Технико-экономическое обоснование (ТЭО) — это изучение экономической выгодности, анализ и расчет экономических показателей создаваемого инвестиционного проекта. Целью проекта может быть создание технического объекта или строительство или реконструкция существующего здания.
Главной задачей при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.
Составить ТЭО необходимо самому предпринимателю для понимания того, что стоит ли ждать от проекта, а для инвестора ТЭО предпринимателя, запрашивающего инвестиции необходимо, для понимания сроков окупаемости вложенных денег. Разработка ТЭО может быть поручена как группе специалистов (в сложных проектах), так и может быть составлено и самостоятельно предпринимателем.
Что же является основными отличиями ТЭО от бизнес-плана?
Обычно ТЭО составляется для новых проектов на уже существующем предприятии, поэтому такие блоки, как маркетинговые исследования, анализ рынка, описание предприятия и продукта не описываются в таких ТЭО.
Как заполнить технико-экономическое обоснование?
Но иногда возникает ситуация и дополнительно в ТЭО приводятся подробные данные об анализе технологий и оборудования и причины их выбора.
Таким образом, технико-экономическое обоснование (ТЭО) является более коротким и содержательным документом, чем полноценный бизнес-план.
Методика составления ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ
При составлении ТЭО допускается следящая последовательность тематических частей:
— исходные данные, информация о секторе рынка,
— существующие возможности действующего бизнеса предприятия,
— источники сырья, материальные факторы длоя развития бизнеса,
— капитальные затраты предполагаемые для достижения поставленной цели,
— эксплуатационные затраты при реализации проекта,
— финансовая политика и финансовая составляющая проекта,
— общая информация о будущем проекте.
В общем, в ТЭО приводится описание отрасли, в которой работает предприятие, и дается обоснование выбора территориального и географического положения действующего и предполагаемого бизнеса, а так же описывается вид выпускаемой продукции. Здесь необходимым является описание и обоснование цен на выпускаемую продукцию. При этом финансовая часть ТЭО содержит информацию об источниках финансирования и сроки погашения задолженности, условия использования заемных средств.
Расчеты в ТЭО состоят из таблиц, в которых представлено движение денежных средств и баланс.
Такая структура ТЭО может и не являться единственно правильной и может изменяться в зависимости от конкретного проекта. Так же, она может быть расширена для больших и сложных бизнес проектов.
В чем отличие технико-экономического обоснования (ТЭО) от бизнес-плана?
В современном бизнесе и делопроизводстве термины бизнес-план и технико-экономическое обоснование прочно вошли в лексикон терминов предпринимателей и экономистов, но четкого разделения таких понятий до сих пор нет. В материале делается попытка осветить вопросы схожести и различия бизнес-плана и технико-экономического обоснования бизнеса.
Теоретики предлагают представления, что технико-экономическое обоснование — результат разнообразных исследований, как экономической направленности, так и маркетинговых исследований. Но при этом делается вывод о реалистичности проекта, и определяется круг экономических, организационных и других предполагаемых решений для оптимизации производственного процесса. При этом часто технико-экономическое обоснование является составной частью бизнес-плана.
При этом существует мнение, что технико-экономическое обоснование, в какой-то мере, представляет собой либо сокращенный вариант бизнес-плана, либо, напротив, это обычный бизнес-план, который назвали технико-экономическим обоснованием.
Необходимо отметить, что если порядок составления и структуры бизнес-плана четко прописаны, то при составлении ТЭО можно найти несколько различных вариантов написания, которые различаются в зависимости от рассматриваемых проблем.
Существуют следующие варианты технико-экономического обоснования на практике:
1. реальное состояние предприятия;
2. анализ рынка и оценка производственных мощностей предприятия;
3. техническая документация;
4. положение дел с трудовыми ресурсами;
5. организационные и накладные расходы предприятия;
6. оценка длительности проекта;
7. анализ финансовой привлекательности и экономической обоснованности проекта.
1. суть предлагаемого проекта, представление основ проекта и принципов его воплощения в жизнь;
2. небольшой обзор рынка, изложение результатов различных исследований с целью изучения спроса на новую услугу или товар;
3. технологические и инженерные аспекты проекта:
а) описание процесса производства;
б) доказательства необходимости приобретения нового оборудования или модернизации старого;
в) сравнение нового продукта с действующими стандартами качества;
г) обзор сильных и слабых сторон нового товара или услуги;
4. финансовые и экономические показатели, включающие в себя:
а) предполагаемые и необходимые инвестиции в проект;
б) предполагаемые внутренние и внешние финансовые источники;
в) производственные издержки;
5. оценка эффективности и окупаемости продвигаемого проекта, гарантия возврата внешних заимствований;
6. восприимчивость предлагаемого нового продукта, услуги к существующим на рынках рискам, а также стойкость к возможным рискам в будущем;
7. общая оценка эффективности возможного внешнего заимствования.
1. краткое изложение всех основных положений технико-экономического обоснования;
2. условия претворения нового проекта в жизнь (кому принадлежит авторство проекта, исходный материал по проекту, какие подготовительные мероприятия и исследования уже проведены и т.п.);
3. анализ предполагаемых рынков сбыта, обзор производственных возможностей предприятия, а также расчет пиковых возможностей предприятия и ряд других факторов;
4. в данном разделе отражается все, что связано с обеспечением производства (необходимые запасы и производственные ресурсы), анализ существующих контрагентов и возможных поставщиков, анализ возможных издержек на различные производственные факторы;
5. раздел посвящен территориальному расположению предприятия и расходам, связанным с этим положением (ориентировочная оценка, где будет находиться предприятие, предварительные расчеты, связанные с оплатой аренды участка под производство или под офисное помещение);
6. конструкторская и проектная документация (оценка необходимых технологий для нового проекта, оценка дополнительных объектов вспомогательного назначения, без которых будет невозможно осуществление производства;
7. организационные и другие дополнительные расходы, связанные с новым проектом (расчет дополнительных расходов, а также набросок предполагаемой структуры будущего производства);
8. анализ трудовых ресурсов для будущего проекта (оценка человеческих ресурсов, которые понадобятся для запуска нового проекта). Указывается предполагаемое число рабочего и обслуживающего персонала, необходимое количество инженерно-технических работников. Кроме того, указывается, будут ли привлекаться только местные работники, либо иногородние (иностранные) специалисты. В этом же разделе указываются просчитанные затраты на оплату труда, налоги, связанные с заработной платой и ряд других моментов;
9. график хода осуществления представляемого проекта;
10. общая оценка экономической и финансовой состоятельности планируемого проекта.
Отметим, что многие из приведенных примеров технико-экономического обоснования, особенно последний пример, напоминает детально составленный бизнес-план.
Существует тонкая грань между ТЭО и бизнес-планом, и это приводит к тому, что с большой долей уверенности можно сказать, что если от вас потребуется предоставить технико-экономическое обоснование проекта, можно смело составлять детально проработанный бизнес-план, при этом оставив ненужные споры — теоретикам экономической науки, а лучше перейти к делу.
Методика составления технико-экономического обоснования (ТЭО):
1. Оглавление или структура. Краткое описание глав документа.
2. Общее описание проекта, вводные данные о проекте. Информация об исследованиях, которые были проведены предварительно, оценка необходимых инвестиций.
3. Описание рынка и производства. Оценка спроса и прогноз будущих продаж, описание мощностей предприятия.
4. Сырье и ресурсы. Расчет необходимых объемов материальных ресурсов, прогноз и описание поставок ресурсов на предприятие, анализ цен на них.
5. Выбор месторасположения предприятия (объектов предприятия). Обоснование выбора места и оценка стоимости аренды помещения или участка.
6. Проектная документация. Описание технологии производства будущих изделий, характеристики необходимого оборудования, дополнительные строения.
7. Организационная структура предприятия. Описание организации предприятия и накладные расходы.
8. Трудовые ресурсы. Оценка потребности в трудовых ресурсах с делением на категории (рабочие, служащие, топ-менеджеры, руководители и т. д). Оценка расходов на заработную плату.
9. Сроки осуществления проекта. План-график проекта, смета расходов, размеры траншей и пр.
10. Экономические расчеты. Оценка инвестиционных издержек, производственные издержки, финансовая оценка проекта.
Источник: studbooks.net
Технико-экономическое обоснование: эффективные методики расчета
Содержание
- Что такое ТЭО
- Для чего составляют ТЭО
- Отличие ТЭО от других прогнозов
- Из чего состоит ТЭО: структура
- Пример составления ТЭО
- Цель и задачи ТЭО
- Анализ рынка
- Прогноз выпуска и реализации продукции
- Источники финансирования
- Финансовые результаты
С целью определения продуктивности проекта, целесообразности инвестирования в него, экономический отдел проводит анализ и составляет отчет. Исследование реализуют при помощи ТЭО. В результате специалисты получают показатели, отражающие экономические, финансовые, технические и экологические условия.
Что такое ТЭО
ТЭО представляет собой совокупность методов и приемов, используемых специалистом для оценки условий инвестирования в проект. Это необходимо для того, чтобы принять правильное решение об эффективности и целесообразности вложений в рассматриваемое дело.
В процессе исследований у экономиста может возникать масса вопросов, связанных с ТЭО, например:
- каким должен быть объем ТЭО;
- сколько частей включить в отчет и о чем в них рассказывать;
- что описать в содержательном разделе;
- какие экономические расчеты проводить;
- существуют ли приемы, которые можно использовать для ТЭО, позволяющие сократить время и получить самые точные результаты.
Сам по себе ТЭО чем-то напоминает бизнес-план. В нем также описывают продукт, определяют аудиторию, рынок, рассчитывают потенциальный доход, срок окупаемости и т.д. Однако ТЭ не одно и тоже, что и бизнес-план. Первый составляют только в случае изучения нового продукта, в который компания планирует инвестировать. В нем содержится только краткая информация, описывающая самую суть.
Для чего составляют ТЭО
ТЭО прежде всего необходимо для оценки перспективности проекта. Во время исследования экономист прогнозирует множество показателей, которые прямо или косвенно могут повлиять на продуктивность проекта. Кроме этого, ТЭО проводят в следующих случаях:
- определение необходимости использования заемных средств;
- оценка целесообразности доработки существующих продуктов;
- потребность компании в приобретении нового оборудования или внедрения технологий и др.
Фактически, ТЭО показывает, какого эффекта добьется компания, если запустит новый продукт, будет использовать усовершенствованные основные средства или возьмет кредит. То есть, результат анализа покажет, насколько выгодно что-то менять.
Чаще всего ТЭО проводят для того, чтобы определить, насколько целесообразно вкладывать деньги в проект. При этом экономист исследует плановые и прогнозные показатели. Никто не знает, сравнятся ли они с фактическими или нет.
ТЭО составляют для личного потребления и для предоставления третьим лицам, например во время оформления кредита, подачи заявки на грант, потенциальным инвесторам и др.
Отличие ТЭО от других прогнозов
ТЭО по своей сути является экономическим прогнозом, который не отражает фактические показатели деятельности компании, а лишь предполагает, что ждет фирму в будущем. Его можно сравнить с некоторыми документами, например с бизнес, инвестиционным планом, бюджетом доходов и расходов, планом фин.результатов. У рассматриваемых отчетов есть явные сходства, но, в то же время, они значительно отличаются друг от друга.
| № п.п. | Сравниваемый с ТЭО отчет | Отличительная особенность |
| 1 | Бизнес-план | ТЭО составляют кратко, без углубления в расшифровку математических расчетов |
| 2 | Бюджет прибыли и затрат | В ТЭО бюджет расходов и доходов является лишь отдельной частью, одним из подразделов отчета. |
| 3 | План экономических показателей | Рассматриваемый документ включает в себя только конечный итог, а в ТЭО необходимо определить вероятность возникновения этих показателей. |
| 4 | Инвестиционный план | В этом отчете важно отразить движение денежных потоков. Для ТОЭ данный раздел нужен только в том случае, если его составляют для получения кредита. |
Всех больше ТЭО похож на бизнес-план. Именно поэтому некоторые эксперты называют его именно упрощенной версией последнего отчета.
Из чего состоит ТЭО: структура
Структура ТЭО может быть разной. Все зависит от целей отчета, то есть для чего или кого его готовят. Главная задача документа – обосновать целесообразность затрат на реализацию проекта. Именно поэтому в любой ТЭО, независимо от его назначения, включают следующие разделы:
- Описание цели технико-экономического обоснования проекта. То есть, кто является пользователем информации, и какой результат экономисты желают получить от документа.
- Прогноз выпуска и реализации продукции. Причем важно не просто написать, сколько компания планирует изготовить и продать товаров, но и вычислить вероятность возникновения таких показателей.
- Описание предмета ТЭО. Экономисту важно точно отразить всех участников, активы, пассивы, порядок применения затрат, и распределения дохода от проекта.
- Краткое изложение сбытовой политики. То есть, каким образом компания планирует продавать изготавливаемые товары, какую использовать маркетинговую стратегию и как выходить на внешний рынок.
- Построение модели бизнес-процессов на предприятии, но только в отношении исследуемого объекта.
- Перечисление всех источников финансирования, включая собственные средства, инвестиции и кредиты.
- В конце экономисты подсчитывают выгоду от проекта, то есть составляют финансовый прогноз, который показывает, сколько фирма получит денег при успешной реализации запланированных мероприятий.
Если посмотреть на структуру ТЭО, становится понятно, что отчет очень напоминает бизнес-план. Однако каждый раздел документа менее объемный и может состоять из нескольких строчек или одной таблицы.
В ТЭО нет необходимости расписывать и объяснять, каким образом составитель получил тот или иной показатель. Достаточно отразить их и вычислить вероятность возникновения именно таких сумм.
Пример составления ТЭО
Для того чтобы понять, что такое ТЭО, приведем пример его составления по следующим данным:
- Эксперты исследуют проект по объединению двух предприятий ООО «Мега-Торг» и ООО «Лайтру». В результате образуется компания ООО «МегаЛайт».
- ООО «Мега-торг» является крупным продавцом овощей, а ООО «Лайтру» занимается выращиванием овощной продукции.
- Главной задачей слияния фирм является реализации произведенной ООО «Лайтру» продукции через оптово-розничную сеть ООО «Мега-Торг».
- Согласно взаимной договоренности, Мега-Торг вкладывает в уставный капитал нового предприятия 7 розничных точек по продаже овощей, а прибыль от их деятельности будет идти на развитие ООО «Лайтру».
Чтобы понять, насколько эффективен проект слияния компаний, эксперты провели анализ и составили ТЭО.
Цель и задачи ТЭО
ТЭО проекта по слиянию ООО «Мега-Торг» и ООО «Лайтру» преследует следующие цели:
- немного охарактеризовать каждого участника вновь созданного из двух организаций предприятия;
- спланировать работу новой компании на ближайшие 5 лет;
- обосновать выгоду слияния предприятий;
- определить рентабельность проекта.
ТЭО направлен на решение задач:
- регламентирование видов деятельности новой компании;
- постановка целей фирмы и нахождение путей по их достижению;
- нахождение каналов сбыта, определение уровня конкуренции, утверждение маркетингового плана и др. мероприятия по выходу на рынок;
- избрание политики ценообразования;
- поиск источников финансирования затрат на реализацию проекта.
Здесь же можно перечислить инструменты, которые компания будет использовать для достижения цели и выполнения поставленных задач.
Анализ рынка
Чтобы понять, насколько быстро новая компания выйдет на рынок и найдет своих первых постоянных клиентов, эксперты проводят анализ окружающей среды и конкурентов.
Известно, что в городе работает рынок, где чаще всего покупатели приобретают овощи. Но одна из розничных торговых точек также находится на территории рынка, поэтому есть шанс, что потенциальные клиенты обратят внимание именно на продукцию новой компании. Причем, в первые полгода фирма планирует продавать товары ниже рыночной стоимости на 10-20%. Это поможет завоевать доверие и уважение покупателей.
Еще несколько розничных торговых точек будет расположено в разных частях города, где овощами в приоритете торгуют только крупные супермаркеты. Так как ассортимент товаров обещает быть обширным, а цены ниже, чем у конкурентов, с вероятностью 70% клиенты начнут приобретать овощи в новых магазинах.
Прогноз выпуска и реализации продукции
В первый год работы компания планирует произвести и реализовать продукцию на сумму 3 млн. рублей, во второй – 3,5 млн. руб., в третий – 3,9 млн. руб.. четвертый – 4,3 млн. руб., в пятый – 4,5 млн. рублей.
Вероятность достижения планируемых показателей в первый год составляет 96%, во второй – 93%, в третий – 81%, в четвертый – 90%, в пятый – 95%. Снижение вероятности во второй и третий годы эксперты связывают с постепенным повышением компанией цен на реализуемые товары.
Источники финансирования
Деятельность отдела по выращиванию овощей будет финансироваться за счет дохода части дохода розничных магазинов. На этапе выхода на рынок учредители компании потратят на фирмы собственные вложения в размере 0,3 млн. рублей.
Здания, оборудование, помещение, технику покупать нет необходимости, так как каждая из объединяемых фирм уже имеет все необходимое оснащение.
Финансовые результаты
Спустя год после реализации проекта компания планирует получить прибыль в размере 2,3 млн. рублей, во второй – 2,9 млн. руб. в третий – 3,4 млн. руб., в четвертый – 3,9 млн. рублей, в пятый – 4,1 млн. рублей.
Вероятность достижения планируемых показателей в первый год составляет 92%, во второй – 92%, в третий – 81%, в четвертый – 90%, в пятый – 95%.
Оценив проект можно сделать вывод о том, что слияние компаний будет выгодно каждой из сторон. Новое предприятие получит хорошую прибыль уже спустя год, а затраты на организацию фирмы практически не нужны. Таким образом, проект признан целесообразным и выгодным.
Источник: online-buhuchet.ru
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта – что это такое, разработка, образец и пример
Выгодные вклады
Что такое технико-экономическое обоснование проекта
Технико-экономическое обоснование, сокращенно ТЭО – это анализ, оценка и расчет экономической целесообразности реализации проекта создания предприятия, реконструкции и модернизации имеющихся объектов, строительства или постройки нового технического объекта.
Также оно нужно для подтверждения целесообразности выбора новой технологии производства, процессов, оборудования. Чаще всего это подходит для уже действующих предприятий.
ТЭО необходимое каждому инвестору. В ходе его разработки проводится последовательность работ по анализу и изучению всех компонентов инвестиционного проекта и подсчет сроков возвращения вложенных средств.
Пример структуры технико-экономического обоснования инвестиционного проекта
Структура этого документа не предполагает строго установленного содержания. Перечень разделов зависит от масштаба намеченного проекта, его целей, требований кредиторов, инвесторов и так далее.
Пример состава технико-экономического обоснования инвестиций:
- Резюме. Здесь указываются цели, название, участники, стоимость, источники привлечения средств, показатели финансовой обоснованности реализации проекта. Информация, представленная в резюме, излагается кратко и емко. Подробная расшифровка дается в последующих разделах.
- Описание деятельности предприятия. В данном разделе указываются перспективы направления на рынке, отрасль, принципы структуры управления, действующие или возможные партнерские связи.
- Описание идеи проекта. Этот раздел освещает его инновационность и актуальность, а также проблемы, которые может решить его реализация.
- Финансовая составляющая. В данной части описываются источники привлеченных средств, указываются кредиторы или инвесторы, этапы применения и погашения полученных денег.
- Экономический эффект от реализации. Заключительный раздел содержит сведения о сроках окупаемости, чистой прибыли, рентабельности, числе созданных рабочих мест и другие данные.
Разные типы проектов и особенности обоснований для них
В зависимости от целей начинаний, расчеты для них отличаются, иногда довольно значительно. Остановимся на них детальнее:
- Инвестиционный . Самое основное – это его доходность. Поскольку финансы выделяет инвестор, желающий получить прибыль максимально быстро, то часто реализуется уже знакомый на рынке и зарекомендовавший себя товар.
- Инновационный . Поскольку предлагается производство и вывод на рынок нового продукта или услуги, то экономические выкладки более тщательно проработаны. Особое внимание уделяется возможным рискам и способам их минимизации. Такого рода документы более востребованы руководителями действующих предприятий, желающих расширить ассортимент выпускаемой продукции и завоевать новые рынки.
- Строительный . Он структурирован несколько иначе. В нем важен аспект наличия и стоимости земельного участка, ожидаемая капиталоемкость и время выхода производства на проектную мощность или срок возврата денег при возведении жилого дома.
- Реконструкция . Необходимо детально изучить вопрос относительно необходимости таких работ и их основной направленности – изменение пространственных параметров (объем, площадь, этажность), замена изношенных конструктивных элементов на новые. Сюда же можно отнести изменение категории или класса линейных объектов (электросетей, дорог, газопроводов).
- Модернизация . По своему составу обоснование схоже с реконструкцией, однако выводы делаются относительно перспективности замены основных средств (механизмов, оборудования) на более современное и производительное.
Если вопрос касается крупного начинания с потребностью в значительных финансовых ресурсах, то пользуются услугами специализированных организаций, которые имеют опыт в создании подобных документов и необходимых специалистов. Если проект носит внутрифирменный характер и невелик по объему, то можно обойтись силами собственного финансово-экономического блока.
Технико-экономическое обоснование в строительной отрасли
ТЭО строительства имеет свои особенности. Для строительства объекта это основной документ на этапе проектирования. На его основе разрабатывается тендерная документация, организовываются торги между подрядчиками, заключаются контракты с победителями, готовится рабочая документация и открывается финансирование.
Основные решения, отображаемые в технико-экономическом обосновании строительства, это:
- объемно-планировочные;
- технологические;
- природоохранные;
- конструктивные.
Также важны аспекты безопасности будущего объекта с точки зрения эксплуатационной, санитарно-эпидемиологической, экологической. Кроме экономической эффективности, не следует забывать и о социальных последствиях. Составленное технико-экономическое обоснование согласовывается и утверждается надзорными и исполнительными органами в установленном порядке.
- Пояснительная записка общего характера о предлагаемом строении. В нее войдут сведения о месте расположения, назначении строения, его площади и этажности, общей сметной стоимости всех помещений, сетей и оборудования, перечень участников проекта. Источник финансирования – средства покупателей жилья и банковский кредит. Указываются сроки начала и завершения строительных работ.
- Сведения о земельном участке, предназначенном для строительства и данные геологических, гидрологических, метеорологических и геодезических изысканий.
- Генеральный план застройки, включающий сам дом, придомовую территорию и объекты социальной инфраструктуры (если есть), а также транспортная доступность.
- Технологические решения, используемые при строительстве, например, материал, из которого планируется возводить здание (бетон, кирпич).
- Решения архитектурно-строительного характера, учитывающие весь комплекс функциональных, социальных, противопожарных, художественных, санитарно-гигиенических и прочих требований, достаточных для комфортного проживания жильцов.
- Характеристики инженерных систем, сетей и оборудования. Возьмем такой пример. В доме предполагается установка 9 лифтовых подъемников, модульной котельной, централизованного водоснабжения и водоотведения. Наличие газоснабжения не предусматривается, планируется использовать для бытовых нужд электрическую энергию, поэтому в квартирах устанавливаются электрические плиты.
- Вопросы управления комплексом строительно-монтажных работ, обеспечения условий труда и безопасности рабочих.
- Организация процесса строительства (наличие календарного плана с разбивкой по процессам).
- Мероприятия, направленные на соблюдение норм по охране окружающей природной среды, а также на предупреждение чрезвычайных ситуаций и организацию гражданской обороны.
- Сметная документация.
- Экономические и маркетинговые расчеты (план реализации квартир по годам, расчеты по взятому в банке кредиту, оплата услуг подрядчиков и поставщиков).
- Ожидаемые финансовые результаты. Здесь просчитываются все денежные потоки, структура источников денег, все возможные убытки и прибыли. Рассчитывается уровень окупаемости начинания, NPV, IRR. Все денежные потоки дисконтируются, исходя из длительности реализации проекта.
Каждое технико-экономическое обоснование по-своему уникально. Несмотря на общие пункты, итоговый документ по строительству, скажем, больницы будет кардинально отличаться от модернизации горно-обогатительной фабрики или расширению автомастерской. Важно, чтобы организация, которая готовит документацию, владела текущей ситуацией на конкретном сегменте рынка и умела сделать правильные выводы относительной успешности предложенной инициативы.
Обоснование инвестиций – что такое – разработка технико-экономического обоснования |
- Что такое обоснование инвестиций?
- Основные моменты
- Технико-экономическое обоснование
Термин обоснования подразумевает под собой приведение убедительных доводов и аргументов в пользу принятия конкретного проекта, идеи, концепции.
Экономическое обоснование инвестиций — это разработка бизнес-плана , в котором детально демонстрируется схема, стадии исполнения, источники финансирования, риски и прибыльность проекта.
Целями обоснования инвестиций выступают:
- обновление производства (материально-производственной, технической и технологической базы)
- расширение предприятия (увеличение производственных мощностей и площадей)
- освоение новых видов деятельности, новых рынков сбыта и т.п.
- повышение конкурентоспособности.
Для полноценной оценки и грамотного обоснования будущей инвестиционной деятельности необходимо проанализировать и связать воедино следующие критерии:
Стоимость обоснования инвестиций в среднем варьируется от 1 до 10 процентов от общей суммы вложений.
Чтобы принять грамотное инвестиционное решение необходимо проанализировать и принять во внимание следующие факторы:
Процедура разработки обоснования инвестиционного процесса зависит от масштабности запланированных к реализации инвестиционных проектов. Соответственно чем крупнее проект, тем процедура обоснования будет включать больше факторов и критериев, подлежащих анализу.
Крупное расширение предприятия не всегда приводит к гарантированному увеличению прибыли. Потому что мало увеличить объёмы выпуска, необходимо найти рынки сбыта, проанализировать положение, которое займёт предприятие после проделанных шагов и множество других факторов.
Именно для этого и было придумано экономическое обоснование инвестиций .
В сфере промышленности разрабатывается технико-экономическое, а в гражданской сфере социально-экономическое обоснование.
Инициирование процедуры разработки технико-экономического обоснования принимает собственник бизнеса на этапе пред проектного моделирования и только после предварительного согласования. Результатом этого будет принятие инвестиционного решения.
При разработке экономического обоснования строительных проектов следует руководствоваться утвержденными нормативными актами, например, Методическими рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (21 июня 1999 г. № ВК 477) .
Обоснование необходимо для того, чтобы инвестор мог определить целесообразность вложения средств в проект. Кроме экономического обоснования подготавливается инвестиционный меморандум .
В итоге участники проекта получают информацию о:
- сроке окупаемости вложений и их эффективности
- сроках реализации проекта и его общей стоимости
- себестоимости производимой продукции
- мощности производства и численности рабочего персонала.
Полученная информация является собственностью заказчика работ и используется с целью:
Основная задача проведения технико-экономического обоснования инвестиций заключается в разработке методов достижения максимального экономического эффекта при ограниченном количестве ресурсов.
Чтобы произвести разработку обоснования будущих вложений необходимо значительное количество временных и интеллектуальных ресурсов. Именно поэтому данную процедуру чаще всего поручают специалистам. Проводится конкурс, и отбираются наиболее компетентные компании, с которыми заключается договор об оказании нужных услуг..
На сегодняшний день бизнес план, резюме и технико-экономическое обоснование проекта это документы, на основании которых автор идеи защищает и доказывает его инвестиционную привлекательность.
Kpi, key performance indicators (ключевые показатели эффективности) – это показатели деятельности подразделения (предприятия), которые помогают организации в достижении стратегических и тактических (операционных) целей.
Раздел 4. Функции и задачи внедряемого Проекта
В разделе приводится описание планируемых для реализации функций и задач Проекта. Например, описание автоматизируемых процессов обеспечения безопасного доступа пользователей в ERP-систему.
Анализ рынка и стратегии маркетинга
При определении востребованности услуги или плана, стоит проанализировать весь рынок сбыта, стоит учесть более выгодные места для расположения инвестируемого объекта.
Составляя обоснование, где разобрана экономическая эффективность проекта на маркетинг и сопутствующих рисков в маркетинговой деятельности, стоит учесть возможность составления маркетинг плана, утвердив особенности конкретного товара отдельно, или раскрыв потенциал всего спектра товаров или услуг.
Для чего нужно тэо
Правильно составленное ТЭО позволит увидеть эффективность вложения в разработку новых или доработку прежних видов деятельности компании, нуждается предприятие в слиянии или поглощении, есть ли надобность в кредитовании. Также ТЭО помогает выбрать нужное оборудование, подобрать и внедрить подходящие технологии производства, корректно организовать деятельность компании.
В пакет документов, которые нужно подавать в банк для одобрения кредитования, обязательно входит технико-экономическое обоснование. В таком случае ТЭО показывает выгодность предоставления кредита, увеличение уровня деятельности благодаря кредитованию, и, конечно, гарантию возвращения банку кредита.
Заказать разработку тэо проекта
Разработка ТЭО проекта должна производится высококачественными экономистами и инженерами. Качественно составленное ТЭО должно содержать отчеты исследований и расчеты, подтвержденные документально. Составленный документ должен описывать идею и этапы ТЭО, также уместны расчеты по рентабельности проекта в текущий промежуток времени с учетом особенностей рынка.
Разработанный документ будет являться опорой при начале реализации плана, а также при поиске инвесторов или кредиторов. Наша компания является экспертом в этой области, благодаря бесценному опыту и постоянным клиентам. Мы развиваемся и предоставляем самые лучшие услуги на рынке.
Материальные факторы производства
Этот раздел состоит из расчетов необходимых материалов, для возведения запланированного сооружения. Стоит подробно расписать стоимость материалов, их необходимое количество, качество и возможных поставщиков с более выгодным предложением на рынке. Так же выбор материалов может напрямую зависеть он инвестиционной мощности, месторасположения объекта и используемые технологии, все эти факторы имеют прямую взаимосвязь.
Места размещения объекта и территория
Правильный выбор расположения постройки способствует получению большей прибыли при учете особенностей климата в регионе. При подборе участка земли и определенности с регионом, стоит уделить отдельное внимание воздействию при постройке организации и его работоспособного состояния, на приносимый вред природе, химические отходы и т.д
Основополагающим фактором, помогающим окончательно определится с участком становится, большое количество сырьевых ресурсов, расположенных по близости, развитая система транспортного сообщения, и близкорасположенный рынок сбыта.
Организация предприятия и накладные расходы
Воспроизведение оптимизированной организационной системы, требуется для продуктивного управления и проверки соблюдения производственных норм на предприятии.
Накладные расходы рассчитываются в процентном соотношении, относительно прямым затратам. Расшифровка определений, связанных с дополнительными тратами:
общезаводские – траты, основанные на отчислениях персоналу за работу, премиальные вознаграждения и медицинские отчисления;
траты на коммуналку (расход ресурсов, необходимых для функционирования предприятия);
бытовые расходы: налоги, страховка, канцелярия, бухгалтерия и т.д.
Отличие от бизнес-плана
Часто не различают бизнес-план и ТЭО. Главное отличие их структур в том, что во втором почти отсутствует описание компании и продукта, анализа рынка, анализа рисков и маркетинговой стратегии – наиболее важного аспекта в бизнес-плане. О маркетинговой стратегии можете подробней прочесть в статьи «Маркетинговый план».
Такая сокращенная структура связана с тем, что пишется оно для проектов введения новых процессов, технологий и оборудования на действующие предприятия. В технико-экономическом обосновании излагается информация о причинах выбора определенных решений, процессов и технологий, экономические расчеты эффективности их внедрения.
Итак, можно сказать, что ТЭО несет специфический характер сравнительно с бизнес-планом, и является более узким.
Предназначение тэо и его отличия от других экономических планов и прогнозов
Прежде чем рассматривать непосредственно разработку и методику формирования ТЭО, кратко остановимся на предназначении ТЭО в практике бизнеса и его главных отличиях от других видов экономических планов и прогнозов.
ТЭО предназначено в первую очередь для подтверждения целесообразности реализации отдельного проекта компании и его окупаемости. Этот документ финансово-экономическая служба может готовить как для внутренних пользователей (проект по запуску нового вида бизнеса, инвестиции по расширению существующего бизнеса, модернизация производственного оборудования и т. д.), так и для внешних (получение кредита в банке, оформление лизинга основных средств, привлечение внешних инвесторов в развитие компании, заявка на получение гранта и т. п.).
По своей сути ТЭО является, конечно, разновидностью экономического прогноза на будущие периоды и стоит в одном ряду с такими документами, как:
- бизнес-план;
- бюджет доходов и расходов;
- прогноз финансового результата проекта;
- инвестиционный план.
В то же время ТЭО имеет несомненные отличия от этих расчетов:
- в сравнении с бизнес-планом ТЭО менее подробно и не требует углубленной детализации экономических расчетов;
- если бюджет расходов и доходов оперирует только количественно-суммовыми показателями результатов деятельности компании, то в ТЭО, наоборот, финансовый план результатов деятельности является лишь одним из нескольких разделов;
- прогноз финансового результата основывается только на суммовых показателях и содержит только вероятностный конечный итог размера прибыли предприятия, в ТЭО же требуется подтвердить степень вероятности успешной реализации проекта;
- инвестиционный план требует не только определенных расчетов, но и составления прогноза денежных потоков для подтверждения возможности компании вернуть привлеченные инвестиции. В ТЭО же вопрос денежных потоков становится важным только в случае, когда оно формируется в рамках оформления кредитов или приобретения основных средств на условиях лизинга.
В целом от ТЭО требуется, чтобы на его основании получатели документа могли принять взвешенное управленческое решение о целесообразности запуска предлагаемого проекта с учетом технических, финансовых, организационных и технологических ресурсов, выделяемых на проект. Поэтому ТЭО, на наш взгляд, следует все-таки признать упрощенной разновидностью бизнес-плана.
Разработка
Разработка ТЭО нужна в случаях:
- когда, руководству компании нужно обоснование выбора нового оснащение;
- когда руководству компании нужно пояснение решения о модификации технологии производства.
Для разработки ТЭО понадобится целостная работа группы специалистов – юристов, финансистов, экономистов и т. д.
Разрабатывая технико-экономическое обоснование, рассматривайте следящие моменты:
- Общая информация о будущей работе. Короткая характеристика области деятельности проекта, его участники и место размещения, анализ спроса и предложения , главные покупатели продукции, главные конкуренты. Прописываются важные параметры: номенклатура и вид продукции, объем компании.
- Капитальные затраты. Изображается смета единовременных расходов, нужных для реализации принятых решений.
- Ежегодные затраты. Показывается смета эксплуатационных расходов с распределением по статьям.
- Производственная программа. Состоит из описания всех видов продуктов, которые полагается предоставлять в пределе данных работ, указывается объем производства и цены реализации. Также здесь обосновываются ценовые показатели.
- Финансирование. Данный пункт очень похож на финансовый план бизнес-плана, но имеет и свои отличия. Схема финансирования с указанием источников получения кредитных средств, условий пользования ими и сроки погашения.
- Оценка рациональности осуществления предложенного варианта. На основании исходных данных, подходящих для экономической оценки, рассчитываются главные экономические показатели, которые и позволят рассчитать рациональность осуществления проекта.
- Расчетная часть. Прописывает важные расчетные материалы – прогноз баланса и схемы передвижения финансовых потоков.
Состав и структура тэо проекта
На текущий момент не провели разработку ТЭО проектов, которые отвечали четким требованиям, и подходили под все требования одновременно. Но благодаря опыту, полученному специалистами из-за рубежа, и отечественным наработкам, адаптировавшим программу под реалии РФ, можно привести примерные требования к плану. Благодаря которым можно составить структуру ТЭО, с расчетом на более трудные разработки при инвестировании.
Сроки реализации инвестиционного плана
Рассчитывают требуемый промежуток времени для начала производства планируемой продукции, отчет начинает от сбора инвестиций, до выпуска первой партии, то есть начало выпуска продукции говорит об успешной постройке сооружения. В конце формирования раздела стоит произвести расчеты требуемых сумм, и предложить предполагаемые временные промежутки.
Структура качественного тэо
Поскольку цель любого ТЭО — обоснование целесообразности реализации предлагаемого проекта и подтверждение его экономической выгодности, то в структуру качественного ТЭО должны входить как минимум следующие разделы:
1. Цель ТЭО проекта.
2. Анализ объемов реализации продукции/услуг проекта.
3. Описание проекта (участники, активы, использование доходов, порядок распределения прибыли и т. д.).
4. Сбытовая политика.
5. Описание хозяйственной деятельности в рамках проекта (бизнес-процессы и ответственные за их функционирование, технологическая цепочка, модель управления проектом и т. п.).
6. Источники финансирования проекта.
7. Финансовый план результатов проекта.
Для наглядности рассмотрим последовательность разработки ТЭО на примере проекта по созданию нового предприятия: два предприятия — ООО «ОПТторг» и ООО «Волга» — учреждают новое предприятие — ООО «Волгаторг».
Цель проекта — запуск производства продукции на овощехранилище, которое принадлежит первому участнику, и реализация овощной продукции через розничную сеть магазинов, принадлежащих второму участнику.
Чтобы новое предприятие имело собственные оборотные средства и не прибегало к поиску внешнего финансирования, участники договорились, что сделают вклады в создаваемое предприятие в виде пяти розничных магазинов, на прибыль от работы которых будет финансироваться производственная деятельность ООО «Волгаторг».
А чтобы собственники предприятий-участников смогли убедиться в том, что проект выгодный, и нужно составить ТЭО.
Формируем ТЭО на основе указанных выше разделов.
Здесь поясняем, что цель данного ТЭО — дать краткую характеристику участников нового предприятия, спрогнозировать хозяйственную деятельность предприятия на перспективу ближайших трех лет, а также обосновать рентабельность и выгодность реализации проекта для каждого из его участников.
Также в этом разделе целесообразно перечислить задачи, которые должно решить ТЭО. В нашем примере это:
- определить конкретные направления деятельности предприятия;
- сформулировать долгосрочные и краткосрочные цели предприятия, стратегию и тактику их достижения;
- определить состав мероприятий по анализу рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т.д.;
- определить источники финансирования нового предприятия и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей.
После перечисления задач ТЭО можно переходить к составлению следующего его раздела.
2. Анализ рынка сбыта.
Во втором разделе необходимо указать, через какие каналы сбыта будет реализована продукция/услуги проекта и обосновать планируемые объемы реализации.
В нашем случае у нового предприятия два основных направления сбыта:
- закупка и перепродажа товаров через пять розничных магазинов;
- производство овощной продукции и ее реализация через розничную сеть «Волга», а также оказание услуг по фасовке овощной продукции для этой сети.
Чтобы составить прогноз розничных продаж, возьмем фактический среднемесячный оборот каждого магазина в отчетном 2020 г. (если, например, составляем ТЭО в октябре 2020 г., то за основу используем факт девяти месяцев) и спроецируем его на план 2020 г. Затем согласно динамике роста продаж в каждом конкретном магазине за последние несколько прошедших лет прогнозируем объемы продаж в 2021 и 2022 гг.
По производству овощной продукции планы на 2020–2022 гг. формируем на основе расчета потребностей в овощной продукции от розничной сети «Волга»
Прогноз реализации продукции и товаров нового предприятия в перспективе трех ближайших лет для ТЭО представлен в табл. 1.
3. Описание хозяйственной деятельности в рамках проекта.
Третий раздел содержит краткие пояснения о сути планируемой в рамках проекта деятельности его участников.
Структура тэо
Снова-таки, сравнительно со структурой бизнес-плана, который имеет четко назначенные разделы и пункты, структура ТЭО может колебаться между несколькими вариациями. Варианты могут отличаться по тому, что в каждом из них разбираются разные проблемы.
Если ориентироваться на методику UNIDO, тогда структура ТЭО будет выглядеть примерно так:
- Резюме. Краткое описание главных вопросов содержания всех глав.
- История и положение проекта.
- Анализ рынка и концепция маркетинга.
- Материальные ресурсы. Нужные для производства сырье и ресурсы, приблизительные потребности в тех же ресурсах и сырье, ситуация с их поставками. Если денег на реализацию бизнеса нет, займитесь их поиском. О том, где взять средства на открытие и расширение бизнеса, читайте в другой статье .
- Местоположение, участок и окружающая среда. Предварительный выбор места расположения, в том числе подсчет стоимости аренды помещения или земельного участка.
- Проектно-конструкторские работы. Раннее определение масштабности работ, а также объекты гражданского строительства, технология производства и оборудование, которые нужны для нормальной роботы компании.
- Организация и накладные затраты. Примерная организационная структура, сметные накладные расходы. Это что-то похожее на организационный план .
- Кадровые ресурсы. Предполагаемые потребности в ресурсах с разбивкой по категориям рабочих.
- Календарное осуществление принятых решений. Приблизительный график реализации проекта.
- Инвестиции и финансовый анализ
Технико-экономическое обоснование в дальнейшем может послужить основой для разработки бизнес-плана.
Структурированный план
Трудовые ресурсы
Расчет необходимости трудовых кадров, осуществляется по отдельным, общепризнанным критериям (специалисты, рабочие и т.д.), и по функциональности (технолог, юрист и т.д.)
Следующим этапом рассчитывают трудовые ресурсы и все с ними связанное:
Финансы и экономическая оценка
Главной задачей раздела является под итог всех затрат, и реальные сроки вывода инвестпроекта на прибыль и сроки достижения стабильности. Стоит приметить, что составление девятого раздела требует хороших знаний экономических обоснований.
В технико-экономические обоснования проекта входит расчет ресурсных показателей оборудования и других компонентов предприятия, расчет дает примерное понимание о необходимости дальнейших затрат, поэтому все издержки должны учитываться в ТЭО. Так же стоит произвести расчет затрат на проведение маркетинга во всех сферах.
Источник: procenty-po-vkladam.ru