оно сможет получить в период своего существования.Increasing the company’s profitability is one of the most pressing problems in the modern Russian market. The crisis, which has lasted for several years, ifies the efficiency of the functioning of firms, devalues the received finances, which is why it is so important to constantly increase the level of profit. The main task of any organization at the first stages of the development of its activities is to solve the question of what profit and income it will be able to receive during its existence.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Молдован Артём Анатольевич

Оценка взаимосвязей между показателями эффективности производства и экономической добавленной стоимости

Текст научной работы на тему «РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ»

Молдован Артём Анатольевич, кандидат экономических наук, доцент, Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна кафедра экономической теории

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Аннотация: Повышение прибыльности компании — это одна из самых актуальных проблем на современном российском рынке. Кризис, длящийся уже несколько лет, сводит на нет эффективность функционирования фирм, обесценивает полученные финансы, поэтому так важно постоянно повышать уровень прибыли. Основной задачей любой организации на первых ступенях развития своей деятельности является решение вопроса, какую прибыль и доход оно сможет получить в период своего существования.

Ключевые слова: рентабельность, прибыль, сметный! уровень! рентабельности, рентабельность собственного капитала, капитал, активы организации.

Annotation: Increasing the company’s profitability is one of the most pressing problems in the modern Russian market. The crisis, which has lasted for several years, nullifies the efficiency of the functioning of firms, devalues the received finances, which is why it is so important to constantly increase the level of profit. The main task of any organization at the first stages of the development of its activities is to solve the question of what profit and income it will be able to receive during its existence.

Keywords: profitability, profit, estimated purchasing level search for profitability information, return on equity, capital, assets of the organization.

Рентабельность! -I это| относительный!! показатель!! экономической! эффективности. Рентабельность! комплексно! отражает! степень! эффективности! использования! материальных,! трудовт и| денежных! ресурсов,! а также! природных! богатств. Коэффициент рентабельности! рассчитывается! как! отношение! прибыли! к| активам^ ресурсам! или! потокам,| её! формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли,! которую! несёт! в| себе! каждая полученная! денежная) единица. Показатели! рентабельности! часто| выражают| в| процентах.

Рентабельность]! в| строительстве! -I это! отношение! прибыли| к! себестоимости] или! сметной! стоимости! выполненных! строительно-монтажных! работ.

На! рентабельность] в| строительстве] влияет! очень| много| разных! факторов. Различают экстенсивныет факторы| и интенсивные. Экстенсивные! факторы! увеличивают прибыль! за! счет! увеличения! объема! работ. А интенсивные! связаны^ с| ростом,| прогрессомт отрасли строительной индустрии.

В строительстве! различают! сметный,| плановый и| фактический! уровень! рентабельности.

Сметный| уровень! рентабельности! -I характеризует]! отношение! сметной прибыли (плановых! накоплений)! к! сметной! стоимости| объекта.

По окончании строительства объекта и завершении расчетов с заказчиком| определяется! фактическая! рентабельность:

В| практике! работы! строительных! организаций применяется) ряд! показателей! рентабельности] в| зависимости) от| поставленных] целей.

Наиболее часто используемыми показателями являются показатели рентабельности всех активов организации, рентабельности реализации продукции (работ, услуг) и рентабельность собственного капитала.

Рентабельность всех активов организации рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов организации [1, с. 124].

Рентабельность реализации рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции (работ, услуг). Различают два

основных показателя рентабельности реализации: из расчета валовой прибыли от реализации и из рас-чета по чистой прибыли. Первый показатель отражает изменения в политике ценообразования и способность организации контролировать себестоимость реализованной продукции (работ, услуг). Но самым важным показателем остается рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая как отношение чистой прибыли после уплаты налога к объему реализованной строительной продукции (работ, услуг).

Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли к среднегодовой сумме собственных средств. Она позволяет определить эффективность ис-пользования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

На рентабельность строительной организации влияют многие факторы, как экстенсивные, так и интенсивные. Экстенсивные факторы связаны с ростом массы прибыли за счет увеличения объемов работ и влиянием инфляции на уровень цен. Интенсивные факторы определены, как правило, прогрессом применительно к отрасли строительной индустрии.

На формирование прибыли колоссальное воздействие оказывают определенные условия, которые влияют на нее с двух сторон как положительно, так и отрицательно. И так как эти факторы взаимосвязаны между собой, воздействие одного фактора может привести к снижению или обесцениванию влияния другого.

Основной классификацией факторов, влияющих на прибыль, является деление их на внешние и внутренние.

Внешние факторы не зависят от деятельности организации, то есть на них нельзя повлиять, тем временем они могут существенно повлиять на прибыль организации.

К таким факторам можно отнести:

— нормы амортизационных отчислений;

— различные природные условия;

— государственное регулирование цен;

— процентная ставка по кредитам;

— цены, которые устанавливают поставщики, так как ревальвация цен иногда находится в не пропорциональной зависимости от повышения цены продаж. Часто организации розничной торговли приходится часть прибыли, которая возникла от повышения цен, отдавать поставщику, и чтобы это компенсировать организация понижает долю собственной прибыли в розничной цене продукта. Повышение стоимости на транспортные услуги, предоставляемые некоторыми организациями приводит к увеличению затрат на текущую деятельность фирм, что напрямую воздействует на прибыль, уменьшая ее;

— политика государства (налоговая и кредитная)

К внутренним факторам относятся:

— величина валового дохода;

— скорость обращаемости товара;

— эффективность производственного и финансового планирования;

— объем розничного товарооборота — так как на увеличение доходности строительной организации значительное влияние оказывает рост объема продаж. При укреплении и развитии товарооборота следует обращать внимание на все элементы его структуры, так как прибыльность каждой единицы группы имеет свои нюансы и различия. Однако, не стоит большое значение предавать только высокорентабельной продукции, потому что достичь нормального уровня дохода можно только с помощью рационализации действующей структуры товарооборота;

Внутренние факторы, влияющие на прибыль, подразделяются на: внепроизводственные и производственные [2, с. 29].

К внепроизводственным факторам относят:

— снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность,

— социальные условия труда и быта и др.

Производственные факторы отражают наличие и использование первенствующих частей производственного процесса, которые играют важную роль в формировании прибыли: это средства труда, предметы труда и собственно сам труд.

В свою очередь производственные факторы подразделяются на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные факторы оказывают влияние на процесс получения прибыли через численные изменения: величину средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, количества персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:

— ускорение обращаемости оборотных средств;

— увеличение производительности оборудования

— повышение навыков и производительности труда персонала;

— более эффективное использование финансовых ресурсов;

— снижение трудоемкости и материалоемкости продукции и др. [3, с. 74].

Внешние и внутренние факторы влияют друг на друга и это влияние

показывает уровень организации хозяйственной деятельности организации.

Показатели воздействия всех факторов также соответствуют фазе жизненного цикла организации. Было доказано, что практически невозможно оценить влияние каждого фактора. Например, очень проблематично дать точную оценку мнению о организации по разным критериям (финансовая устойчивость, качество продукции, степень качества обслуживания и т.п.), т.е.

его деловой репутации, так как качество уплаты обязательств и многовековые традиции деятельности находятся в постоянном изменении.

Важно отметить, что каждый элемент затрат (износ оборудования, материальные затраты или выплата заработной платы) и виды субсидированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые ресурсы) по-разному реагирует на влияние одного и того же фактора, что противоположно сказывается на функционировании дохода. Так, у фирм существует возможность одновременно снижать издержки производства и увеличивать его прибыль. Но при неправильном распределении оборотных средств строительной организации или при использовании некачественного оборудования могут появиться на счету фирмы излишние запасы товарно-материальных ценностей.

Как известно, факторами формирования прибыли фирмы являются ее ресурсы, а также средства труда и предметы труда. Но эти элементы могут выступать как база для выявления показателей поиска резервов ее повышения. С помощью правильного распределения их эффективности возможно добиться увеличения выпуска товаров и улучшения качества производимых изделий.

Таким образом, это приводит к уменьшению объема применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий. Однако неграмотное использование факторов производства может привести к увеличению их объема на отдельную единицу производимого товара. Это оказывает огромное влияние на уровень показателей, определяющих степень развития организации и доходность его деятельности [4, с. 74].

Стоимость отдельной единицы продукции обратно пропорциональны друг другу, так как снижение одного элемента приводит к росту объемов другого.

В прямо пропорциональной зависимости располагаются уровень средних реализованных цен, и объем полученной прибыли, что объясняет взаимной увеличение уровня цен и суммы дохода организации.

1. Асаул А.Н., Загидуллина Г.М., Люлин П.Б., Сиразетдинов Р.М. Экономика недвижимости [Текст]: учебное пособие / А.Н. Асаул.- М.:Юрайт, 2018.-353 с.

2. Асаул А.Н., Барановская Н.И., Казанский Ю.Н., Клюева В.В., и др. Экономика строительства [Текст] монография / А.Н. Асаул М.: АСВ, 2004. -405 с.

3. Бобошко Н.М. Финансово-экономический анализ [Текст]: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 2016. — 383 c.

4. Чернов [и др.]. — Энгельс: ООО «Академия управления», 2014. — С. 152-153.

5. Евстигнеева О.А. Содержание понятия финансовое состояние коммерческой организации [Текст]// Вектор науки ТГУ. — 2014. — № 2 (28). -С.100-103.

6. Жилкина А.Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата [Текст]. — Люберцы: Юрайт, 2018. — 285 c.

7. Жминько Н.С., Сафонов И.С. Теоретические и методологические вопросы анализа финансового состояния [Текст]// Научный журнал КубГАУ -Scientific Journal of KubSAU. 2014. — № 97. — С.1098-1110.

8. Кереева А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния организации [Текст] // Молодой ученый. — 2016. — №2. — С. 509-512.

9. Теория экономического анализа: учебник для бакалавриата и магистратуры [Текст]/ М. В. Мельник, В.Л. Поздеев. — М.: Юрайт, 2017. — 261 с.

10. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебник. — М.: Дашков и К°, 2018. — 544 с.

11. Шеремет Л.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]: практическое пособие / Л.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 208 с.

Источник cyberleninka.ru

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания.

Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Источник journal.tinkoff.ru